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Modelización del impacto climático 

en el riesgo de crédito 

Riesgo Climático y Modelización del Riesgo Crédito 

 

OBJETIVO

 

El cambio climático plantea tanto riesgos como oportunidades para las entidades financieras, ahora y en el futuro. A medida que aumenta la temperatura de la Tierra, los desastres naturales cada vez más comunes están alterando los ecosistemas y la salud humana, provocando pérdidas comerciales imprevistas y amenazando los activos y la infraestructura de los bancos. En respuesta, los gobiernos y las entidades del sector privado están considerando una variedad de opciones para reducir las emisiones globales, lo que podría resultar en cambios disruptivos en todos los sectores económicos y regiones en el corto plazo.

El supervisor de Reino Unido clasifica estos riesgos en dos: físicos y de transición. Los primeros se refieren a fenómenos meteorológicos puntuales (olas de calor, inundaciones, incendios forestales, tormentas) y a cambios a largo plazo en el clima, como un incremento del nivel del mar y los mismos podrían restar valor a los inmuebles que actúan como garantía en las hipotecas, incrementando el riesgo crédito.

Por su parte, los riesgos de transición se refieren a aquellos que pueden surgir en el proceso de adaptación hacía una economía baja en carbono. Por ejemplo, el desarrollo del coche eléctrico podría transformar la industria de automoción a una gran velocidad e impactar en el valor de los activos financieros que las entidades tengan en el balance.

Por lo anterior, algunos reguladores como el Banco de Inglaterra ha requerido a los bancos ingleses que incorporen los cambios climáticos dentro de los riesgos financieros, y consideramos que esta practica se ha de incorporar tarde o temprano en las entidades financieras de otras latitudes.

​Se expone como incorporar incorporar los riesgos financieros del cambio climático en la práctica existente de gestión de riesgos financieros, como utilizar análisis de escenarios para informar el establecimiento de estrategias y la evaluación e identificación de riesgos y como desarrollar un enfoque para la divulgación de los riesgos financieros del cambio climático.

El objetivo del curso es mostrar las mejores prácticas de cuantificación y gestión del riesgo climático.

En cuanto a la gestión de riesgo climático se explica la gobernanza, organización, generación de escenarios, valoración del riesgo, risk appetite así como el seguimiento y divulgación de este riesgo.

Se explica la estándar del Grupo de Trabajo de Divulgaciones Financieras sobre el Clima (TCFD, Task Force Climate-related Financial Disclosure, en sus siglas en inglés).

Se cuantifica el impacto del cambio climático en los modelos y metodologías  de riesgo crédito tales como el credit rating, credit scoring, modelización de parámetros PD, LGD y EAD del enfoque IRB avanzado de Basilea III, metodologías de riesgo crédito para modelos de deterioro IFRS 9, modelos de stress testing de riesgo crédito, riesgo de concentración y asignación de capital. Ademas se explica el impacto del COVID-19 en los modelos de riesgo de crédito. 

Se muestran técnicas de backtesting avanzadas, como el poder discriminante, pruebas de estabilidad y calibración.

 

Se explica el uso del machine learning para desarrollar modelos avanzados de riesgo de crédito y cambio climático. Además, se explica como aprovechar el machine learning para validar modelos y cuantificar el riesgo de crédito.

Se entregan potentes ejercicios de riesgo de modelo y riesgo crédito hechos en Python, R, SAS, Excel y JupyterLab.

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

Este programa esta dirigido a Directivos, Gerentes, Analistas y Consultores de riesgos financieros y especialistas en riesgo de crédito e interesados en el riesgo climático. El contenido del curso es absolutamente práctico para aplicarlo inmediatamente en el trabajo.

