FRTB, Riesgo de Mercado, Backtesting y Riesgo de Modelo

OBJETIVOS

 

Curso intensivo sobre las metodologías más recientes para medir y gestionar el riesgo de mercado y metodologías de backtesting y riesgo de modelo. El curso tiene como objetivos:

  • Explicar las directivas regulatorias de requerimientos mínimos de capital por riesgo de mercado, el modelo interno y estándar.

  • Abordar la Revisión fundamental de la cartera de negociación (FRTB).

  • Exponer la importancia del riesgo de mercado en el Risk Appetite Framework.

  • Identificar el riesgo de mercado en la sala de tesorería.

  • Mostrar las metodologías recientes en la medición del Value at Risk, Expected Shortfall y Stressed VaR.

  • Exponer modelos internos de riesgo de mercado para portfolios de Derivados, Renta Fija, Tipo de Cambio, Materias Primas y Renta Variable. 

  • Mostrar metodologías recientes de riesgo modelo y backtesting de riesgo mercado.

  • Modelizar el nuevo Default Risk Charge a través de matrices de transición y simulación de Monte Carlo. 

  • Mostrar el uso del machine learning para modelizar series históricas frente a modelos clásicos como el garch.

  • Indicar buenas prácticas para controlar el riesgo de mercado e implementar un sistema de límites en la sala de tesorería del banco.

  • Además, se explican entre muchos otros temas, el VaR por procesos de Lévy, el uso del Overnight Index Swap, metodologías de simulación de Monte Carlo, simulación estocástica, modelización del VaR Bayesiano, técnicas de muestreo de Gibbs y coberturas de derivados.

  • Se explica la metodología de riesgo de mercado en el UE-wide stress testing de la autoridad bancaria Europea EBA.

  • Se explica la interacción del riesgo de mercado con otros riesgos en un avanzado ejercicio de Market Risk Appetite y Stress Testing.

  • Los ejercicios son potentes, prácticos y reales en R, Python y Excel.

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

Este programa esta dirigido a responsables, analistas y consultores de riesgos financieros y de Mercado.

Horarios:

  • Santiago de Chile, Sao Paulo, Buenos Aires, Santo Domingo: L a V: 18-21h

  • España, Portugal: L a V 19-22 h

 

  • Ciudad de México, Lima, Quito, Bogotá, San JoséL a V 19-22 h

Precio: 4.900 €

Nivel: Avanzado

Duración: 30 h

Material: 

Presentaciones: PDF

Ejercicios: Excel, Python, R y SAS

 

AGENDA

FRTB, Riesgo de Mercado, Backtesting y Riesgo de Modelo

REFORMAS FINALES DE BASILEA III

 

Módulo 1: Revisión fundamental de la cartera de negociación (FRTB)

 

  • Requerimientos mínimos de capital por riesgo de mercado 

  • Límite entre el Banking Book y el Trading Book

  • Definición del Trading Book

  • Definición del Trading Desk

  • Políticas de gestión de riesgo para instrumentos del trading book

  • Tratamiento de transferencias del riesgo interno

  • Tratamiento del riesgo de contraparte en el trading book

  • VAR por Expected Shortfall bajo estrés

  • Riesgo Mercado-Enfoque Estándar

  • Estructura del enfoque estándar

    • Métodos basados en sensibilidades

    • Delta

    • Vega

    • Curvatura

    • Correlación de escenarios

    • Default Risk Charge

    • Residual Risk Add-on

  • -Métodos basados en sensibilidades: Factores de riesgos y definiciones de sensibilidad

  • -Métodos basados en sensibilidades: Delta Risk Weight y correlaciones

    • Delta GIRR

    • Equiy Risk

    • Commodity Risk

    • Fx Risk

  • Métodos basados en sensibilidades: Vega Risk Weight y correlaciones

  • Métodos basados en sensibilidades: curvature risk

  • Default Risk Charge

  • Riesgo Mercado-Enfoque Internal Model Approach (IMA)

  • Criterios generales

  • Estándares cuantitativos y cualitativos

  • Estándares de validación de modelos

  • Determinación de actividades de trading elegibles

  • Interacción con el enfoque estándar

  • Especificación de factores de riesgo de mercado

  • Default risk

  • Capitalización de factores de riesgo

  • Stress Testing

  • Validación externa

  • Tratamiento supervisor del backtesting

  • Tratamiento de posiciones ilíquidas

  • Riesgo de iliquidez de mercado

  • Valoración prudencial

  • Ajustes a la valoración actual

GESTIÓN DE RIESGO MERCADO Y RISK APPETITE

 

