Riesgo Climático y Modelización del Riesgo Crédito 

 

contaminación

Riesgo Climático y Modelización del Riesgo Crédito

OBJETIVO

 

El cambio climático plantea tanto riesgos como oportunidades para las entidades financieras, ahora y en el futuro. A medida que aumenta la temperatura de la Tierra, los desastres naturales cada vez más comunes están alterando los ecosistemas y la salud humana, provocando pérdidas comerciales imprevistas y amenazando los activos y la infraestructura de los bancos. En respuesta, los gobiernos y las entidades del sector privado están considerando una variedad de opciones para reducir las emisiones globales, lo que podría resultar en cambios disruptivos en todos los sectores económicos y regiones en el corto plazo.

El supervisor de Reino Unido clasifica estos riesgos en dos: físicos y de transición. Los primeros se refieren a fenómenos meteorológicos puntuales (olas de calor, inundaciones, incendios forestales, tormentas) y a cambios a largo plazo en el clima, como un incremento del nivel del mar y los mismos podrían restar valor a los inmuebles que actúan como garantía en las hipotecas, incrementando el riesgo crédito.

Por su parte, los riesgos de transición se refieren a aquellos que pueden surgir en el proceso de adaptación hacía una economía baja en carbono. Por ejemplo, el desarrollo del coche eléctrico podría transformar la industria de automoción a una gran velocidad e impactar en el valor de los activos financieros que las entidades tengan en el balance.

Por lo anterior, algunos reguladores como el Banco de Inglaterra ha requerido a los bancos ingleses que incorporen los cambios climáticos dentro de los riesgos financieros, y consideramos que esta practica se ha de incorporar tarde o temprano en las entidades financieras de otras latitudes.

​Se expone como incorporar incorporar los riesgos financieros del cambio climático en la práctica existente de gestión de riesgos financieros, como utilizar análisis de escenarios para informar el establecimiento de estrategias y la evaluación e identificación de riesgos y como desarrollar un enfoque para la divulgación de los riesgos financieros del cambio climático.

El objetivo del curso es mostrar las mejores prácticas de cuantificación y gestión del riesgo climático.

En cuanto a la gestión de riesgo climático se explica la gobernanza, organización, generación de escenarios, valoración del riesgo, risk appetite así como el seguimiento y divulgación de este riesgo.

Se explica la estándar del Grupo de Trabajo de Divulgaciones Financieras sobre el Clima (TCFD, Task Force Climate-related Financial Disclosure, en sus siglas en inglés).

Se cuantifica el impacto del cambio climático en los modelos y metodologías  de riesgo crédito tales como el credit rating, credit scoring, modelización de parámetros PD, LGD y EAD del enfoque IRB avanzado de Basilea III, metodologías de riesgo crédito para modelos de deterioro IFRS 9, modelos de stress testing de riesgo crédito, riesgo de concentración y asignación de capital. Ademas se explica el impacto del COVID-19 en los modelos de riesgo de crédito. 

Se muestran técnicas de backtesting avanzadas, como el poder discriminante, pruebas de estabilidad y calibración.

 

Se explica el uso del machine learning para desarrollar modelos avanzados de riesgo de crédito y cambio climático. Además, se explica como aprovechar el machine learning para validar modelos y cuantificar el riesgo de crédito.

Se entregan potentes ejercicios de riesgo de modelo y riesgo crédito hechos en Python, R, SAS, Excel y JupyterLab.

 

 

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

Este programa esta dirigido a Directivos, Gerentes, Analistas y Consultores de riesgos financieros y especialistas en riesgo de crédito e interesados en el riesgo climático. El contenido del curso es absolutamente práctico para aplicarlo inmediatamente en el trabajo.

 

La naturaleza verde

Horarios:

  • Santiago de Chile, Sao Paulo, Buenos Aires, Santo Domingo: L a V: 18-21h

  • España, Portugal: L a V 19-22 h

 

  • Ciudad de México, Quito, Bogotá, San JoséL a V 19-22 h

Precio: 5.900 €

Nivel: Avanzado

Duración: 33 h

Material: 

Presentaciones PDF, Ejercicios: Python, R, SAS, Excel y JupyterLab.

 

RIESGO CLIMÁTICO

 

Módulo 1: Introducción al Cambio climático

y gestión de riesgos financieros

 

  • Resumen del riesgo del cambio climático 

  • ¿Cómo se traduce el cambio climático en riesgo financiero?