 

La naturaleza verde
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Horarios:

  • Santiago de Chile, Sao Paulo, Buenos Aires, Santo Domingo: L a V: 18-21h

  • España, Portugal: L a V 19-22 h

 

  • Ciudad de México, Quito, Bogotá, San JoséL a V 19-22 h

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Precio: 6.000 €

Precio: 6.000 €

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Nivel: Avanzado

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Duración: 30 h

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Material: 

Presentaciones PDF, Ejercicios: Python, R, SAS, Excel y JupyterLab.

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AGENDA
 

Modelización del impacto del climático

en el riesgo de crédito 

Anchor 15

Módulo 10: Estimación de PD y LGD

 ​

  • Definición de Default DoD

  • PD PIT y PD TTC

  • Ajustes por riesgos de transición del cambio climático en la PD

  • Ajustes por riesgos físicos del cambio climático en la PD

  • Tratamiento de las deficiencias y margen de conservadurismo (MoC)

  • Estimación PD

    • Desarrollo de modelos

    • Requisitos de datos

    • Factores de riesgo y criterios de calificación

    • Procesamiento de calificaciones externas

    • Filosofía de calificación

    • Tratamiento de los pools

  • Calibración PD

    • Data requirements

    • Calculation of one-year default rate

    • Calculation and use of observed average default rate

    • Long-run average default rate

    • Long-run average default rate calibration

  • Estimación de LGD

    • Metodologías para la estimación de la DP

    • Datos necesarios

    • Recuperación de garantías

    • Desarrollo de modelos

    • Factores de riesgo

    • Admisibilidad de garantías

    • Inclusión de garantías

  • Calibración LGD

    • Definition of economic loss and realized loss

    • Treatment of commissions, interest and other withdrawals after default

    • Discount rate

    • Direct and indirect costs

    • Long-run average LGD

    • Calibration of the estimates to long-run average LGD

  • IFRS 9

    • Estimation of Lifetime PD

    • Estimation of Lifetime LGD

 

CAMBIO CLIMÁTICO en la PD

​​

Módulo 11: Modelos estructurales de PD

 

  • Merton's model

  • Physical Probability of Default

  • Black-Scholes-Merton model

  • Black–Cox model

  • Vasicek–Kealhofer model

  • CDS Pricing

  • Curves in liquidity and non-liquidity conditions

  • CDS Implied EDF

  • CDS Spreads

  • Fair Value Spread

  • CDS Spread in Sovereigns

  • DD Default Distance

  • Impact of climate change

  • Coal Price Sensitivity

  • Ejercicio 8: Estimación del diferencial de CDS y PD

  • Ejercicio 9: Estimación de la FED y la DD ajustada al cambio climático

CAMBIO CLIMÁTICO en LGD

Module 12: LGD en LDP portfolios

 

  • Tratamiento de LGD en Low Default portfolio (LDP) portfolios

  • Problems in (LDP) portfolios

  • Market LGD Approach

  • Expert decision trees for modeling recovery

  • Linear and options approach:

  • Definition: LGD, RR and CRR

  • Treatment of collaterals

  • Linear approach to estimate LGD

  • Black-Sholes Options Approach to estimate LGD

  • Implied Market LGD Approach

  • Defaultable Bond

  • Implied LGD on CDS Spread

  • PD-LGD Models

    • The structural Merton LGD

    • Vasicek LGD

    • The Frye-Jacobs LGD

  • Ejercicio 10: Calibración y optimización de la LGD implícita en Solver y VBA

  • Ejercicio 11:  Structural Merton LGD model

STRESS TESTING MACROECONÓMICO

Módulo 15: Series temporales del cambio climático y proyecciones

  • Series financieras y macroeconómicas en las pruebas de resistencia

  • Econometric Models

    • ARIMA models

    • ARCH models

    • GARCH models

  • ​Machine Learning Models

    • Supported Vector Machine

    • neural networks

    • deep learning

    • Recurrent Neural Networks RNN

  • Model Validation

    • Data processing

    • Non-Stationary Series

    • Dickey-Fuller test

    • Cointegration Tests

    • non-normality tests

    • heteroscedasticity

    • Outliers

    • autocorrelation

  • Backtesting of time series

    • Validation of machine learning models

    • Train test split

    • K-fold cross-validation

    • Walk-forward validation

  • Ejercicio 12: Non-stationary and cointegration series

  • Ejercicio 14: ARCH climate change modeling

  • Ejercicio 15: Facebook Prophet modeling climate change

  • Ejercicio 16: Machine Learning LSTM modeling of climate change

  • Ejercicio 17: Bakctesting machine learning time series

 