Módulo 2: Gestión de Riesgo Mercado y Risk Appetite

 

  • Objetivos, roles and responsabilidades 

  • Market Risk Appetite Framework

    • business strategy

    • ALCO strategy

    • Business plan

    • Risk Appetite

    • Risk tolerance 

    • Risk Capacity

    • Capital allocation

  • Políticas y procedimientos de la gestión de riesgo de mercado

  • Gestión de las salas de tesorería

  • Establecimiento de límites

  • Ciclo de gestión del riesgo mercado: Identificación, seguimiento, medición, control y monitorización del riesgo de mercado

 

Módulo 3: Identificación del Riesgo de Mercado

 

  • Identificación del riesgo mercado en las sala de tesorería (trading room)

    • Identificación del riesgos mercado en los trading systems

    • Políticas en la sala de tesorería a nivel transacción

    • Políticas del remote trading

    • Análisis de riesgo mercado para nuevos productos

    • Reporting de riesgo mercado en la sala de tesorería        

  • Riesgo de mercado fuera de la sala de tesorería

    • Productos bancarios que generan riesgo de mercado

    • Riesgo de mercado en retail, corporate, etc.

    • Riesgo de mercado en los activos y pasivos de la entidad

  • Tipología de riesgo mercado

    • FX, equity, commodity, tipo de interés y credit spread

 

 

Módulo 4: Análisis Univariante y Multivariante de

los factores de riesgo

 

  • Estimación del rendimiento

  • Media aritmética, mediana, media geométrica

  • Revisión de outliers

  • Medidas de dispersión

  • Medidas de Shape/Forma

  • Sample Skewed

  • Groeneveld’s measure

  • Moors’s measure

  • Ajuste de distribuciones de probabilidad

  • Análisis Multivariante:

    • Arbitrage Pricing Theory

    • Modelos de retornos

    • Regresión OLS

    • Tratamiento Heterocedasticidad

    • Tratamiento Outliers

    • Regresión Robusta

    • Componentes principales (PCA)

    • Modelo de Multifactores

      • Factores de industria o país

      • Style Factors

      • Factores de divisas

      • Factores macroeconómicos

      • Factores Estadísticos

      • Riesgo Modelo

    • Multicolinealidad

  • Ejercicio 1: Estadísticos descriptivos en R

  • Ejercicio 2: Ajuste de distribuciones en R

  • Ejercicio 3:Tratamiento de factores macroeconómicos

  • Ejercicio 4: Tratamiento de factores estadísticos PCA

 

Módulo 5: Tratamiento de la Volatilidad

 

  • Tratamiento del Rendimiento

  • Exponentially Weighted Moving Average (EWMA)

  • Modelo GARCH Univariante

  • Extensiones del GARCH

  • Evaluación de modelos de varianza

    • Revisión In sample con autocorrelación

    • Revisión out sample con regresión

  • Uso de información intradía

  • Modelo GARCH Multivariante con copulas

  • Ejercicio 5: Modelización volatilidad GARCH (1,1) en R

  • Ejercicio 6: Modelización volatilidad GARCH copulas en R

VAR y Expected Shortfall

Módulo 6: Enfoque de Modelo Interno

  • Basilea 2.5

  • Basilea Requerimientos mínimos de capital para riesgo mercado

  • Visión general del enfoque estandarizado de riesgo mercado

  • Directivas del enfoque de Modelo interno

  • Estándares cualitativos

  • Estándares cuantitativos

  • Porfolios Líneales y no-líneales

  • Estimación de Volatilidad

  • Modelos Paramétricos

    • Normal VaR

    • Distribución t-student

    • Distribución Lognormal

  • Modelo Líneal para acciones y bonos

  • Modelo Cuadrático para opciones

  • Expected Shortfall 

    • Definición de Basilea IV

  • Estimación y análisis del Stressed VAR

    • Identificación y validación del período estresante

    • Revisión del período de estrés

    • Metodología del Stressed VaR

    • Use Test

    • Stressed VaR en la práctica

  • Ejercicio 7: estimación VaR Lognormal y T-Student en R

  • Ejercicio 8: Expected Shortfall en R

 

Módulo 7: VaR paramétrico con Teoría del Valor Extremo

 

