Modelización del Riesgo Crédito
OBJETIVO
Curso Avanzado y moderno sobre la gestión y medición global del riesgo de crédito. Se explican las nuevas directivas finales de Basilea III en materia de medición y gestión de riesgo crédito, particularmente, Método Estándar e IRB Avanzado. Se exponen los requerimientos del ICAAP en materia de capital económico, risk appetite, stress testing, asignación de capital y gobernanza corporativa. Se explican metodologías del EU-Wide Stress Testing y el Comprehensive Capital Analysis and Review. Estos son los objetivos particulares del curso.
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Explicar las recientes directivas de la UE y Basilea III sobre el enfoque avanzado IRB y Estándar, respectivamente. Se analiza el impacto y coste-beneficio, de las directivas, en las entidades financieras.
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Medir y gestionar el riesgo de crédito en carteras de crédito de empresas y retail.
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Orientar sobre las recientes y avanzadas metodologías para construir herramientas de credit scoring y credit rating.
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Enseñar metodologías, de vanguardia, para calibrar la PD en carteras retail, corporate, bancos y soberanos.
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Ofrecer un número muy importante de diferentes modelos econométricos para estimar la PD, LGD y EAD.
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Exponer modelos de LGD para carteras Low Default Portfolio e hipotecarias.
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Abordar temas de validación del enfoque IRB incluyendo los nuevos cambios regulatorios.
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Exponer como construir análisis de escenarios de modelos econométricos de stress testing.
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Explicar recientes metodologías de stress testing de riesgo crédito en carteras de consumo y corporativas.
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Modelizar el stress testing de la PD, LGD, EAD así como las matrices de transición.
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Explicar metodologías para modelizar el charge-off, net charge-off, recuperaciones, saldos, etc.
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Mostrar metodologías para estimar el capital económico por riesgo crédito.
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Abordar temas avanzados de mitigación de riesgo crédito a través de CDS y CDOs.
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Explicar metodologías avanzadas de capital allocation.
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Analizar el riesgo crédito en EU-Wide Stress Testing y el Comprehensive Capital Analysis and Review
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Implementar el Credit Risk Appetite Framework en una entidad financiera con ejemplos prácticos sobre límites, ratios de capital, KPIs y triggers.
¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?
Este programa está dirigido a directores, gerentes, consultores, reguladores, auditores y analistas de riesgo de crédito y recobro así como aquellos profesionales que se encuentren implantando los acuerdos regulatorios de Basilea III. Profesionistas que trabajen en entidades bancarias, cajas de ahorro y todas aquellas empresas que se encuentren expuestas al riesgo de crédito. Es importante disponer de conocimientos de Estadística y Probabilidad así como de Excel.

Horarios:
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Santiago de Chile, Sao Paulo, Buenos Aires, Santo Domingo: L a V: 18-21h
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España, Portugal: L a V 19-22 h
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Ciudad de México, Lima, Quito, Bogotá, San José: L a V 19-22 h

Precio: 4.900 €

Nivel: Avanzado

Duración: 33 h

Material:
Presentaciones PDF
Ejercicios en Excel
Ejercicios en SAS



AGENDA Modelización del Riesgo Crédito
ICAAP Y SREP en el Riesgo de Crédito
Módulo 1: Supervisory review and evaluation process (SREP)
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Supervisory review and evaluation process
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Categorización de la Institución
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Monitorización de los KRIs
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Análisis del Modelo de Negocio
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Valoración de la Gobernanza
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Evaluación de los riesgos para el capital
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Evaluación de la adecuación de los fondos propios de la entidad
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Evaluación de la adecuación de los recursos de liquidez de la institución
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Evaluación global del SREP
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Las medidas de supervisión (y las medidas de intervención temprana en su caso).
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ICAAP
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Información del modelo de negocio
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Metodología de Riesgo de Gobernanza
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Metodología de Risk Appetite
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Información de la medición de riesgos, agregación y evaluación
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Información del capital interno y de la asignación de capital
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Información de la planificación de capital
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Información del Stress testing en el ICAAP
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NUEVO MÉTODO ESTÁNDAR BASILEA IV
Módulo 2. Nuevo Enfoque Estándar de Riesgo Crédito
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Enfoque Estándar Actual 2004
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Categorías
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Tratamiento de los Activos
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Risk Weight Assets
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Mitigantes del riesgo crédito
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Colaterales
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Garantías
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Derivados de crédito
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Compensación
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¿Porque un nuevo enfoque estándar de riesgo crédito?