Módulo 16: Escenarios macroeconómicos 

  • IFRS 9 Macroeconomic Scenarios

  • climate scenarios

  • Conversión de escenarios climáticos en escenarios macroeconómicos

  • Analysis of scenarios in EBA

  • Diseño de escenarios adversos

  • Choques financieros y económicos

  • Variables macroeconómicas importantes

  • Modelos macroeconómicos estructurales

  • Bayesian VaR

  • balance models

    • Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE)

  • Non-equilibrium models

    • Sensitivity Analysis

  • ​Integrated assessment model (IAM)

  • Computable general equilibrium (CGE)

  • Overlapping generation

  • input-output

  • agent-based

  • Scenario analysis

  • Expert judgment in stage design

  • Scenario severity score

  • scenario validation

  • Ejercicio 18: Advanced model of BVaR and DSGE macroeconomic scenarios

  • Ejercicio 19: Converting climate scenarios to macroeconomic scenarios

Módulo 17: Medición y validación de Stress Testing

Net Charge-Off

  • Stress Testing Net Charge-Off

    • Temporal horizon

    • Multi-period approach

    • Data required

    • Failed balance or penalty

    • Selection of Macroeconomic scenarios

    • Climate change scenarios

    • Charge Off

    • Net Charge Off

    • Losses on new impaired assets

    • Losses on old impaired assets

    • Net charge-off forecasting

  • Multivariate time series

    • Vector Autoregressive (VAR)

    • Vector Error Correction (VEC) Models

  • Machine Learning Models

    • Multivariate adaptive regression spline (MARS)

  • Stress test validation

    • performance metrics

    • Out of sample

    • Generalized Cross Validation – GCV

    • Squared Correlation - SC

    • Root Mean Squared Error – RMSE

    • Cumulative Percentage Error – CPE

    • Aikaike Information Criterion - AIC

    • backtesting

    • Temporal horizon

    • Magnitude of the error

  • Ejercicio 20: VAR stress testing model

  • Ejercicio 21: VEC stress testing model

  • Ejercicio 22: MARS stress testing model

  • Ejercicio 23: Validation and backtesting of VAR, VEC and MARS models

Module 18: Stress Testing in Credit Risk

  • Climatic Stress Testing

  • Climate Scenarios

  • Conversión de escenarios climáticos en escenarios macroeconómicos

  • PD Stress Testing

    • Credit Portfolio View

    • Multiyear Approach ASRF

    • Reverse Stress Testing

    • Rescaling

    • Cox regression

  • Stress Testing of the Transition Matrix

    • Approach Credit Portfolio View

    • credit cycle index

    • Use of Credimetrics

    • Multifactor Extension

  • LGD Stress Testing

    • LGD Downturn: Mixed Distribution Approach

    • PD/LGD Multiyear Approach modeling

    • Frye-Jacobs PD/LGD modeling

    • Stress test and simulation of PD and LGD

  • ECL IFRS 9 Stress Testing

    • Matriz de transición S1,S2 y S3

    • Cambios en el stock de provisiones

    • Cambios en el stock de provisiones de las exposiciones S1

    • Cambios en el stock de provisiones de las exposiciones S2

    • Cambios en el stock de provisiones de las exposiciones S3

  • Riesgo de modelo en las pruebas de resistencia

  • Incertidumbre en la especificación del modelo

  • Incertidumbre en la muestra seleccionada

  • Incertidumbre en los escenarios

  • Mean Deviation (MD)