  • Distribuciones de valor extremo EVT

    • Gumbel

    • Frechet

    • Weibull

  • Distribuciones generalizadas de Pareto

    • Exponencial

    • Pareto

    • Beta

  • Estimación del umbral

  • Selección del Modelo

    • Gráfico de Hill y Mean Excess

  • Generación de valores aleatorios EVT

  • Estimación EVT bajo enfoque Bayesiano

  • Inconvenientes de la EVT

  • Ejercicio 9: Estimación de Gráficos: Mean Excess, Q-Q y Hill plot en R

  • Ejercicio 10: Estimación de parámetros por máxima verosimilitud de GDP en R

  • Ejercicio 11: Estimación VaR por EVT en R

 

Módulo 8: Simulación Histórica y Monte Carlo

 

  • VaR Simulación Histórica

    • Ajuste a la volatilidad

    • Bootstrapping

  • VaR Simulación de Monte Carlo

    • Simulación con un factor de riesgo

    • Simulación con múltiples factores de riesgo

    • Métodos de Reducción de varianza

  • Distribución Multivariante Normal

  • Distribución Multivariante T-Student

  • VaR Monte Carlo basado en copula gaussiana

  • VaR Monte Carlo basado en copula t-student

  • Ejercicio 12: Estimación del VaR: usando Simulación de Monte Carlo y Simulación Histórica con R y Excel con Visual Basic.

  • Ejercicio 14: Backtesting de Simulación Histórica en Excel

  • Ejercicio 15: VaR usando copula gaussiana y tStudent en R

 

Módulo 9: Portfolio Mapping

 

  • Factores de riesgo

  • Portfolios internacionales sensibles al tipo de cambio

  • Posiciones en Acciones

  • Posiciones más complejas

  • Portfolios sensibles al tipo de interés

  • Cash Flow mapping

  • Ejercicio 16: Cash Flow mapping y estimación de VaR de un portfolio de bonos

 

RIESGO DE MERCADO EN DERIVADOS FINANCIEROS

 

Módulo 10: Tratamiento de volatilidad en opciones

 

  • Volatilidad Implícita

  • Volatilidad Local

  • Superficies de volatilidad

  • Smiles de volatilidad

  • Modelos de volatilidad estocástica

  • Jump Diffusion model

  • Ejercicio 17: Volatilidad implícita dinámica para cobertura en Excel

  • Ejercicio 18: Volatilidad Local e Implícita en R, gráficos de superficie de volatilidad

  • Ejercicio 19: Simulación jump diffusion model en R

 

​​Módulo 11: Gestión de Riesgos en Portfolios de Opciones

 

  • Parámetros de cobertura

  • Griegas: Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho

  • Seguimiento y ajuste de posiciones de opciones en tiempo real

  • Simulaciones y análisis de sensibilidades de precios de opciones

  • Modelos de Barone-Adesi y Whaley model

  • Monitorización y gestión real de:

    • delta

    • gamma

    • theta

    • vega

  • elasticidad

  • Ajustes ante cambio de volatilidades

  • Relación entre parámetros de cobertura

  • Enfoques de estimación de griegas:

    • Diferenciación

    • Árbol binomial

    • Estimación de diferencias finitas

    • Estimación de Máxima Verosimilitud (EMV)

  • Ejercicio 20: Análisis de griegas delta, gamma, theta y vega en Excel con VBA

  • Ejercicio 21: Estimación de griegas con EMV

 

Módulo 12: VaR en portfolios de Opciones

 

  • Delta Normal VaR

  • Delta Gamma VaR 

  • VaR Vega

  • Simulación de Monte Carlo

  • Ejercicio 22: Estimación del VaR de opciones con simulación de Monte Carlo en R

  • Ejercicio 23: Aproximación Delta-Gamma en R

 

Módulo 14: Otros Riesgo de Mercado en Derivados

 

  • Riesgo de Mercado en Opciones

    • VaR Simulación de Monte Carlo

    • VaR Simulación histórica

    • Aproximación Delta-Gamma

  • Nuevos riesgos

    • Riesgo de Modelo

    • Fuentes de Riesgo Modelo

    • Cuantificación del Riesgo Modelo

    • Gestión del Riesgo Modelo

    • Riesgo de Correlación

    • Riesgo de Evento

    • Riesgo de Superficie de Volatilidad

    • Riesgo de Digitalidad

  • Ejercicio 24: Estimación VaR de portfolio de derivados en Excel

  • Ejercicio 25: Riesgo de correlación en Excel VBA

 