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Problemas con el enfoque actual
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Propuesta de revisión al método estándar para riesgo crédito
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Revisión por Exposiciones:
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Bancos
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Empresas
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Deuda subordinada, acciones y otros instrumentos de capital
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Cartera Minorista
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Crédito garantizados con bienes raíces
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Suplemento de ponderación para exposiciones
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Exposiciones fuera de balance
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Préstamos en mora
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Exposiciones a bancos multilaterales de desarrollo
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Otros activos
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Revisión del marco de mitigación
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Exclusión de Métodos
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Colateral financiero admisible
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Proveedores de protección de crédito admisibles
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Tratamiento de derivados de crédito
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Tratamiento de Repos y derivados OTC
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Impacto cuantitativo en las entidades financieras
NUEVO MÉTODO IRB BASILEA IV
Módulo 3: Enfoque IRB avanzado
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Entorno Actual
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Gobernanza
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Unidad de Riesgo Crédito
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Unidad de Auditoria
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Breve descripción del Reglamento de requerimientos prudenciales de la UE 575/2013
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Enfoque IRB Básico y Avanzado
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Tipología de exposiciones
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Tratamiento de las exposiciones
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Tratamiento de colaterales y garantías
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Capital Requirement Regulation (CRR)
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Cálculo de las exposiciones ponderadas por riesgo de crédito
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Requisitos Cuantitativos
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Requisitos Cualitativos
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Gestión de los modelos
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Introducción a la Validación de modelos
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Lecciones aprendidas en la implementación IRB
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Modelos IRB en el entorno actual
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Análisis de informes COREP de la UE
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Stress Testing en el enfoque IRB
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Infraestructura Tecnológica
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Caso de Estudio 1: Implementación de IRB en Banco Europeo
Módulo 4: Nueva regulación del enfoque IRB avanzado
-Evaluación del enfoque IRB por EBA
-Principales problemas en la entrega de los informes
-Armonización de la directiva
-Nuevos requerimientos IRB
-Plan de Implementación
Permisos en caso del roll-out plan
Outsourcing
Roll-out plan
-Governanza Interna y Validación
Independencia en la función de validación
Frecuencia de la validación
Auditoria interna
-Use test y experience test
Use test
Experience test
-Asignación de exposiciones a Pools
Independencia en la asignación de exposiciones a escala o pools
Tratamiento de calificaciones obsoletas
-Definición del Default y la pérdida
Definición del Default
-Diseño, detalles operacionales y documentación en los sistemas de rating
Mapa de los sistemas de calificación
General
Juicio Humano
-Cuantificación del riesgo
General y datos
Margen de conservadurismo
Long run average for PD
Default weighted average of LGD
Tratamiento de múltiples defaults
LGD in-default
Collateral management
Elegibilidad de garantes y garantías
-La asignación de las exposiciones a clases de exposición
Retail exposures
Sequencing
-Stress tests utilizado en la valoración de la adecuación de capital
Integration of the stress tests with the risk and capital management processes
-Requerimiento para el cálculo de los fondos propios
Effective maturity (M)
Estimación del IRB shortfall
-Mantenimiento de la data
Data quality
IT infrastructure
-Requerimientos para exposiciones de renta variable bajo el enfoque de modelos internos
Modelos internos para exposiciones de renta variable
Non-overlapping observations
-Gestión del cambio en los sistemas de Rating
-Análisis Coste
-Beneficio de la nueva directiva
-Impacto de las nuevas metodologías IRB
CREDIT SCORING EN RETAIL
Módulo 5: Credit Scoring y Modelos Predictivos
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Modelos Predictivos en el entorno actual
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Aplicaciones del Credit Scoring
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Diseño y Construcción de Modelos de Credit Scoring
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Ventajas y Desventajas
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Modelos para afrontar crisis financieras
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Vinculación del credit scoring y risk appetite
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Nuevos modelos de credit scoring usando Big Data
Módulo 6: Gestión avanzada de los datos
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Tipología de datos
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Datos transaccionales
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Unstructured data embebida en documentos de texto
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Social Media Data
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Fuentes de datos