  • Ejercicio 24: Stress testing PD credit portfolio views approach and climate risk integration

  • Ejercicio 25: PD and LGD estimation Multiyear approach

  • Ejercicio 26: Stress Test LGD adjusted for climate risk

  • Ejercicio 27: Stress Test LGD, projection and simulation

  • Ejercicio 28: Stress Test of Transition Matrices

 

Módulo 19: Stress Testing del riesgo de crédito

de empresas corporativas

 

  • Horizonte temporal

  • Datos necesarios

  • Principales variables macroeconómicas

  • Impact on P&L, RWA and Capital

  • ASRF model

  • Creditmetrics model

  • Using Transition Matrices

  • Use of the credit cycle index

  • Default forecasting

  • Stress Test Methodology for corporate portfolios

  • Impact on RWA and Capital

  • Ejercicio 29: Stress Testing of corporate portfolio provisions using transition matrix and ASRF model in SAS, R and Excel

CAMBIO CLIMÁTICO Y PRUEBAS DE RESISTENCIA

Módulo 20: Stress Testing y escenarios climáticos

  • Introducción al cambio climático y los riesgos financieros

  • Visión general del cambio climático y su impacto global

  • Introducción a los riesgos financieros asociados al cambio climático: riesgos físicos y de transición

  • El papel de las pruebas de resistencia y el análisis de escenarios en la gestión del riesgo financiero

  • Fundamentos of Stress Testing y Scenario Analysis

    • Stress testing y scenario analysis: definiciones, objetivos y metodologías

    • Diseño eficaz de stress tests y scenarios: considerations and best practices

    • Introducción a los marcos normativos y directrices (e.g., TCFD, Basel Accord)

  • Factores de riesgo climático y fuentes de datos

    • Identificación y cuantificación de los factores de riesgo climático: riesgos físicos agudos y crónicos, riesgos políticos y jurídicos, riesgos tecnológicos, riesgos de mercado y de reputación.

    • Fuentes de datos y herramientas para la evaluación del riesgo climático: modelos climáticos, datos por satélite, informes de la industria

  • Construcción de Climate-Related Stress Tests y Scenarios

    • Desarrollo de escenarios de cambio climático: RCP and SSP pathways, NGFS scenarios

    • Tailoring stress tests for credit risk portfolios

  • Análisis e interpretación de resultados

    • Techniques for analyzing outcomes of stress tests and scenarios

    • Medición del impacto potencial en las métricas del riesgo de crédito: PD, LGD, EAD

    • Casos prácticos: Evaluación del impacto de escenarios climáticos seleccionados en diferentes tipos de cartera

  • Implicaciones estratégicas y toma de decisiones

    • Integración de los resultados en la planificación estratégica y los marcos de gestión de riesgos

    • Desarrollo de estrategias de mitigación y adaptación para los riesgos identificados

    • Comunicación e información de los resultados de las pruebas de resistencia a las partes interesadas

  • Cumplimiento de la normativa y tendencias futuras

  • Navegar a través de los requisitos y expectativas normativos relacionados con el clima

  • Tendencias futuras en la evaluación y gestión del riesgo climático

  • Ejercicio 30: Building Climate-Related Stress Tests and Scenarios

  • Ejercicio 31: Impacts on credit risk metrics on PD and LGD

RIESGO CLIMÁTICO

 

Módulo 1: Introducción al Cambio climático

y gestión de riesgos financieros

 

  • Resumen del riesgo del cambio climático 

  • ¿Cómo se traduce el cambio climático en riesgo financiero?

  • Exposición a riesgos relacionados con el clima 

    • Riesgos físicos 

      • El cambio climático como fenómeno físico, meteorológico y sus impactos en los sistemas naturales y artificiales

      • Ciencia básica del cambio climático

      • los conocimientos científicos más recientes recopilados por el Panel Intergubernamental sobre Cambio Climático (IPCC).

