ALM, Riesgo de Liquidez y Riesgo de tipo de Interés

 

OBJETIVOS

 

Curso para mejorar la toma de decisiones de inversión y financiación en las entidades financieras así como medir y gestionar los riesgos estructurales del balance, como son el riesgo de tipo de interés, tipo de cambio y liquidez. La crisis del COVID-19 obligará a las entidades a replantearse estrategias en el corto y mediano plazo, a revisar los planes de contingencia, a optimizar las posiciones de cash, crear nuevos modelos de depósitos con vencimiento definido y de ser posible monitorizar en tiempo real los depósitos, líneas de crédito y colaterales.  

Otro gran desafío del departamento de ALM de los bancos es la implementación de la transición de Libor y la compleja creación del yield curve para valorar las posiciones de derivados de tipo de interés y las posiciones de activos y pasivos. Por lo anterior el curso aborda los siguientes puntos:

 

  • Abordar buenas practicas para mitigar y medir el impacto del COVID-19 en el ALM

  • Mostrar metodologías, estrategias y técnicas más recientes para gestionar y cuantificar los riesgos estructurales del Balance de una entidad bancaria.

  • Se han incluido las recientes directivas del enfoque estandar de Basilea IV para medir el riesgo de interés en el banking book (IRRBB)  y los requerimientos para un modelo interno.  

  • Explicación del impacto e implementación de la transición del Libor.

  • Herramientas para crear la yield curve con las nuevas tasas de referencia, SOFR en EEUU y €STER en la UE.

  • Se explican metodologías medir el riesgo de interés, y mitigarlo a través de micro y macro coberturas con futuros y opciones.

  • Se muestran metodologías para estimar el Valor Económico EVE, NII, NIM y EAR. Se explica las mejores prácticas para implementar tanto un GAP de repreciación dinámico como un sistema de límites.

  • Se explica el VAR Estructural de tipo de cambio y renta variable en el ámbito del banking book.

  • Se enseñan modelos de comportamiento de prepago, depósitos de vencimiento indefinido y retiros de líneas de crédito bajo la nueva normalidad post COVID-19

  • Se exponen metodologías de gestión y medición del riesgo de liquidez. Además se incluyen los requerimientos regulatorios de Basilea III sobre liquidez y apalancamiento.

  • Se explica detalladamente la optimización de las posiciones del balance bajo escenarios post-COVID-19

  • Se explica de forma detallada los principales sistemas de transferencia de precios FTP y LFTP.

  • Se explica la integración del ICAAP e ILAAP.

  • Se muestran modelos de stress testing del riesgo de interés y riesgo de liquidez.

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

El Curso esta dirigido a profesionistas de ALM, CFOs, Risk managers, Tesoreros, analistas, pension fund managers, auditores, controllers, reguladores y al compliance staff.

 

 

 

Horarios:

  • Santiago de Chile, Sao Paulo, Buenos Aires, Santo Domingo: L a V: 18-21h

  • España, Portugal: L a V 19-22 h

 

  • Ciudad de México, Quito, Bogotá, San JoséL a V 19-22 h

Precio: 5.500 €

Nivel: Intermedio

Duración: 30 h

Material: 

Presentaciones PDF

Ejercicios en R, Python, SAS y Excel

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AGENDA ALM, Riesgo de Liquidez y Riesgo de tipo de Interés

IMPACTO COVID-19

 

Módulo 1: Impacto del COVID-19 en ALM

​​

  • Impacto del COVID-19 en la banca

  • Posible reducción del LCR 

  • Revisión y uso de los HQLA para crisis COVID-19

  • Replanteamiento de los actuales planes de contingencia

  • Modelos de stress testing y escenarios en tiempo de COVID-19

  • Optimización de las posiciones del balance

  • Acciones de ALCO durante la crisis

  • Impacto del COVID-19 en la transición del Libor

  • Modelización de Non Maturity Deposits NDM post COVID-19

  • Revisión de los FTPs y FVA de derivados

  • Revisión de tipos de interés negativos

  • Modelización avanzada de retiros de las líneas de crédito

  • Monitorización en tiempo real

  • Uso de la inteligencia artificial para la gestión de activos y pasivos

TRANSICIÓN DE LIBOR

Módulo 2: Transición de LIBOR a tasas de referencia de reemplazo

​​

  • La desaparición del Libor / Ibor

  • Manipulación del Libor 

  • RFRs, o ratios libres de riesgo 

  • Índices Libor existentes e indices alternativos propuestos

    • Europa

      • ESTER (‘Euro short-term rate’)