  • Exposición a riesgos relacionados con el clima 

    • Riesgos físicos 

      • El cambio climático como fenómeno físico, meteorológico y sus impactos en los sistemas naturales y artificiales

      • Ciencia básica del cambio climático

      • los conocimientos científicos más recientes recopilados por el Panel Intergubernamental sobre Cambio Climático (IPCC).

    • Riesgos de transición 

      • La transición económica con bajas emisiones de carbono, sus riesgos e impactos 

      • La respuesta social al cambio climático como respuesta política, económica y tecnológica

      • el régimen internacional de cambio climático, y los debates y desafíos actuales, como la "Tragedia del horizonte"

      • principales respuestas políticas al cambio climático a nivel nacional (por ejemplo, comercio de emisiones

      • introducción a los riesgos y oportunidades que el cambio climático implica para el sector financiero (mitigación y adaptación)

      • introducción a los riesgos y oportunidades de transición en el contexto del nuevo Grupo de Trabajo sobre Divulgación Financiera Relacionada con el Clima (TCFD)

  • Riesgos del riesgo del cambio climático 

  • Comprender el rendimiento del carbono como clase de activo. 

Módulo 2: Expectativas regulatorias emergentes 

  • Antecedentes de las iniciativas reguladoras: Acuerdo de París y otros marcos 

  • Descripción general de los estándares regulatorios actuales (por ejemplo, PRA, ECB, HKMA, MAS, etc.) 

  • Papel de NGFS y de los emisores de estándares 

  • Expectativas de gestión de riesgos 

  • Retos y oportunidades Marcos de divulgación, informes y gobernanza

  • Presión creciente para la divulgación financiera 

  • Sólida apropiación y supervisión de las prácticas de gestión de riesgos del cambio climático 

  • Task Force on Climate-related Financial Disclosures TCFD

    • Comprender los principios rectores de TCFD

    • Desarrollar un programa TCFD integral 

    • Implementar recomendaciones

  • Basilea 

    • El papel de los riesgos financieros relacionados con el clima en el marco regulador y de supervisión

    • Investigación relacionada con la medición de riesgos financieros relacionados con el clima

    • Medidas para concienciar a las partes interesadas sobre los riesgos financieros relacionados con el clima

    • Enfoques de los bancos para gestionar y divulgar los riesgos financieros relacionados con el clima

    • El tratamiento de supervisión de los riesgos financieros relacionados con el clima

    • Otras iniciativas que están en marcha entre los encuestados.

  • IFRS 

    • ​Hacer juicios de materialidad 

    • Aplicar Juicios de materialidad a los riesgos relacionados con el clima y otros riesgos emergentes 

    • Consideraciones sobre informes financieros 

    • Divulgación de riesgos relacionados con el clima y otros riesgos emergentes 

    • Comentario de la gerencia: proporciona contexto a los estados financieros 

    • Resumen: Los juicios de materialidad deben satisfacer las necesidades de información de los inversores.

Módulo 3: ESG y riesgo de cambio climático

  • El gobierno ambiental, social y corporativo (ESG) se refiere a los tres factores centrales en la medición de la sustentabilidad y el impacto social de una inversión en una empresa o negocio. 

  • Tendencias actuales en el mercado ESG 

  • Análisis de las calificaciones ESG 

  • Adaptar las estrategias de inversión a los efectos del cambio climático 

    • Construir una cartera que refleje la transición a una economía baja en carbono 

    • Integrar la transición del carbono y el riesgo climático físico

  • Distinguir los riesgos, desafíos y oportunidades asociados con ESG 

Módulo 4: Gestión del Riesgo Climático

  • Análisis de Escenarios y Stress Testing

  • ¿Cuál es la diferencia entre las pruebas de resistencia "normales" y las pruebas de resistencia al riesgo de cambio climático? 

    • Prueba de resistencia del Banco de Inglaterra

  •  Resumen del análisis de escenarios en el contexto del riesgo de cambio climático

  • Gestión de datos para evaluar los riesgos del cambio climático.

  • Beneficios e Issues de realizar análisis de escenarios 

  • Metodologías de riesgo de cambio climático 

  • ¿Cómo modelizar el riesgo del cambio climático? 