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Revisión del dato
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Definición del Target
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Horizonte temporal de la variable objetivo
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Muestreo
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Muestreo Aleatorio
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Muestreo Estratificado
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Muestreo Rebalanceado
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Análisis Exploratorio:
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Histogramas
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Q-Q Plot
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Análisis de momentos
-
Box Plot
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Tratamiento de los valores Missing
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Imputación
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Borrar
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Mantener
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Técnicas avanzadas de detección de Outliers y tratamiento
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Z-Score
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Distancia de Mahalanobis
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Estandarización de los Datos
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Categorización de variables
-
Equal Interval Binning
-
Equal Frecuency Binning
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Prueba Ji-Cuadrada
-
-
Binary Coding
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WOE Coding
-
Definición WOE
-
Análisis Univariante con variable Target
-
Selección de variables
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Tratamiento de Variables continuas
-
Tratamiento de Variables Categóricas
-
Fisher Score
-
Gini
-
Information Value
-
Pearson Correlation
-
Cramer Von Misses
-
Optimización de variables continuas
-
Optimización de variables categóricas
-
Àrboles de Decisión
-
-
Segmentación
-
Decisión Experta
-
Estadística
-
Árboles de Decisión
-
K Means Clustering
-
Finite Mixture Model
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Mixtura gaussiana Univariante
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Mixtura gaussiana Bivariante
-
-
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Ejercicio 1: Análisis Exploratorio en SAS
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Ejercicio 2: Detección y tratamiento de Outliers usando Z-score
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Ejercicio 3: Técnicas de Muestreo rebalanceado en SAS
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Ejercicio 4: Muestreo estratificado y Aleatorio
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Ejercicio 5: Análisis del Weight of Evidence en Excel
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Ejercicio 6: Análisis univariante en percentiles en SAS
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Ejercicio 7: Análisis univariante óptimo variable continua en Excel
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Ejercicio 8: Estimación del KS, Gini e IV de cada variable en Excel
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Ejercicio 9: Validación de variables usando Pearson correlation y Fisher Score
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Ejercicio 10: Optimización de variables categóricas en SAS
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Ejercicio 11: Análisis Univariante con árboles de decisión en SPSS
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Ejercicio 12: Segmentación con árboles de decisión
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Ejercicio 14: Segmentación usando K means Clustering en R
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Ejercicio 15: Segmentación con Mixtura gaussiana univariante y bivariante
Módulo 7: Modelos Predictivos
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Definición del Target
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Default
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Abandono
-
Concesión
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Recuperación
-
Originación préstamo/línea crédito
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Prepago
-
-
Definición del horizonte temporal del modelo predictivo
-
Componentes Principales para reducir variables
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Modelos Econométricos
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Regresión lineal
-
Regresión Logística
-
Regresión Logística Multinomial
-
Regresión Piecewise
-
Regresión Logística Panel Data
-
Regresión Cox
-
-
Interpretación de los coeficientes
-
Interpretación de los Odds Ratios
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Uso de Random Forest
-
Árboles de Decisión
-
CART
-
CHAID
-
-
Redes Neuronales
-
Perceptrón Multicapa
-
-
Algoritmos Genéticos
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Redes Bayesianas
-
Support Vector Machines
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Ejercicio 16: Análisis de Componentes principales en SAS
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Ejercicio 17: Regresión Logística método stepwise en SAS
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Ejercicio 18: Regresión logística multinomial
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Ejercicio 19: Regresión Piecewise en Excel y SAS
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Ejercicio 20: Redes Neuronales: perceptron en SAS
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Ejercicio 21: Árboles de decisión CHAID en SAS
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Ejercicio 22: Regresión Logística Panel Data en Stata
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Ejercicio 23: Cox Regression en R y SAS
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Ejercicio 24: Redes Bayesianas en R
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Ejercicio 25: Support vector machines en R
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Ejercicio 26: Random Forest en R
Módulo 8: Validación del modelo
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Verificación p-values en regresiones
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R cuadrado, MSE, MAD
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Diagnóstico de los residuos