      • Euribor híbrido

    • Estados Unidos

      • SOFR (‘Secured overnight financing rate’)

      • Effective Federal Funding Rate

  • Spread entre EONIA y ESTER

  • Fases de transición

  • Impactos financieros

  • Protocolo ISDA

  • Cambios en los factores de riesgo: yield curve y volatilidad

  • Pricing de derivados OTC

  • Trades de CCPs

  • Impacto en los xVAs

    • Análisis del FVA

  • Impacto de instrumentos financieros

  • Impacto en derivados de tipo de interés: caps, floors y swaptions

  • Nuevos modelos de calibración

  • Gestión de posibles riesgos de tipo de interés, mercado y contraparte

  • Impacto en el IFRS 9: hedging accounting

  • Volatilidad en el estado de resultados

  • Impacto del COVID-19 en la transición de Libor



RIESGO DE TIPO DE INTERÉS EN

BANKING BOOK (IRRBB) BASILEA IV 

Módulo 3: Riesgo del tipo de Interés en el Banking Book

en Basilea IV

  • Definición del IRRBB

  • Subtipos de riesgo:

    • Gap Risk

    • Basis Risk

    • Option Risk

  • Credit Spread Risk en el Banking Book

  • Valor Económico y medidas basadas en ingresos

  • Principios del IRRBB

  • Principios para bancos

    • Expectativas

    • Metodología de gestión del riesgo

    • Delegación

    • Política de límites

    • Definición de Valor Económico, visión dinámica 

    • Shocks de tipo de interés y escenarios de estrés. 

    • Modelos de comportamiento

    • Prepago

    • Depósitos sin vencimiento definido

    • Sistemas de medición

    • Integridad de los datos

    • Modelo de gobernanza

  • Principios para Supervisores

    • Valoración

    • Recursos

    • Cooperación supervisora

  • Alcance y timeline

  • Implementación

  • Enfoque Estándar IRRBB

  • Metodología del enfoque estandar

  • Componentes

  • Cash Flow Bucketing

  • Proceso para posiciones que son susceptibles de estandarización

  • Tratamiento de depósitos sin vencimiento definido

    • Categorías

    • Separación

    • Caps sobre los core deposits

  • Tratamiento de posiciones con opcionalidades

  •  Préstamos con tasa fija sujetos al prepago

  • Depósitos a plazo con riesgo de rescate

  • Add-on para opciones automáticas de tipo de interés

  • Medida de riesgo del EVE estandarizado

  • Ejercicio 1: Ejercicio medición de riesgo de tipo de interés

    • Cash flow bucketing

    • Tratamiento de depósitos sin vencimiento definido

    • Tratamiento de opcionalidades, prepago.

    • EVE estandarizado

    • Comparativo de EVE estandarizado frente a modelo interno IRRBB de valor económico 

    • Ejercicio en Excel  

Módulo 4: Yield Curve Libor-OIS y EONIA-Euribor

  • Construcción de ETTI

  • Instrumentos disponibles

    • Bonos y Depósitos

    • FRAs

    • Interest Rate Swap

    • Basis Swap

    • Cross Currency Swap

  • Usando múltiples instrumentos

  • ETTI en la práctica y principales Issues

  • Curva colateralizada

    • Overnight Index Swaps (OIS)/EONIA

  • Enfoque Bootstrapping en el ETTI

    • Curva Euribor

    • Curva Eonia

  • Enfoque Interpolación

    • Cubic Splines

    • Basis Splines

  • Enfoque Modelo Nelson Siegel

    • Calibración

  • Modelización estocástica

    • Modelo de Vacicek

    • Modelo Cox-Ingersoll-Ross

    • Modelo Ornstein-Uhlenbeck

    • Modelo Hull-White

  • Libor Market Model

  • Martingalas y Numerario

  • Calibración de caps y swaptions

  • Modelos de Multicurvas

  • Modelos SABR para tasas negativas

  • Ejercicio 2: Construcción de Curva de Estructura temporal de tipo de interés Euribor y Eonia en Python