  • Utilizando y evaluando datos 

  • Comprender las metodologías de modelización 

    • Alineación de temperatura 

    • Metodología Pacta de descarbonización

    • Cambio climático aplicado al riesgo crediticio 

  • Desafíos en la modelización del riesgo de cambio climático

  •  Incorporación de estrategias de riesgo de cambio climático

  • Integrar la gestión de riesgos del cambio climático en los marcos de gestión de riesgos financieros

  • Adopción de KPI, KRI  para monitorizar los riesgos climáticos. 

  • Uso de  autoevaluaciones 

  • Mejora y gestión del compromiso empresarial

  •  Cómo integrar con éxito las estrategias de riesgo climático en el negocio. 

Módulo 5:  Riesgo de transición del riesgo crédito 

  • Análisis de escenarios para evaluar el componente de riesgo de transición del riesgo crédito de una cartera

  • Introducción: preparar a los bancos para la transición baja en carbono

    •  Una creciente necesidad de análisis de escenarios climáticos 

    • El desafío para los bancos

    •  Aprovechar e integrar los recursos a disposición de los bancos

  • Un enfoque integrado para la evaluación del riesgo de transición Escenarios de transición

    • Comprender los escenarios de transición y sus fuentes

    • Uso de escenarios para la evaluación de riesgos de transición

    • Cerrar la brecha entre escenarios climáticos y evaluación de riesgos financieros

  • Calibración a nivel de prestatario

  • Evaluación de impacto de la cartera

    • Vincular la pérdida esperada con los impactos de la transición en las carteras

    • Evaluación de la probabilidad de incumplimiento (PD)

    • Evaluación de la pérdida en caso de incumplimiento (LGD)

  • Poner en funcionamiento el enfoque: lecciones aprendidas de las pruebas piloto bancarias

  • Pilotando la metodología de riesgo de transición

  • Definición de sectores y segmentos

  • Evaluar las sensibilidades relativas de los segmentos

  • Determinación de puntos de calibración a nivel de prestatario Estudios de caso y resultados

  • El escenario piloto de transición

  • Resultados piloto

  • Oportunidades de transición: exploración de una estrategia institucional

  • Evaluando el mercado

  • Evaluaciones de oportunidades de puesta a tierra en el análisis de escenarios

  • Evaluación del atractivo del mercado del segmento

  • Identificación de las capacidades bancarias

  • Descubriendo las oportunidades de mayor potencial

  • Direcciones futuras: desarrollo de la próxima generación de análisis de riesgo de transición

Módulo 6: Riesgos físicos y oportunidades

  • Un enfoque integrado para la evaluación de riesgos físicos 

  • Características del prestatario 

  • El seguro como mitigante de riesgos por eventos climáticos y meteorológicos extremos 

  • Escenarios de cambio climático

  • Impactos del cambio climático en la probabilidad de default PD 

    • Evaluación de cambios en la productividad del sector

    •  Ajuste de las métricas del estado de resultados 

    • Determinación de cambios en la probabilidad de incumplimiento 

  • Bienes raíces: impactos del cambio climático en la relación préstamo-valor LTV

    • Estimación de los impactos de los eventos extremos en el valor de las propiedades. 

    • Determinación de cambios en la relación préstamo-valor LTV

  • Oportunidades físicas: exploración de una estrategia institucional

  • Taxonomía de oportunidades y fuentes de datos

  • Evaluando el mercado

  • Evaluación de la demanda de financiación del sector

  • Evaluación sectorial

  • Evaluar la capacidad institucional y el posicionamiento en el mercado de un banco

  • Evaluar oportunidades

  • Direcciones futuras: hacia la próxima generación de análisis de riesgos físicos  y oportunidades

  • Desarrollar análisis internos y capacidades dentro de los bancos

  • Fortalecimiento de la base de investigación

  • Desarrollar plataformas y herramientas analíticas para respaldar las evaluaciones físicas de riesgos y oportunidades.