    • Riesgos de transición 

      • La transición económica con bajas emisiones de carbono, sus riesgos e impactos 

      • La respuesta social al cambio climático como respuesta política, económica y tecnológica

      • el régimen internacional de cambio climático, y los debates y desafíos actuales, como la "Tragedia del horizonte"

      • principales respuestas políticas al cambio climático a nivel nacional (por ejemplo, comercio de emisiones

      • introducción a los riesgos y oportunidades que el cambio climático implica para el sector financiero (mitigación y adaptación)

      • introducción a los riesgos y oportunidades de transición en el contexto del nuevo Grupo de Trabajo sobre Divulgación Financiera Relacionada con el Clima (TCFD)

  • Riesgos del riesgo del cambio climático 

  • Comprender el rendimiento del carbono como clase de activo. 

Módulo 2: Expectativas regulatorias emergentes 

  • Antecedentes de las iniciativas reguladoras: Acuerdo de París y otros marcos 

  • Descripción general de los estándares regulatorios actuales (por ejemplo, PRA, ECB, HKMA, MAS, etc.) 

  • Papel de NGFS y de los emisores de estándares 

  • Expectativas de gestión de riesgos 

  • Retos y oportunidades Marcos de divulgación, informes y gobernanza

  • Presión creciente para la divulgación financiera 

  • Sólida apropiación y supervisión de las prácticas de gestión de riesgos del cambio climático 

  • Task Force on Climate-related Financial Disclosures TCFD

    • Comprender los principios rectores de TCFD

    • Desarrollar un programa TCFD integral 

    • Implementar recomendaciones

  • Basilea 

    • El papel de los riesgos financieros relacionados con el clima en el marco regulador y de supervisión

    • Investigación relacionada con la medición de riesgos financieros relacionados con el clima

    • Medidas para concienciar a las partes interesadas sobre los riesgos financieros relacionados con el clima

    • Enfoques de los bancos para gestionar y divulgar los riesgos financieros relacionados con el clima

    • El tratamiento de supervisión de los riesgos financieros relacionados con el clima

    • Otras iniciativas que están en marcha entre los encuestados.

  • IFRS 

    • ​Hacer juicios de materialidad 

    • Aplicar Juicios de materialidad a los riesgos relacionados con el clima y otros riesgos emergentes 

    • Consideraciones sobre informes financieros 

    • Divulgación de riesgos relacionados con el clima y otros riesgos emergentes 

    • Comentario de la gerencia: proporciona contexto a los estados financieros 

    • Resumen: Los juicios de materialidad deben satisfacer las necesidades de información de los inversores.

Módulo 3: ESG y riesgo de cambio climático

  • El gobierno ambiental, social y corporativo (ESG) se refiere a los tres factores centrales en la medición de la sustentabilidad y el impacto social de una inversión en una empresa o negocio. 

  • Tendencias actuales en el mercado ESG 

  • Análisis de las calificaciones ESG 

  • Adaptar las estrategias de inversión a los efectos del cambio climático 

    • Construir una cartera que refleje la transición a una economía baja en carbono 

    • Integrar la transición del carbono y el riesgo climático físico

  • Distinguir los riesgos, desafíos y oportunidades asociados con ESG 

Módulo 4: Gestión del Riesgo Climático

  • Análisis de Escenarios y Stress Testing

  • ¿Cuál es la diferencia entre las pruebas de resistencia "normales" y las pruebas de resistencia al riesgo de cambio climático? 

    • Prueba de resistencia del Banco de Inglaterra

  •  Resumen del análisis de escenarios en el contexto del riesgo de cambio climático

  • Gestión de datos para evaluar los riesgos del cambio climático.

  • Beneficios e Issues de realizar análisis de escenarios 

  • Metodologías de riesgo de cambio climático 

  • ¿Cómo modelizar el riesgo del cambio climático? 