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Test de Bondad de Ajuste
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Deviance
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Bayesian Information Criterion (BIC)
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Akaike Information Criterion
-
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Multicolinealidad Multivariante
-
Validación cruzada
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Bootstrapping del error
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Matriz de confusión caso binario
-
Matriz de confusión caso multinomial
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Prueba de Estabilidad
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Principales test de poder discriminante:
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KS
-
Curva ROC
-
Curva Lift
-
Gini Index
-
Cumulative Accuracy Profile
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Distancia de Kullback-Leibler
-
Pietra Index
-
Entropía condicional
-
Valor de Información
-
Tau de Kendall
-
Brier Score
-
Distancia de Mahalanobis
-
Divergencia
-
Hosmer Lemeshow
-
-
Intervalos de confianza
-
Jackknifing con test de poder discriminante
-
Bootstrapping con test de poder discriminante
-
Ejercicio 27: Test de Bondad de Ajuste Regresión lineal
-
Ejercicio 28: Test de Bondad de Ajuste Regresión Logística
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Ejercicio 29: Validación cruzada en SAS
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Ejercicio 30: Estimación Gini, Valor de la Información, Brier Score, Curva Lift, CAP, ROC, Divergencia en SAS
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Ejercicio 31: Bootstrapping de parámetros SAS
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Ejercicio 32: Jackkinifng en SAS
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Ejercicio 33: Bootstrapping de Gini/ROC en SAS
Módulo 9: Desarrollo de Scorecards
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Asignación de puntuación
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Clasificación del Scorecard
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Scorecard WOE
-
Scorecard Binario
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Scorecard Continuo
-
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Reescalamiento del Scorecard
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Análisis del Factor y Offset
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Scorecard WOE
-
Scorecard Binario
-
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Técnicas de Reject Inference
-
Cut-Off
-
Parcelling
-
Fuzzy Augmentation
-
Extrapolation
-
-
Definición del punto de corte
-
Mantenimiento del punto de corte
-
Modelos tradicionales para establecer el punto de corte
-
Modelo de optimización para establecer el Cut-Off
-
Metodología ROC para el punto de corte (Cut-Off)
-
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Ejercicio 34: Scorecard Binario en Excel y SAS
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Ejercicio 35: Scorecard WOE en Excel, R y SAS
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Ejercicio 36: Reject Inference Fuzzy Augmentation en SAS
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Ejercicio 37: Selección del Punto de Corte en Excel y SAS
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Ejercicio 38: Estimación optima del Cut-Off en Excel
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Ejercicio 39: Estimación del Cut Off y la curva ROC
Módulo 10: Metodologías Avanzadas de Credit Scoring
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Scoring de Comportamiento Tradicional
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Scoring de comportamiento con matrices de transición
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Regresión Multinomial
-
-
Scoring de Comportamiento Bayesiano
-
Distribución a priori y Posteriori
-
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Scoring de Múltiples respuestas: Default y Prepago
-
Scoring Multicriteria Analysis
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Credit Scoring usando variables macroeconómicas
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Ejercicio 40: Credit Scoring con variables macroeconómicas
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Ejercicio 41: Behavior Score Bayesiano vs. Behavior Score Determinístico
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Ejercicio 42: Credit Scoring Multicriteria
CREDIT SCORING/RATING EN
PYMES, PROMOTOR INMOBILIARIO, CORPORATE Y SOBERANOS
Módulo 11: Credit Scoring para PYMES
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Información en países desarrollados
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Información en países emergentes
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PYMES lideradas por Mujeres y Hombres
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Principales bloques de variables
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Financieras
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Perfil del Negocio
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Situación frente al Mercado
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Reputación y Calidad
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Información del Propietario
-
Variables de control
-
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Análisis Univariante
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Modelos Predictivos
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Árboles de Decisión
-
Support Vector Machine
-
Regresión Logística
-
Redes Neuronales
-
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Multicriteria Análisis en el Credit Scoring de PYMES
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Diagnóstico en regresión logística
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Medidas de performance
-
Ejercicio 43: Scorecard para PYMES con análisis univariante y los siguientes modelos predictivos:
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Regresión logística
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Árboles de decisión
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Redes neuronales
-
Support Vector Machine
-
Multicriteria analysis
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Medidas de performance
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Módulo 12: Credit Rating para PYMES.