  • Mejorar los flujos de información sobre el riesgo físico y la adaptación entre bancos y prestatarios

  • Mejorar el diálogo con gobiernos y aseguradoras

 

Módulo 7: Descarbonización y disrupción

  • El sector del petróleo y el gas

    • Las tendencias del mercado

    • Los impactos potenciales de una transición disruptiva

    • Asegurar una transición ordenada

    • Análisis de escenarios climáticos de la transición desordenada

  • Sector de servicios públicos y generación de energía

    • Las tendencias del mercado

    • Los impactos potenciales de una transición disruptiva

    • Asegurar una transición ordenada

    • Análisis de escenarios climáticos de la transición desordenada

  • Sector de metales y minería (industrial)

    • Las tendencias del mercado

    • Los impactos potenciales de una transición disruptiva

    • Asegurar una transición ordenada

    • Análisis de escenarios climáticos de la transición desordenada

  • Sector agrícola

    • Las tendencias del mercado

    • Los impactos potenciales de una transición disruptiva

    • Asegurar una transición ordenada

    • Análisis de escenarios climáticos de la transición desordenada

Módulo 8: Escenarios de transición climática

  • Análisis de escenarios climáticos en el sector financiero 

    • Análisis de escenarios antes y después de la crisis financiera mundial 

    • Análisis de escenarios climáticos

  •  Escenarios climáticos

    •  Introducción a los modelos de evaluación integrados (IAM)

    • ¿De dónde provienen los IAM? 

    • Ventajas y limitaciones de los IAM 

  • Supuestos clave

    • ¿Qué muestran los escenarios de IAM?

    • ¿Qué supuestos socioeconómicos y de política hacen los IAM?

    • ¿Qué suposiciones tecnológicas hacen los IAM?

    • Eliminación y sobreoscilación de dióxido de carbono 

    • Muchas vías hasta 15 ° C 

  • Perspectivas sectoriales de escenarios climáticos 

    • Cobertura regional, sectorial y tecnológica en IAM 

    • Mezcla energética futura en IAM 

    • Comprender los impactos específicos del sector 

  • Evaluaciones bancarias de escenarios climáticos (estudios de caso) 

    • Resumen del enfoque de riesgo de transición de IF del PNUMA utilizado para estudios de casos bancarios 

    • Estudios de caso y perspectivas del Banco sobre escenarios climáticos 

CAMBIO CLIMÁTICO y CREDIT RATING

 

Módulo 9: Impacto climático en el Credit Rating 

 

  • Análisis de Modelos comerciales de Corporate Credit Rating: 

    • Moody´s

    • Z-score

    • S&P

  • Principales Ratios Financieros

  • Tratamiento de datos

  • Análisis Univariante

    • Transformación Beta

  • Selección de Bloques de variables

    • Análisis de Componentes Principales 

  • Variables Cualitativas

  • Definición de Default

  • Horizonte Temporal

  • Modelos Multivariante

    • Regresión Logística

    • Regresión Multinomial

  • Peso de Factores cualitativos y cuantitativos

  • Pruebas de Coherencia

  • Estimación y Calibración de PD

  • Definición y creación de Escala Maestra

  • Mapeo de PD a Escala Maestra 

  • Impacto del riesgo climático

  • Metodología para integrar el riesgo climático

  • Climate Risk Factors

  • Ejercicio 1: Análisis Univariante con Ratios Financieros en Excel

  • Ejercicio 2: Análisis de Componentes principales en SAS

  • Ejercicio 3: Modelo Multivariante en SAS 

  • Ejercicio 4: Prueba de Coherencia en Excel

  • Ejercicio 5: Factores cualitativos y Cuantitativos  del Rating 

  • Ejercicio 6: Estimación de PD y mapeo a Escala Maestra

  • Ejercicio 7: Credit rating y riesgo climático

Módulo 10: Cambio Climático en el Rating Soberano

 

  • Riesgo Soberano

  • Riesgo de transferencia

  • Modelización Rating País

  • Modelo de Rating Soberano países emergentes

  • Modelo de Rating Soberano países desarrollados

  • Análisis Univariante

  • Shadow AR

  • Modelo Multivariante Avanzado para Rating Soberano

  • Impacto por riesgo climático

  • Ejercicio 8: Impacto por riesgo climático Rating Soberano 

 

 

CAMBIO CLIMÁTICO y PD

 

Módulo 11: Estimación de la PD IRB

 