Módulo 15: Medición de Riesgo de Tipo de Interés 

 

 

  • Duración Macaulay en bonos

  • Duración Modificada

  • Convexidad

  • Duración y Duración Modificada

  • Duración y convexidad de cartera

  • Duración de Recursos Propios

  • Inmunización de carteras

  • Convexidad Negativa

  • Bonos Convertibles

  • Ejercicio 26: Estimación de duración y efecto de convexidad en Excel

  • Ejercicio 27: Inmunización en cartera de bonos Excel

  • Ejercicio 28: Convexidad Negativa y valoración por arboles de decisión de bono convertible en Excel y VBA

 

Módulo 16: Medición del VaR por riesgo de tipo de interés

 

  • Modelo paramétrico de VaR por tipo de interés

  • Componentes Principales (PCA) como factores

  • Simulación de Monte Carlo

  • Simulación de modelos estocásticos: CIR, Vacicek

  • VaR en cartera de Bonos

  • VaR en cartera de FRAs

  • VaR en cartera de IRS

  • Delta-Gamma VaR

  • Ejercicio 29: Estimación del VaR por riesgo de tipo de interés de una cartera de bonos  usando simulación estocástica de modelo CIR

  • Ejercicio 30: Estimación de VaR de cartera de bonos usando componentes principales PCA en R

 

VAR DE TIPO DE CAMBIO

 

Módulo 17: Medición del VaR FX

 

  • Riesgo de cambio de divisas

  • Mercado de Divisas

  • Estructura del mercado

  • Participantes y reguladores

  • Control de tipo de cambio

  • Forwards Swaps

  • Margen y colateral

  • Acuerdos marco ISDA

  • VaR por tipo de cambio

  • VAR para Spot, Forward y vanilla options

  • VaR para un portfolio de divisas

  • Ejercicio 31: Estimación del VaR paramétrico de portfolio de divisas a precio Spot

  • Ejercicio 32: Estimación del VaR por tipo de cambio de portfolio de opciones sobre tipo de cambio usando Simulación de Monte Carlo en R

VAR DE SPREAD DE CRÉDITO

 

Módulo 18: Medición del VaR Spread de Crédito

 

  • Spread VaR paramétrico

  • Spread VaR por Simulación de Monte Carlo

  • Distribución multivariante normal

  • Coplula Gaussiana

  • Copula t-Student

  • Distribución multivariante t-student

  • Ejercicio 33: Estimación del Spread VaR de una cartera de bonos con Simulación de Monte Carlo con asunción de distribución multivariante normal, multivariante t-student y copula t-student en R

VAR  DE MATERIAS PRIMAS

 

Módulo 19: Commodity Risk

 

  • Mercado de materias primas

  • Mercado de Divisas

  • Mercado de commodities del Petroleo, Oro y Cobre

  • Estimación del rendimiento

  • Modelo de Volatilidad de Riskmetrics(c)

  • Modelo de volatilidad Garch

  • Modelo de Redes Neuronales

  • Modelo Perceptron

  • Estimación del VaR Forecast

  • Backtesting

  • Ejercicio 34: Estimación del VaR de materias primas usando modelo Garch y redes neuronales en R

 

VAR  DE RENTA VARIABLE

 

Módulo 20: Equity VaR

 

  • Mercado de Renta Variable

  • Uso de las betas como factores

  • VaR Paramétrico

  • VaR Simulación Histórica

  • VaR Simulación estocástica

  • VaR Simulación de Monte Carlo

  • Ejercicio 35: Estimación de Equity VaR por simulación de Monte Carlo, simulación histórica con ajuste de volatilidad y bootstrapping  y Var Paramétrico

  • Ejercicio 36: Backtesting 

 

Módulo 21: Modelos Avanzados del VAR

 

  • Riesgo de liquidez exógeno en el VaR

  • Riesgo de liquidez exógeno y endógeno en el VaR

  • The Cornish–Fisher Approximation

  • Simulación de Monte Carlo con regresión lineal

  • Simulación de Monte Carlo General

  • Enfoque Bayesiano VaR portfolio lineal

  • Enfoque Bayesiano VaR portfolio No lineal

  • Gibbs Sampling

  • Técnicas de VaR para procesos de Lévy

  • Proceso de Semi-Markov

  • Ventajas e incovenientes de las técnicas

  • Ejercicio 37: Simulación histórica con ajuste de volatilidad y bootstrapping

  • Ejercicio 38: Simulación de Monte Carlo con factores de regresión en Excel y R

  • Ejercicio 39: Simulación de Monte Carlo usando Gibbs Sampling

  • Ejercicio 40: Estimación VaR usando procesos de Lévy

 