  • Ejercicio 3: Construcción de Curva de Estructura temporal de tipo de interés. Caso práctico con depósitos, FRAs e Interest Rates Swaps

  • Ejercicio 4: Caso Real Banco de España Nelson Siegel ejercicio en R y Excel

  • Ejercicio 5: Estructura temporal de Splines cúbicos y basis splines en Excel

  • Ejercicio 6: Simulación SABR para tasas negativas en Python y Excel

  • Ejercicio 7: Calibración y simulación CIR y Vasicek en R

  • Ejercicio 8: Calibración Ornstein-Uhlenbeck en R

  • Ejercicio 9: Simulación Hull-White en Python

Módulo 5: SOFR / €STER Yield Curve

  • Dual Bootsrapping

  • Multi curvas yield curve

  • Calibración y optimización 

  • Nuevos instrumentos para SOFR USD

  • Libor vs ARR Rates

  • Nuevos riesgos para gestionar

  • Curva de calibración singular

  • Calibración global Interpolación

  • Modelo de Optimización

  • Multi-dimensional Newton-Raphson solver

  • Uso de Jacobianos para recalibración

  • Selección de instrumentos para la calibración Instrumentos ARR

  • Pasos para la calibración del Yield Curve

  • Requerimientos para lograr una adecuada calibración

  • Ejercicio 10: Estimación multicurva y optimización con matrices de jacobianos en Python

  • Ejercicio 11: Optimización con Jacobianos usando Multi- dimensional Newton- Raphson solver

  • Ejercicio 12: Estimación curva singular

  • Ejercicio 14: Estimación multicurva con matrices de jacobianos

  • Ejercicio 15: Estimación curva SOFR 

 

Módulo 6: Duración y Convexidad

 

  • Duración Macaulay en bonos

  • Duración Modificada

  • Convexidad

  • Duración y Duración Modificada

  • Duración y convexidad de cartera

  • Duración de Recursos Propios

  • Inmunización de carteras

  • Convexidad Negativa

  • Bonos Convertibles

  • Ejercicio 16: Estimación de duración y efecto de convexidad en Excel

  • Ejercicio 17: Inmunización en cartera de bonos Excel

  • Ejercicio 18: Convexidad Negativa y valoración por arboles de decisión de bono convertible en Excel y VBA

 

Módulo 7: Cálculo del EVE y EAR

 

  • Yield Curve Stress test

  • Basis Risk Stress Test

  • Componentes Principales (PCA) 

  • Simulación de Monte Carlo

  • Simulación de modelos estocásticos: CIR, Vacicek,HJM, etc.

  • Gap de repreciación

  • Simulación de Margen Financiero  (EaR)

  • Metodología del Capital at Risk

  • Medición del Valor Económico de RRPP (EVE)

  • Valor Económico y capital bajo el ICAAP

  • Límites de gap análisis

  • Límites de sensibilidad del NII y del valor patrimonial

  • Ejercicio 19: Gap de Repreciación en R

  • Ejercicio 20: Estimación del EVE y EAR ajustado a criterios del IRRBB de Basilea III 

  • Ejercicio 21: Estimación de EVE usando yield curve stress, basis risk stress y comportamiento del Cliente 

 

Módulo 8: VaR de riesgo de tipo de interés

 