  • Impacto del COVID-19 en la PD

  • Basilea III y EBA respecto al default ante el COVID-19

  • Definición de Default 

  • Moratoria pública o privada

  • PD PIT y PD TTC

  • Detección de prestatarios incumplidos por la Pandemia

  • Ajustes por riesgos de transición del cambio climático en la PD

  • Ajustes por riesgos físicos del cambio climático en la PD

  • Modelos de credit scoring

    • Variables explicativas del impacto del COVID-19

  • Modelos de Behavior Score productivos del COVID-19

    • Variables explicativas

  • Modelos de Credit Rating para empresas

    • Variables explicativas del COVID-19

  • Estimación de la PD

  • Tratamiento de los datos de Panel

  • Modelos Econométricos para estimar la PD

    • PD Regresión Logística

    • PD Regresión Probit

    • PD Regresión COX de supervivencia 

    • PD Log-log Complementary

    • PD Regresión Data Panel

  • Calibración de la PD

  • Calibración de modelos econométricos

  • Estimación Anchor Point

  • Calibración de PD por Añadas o cosechas

  • Análisis Vintage 

    • PD Marginal 

    • PD Forward 

    • PD Acumulada

  • Ejercicio 9: Construcción Credit Scoring Avanzado en Python y R

  • Ejercicio 10: Calibración de PD con regresión COX en R

  • Ejercicio 11: Calibración de PD con regresión de datos de panel R

  • Ejercicio 12: Calibración de PD con modelo LASSO logístico en R

  • Ejercicio 14: Calibración de la PD con regresión bayesiana probit en R

  • Ejercicio 15: Calibración de PD con regresión COX bayesiana en R

  • Ejercicio 16: Calibración de PD por ajuste climático 

Módulo 12: Modelos Estructurales de PD

 

  • Modelo de Merton

  • Probabilidad de Default física

  • Modelo Black-Scholes-Merton

  • Modelo Black-Cox

  • Modelo Vasicek-Kealhofer

  • CDS Pricing

  • Curvas en condiciones de liquidez y no liquidez

  • CDS Implied EDF

  • CDS Spreads

  • Fair Value Spread

  • CDS Spread en soberanos

  • DD Distancia de Default

  • Impacto del cambio climático

  • Sensibilidad al precio del carbón 

  • Ejercicio 17: Estimación de CDS Spread y PD 

  • Ejercicio 18: Estimación de EDF y DD ajustada al cambio climático  

Módulo 14: Modelos Lifetime PD 

  • Ajustes por riesgos de transición del cambio climático en la PD

  • Ajustes por riesgos físicos del cambio climático en la PD

  • PD Lifetime cartera consumo

  • PD Lifetime cartera hipotecas

  • PD Lifetime cartera Tarjeta de crédito

  • PD Lifetime cartera Pymes

  • Modelo Vintage

    • Modelo Exogenous Maturity Vintage EMV

    • Análisis decomposition

    • Aplicación de la Pandemia COVID-19

    • Ventajas e inconvenientes

  • Modelo ASRF de Basilea 

    • Modelo ASRF matricial

    • Aprovechamiento de IRB en IFRS 9

    • Ventajas e inconvenientes

  • Modelos de Regresión

    • Regresión Multinomial Logística

    • Regresión Probit Ordinal

  • Modelos de Supervivencia​

    • Kaplan-Meier

    • Regresión Cox

    • Ventajas e inconvenientes

  • Modelos de Markov

    • ​​Modelo Multi State Markov 

    • Ventajas e inconvenientes

  • Modelo de Machine Learning​

    • Suport Vector Machine

  • Modelos de Deep Learning

    • Arquitectura de la red neuronal 

  • Modelos de Extrapolación de PD Lifetime

  • Calibración de Lifetime PD

  • Ejercicio 19: PD Lifetime usando modelo vintage EMV Decomposition usando datos de pandemia

  • Ejercicio 20: PD Lifetime usando regresión multinomial en R

  • Ejercicio 21: PD Lifetime usando modelo de Markov

  • Ejercicio 22: PD Lifetime usando modelo ASRF matricial

  • Ejercicio 23: PD Lifetime usando enfoque de extrapolación

  • Ejercicio 24: PD Lifetime usando SVM en Python

  • Ejercicio 25: PD Lifetime usando Deep Learning en Python y calibración de la PD 

CAMBIO CLIMÁTICO y LGD

 

Módulo 15: LGD en Hipotecas y empresas IRB

 