  • Utilizando y evaluando datos 

  • Comprender las metodologías de modelización 

    • Alineación de temperatura 

    • Metodología Pacta de descarbonización

    • Cambio climático aplicado al riesgo crediticio 

  • Desafíos en la modelización del riesgo de cambio climático

  •  Incorporación de estrategias de riesgo de cambio climático

  • Integrar la gestión de riesgos del cambio climático en los marcos de gestión de riesgos financieros

  • Adopción de KPI, KRI  para monitorizar los riesgos climáticos. 

  • Uso de  autoevaluaciones 

  • Mejora y gestión del compromiso empresarial

  •  Cómo integrar con éxito las estrategias de riesgo climático en el negocio. 

Módulo 5:  Riesgo de transición del riesgo crédito 

  • Análisis de escenarios para evaluar el componente de riesgo de transición del riesgo crédito de una cartera

  • Introducción: preparar a los bancos para la transición baja en carbono

    •  Una creciente necesidad de análisis de escenarios climáticos 

    • El desafío para los bancos

    •  Aprovechar e integrar los recursos a disposición de los bancos

  • Un enfoque integrado para la evaluación del riesgo de transición Escenarios de transición

    • Comprender los escenarios de transición y sus fuentes

    • Uso de escenarios para la evaluación de riesgos de transición

    • Cerrar la brecha entre escenarios climáticos y evaluación de riesgos financieros

  • Calibración a nivel de prestatario

  • Evaluación de impacto de la cartera

    • Vincular la pérdida esperada con los impactos de la transición en las carteras

    • Evaluación de la probabilidad de incumplimiento (PD)

    • Evaluación de la pérdida en caso de incumplimiento (LGD)

  • Poner en funcionamiento el enfoque: lecciones aprendidas de las pruebas piloto bancarias

  • Pilotando la metodología de riesgo de transición

  • Definición de sectores y segmentos

  • Evaluar las sensibilidades relativas de los segmentos

  • Determinación de puntos de calibración a nivel de prestatario Estudios de caso y resultados

  • El escenario piloto de transición

  • Resultados piloto

  • Oportunidades de transición: exploración de una estrategia institucional

  • Evaluando el mercado

  • Evaluaciones de oportunidades de puesta a tierra en el análisis de escenarios

  • Evaluación del atractivo del mercado del segmento

  • Identificación de las capacidades bancarias

  • Descubriendo las oportunidades de mayor potencial

  • Direcciones futuras: desarrollo de la próxima generación de análisis de riesgo de transición

Módulo 6: Riesgos físicos y oportunidades

  • Un enfoque integrado para la evaluación de riesgos físicos 

  • Características del prestatario 

  • El seguro como mitigante de riesgos por eventos climáticos y meteorológicos extremos 

  • Escenarios de cambio climático

  • Impactos del cambio climático en la probabilidad de default PD 

    • Evaluación de cambios en la productividad del sector

    •  Ajuste de las métricas del estado de resultados 

    • Determinación de cambios en la probabilidad de incumplimiento 

  • Bienes raíces: impactos del cambio climático en la relación préstamo-valor LTV

    • Estimación de los impactos de los eventos extremos en el valor de las propiedades. 

    • Determinación de cambios en la relación préstamo-valor LTV

  • Oportunidades físicas: exploración de una estrategia institucional

  • Taxonomía de oportunidades y fuentes de datos

  • Evaluando el mercado

  • Evaluación de la demanda de financiación del sector

  • Evaluación sectorial

  • Evaluar la capacidad institucional y el posicionamiento en el mercado de un banco

  • Evaluar oportunidades

  • Direcciones futuras: hacia la próxima generación de análisis de riesgos físicos  y oportunidades

  • Desarrollar análisis internos y capacidades dentro de los bancos

  • Fortalecimiento de la base de investigación

  • Desarrollar plataformas y herramientas analíticas para respaldar las evaluaciones físicas de riesgos y oportunidades.