RIESGO CRÉDITO 

 

 

 

Módulo 22: Default Risk Charge (DRC)

 

  • Default Risk Charge vs. Incremental Risk Charge 

  •  Modelización 

    • Data

    • Rating, PD, LGD, Credit Spread

    • Modelo de Merton 

    • Uso de Matriz de Transición

    • Retorno de los activos

    • Umbrales de los retornos

    • Valoración 

    • Simulación

  • ​ Stress Testing 

    • Liquidity Horizons 

    • Credit Spreads

    • Recovery Rate 

    • Transition Matrix 

    • Correlation Matrix 

  • Ejercicio 41: Estimación IRC con Simulación de Monte Carlo y matrices de transición en Excel

Módulo 23: Credit Spread y Jump to Default

  • Modelización de Credit Spread

    • Suavizamiento de Credit Spread

    • Ajustando credit spread con splines cúbicos

  • Modelos de forma reducida

    • Jarrow-Turnbull Model

    • Duffie y Singleton Model

    • Probabilidades neutrales de default

    • Conversión de intensidades de default en PDs discretas

    • Ajuste de modelos de forma reducida a BBDD históricas

    • Construcción de curvas de probabilidad de default

    • Validación con Falkenstein y Boral Test

  • Jump to default

    • Bonos cupón cero

    • Bono con cupones

    • Bonos convertibles

    • CDS

  • Spread Risk

  • Calibración CDS Spread para estimar PD y LGD

  • Ejercicio 42: Construcción de curvas de probabilidad de default y hazard rate en Excel y SAS

  • Ejercicio 43: Ejercicio calibración y optimización de CDS Spread, PD y LGD con información de Markit 

BACKTESTING

 

Módulo 24: Backtesting FRTB

 

  • Requerimientos del Backtesting en el FRTB

  • Profit Losses Atributions Test - PLA test

    • K-S metric

    • Spearman correlation

    • Umbrales

  • Impacto en el enfoque estandar e IMA

  • Walk-forward analysis

  • Basel traffic light test

  • Binomial test

  • Kupiec POF proportion of failures test

  • Kupiec TUFF time until first failure test

  • Christoffersen backtests

  • Haas's Test

  • Ejercico 44: Backtesting del VaR Kupiec POF

  • Ejercico 45: Backtesting del VaR Christoffersen backtests

  • Ejercico 46: Backtesting del VaR Kupiec POF

  • Ejercico 47: Backtesting usando PLA Test

 

BACKTESTING USANDO MACHINE LEARNING

 

Módulo 22: Estimación y validación de modelos de series temporales financieras

  • Series financieras en el stress testing

  • Modelos Econométricos

    • Modelos ARIMA

    • Modelos ARCH

    • Modelos GARCH

  • ​Modelos de Machine Learning

    • Supported Vector Machine 

    • Redes Neuronales

    • Deep Learning

    • Redes Neuronales Recurrentes RNN

  • Validación de Modelos

    • Tratamiento de los datos

    • Series No Estacionarias

    • Test Dickey-Fuller

    • Pruebas de Cointegración

    • Pruebas de no normalidad

    • Heterocedasticidad

    • Outliers

    • Autocorrelación

  • Backtesting de series temporales

    • in sample / out of sample

    • Train-Test split

    • K-fold cross-validation

    • Walk-forward validation

  • Ejercicio 48: Series no estacionarias y de cointegración

  • Ejercicio 49: Modelización Garch variables de mercado

  • Ejercicio 50: Modelización Machine Learning SPV y NN

  • Ejercicio 51: Bakctesting de series temporales de machine learning

RIESGO DE MODELO PARA RIESGO DE MERCADO

 

Módulo 23: Riesgo de Modelo en Riesgo Mercado

 

  • Modelos en Riesgo Mercado

  • Riesgo de Modelo

  • Fuentes del riesgo modelo

  • Especificaciones incorrectas en el modelo

    • Procesos Estocásticos

    • Falta de factores de riesgo

    • Correlaciones

    • Ignorar costes en las transacciones, liquidez, etc.