  • Criterios para el uso del VaR

  • VaR de riesgo de tipo de Interés

  • Expected Shortfall

  • Griega delta

  • Delta-Gamma VaR

  • Smiles de volatilidad

  • Superficies de volatilidad 

  • Simulación de Monte Carlo

  • Tratamiento de la opcionalidad

  • Ejercicio 22: Smile de la volatilidad y superficie de volatilidad en R

  • Ejercicio 23: Estimación de VaR usando simulación de Monte Carlo con valuación de opcionalidades en R

 

Módulo 9: Derivados de tipo de interés y coberturas

 

  • Derivados de tipos de interés

  • Microcoberturas por operación

  • Macrocoberturas del  NII y Gaps

  • Futuros y Swaps

  • Forward Rate Agreements (FRAs)

  • Estrategias de Coberturas con Futuros de tipo de interés

  • Interest Rate Swaps (IRS)

  • Overnight Index Swaps (OIS)

    • Tipo libre de riesgo vs OIS

    • Curva cero OIS

    • OIS vs Libor

    • Funding Risk

    • CVA y DVA

  • Opciones sobre tipo de interés

    • Bond Options

    • Caplet/Caps

    • Floorlets/Floors

    • Swaptions

    • Collar

    • Reverse Collar

  • Opciones y Futuros sobre tipo de interés sobre SOFR

    • SOFR Options

    • SOFR Swaps

    • SOFR Futures

    • SOFR Trading Resources

  • Modelos de valoración

    • Pricing caps y floores usando Black`s Model

    • Pricing con árboles trinomiales

    • Pricing de Caps y Floors usando Libor Market Model

    • Deep Learning para calibrar y valorar derivados

  • Ejercicio 24: Pricing de Swaption en Python

  • Ejercicio 25: Pricing de caps y floors Black`s model en Excel y Python

  • Ejercicio 26: Pricing de Swaption con Deep Learning

  • Ejercicio 27: Caplet y Swaption Libor Market Model en Python

  • Ejercicio 28: Calibración Modelo One Factor Hull White Swaption con deep learning

Módulo 10: Medición del VaR Credit Spread

  • Credit Spread Risk en el Banking Book

  • Credit Spread Risk en el Trading Book

  • Estimación PV01 y matriz de correlación 

  • Credit Spread VaR paramétrico

  • VaR por Simulación de Monte Carlo

  • Copula t-Student

  • Distribución multivariante t-student

  • Ejercicio 29: Estimación del Spread VaR de una cartera de bonos con Simulación de Monte Carlo con asunción de distribución multivariante normal, multivariante t-student y copula t-student 

MODELOS DE COMPORTAMIENTO

Módulo 11: Modelización de pasivos sin vencimiento definido

 

  • Depósitos estables e inestables

  • Non Maturity Deposits (NMD) en Basilea IV

  • Modelos estadísticos de pasivos

  • Tranchas por volatilidad de depósitos

  • Modelo Portfolio Replica y optimización

  • Modelo Option-Adjusted Spread

  • Modelo experto para definir depósitos estables

  • Estimación del Cash Flow en el margen financiero y valor económico

  • Modelo econométrico y de machine learning de depósitos

    • Regresión Logística con información comportamental

    • SVC

    • Redes Neuronales

    • Lifetime de la cuentas de depósito

  • Modelización usando tipo de interés estocástico y Credit Spread

  • Modelo de proyección con redes neuronales RNN y CNN

  • Ejercicio 30: Modelo econométrico y simulación de pasivos sin vencimiento en Excel

  • Ejercicio 31: Tranchas de depósitos estables e inestables en Excel

  • Ejercicio 32: Modelo de comportamiento con regresión logística, redes neuronales y SVC en R

  • Ejercicio 33: Enfoque de portfolio replica en Excel 

  • Ejercicio 34: Modelo avanzado de NMD econométrico con pruebas de cointegración y metodología de portfolio replica en R 

  • Ejercicio 35: Modelo de proyección con redes neuronales RNN y CNN

 

Módulo 12: Modelización del Prepago

 