  • Impacto del COVID-19 en la LGD

    • Definición del default

    • Moratorias

    • Renovaciones y reestructuras

    • Ciclo del Default

    • Ciclos Reales del Default

  • Ajustes por riesgos de transición del cambio climático en en LTV y LGD

  • Ajustes por riesgos físicos del cambio climático en el LTV y LGD

  • Expected Loss y Unexpected Loss en la LGD

  • LGD in Default

  • Defaulted Weighted Average LGD o Exposure-weighted average LGD

  • LGD para performing y no performing exposures

  • Tratamiento de los colaterales en el IRB

  • Enfoque Workout

    • Técnicas para determinar la tasa de descuento

    • Tratamiento de las recuperaciones, gastos y costes de recuperación

    • Ciclos de Default

    • Gastos de recuperación

  • Downturn LGD en carteras de consumo

  • Downturn LGD en hipotecas

  • LGD  en Hipotecas ajustada al cambio climático

  • LGD en empresas ajustada al cambio climático

  • Ejercicios 26: Estimación y análisis de LGD y Exp. Weighted Ave. LGD

Módulo 16: Modelos Econométricos de la LGD

 

  • Ventajas e inconvenientes de los Modelos Predictivos de LGD

  • Modelos Forward Looking incorporando variables Macroeconómicas

  • Modelos paramétricos, no paramétricos y transformation regressions

  • Tipología de Modelos Multivariantes de LGD

    • Regresión Lineal y transformación Beta

    • Regresión Lineal y transformación Logit

    • Regresión Líneal y trasnsformación Box Cox

    • Regresión Logística y Lineal

    • Regresión Logística y no Lineal

    • Censored Regression

    • Generalized Additived Model

    • Redes Neuronales

    • Regresión Beta

    • Inflated beta regression

    • Fractional Response Regression

  • Ejercicio 27: Regresión Logística y lineal LGD en SAS

  • Ejercicio 28: Redes Neuronales LGD

  • Ejercicio 29: Beta Regression Model LGD en R y SAS

  • Ejercicio 30: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.

Módulo 17: LGD para IFRS 9

 

  • Comparativa de LGD IRB frente a IFRS 9

  • Impacto en el COVID-19

  • Requerimientos IFRS 9

    • Probability Weighted

    • Forward Looking

  • Ajustes en la LGD IRB

    • Selección de Tipos de Interés

    • Imputación de Costes

    • Floors

    • Tratamiento del colateral en el tiempo

    • Duración del COVID-19

  • Modelización LGD PIT

  • Modelización del Colateral

  • LGD IFRS 9 para cartera de empresas 

  • LGD IFRS 9 para cartera de hipotecas 

  • LGD IFRS 9 para carteras corporate

    • Ciclo de crédito

    • Regresión Tobit

  • LGD IFRS 9 usando Regresión LASSO​

  • Modelos de Machine Learning

    • Support Vector Machine

    • Neural Networks

  • Ejercicio 31: Estimación y ajustes para LGD IFRS 9 usando regresión Tobit en R

  • Ejercicio 32: Censored Regression Model LGD en R

  • Ejercicio 33: Estimación LGD IFRS 9 usando regresión LASSO en Python

  • Ejercicio 34: Estimación  LGD IFRS 9 SVM

  • Ejercicio 35: Estimación  LGD IFRS 9 NN

CAMBIO CLIMÁTICO Y STRESS TESTING

Módulo 18: Series temporales de cambio climático y proyecciones

  • Series financieras y macroeconómicas en el stress testing

  • Modelos Econométricos

    • Modelos ARIMA

    • Modelos ARCH

    • Modelos GARCH

  • ​Modelos de Machine Learning

    • Supported Vector Machine 

    • Redes Neuronales

    • Deep Learning

    • Redes Neuronales Recurrentes RNN

  • Validación de Modelos

    • Tratamiento de los datos

    • Series No Estacionarias

    • Test Dickey-Fuller

    • Pruebas de Cointegración

    • Pruebas de no normalidad

    • Heterocedasticidad

    • Outliers

    • Autocorrelación

  • Backtesting de series temporales

    • Validación de modelos machine learning

    • Train-Test split

    • K-fold cross-validation

    • Walk-forward validation

  • Ejercicio 36: Series no estacionarias y de cointegración

  • Ejercicio 37: Modelización ARCH cambio climático

  • Ejercicio 38: Modelización Facebook Prophet cambio climático

  • Ejercicio 39: Modelización Machine Learning LSTM cambio climático

  • Ejercicio 40: Bakctesting de series temporales de machine learning

 

Módulo 19: Escenarios Climáticos y Macroeconómicos 

en IFRS 9

 