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Análisis de Modelos comerciales de Rating SME:
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Moody´s RiskCalc
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Z-score
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S&P
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Axesor España
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Principales Ratios Financieros
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Tratamiento de datos
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Análisis Univariante
-
Transformación Beta
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Selección de Bloques de variables
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Análisis de Componentes Principales
-
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Variables Cualitativas
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Definición de Default
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Horizonte Temporal
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Modelos Multivariante
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Regresión Logística
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Regresión Multinomial
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Peso de Factores cualitativos y cuantitativos
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Pruebas de Coherencia
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Estimación y Calibración de PD
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Definición y creación de Escala Maestra
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Mapeo de PD a Escala Maestra
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Ejercicio 44: Análisis Univariante con Ratios Financieros en Excel
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Ejercicio 45: Análisis de Componentes principales en SAS
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Ejercicio 46: Modelo Multivariante en SAS
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Ejercicio 47: Prueba de Coherencia en Excel
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Ejercicio 48: Factores cualitativos y Cuantitativos del Rating
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Ejercicio 49: Estimación de PD y mapeo a Escala Maestra
Módulo 14: Rating Empresas Corporate
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Factores cualitativos y cuantitativos en el Rating Corporate
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Análisis del Rating Externo
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Metodología de jerarquía experta
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Tratamiento Análisis Univariante tipo "U-Shape"
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Factores Financieros y Cualitativos
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Integración de enfoque estadístico y componentes expertos
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Rating Replica
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Ejercicio 50: Rating Corporate Replica
Módulo 15: Rating Soberano
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Riesgo Soberano
-
Riesgo de transferencia
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Modelización Rating País
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Modelo de Rating Soberano países emergentes
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Modelo de Rating Soberano países desarrollados
-
Análisis Univariante
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Shadow AR
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Modelo Multivariante Avanzado para Rating Soberano
-
Ejercicio 51: Rating Soberano en SAS
Módulo 16: Rating Promotores
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Variables Financieras Clave
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Análisis de la Empresa
-
Análisis del Proyecto
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Sistema Experto
-
Prueba de coherencia
-
Modelización del Rating
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Ejercicio 52: Estimación de Rating de Promotores en Excel
Módulo 17: Rating Financiación Especializada
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Rating Project Finance: Fases y Stand Alone
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Principales variables financieras y cualitativas del proyecto
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Variables en Basilea II
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Rating Object Finance
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Rating en LBO
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Rating en embarcaciones y aerolíneas
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Rating en operadores de telecomunicaciones
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Tratamiento de Matrices y Filiales
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Ejercicio 27: Rating Project Finance en Excel
PROBABILIDAD DE DEFAULT (PD) EN RETAIL, CORPORATE, BANCOS Y SOBERANOS
Módulo 18: Modelos de medición y forecast del Default
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Modelos y forecasting del defaults
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Modelización y forecasting de los Roll Rates y Flow Rates
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Matriz de transición
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Modelización y forecasting del Charge Off
-
Modelización del Prepago
-
Análisis del Net Charge Off