  • Modelos Empíricos

  • Modelos Estadísticos de probabilidad de prepago

  • Modelos de machine learning para estimar tasa prepago

    • Redes Neuronales Recurrentes

    • SVC

    • SVR

    • Red neuronal prealimentada

  • Probabilidad de pago por contrato y por pool de créditos

  • Modelos de opciones de prepago

  • Modelos de Prepago racionales

  • Factores como tipo de interés, estacionalidad, ciclo económico, Burnout factor y tendencia

  • Estudio de Prepagos parciales y totales en hipotecas

  • Ejercicio 36: Ejercicio de prepago en cartera hipotecaria usando redes neuronales y SVR

  • Ejercicio 37: Modelo econométrico y de machine learning de probabilidad de prepago en R

 

Módulo 14: Modelos de Utilización de líneas de Crédito

 

  • Estimación del CCF en la EAD

  • Modelos intensivos de utilización  de línea de crédito

  • Gestión de líneas de crédito

  • Distribución Marginal del uso de líneas de crédito

  • Modelos de Machine Learning para modelizar la utilización de líneas de crédito

    • SVC

    • Redes Neuronales

  • Ejercicio 38: Modelo de utilización de línea de crédito en R

  • Ejercicio 39: Modelo de utilización de línea de crédito con redes neuronales en Python

RIESGO DE LIQUIDEZ

Módulo 15: Medición de Riesgo de Liquidez 

 

  • Ratios de Liquidez

  • Ratios de Liquidez de Basilea III LCR y NSFR

  • Coeficiente de Cobertura de Liquidez

  • Activos Líquidos de Nivel 1 y 2

  • High Quality Liquidity Assets (HQLAs)

  • Salidas de efectivo netas

  • Coeficiente de financiación estable neta

  • Planificación bancaria bajo Basilea III

  • Modelo de optimización estocástico

  • Fuentes del riesgo de liquidez

  • Principales fuentes del riesgo de liquidez:

  • Riesgo de liquidez intragrupo

  • Riesgo de liquidez Off-balance sheet 

  • Wholesale funding risk 

  • Retail funding risk 

  • Funding cost risk 

  • Riesgo de liquidez intradía

  • Cross-currency liquidity risk

  • Riesgo de Activos

  • Funding concentration risk 

  • Riesgo de correlación

  • Riesgo de contagio

Módulo 16: Medición de Riesgo de Liquidez II

 

  • Funding Liquidity Risk

  • Medición de la liquidez

    • Stock Based Approach

    • Cash Flow based Approach

    • Enfoque Hibrido

  • Cash Flow at Risk

  • Proyección avanzada de Cash Flow

  • Estructura Temporal de la liquidez

  • Counterbalancing Capacity

  • Gap Dinámico de Liquidez

    • Opcionalidades en el Gap Dinámico

    • Entradas y salidas contractuales y comportamentales

  • Diseño de planes de contingencia de fondos

    • Estrategias para implementación de planes

  • Estrategias para la gestión de reservas de liquidez

    • Buffer de Liquidez

    • Asset Allocation

    • Gestión de activos en función de medidas de liquidez

    • Estimación del tamaño del buffer de liquidez

    • Estrategias de fondos

    • Gestión del riesgo de crédito

  • Introducción al Stress Testing en Riesgo de Liquidez

    • Enfoque Histórico

    • Enfoque Estadístico

    • Enfoque Experto

    • Análisis de Escenarios

  • Determinación de Escenarios en Riesgo de Liquidez

  • Pasos para desarrollar un plan de contingencia de fondos

  • Gestión de Riesgo de Liquidez Intradía

  • Ejercicio 40: Ejercicio Global de riesgo liquidez y tipo de interés usando GAP Dinámico, ratios de liquidez de Basilea III, métricas claves de liquidez, simulación de Margen Financiero y Valor Económico a través del IRRBB en Excel

Módulo 17: ILAAP Autoevaluación de la Liquidez

 

  • Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) UE

  • Evaluación de los riesgos de liquidez

    • Evaluación de las necesidades de liquidez en corto y mediano plazo

    • Evaluación del riesgo de liquidez intradía

    • Evaluación del buffer de liquidez y capacidad de contrapeso 

    • Supervisory liquidity stress testing

  • Evaluación del funding risk

    • Evaluación del funding profile

    • Evaluación del riesgo de estabilidad del funding profile

    • Evaluación del acceso al mercado

    • Evaluación de cambios esperados en el funding risks basados sobre el funding plan de la entidad