  • Escenarios Macroeconómicos IFRS 9

  • Escenarios climáticos 

  • Conversión de escenarios climáticos en escenarios macroeconómicos

  • Análisis de escenarios en EBA

  • Diseño de escenarios adversos

  • Shocks financieros y económicos

  • Variables macroeconómicas importantes

  • Modelos macroeconómicos estructurales

  • Bayesian VaR

  • Equilibrium models

    • Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE)

  • Non-equilibrium models

    • Análisis de Sensibilidad

  • ​Integrated assessment model (IAM)

  • Computable general equilibrium (CGE)

  • Overlapping generation

  • Input-output

  • Agent-based

  • Scenario analysis

  • Juicio experto en el diseño de los escenarios

  • Score de la severidad del escenario

  • Valiación de escenarios

  • Ejercicio 41: Modelo avanzado de escenarios macroeconómicos BVaR y DSGE

  • Ejercicio 42: Conversión de escenarios climáticos en escenarios macroeconómicos 

Módulo 20: Medición y validación de

Stress Testing Net Charge-Off

  • Stress Testing Net Charge-Off

    • Horizonte temporal

    • Enfoque Multiperíodo

    • Data requerida

    • Saldo fallido o castigo

    • Selección de escenarios Macroeconómicos

    • Escenarios del cambio climático

    • Charge-Off

    • Net Charge Off 

    • Pérdidas por activos deteriorados nuevos  

    • Pérdidas por activos deteriorados antiguos

    • Forecasting del net charge-off

  • Series temporales multivariantes

    • Vectores Autorregresivos (VAR)

    • Modelos de Vectores de Corrección del Error (VEC)

  • Modelos de Machine Learning

    • Multivariate adaptive regression spline (MARS)

  • Validación del stress testing

    • Métricas de performance

    • Out of sample

    • Generalized Cross Validation – GCV

    • Squared Correlation - SC

    • Root Mean Squared Error – RMSE

    • Cumulative Percentage Error – CPE

    • Aikaike Information Criterion - AIC

    • Backtesting

    • Horizonte temporal

    • Magnitud del error

  • Ejercicio 43: Modelo de stress testing VAR 

  • Ejercicio 44: Modelo de stress testing VEC 

  • Ejercicio 45: Modelo de stress testing MARS

  • Ejercicio 46: Validación y backtesting de modelos VAR, VEC y MARS

Módulo 21: Riesgo de Modelo en el Stress Testing

  • Stress Testing Climático

  • Escenarios Climáticos 

  • Conversión de escenarios climáticos en escenarios macroeconómicos

  • Stress Testing de la PD

    • Credit Porfolio View 

    • Mutiyear Approach ASRF

    • Reverse Stress Testing

    • Rescaling

    • Regresión Cox

  • Stress Testing de la Matriz de Transición

    • Enfoque Credit Portfolio View 

    • Índice de ciclo de crédito

    • Uso de Credimetrics

    • Extensión Multifactorial

  • Stress Testing de la  LGD

    • LGD Downturn: Enfoque Mixtura de distribuciones

    • Modelización PD/LGD Multiyear Approach

    • Modelización PD/LGD Frye-Jacobs

    • Stress test y simulación de PD y LGD

  • Stress Testing del ECL IFRS 9

    • Matriz de transición S1,S2 y S3

    • Cambios en el stock de provisiones

    • Cambios en el stock de provisiones de exposiciones S1

    • Cambios en el stock de provisiones de exposiciones S2

    • Cambios en el stock de provisiones de exposiciones S3

  • Riesgo de Modelo en el stress testing

  • Incertidumbre en la especificación del modelo

  • Incertidumbre en la muestra seleccionada
  • Incertidumbre en los escenarios
  • Mean Deviation (MD)
  • Ejercicio 47: Stress testing PD enfoque credit portfolio views e integración del riesgo climático

  • Ejercicio 48:  Estimación PD y LGD enfoque Multiyear approach

  • Ejercicio 49: Stress Test LGD ajustada al riesgo climático 

  • Ejercicio 50: Stress Test LGD, proyección y simulación

  • Ejercicio 51: Stress Test de Matrices de Transición

 

Módulo 22: Stress Testing Riesgo Crédito Corporativo

 