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Forecasting de pérdidas para el Allowance for Loan and Lease Losses(ALLL) o reservas de fallidos
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Ejercicio 53: Uso de Roll Rates y Matrices de transición para estimar el ALLL en Excel
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Ejercicio 54: Series temporales multivariantes del impago en SAS
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Ejercicio 55: Series temporales ARIMA del Net Charge Off en SAS
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Ejercicio 56: Modelos estructurales en SAS
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Ejercicio 57: Procesos de Markov en SAS
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Ejercicio 58: Modelos supervivencia en SAS
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Ejercicio 59: Matrices de Transición en tiempo continuo en SAS
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Ejercicio 60: Modelo de Regresión de Poisson de los defaults en SAS y Excel
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Módulo 19: Introducción (PD)
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Introducción a la Probabilidad de Default
-
PD en Basilea II y III
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Definición de Default
-
Triggers del Default
-
Proceso efectivo y robusto para detectar al default
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Long run average for PD
-
Defaults técnicos y filtros técnicos del default
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Modelo de datos indispensable
-
Análisis Unifactorial
-
Análisis Multifactorial
-
Selección del Modelo
-
PD Histórica
Módulo 20: Modelos Econométricos de la PD
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Fatores de riesgo que afectan el default
-
Macroeconómicos
-
Idiosincráticos
-
-
PD Regresión Logística
-
PD Regresión COX
-
PD Log-log Complementary
-
PD Regresión Logística Data Panel
-
Ejercicio 61: Regresión Cox en R y SAS
-
Ejercicio 62: Regresión Log-Log Complementary en SAS
Módulo 21: Calibración de la PD
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Introducción a la Calibración
-
Estimación Anchor Point
-
Mapping de Score a PD
-
Estructura temporal de la PD
-
PD Marginal
-
PD Forward
-
PD Acumulada
-
-
Técnicas de Mapeo de PD´s a estructura temporal
-
Añadas o cosechas de PD
-
Anchor Point en Excel
-
Ejercicio 63: Calibración de la PD por edad de operación en SAS
-
Ejercicio 64: Calibración de PD con regresión COX en SAS
-
Ejercicio 65: Calibración de PD con log-log complementary en SAS
-
Ejercicio 66: Calibración de PD con modelo logístico en SAS
-
Ejercicio 67: Calibración de la PD por cosecha o añada en SAS
-
Ejercicio 68: Estimación de la PD Point in Time en Excel
-
Ejercicio 69: Revisión de techo país, PD Mínima
Módulo 22: Ajuste al Ciclo Económico de la PD
-
Introducción de Ajuste al Ciclo Económico
-
Directivas sobre el ciclo económico en la PD
-
Modelos de PD Trough The Cycle (PD TTC)
-
Consideraciones del Ajuste al ciclo enfoque “Variable escalar”
-
Ejercicio 73: Ajuste al ciclo para empresas en Excel y Solver.
-
Ejercicio 74: Estimación PD TTC Cointregración
-
Ejercicio 75: Regresión logística PD TTC en SAS
-
Ejercicio 76: Modelo de Supervivencia PD TTC en SAS
Módulo 23: Escala Maestra de la PD
-
Definición de Escala Maestra en Excel
-
Importancia de la Granularidad
-
Técnicas de Mapping de PD a Escala Maestra
-
Tasas de default histórico
-
Cuantiles
-
Acercamiento a la media
-
Técnicas de Mapeo de PD´s a las estructuras temporales
-
-
Ajuste por concentración
-
Teoría de Credibilidad para validación de Escala Maestra
-
Ajuste de curvas de calibración
-
Curva CAP para calibración de Escala Maestra
-
Ejercicio 77: de calibración de Escala Maestra usando curva CAP en Excel
-
Ejercicio 78: de curvas de calibración en SAS
Módulo 24: PD en Low Default Portfolios
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Estimación de PD sin correlaciones (D.Tasche 2005)
-
Estimación de PD con correlaciones (D.Tashe 2005)
-
Calibración de LDP usando Curvas CAP
-
Estimación Bayesiana de PD para LDP (D. Tasche 2012)
-
Correlación de defaults
-
Correlación de defaults y multiperiodo
-
Neutral Bayesian y Conservative Bayesian
-
Ejercicio 79: Integral en SAS para estimar PD de LDP correlación
-
Ejercicio 80: Calibración curva CAP Escala Maestra en Excel
-
Ejercicio 81: PD Bayesiana en SAS
Módulo 25: Matrices de Transición y PD
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Propiedades de las matrices de transición
-
Multi-year transition matrix
-
Tiempo discreto
-
Tiempo continuo
-
Matriz Generatriz
-
Exponencial de una matriz
-
-
Método de duración
-
Método Cohort
-
Gestión del error
-
Ejercicio 82: Ejercicio análisis y error de Matriz de transición usando enfoque cohort en SAS
Módulo 26: Calibración Avanzada de la PD
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Calibración Scaled PD
-
Calibración Scaled Likelihood ratio
-
Suavizamiento de las curvas de PD
-
Quasi moment matching
-
Ejercicio 83: Calibración de la PD usando Quasi moment matching
-
Ejercicio 84: Calibración de PD usando most prudent estimation
-
Ejercicio 85: Backtesting
Módulo 27: Ajuste al Ciclo Económico de la PD
-
Introducción de Ajuste al Ciclo Económico
-
Directivas sobre el ciclo económico en la PD
-
Modelos de PD Trough The Cycle (PD TTC)
-
Consideraciones del Ajuste al ciclo enfoque “Variable escalar”
-
Ejercicio 86: Ajuste al ciclo para empresas en Excel y Solver.