  • Mejorar los flujos de información sobre el riesgo físico y la adaptación entre bancos y prestatarios

  • Mejorar el diálogo con gobiernos y aseguradoras

 

Módulo 7: Descarbonización y disrupción

  • El sector del petróleo y el gas

    • Las tendencias del mercado

    • Los impactos potenciales de una transición disruptiva

    • Asegurar una transición ordenada

    • Análisis de escenarios climáticos de la transición desordenada

  • Sector de servicios públicos y generación de energía

    • Las tendencias del mercado

    • Los impactos potenciales de una transición disruptiva

    • Asegurar una transición ordenada

    • Análisis de escenarios climáticos de la transición desordenada

  • Sector de metales y minería (industrial)

    • Las tendencias del mercado

    • Los impactos potenciales de una transición disruptiva

    • Asegurar una transición ordenada

    • Análisis de escenarios climáticos de la transición desordenada

  • Sector agrícola

    • Las tendencias del mercado

    • Los impactos potenciales de una transición disruptiva

    • Asegurar una transición ordenada

    • Análisis de escenarios climáticos de la transición desordenada

Módulo 8: Escenarios de transición climática

  • Análisis de escenarios climáticos en el sector financiero 

    • Análisis de escenarios antes y después de la crisis financiera mundial 

    • Análisis de escenarios climáticos

  •  Escenarios climáticos

    •  Introducción a los modelos de evaluación integrados (IAM)

    • ¿De dónde provienen los IAM? 

    • Ventajas y limitaciones de los IAM 

  • Supuestos clave

    • ¿Qué muestran los escenarios de IAM?

    • ¿Qué supuestos socioeconómicos y de política hacen los IAM?

    • ¿Qué suposiciones tecnológicas hacen los IAM?

    • Eliminación y sobreoscilación de dióxido de carbono 

    • Muchas vías hasta 15 ° C 

  • Perspectivas sectoriales de escenarios climáticos 

    • Cobertura regional, sectorial y tecnológica en IAM 

    • Mezcla energética futura en IAM 

    • Comprender los impactos específicos del sector 

  • Evaluaciones bancarias de escenarios climáticos (estudios de caso) 

    • Resumen del enfoque de riesgo de transición de IF del PNUMA utilizado para estudios de casos bancarios 

    • Estudios de caso y perspectivas del Banco sobre escenarios climáticos 

CAMBIO CLIMÁTICO y CREDIT RATING

 

Módulo 9: Impacto climático en el Credit Rating 

 

  • Análisis de Modelos comerciales de Corporate Credit Rating: 

    • Moody´s

    • Z-score

    • S&P

  • Principales Ratios Financieros

  • Tratamiento de datos

  • Análisis Univariante

    • Transformación Beta

  • Selección de Bloques de variables

    • Análisis de Componentes Principales 

  • Variables Cualitativas

  • Definición de Default

  • Horizonte Temporal

  • Modelos Multivariante

    • Regresión Logística

    • Regresión Multinomial

  • Peso de Factores cualitativos y cuantitativos

  • Pruebas de Coherencia

  • Estimación y Calibración de PD

  • Definición y creación de Escala Maestra

  • Mapeo de PD a Escala Maestra 

  • Impacto del riesgo climático

  • Metodología para integrar el riesgo climático

  • Climate Risk Factors

  • Ejercicio 1: Análisis Univariante con Ratios Financieros en Excel

  • Ejercicio 2: Análisis de Componentes principales en SAS

  • Ejercicio 3: Modelo Multivariante en SAS 

  • Ejercicio 4: Prueba de Coherencia en Excel

  • Ejercicio 5: Factores cualitativos y Cuantitativos  del Rating 

  • Ejercicio 6: Estimación de PD y mapeo a Escala Maestra

  • Ejercicio 7: Credit rating y riesgo climático

 

 

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