  • Horizonte temporal

  • Data requerida

  • Principales variables Macroeconómicas

  • Impacto en P&L, RWA y Capital

  • Modelo ASRF

  • Modelo de Creditmetrics

  • Uso de Matrices de transición

  • Uso del indice de ciclo de crédito

  • Forecasting del default

  • Metodología de Stress Test para portfolios corporate

  • Impacto en el RWA y Capital

  • Ejercicio 52: Stress Testing de provisiones de cartera corporativa usando matriz de transición y modelo ASRF en SAS, R y Excel

 

STRESS TESTING ECL IFRS 9

Módulo 23: Stress Testing del ECL IFRS 9

 

  • Stress testing IFRS 9 y COVID-19

  • Escenarios de la pandemia aplicada al cálculo del ECL

  • Escenarios Climáticos 

  • Stress Testing de parámetros IFRS 9

  • EBA Stress Testing 2021 y posible incorporación 2022 cambio climático 

  • Tratamiento de la moratoria

  • Posibles escenarios regulatorios

  • Impacto en P&L

  • Parámetros de partida PIT

  • Parámetros  proyectados PIT

  • Cálculo de activos no productivos y deterioros

  • Cambios en el stock de provisiones

  • Cambios en el stock de provisiones de exposiciones fase S1

  • Cambios en el stock de provisiones de exposiciones fase S2

  • Cambios en el stock de provisiones de exposiciones fase S3

  • Pérdidas por deterioro de exposiciones soberanas

  • Impacto en el capital

  • Modelo interno de Stress Testing para ECL IFRS 9

  • Ejercicio 53: Stress Testing del ECL usando matrices y series temporales R y Excel

INCREMENTO DE RIESGO SICR IFRS 9

Módulo 24: Incremento de Riesgo Crédito SICR

 

  • Significant increase in credit risk (SICR)

  • Impacto del COVID-19 en el incremento al riesgo SICR

  • Impacto cambio climático en el SICR

  • Recomendaciones Basilea, EBA, ESMA, IFRS

  • Criterios cualitativos y cuantitativos en función del COVID-19

  • Incremento de riesgo crédito colectivo

  • Incremento de riesgo crédito IFRS 9 individual 

  • Matrices de migración de fases

    • Modelos de roll rates

    • Modelo de Markov

  • Impacto del COVID-19 en las migraciones

  • Estimación de umbrales de PD Lifetime y PD Originación

  • Variación de Rating

  • Determinación de umbrales

  • KRIs para retail, hipotecas y corporate

  • Incremento de riesgo crédito IFRS 9 colectivo

    • Uso de test discriminante 

    • Curva ROC

    • Tasa de falsa alarma

    • Hit Rate objetivo

    • Tamaño del S2 

  • Ejercicio 54: Estimación de incremento de riesgo crédito SICR usando test de poder discriminante ROC en R y Excel

CAMBIO CLIMÁTICO Y RIESGO DE CONCENTRACIÓN

Módulo 25: Riesgo de Concentración

  • Metodologías de Capital Económico

  • Modelos Estructurales de la PD 

  • Modelo de Merton

  • Correlación de Default 

  • Correlación de activos Futura

  • Pérdida Inesperada Contributoria

  • Modelos de Capital Económico ASRF

  • Modelo ASRF más LGD Estocástica y correlaciones 

  • Modelos Comerciales

    • KMV

    • Creditmetrics

    • Credit Portfolio View

    • Creditrisk +

  • Modelización de Dependencia usando copulas

  • Riesgo de Concentración

  • Impacto del cambio climático en el riesgo de concentración

  • Modelo de Concentración Individual

  • Modelo de Concentración Sectorial

  • Modelo Multifactorial

  • Modelo Pykthins

  • Modelo Cespedes et Al

    • CDI, beta y DF

  • Modelo Düllmann

  • Ejercicio 55: EC con modelo ASRF y Granularity adjustment 

  • Ejercicio 56:  Estimación de CDI, Beta y calibración del DF​

Módulo 26: Capital Allocation y Planificación de capital

  • Reasignación del capital por riesgo climático 

  • Definición y concepto del Capital Allocation 

  • Planificación de capital en el ICAAP

  • Capital Allocation usando Principio de Euler 

  • RAROC riesgo crédito

  • Proceso de asignación de capital en unidades de negocio

  • Modelo ASRF 

  • VaR y ES para la estimación del capital allocation

  • Ejercicio 57: Capital allocation usando modelo ASRF y estimando ES y VaR

Riesgo Climático y Modelización del Riesgo Crédito

Mapa de huracanes