-
Ejercicio 87: Estimación PD TTC Cointregración
-
Ejercicio 88: Regresión logística PD TTC en SAS
-
Ejercicio 89: Modelo de Supervivencia PD TTC en SAS
Módulo 28: Modelos Estructurales de la PD
-
Modelo de Merton
-
Probabilidad de Default física
-
Modelo Black-Scholes-Merton
-
Modelo Black-Cox
-
Modelo Vasicek-Kealhofer
-
Modelo KMV
-
Ejercicio 90: Estimación de PD para corporativos en Excel
-
Ejercicio 91: Estimación de EDF y DD para bancos en Excel
-
Ejercicio 92: PD para paises emergentes
Módulo 29: Modelos de Forma Reducida de la PD
-
Modelos de forma reducida
-
Jarrow-Turnbull Model
-
Duffie y Singleton Model
-
Probabilidades neutrales de default
-
Conversión de intensidades de default en PDs discretas
-
Simulación del tiempo en defult
-
PD física
-
Ajuste de modelos de forma reducida a BBDD históricas
-
Construcción de curvas de probabilidad de default
-
Jump to default
-
Ejercicio 93: Construcción de curvas de probabilidad de default y hazard rate en Excel y SAS
-
Ejercicio 94: Simulación del tiempo en default
LOSS GIVEN DEFAULT (LGD) EN RETAIL, CORPORATE, BANCOS Y SOBERANOS
Módulo 30: LGD en carteras Retail y empresas
-
Definición del default
-
Expected Loss y Unexpected Loss en la LGD
-
LGD in Default
-
Defaulted Weighted Average LGD o Exposure-weighted average LGD
-
LGD para performing y no performing exposures
-
Tratamiento de los colaterales en el IRB
-
Enfoque Workout
-
Técnicas para determinar la tasa de descuento
-
Tratamiento de las recuperaciones, gastos y costes de recuperación
-
Ciclos de Default
-
Gastos de recuperación
-
-
Downturn LGD en carteras de consumo
-
Downturn LGD en hipotecas
-
LGD en consumo
-
LGD en Hipotecas
-
LGD en empresas
-
LGD para carteras con reposición
-
Ejercicios 95: Estimación y análisis de LGD y Exp. Weighted Ave. LGD
Módulo 31: Modelos Econométricos de la LGD
-
Ventajas e inconvenientes de los Modelos Predictivos de LGD
-
Modelos paramétricos, no parámetricos y transformation regressions
-
Tipología de Modelos Multivariantes de LGD
-
Regresión Lineal y transformación Beta
-
Regresión Lineal y transformación Logit
-
Regresión Líneal y trasnsformación Box Cox
-
Regresión Logística y Lineal
-
Regresión Lógistica y no Lineal
-
Censored Regression
-
Generalized Additived Model
-
Redes Neuronales
-
Regresión Beta
-
Inflated beta regression
-
Fractional Response Regression
-
-
Ejercicio 96: Regresión lineal LGD en SAS
-
Ejercicio 97: Regresión Logística LGD en SAS
-
Ejercicio 98: Two stage: Regresión Logística y lineal LGD en SAS
-
Ejercicio 99: Redes Neuronales LGD
-
Ejercicio 100: Generalized Additived Model LGD en R
-
Ejercicio 101: Beta Regression Model LGD en R y SAS
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Ejercicio 102: Censored Regression Model LGD en R
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Ejercicio 103: Inflated Beta Regression en SAS
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Ejercicio 104: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.
Módulo 32: LGD en Low Default Portfolios
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Tratamiento de la LGD en carteras Low Default portfolio (LDP)
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Problematica en carteras (LDP)
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Enfoque Market LGD
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Árboles de decisión expertos para modelizar el recovery
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Enfoque Lineal y con opciones:
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Definición: LGD, RR y CRR
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Tratamiento de colaterales
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Enfoque lineal para estimar LGD
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Enfoque con Opciones Black-Sholes para estimar LGD
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Enfoque Implied Market LGD
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Defaultable Bond
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LGD Implícita en CDS Spread
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Caso estudio 2 : Enfoque eco