  • Internal Liquidity Adequacy Assessment Processes (ILAAP)

    • Información común entre ILAAP e ICAAP

    • Riesgo de liquidez inherente

    • Funding Risk inherente

    • Gobernanza y gestión del riesgo de liquidez

    • Stress testing

    • Contingency Funding Plan

  • Análisis y métricas de riesgo de liquidez y funding risk

    • Maturity ladder

    • Concentración de fondos

    • precios de los fondos

    • Rollover de fondos

    • Alcance y frecuencia 

  • Ejercicio 41: Análisis de rollover de fondos en Excel

 

FUNDS TRANSER PRICING (FTP) 

Módulo 18: Funds Transfer Pricing FTP y LFTP

 

  • Funds Transfer Pricing FTP 

  • Impacto de transición de Libor en los FTPs

  • Sistema de Precios de Transferencia

  • Metodologías de precios de transferencia

  • Multiple Pool TP

  • Cuenta de resultados y Margen financiero Pool

  • Matched Maturity FTP

  • Estimación de Curva FTP

  • Estimación del Coste de liquidez

  • Matched Maturity TP en pasivos

  • Impacto de Basilea III en el FTP

  • FTP para préstamos

  • FTP para depósitos

  • FTP para contigent liquidity risk

  • Configuración de la curva de fondos

    • Segmento de Curvas específicas

    • Consideración de Clientes grandes

    • Curvas Flats

  • Consideración de la estrategia de tipo de interés y riesgo de liquidez

  • Liquidity Risk Pricing 

  • Liquidity Funds Transfer Pricing LFTP 

  • Requerimientos regulatorios de LFTP

  • Requerimientos del LFTP

  • Ejercicio 42: Precios de Transferencia y estimación de margen ordinario pool en Excel.

  • Ejercicio 43:  Precios de Transferencia enfoque Matched Maturity

  • Ejercicio 44: LFTP condicionado a riesgo de liquidez de Basilea III

 

STRESS TESTING

Módulo 19: Stress Testing de Riesgo Mercado 

 

  • Stress Testing en Riesgo Mercado

  • Stressed VaR

  • Stress Testing en ALM

  • Definición de escenarios

  • Escenarios idiosincráticos, sistémicos y combinados

  • Modelización paso a paso del Stress Testing

  • Incorporación modelos comportamentales

  • Escenarios de Cash Flow bajo escenarios establecidos

  • Reserva de Liquidez y Haircuts

  • Triggers, alertas tempranas y KRI

  • Reverse Stress Test

  • Backtesting Stress Test

  • Modelización y asignación de probabilidades

  • Enfoque: VaR y Teoría de Valor Extremo

  • Integración de Riesgo de Mercado, riesgo de liquidez y de crédito

  • Redes Bayesianas para modelizar el Stress Testing

Módulo 20: Stress Testing de Riesgo de Liquidez

 

  • Requisitos del Stress Testing para ILAAP

  • Consistencia entre el Risk Appetite y el Stress Testing el ILAAP

  • Escenarios adversos que producen shock en el riesgo de liquidez

  • Acciones de liquidez

  • Magnitud de las salidas de cuentas de depósitos

  • Factores relacionados con el estrés de la liquidez

    • Depósitos

    • Compromisos

    • Financiación garantizada

    • Financiación mayorista

    • Liquidez intradía

    • Capacidad de contrapeso

    • Préstamos de valores

  • Metodologías de stress testing en riesgo de liquidez

    • Enfoque Bottom-up

    • Enfoque Top-Down

    • Enfoque híbrido

    • Valoración de las metodologías

  • Diseño de escenarios

    • Benchmark Escenarios de estrés de liquidez

    • Modelización de los Haircuts y Add-ons

    • Magnitud las tasas de Run-Off

    • Vinculo de la liquidez y solvencia

  • Modelización y Stress Tresting del Run-Off con modelos econométricos

  • Stress Testng en los Cash Flows Contractuales

  • Stress Testing en los los cash flows comportamentales

  • Ejercicio Global 45: Stress Testing de riesgo de liquidez en estados financieros, simulación de escenarios macroeconómicos, impacto en flujos comportamentales, contractuales y tasas de Run-off en SAS y  R 