  • Aplicación incorrecta del modelo

  • Riesgo de Implementación

  • Calibración incorrecta

  • Problemas con los datos

  • Cuantificación del riesgo modelo

    • Intervalos de confianza en la volatilidad

    • Parámetros desconocidos

    • Correlación desconocida

    • Asunciones sobre la distribución

  • Gestión del riesgo modelo

  • Líneas para los practitioners

  • Líneas para la alta dirección

  • Procedimientos y políticas

  • Alineamientos con el Risk Appetite

  • Ejercicio 52: Medición del riesgo modelo en el VaR usando intervalos de confianza

  • Ejercicio 53: Medición del riesgo modelos en el VaR usando simulación de Monte Carlo

  • Ejercicio 54: Medición del riesgo modelos en el VaR usando simulación de Monte Carlo y distribuciones de probabilidad

 

STRESS TESTING

Módulo 27: Stress Testing Riesgo de Mercado 

  • Metodología de Stress Testing en Riesgo Mercado

    • Definición del alcance y tipo de stress testing

    • Severidad de los shocks

    • Selección de activos representativos

    • Horizonte temporal

    • Selección de los factores de riesgo

    • Forecasting de la volatilidad y correlaciones

    • Aplicación de los shocks y revaloracióndel portfolio

    • Cálculo de P&L

    • Asignación de probabilidades a los escenarios

  • Reverse Stress Testing de riesgo mercado

  • Backtesting Stress Test de riesgo mercado

  • Escenarios regulatorios EBA y CCAR

  • Integración de Riesgo de Mercado, riesgo de liquidez y de crédito

  • Ejercicio 55: Forecasting volatilidades en R

  • Ejercicio 56: Reverse Stress testing de portfolio real en Excel y R

GESTIÓN Y CONTROL DEL RIESGO DE MERCADO

 

Módulo 28: Gestión y control del riesgo de mercado

 

  • Objetivos del control del riesgo de mercado

  • Actividades para controlar el riesgo

    • Pòliticas de coberturas: exposición, hedging ratio, hedging products

    • Gestión y establecimiento sistemas de límites

    • Tipología de límites: VaR, loss control, concentración de productos

  • Asignación de límites a unidades de negocio y sala de tesorería 

  • Asignación de límites en el trading room:

    • overnight limit

    • product limit

    • total long/short

    • net long/short

    • desk limit

    • trader limit

    • day limit

  • Reporting de Límites

  • Gestión del capital económico, MVaR and trading limits

  • Gestión del riesgo operacional en la sala de tesorería del banco

 

Módulo 29: Capital Allocation

 

  • Gestión del capital Económico

  • Capital Allocation

    • Euler Allocation capital

    • Marginal contributions

  • Trading profitability

    • Ingresos

    • Impuestos

    • Gastos

    • Compensación

    • Riesgo de Liquidez

    • Riesgo Operacional

    • Riesgo de Contraparte

  • Calculando economic profit a nivel:

    • transacción

    • Trader

    • Desk

    • Producto

    • Unidad de Negocio               

  • Ingresos, costes, impuestos, beneficio ajustado, provisiones para riesgo crédito, cargos de capital por riesgo operacional, crédito y mercado

  • Economic profit, economic capital y RAROC

  • Análisis de Rentabilidad

Módulo 30: Market Risk Appetite Statement y Stress Testing

 

  • Risk Appetite Statement

  • Establecimiento de Límites y Métricas:

    • KPIS y KRIS en riesgo mercado

  • EU-wide stress testing 2018 y 2016

    • Escenarios en riesgo mercado

  • Planificación de capital

  • RAROC por riesgo de mercado

  • Diferencia entre límites de Risk Appetite y tradicionales 

  • Modelo Estándar e Interno

  • Monitorización y Validación del Risk Appetite

  • Ejercicio Global 57: Stress Testing, Risk Appetite y Market Risk Appetite en Excel, R y SAS:

    • Estimación modelo interno de riesgo mercado

    • Estimación de capital por riesgos de crédito, tipo de interés, operacional, negocio y concentración.

    • Ejercicio de Límites de riesgo de mercado

    • Cuadro de mando con el ratio de apalancamiento, ratios de liquidez regulatorios, KRIs y KPIS de riesgo mercado

    • Proyección de estados financieros

    • Stress testing de riesgo mercado para identificar impacto en CET1, RWAs y P&L