 

Módulo 21: Stress Testing de Riesgo de Tipo de Interés

 

  • Escenarios y Stress Testing en  el IRRBB

  • Metodología de shock de parámetros de tipo de interés

  • NII tras el Shock sobre el tipo de interés

  • Stress testing yield curve

  • Escenarios de tipos de interés y divisa para la gestión interna

  • Escenarios de tipo de interés para el stress testing

  • Programa de Stress testing IRRBB

  • Gobernanza Stress Testing

  • Stress testing en los modelos de comportamiento y entorno económico

  • Ejercicio 46: Simulación de Monte Carlo, escenarios macroeconómicos, impacto en el EVE y margen financiero escenarios de yield curve adversos y cambios macroeconómicos adversos 

 

RISK APPETITE 

Módulo 22: Risk Appetite en riesgo de liquidez e IRRBB

 

  • Risk Appetite en el ICAAP e  ILAAP

  • Stress Testing

  • Definiciones y análisis:

    • Risk appetite framework

    • Risk Appetite Statement

    • Risk Tolerance

    • Risk Capacity

    • Risk Profile

    • Risk Limits

  • Risk appetite statement

  • Gestión del risk appetite statement en riesgo liquidez

    • Establecimiento del nivel adecuado del Risk appetite

    • Liquidity risk statement – Enfoque de límite de tolerancia

    • Liquidity risk statement – scenario-based approach 

  • Reserva de Liquidez

    • Decisión entre un buffer o una reserva

    • Monitorización del Risk Appetite

  • Risk Appetite y límites en el IRRBB

Módulo 23: Risk Appetite Statement y Stress Testing

 

  • Principios de Efectivad del RA Statement

  • Establecimiento de Límites y Métricas:

  • KPIS y KRIS

  • Stress Testing Regulatorio

  • Límites en los Risk Weight Assets

  • Planificación de capital

  • Capital Económico y Regulatorio de IRRBB

  • Posición de Liquidez NSFR y LCR

  • Ratio de Aplancamiento

  • RAROC

  • Diferencia entre límites de Risk Appetite y tradicionales

  • Mejores prácticas en RA Statement

  • Monitorización y Validación del Risk Appetite

  • Ejercicio Global 47: Stress Testing, Capital Económico Global  y Risk Appetite en Excel:

  • Estimación de capital por riesgo de interés

  • Risk Appetite del riesgo de liquidez 

  • Límites en el gap análisis

  • Cuadro de mando con el ratio de aplancamiento, ratios de liquidez regulatorios, KRIs, KPIS

  • Impacto del stress testing en el CET1, RWAs, P&L y Balance Financiero en 12 trimestres

OPTIMIZACIÓN DEL BALANCE

Módulo 24: Optimización del Balance 

 

  • Optimización del balance

  • Definición de escenarios post COVID-19

  • Arboles de Escenarios estocásticos y dinámicos 

  • Programación dinámica

  • Programación dinámica Estocástica Multiperíodo

  • Maximización del margen financiero y valor económico

  • Aplicación de teorías económicas y financieras 

  • Condicionantes de liquidez, capital y Basilea III

  • Escenarios de Stress Testing COVID-19

  • Optimización del Capital Adequacy Ratio (CAR)

  • Condicionantes de IRRBB Risk Appetite

  • Ejercicio 48:Optimización de ratios de cobertura y financiación estable con Solver de Excel

  • Ejercicio 49: Optimización del margen financiero sujeto a reestricciones del ratio de apalancamiento, liquidez NSFR, LCR y capital, usando programación estocástica multiperíodo