Stress Testing y Capital de Riesgo Crédito

 

OBJETIVO

 

 

Curso Avanzado y moderno sobre la gestión y medición del stress testing y capital para pérdidas producidas por riesgo de crédito. Se explican las nuevas directivas sobre Basilea IV en materia de Stress Testing. Se exponen los requerimientos del ICAAP en materia de capital económico, risk appetite, stress testing, asignación de capital y gobernanza corporativa. Se explican las regulaciones EU-Wide Stress Testing  y el Comprehensive Capital Analysis and Review  para ampliar el panorama de metodologías de stress testing internacionales.

Estos son los objetivos particulares del curso.

 

  • Explicar las recientes directivas de Basilea sobre stress testing. Se analiza el impacto y coste-beneficio, de las directivas, en las entidades financieras. 

  • Medir y gestionar el stress testing de riesgo de crédito en carteras de empresas y retail. 

  • Enseñar metodologías, de vanguardia, para calibrar la PD en carteras retail, corporate, bancos y soberanos.

  • Ofrecer un número muy importante de metodologías para estimar la PD, LGD y EAD.

  • Exponer modelos de LGD para carteras Low Default Portfolio e hipotecarias.

  • Abordar temas de validación del enfoque IRB incluyendo los nuevos cambios regulatorios.

  • Exponer como construir análisis de escenarios de modelos econométricos de stress testing.

  • Explicar recientes metodologías de stress testing de riesgo crédito en carteras de consumo y corporativas. 

  • Modelizar el stress testing de la PD, LGD, EAD así como las matrices de transición.

  • Explicar metodologías para modelizar el charge-off, net charge-off, recuperaciones, saldos, etc.

  • Mostrar metodologías para estimar el capital económico, riesgo de concentración por riesgo crédito, stress testing de correlacion de activos y RWA Stress Testing.

  • Explicar los requerimientos de capital el  nuevo Total-Loss Absorbing capacity (TLAC), CoCos y productos híbridos.

  • Explicar metodologías avanzadas de capital allocation.

  • Analizar el riesgo crédito en EU-Wide Stress Testing y el Comprehensive Capital Analysis and Review

  • Implementar el Credit Risk Appetite Framework y Stress Testing en una entidad financiera con ejemplos prácticos sobre límites, ratios de capital, KPIs y triggers.

  • Los últimos módulos abordan la gestión de capital, el forecasting del balance general y estado de resultados y un ejercicio global de stress testing de riesgo crédito en una entidad financiera. Midiendo, no solo, el impacto de los escenarios estresantes en el capital y RWAs, sino en la rentabilidad, KRIs, RAPM, KPIs, etc.

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

Este programa está dirigido a directores, gerentes, consultores, reguladores, auditores y analistas de riesgo de crédito y recobro así como aquellos profesionales que se encuentren implantando los acuerdos regulatorios de Basilea III. Profesionistas que trabajen en entidades bancarias, cajas de ahorro y todas aquellas empresas que se encuentren expuestas al riesgo de crédito. Es importante disponer de conocimientos de Estadística y Probabilidad así como de Excel.

 

 

 

Horarios:

  • Santiago de Chile, Sao Paulo, Buenos Aires, Santo Domingo: L a V: 18-21h

  • España, Portugal: L a V 19-22 h

 

  • Ciudad de México, Lima, Quito, Bogotá, San JoséL a V 19-22 h

Precio: 4.900 €

Nivel: Intermedio-Avanzado

Duración: 30 h

Material: 

Presentaciones PDF

Ejercicios en R, SAS,Gephi y Excel

 

AGENDA Stress Testing y Capital de Riesgo Crédito 

 

STRESS TESTING EN BASILEA IV, EBA y CCAR

Módulo 1: Stress Testing en Basilea IV

 

  • Principios del Stress testing en Basilea IV

  • Stress Testing interno y externo

  • Objetivos claramente articulados y formalmente adoptados

  • Estructura de gobierno efectiva

  • Herramienta de gestión de riesgos y la toma de decisiones de negocios

  • Capturar riesgos materiales y relevantes y aplicar tensiones que sean lo suficientemente severas

  • Los recursos y estructuras organizativas deben ser adecuados para cumplir los objetivos del marco de las prueba de estrés

  • Las pruebas de estrés deben ser respaldadas por datos precisos y suficientemente granulares y por sistemas de IT robustos

  • Los modelos y metodologías para evaluar los impactos de los escenarios y sensibilidades deben ajustarse para el propósito

  • Los modelos, resultados y marcos de prueba de estrés deberían estar sujetos a desafíos y revisiones periódicas

  • Las prácticas y los resultados de las pruebas de estrés se deben comunicar dentro de las jurisdicciones y entre ellas

Módulo 2: EBA UE-Wide Stress Testing 

 

  • Wide Stress Testing

  • Definición y alcance del Stress Testing

  • Lecciones aprendidas tras la crisis

  • Metodología de Stress Testing en la UE

  • Principales líneas de la prueba

  • Escenarios macroeconómicos adversos

  • Tratamiento en carteras de negociación

  • Tratamiento del riesgo soberano

  • Aplicación de escenarios macroeconómicos

  • Activos y Pasivos

  • Capital

  • P&L

  • Stressed PD/Stressed LGD

  • RWA

  • Análisis de Resultados de Stress Testing en la UE

  • Ejercicio de capital

  • Gestión de las pruebas de stress testing Global

Módulo 3: CCAR Dodd Frank Act Stress Test USA

 

  • Metodología Analítica

    • Proyecciones del Balance

    • Net Income

    • RWAs

    • Capital Regulatorio

  • Modelo de proyección de pérdidas en los préstamos por categorías

    • Corporate

    • CRE Mortgages

    • Residential Mortgage

    • Retail Auto

    • Retail credit Card

    • Retail other lending

  • Estimaciones de la PD, LGD y EAD

  • Modelo de proyección de pérdidas

  • Loans Held for Sale or Measured under the Fair-Value Option

  • Trading and Private Equity

  • Securities

  • Largest Counterparty Default

  • Pérdidas vinculadas al riesgo operacional

  • Mortgage Repurchase Losses

  • Modelo de Net Revenue

  • Modelo de proyección del Balance y RWAs

  • Modelo de proyección de ratios de capital, net income y asunciones de las provisiones 

  • Escenarios macroeconómicos del Supervisor

  • Resultados recientes en Bancos que operan en Estados Unidos

 

Módulo 4: Risk Appetite

 

  • ¿Porque del Risk Appetite en una entidad financiera?

  • Entorno Económico, Financiero y Regulatorio

  • Principios de una metodología efectiva de Risk Appetite

  • Definiciones y análisis:

  • Risk appetite framework

  • Risk Appetite Statement

  • Risk Tolerance

  • Risk Capacity

  • Risk Profile

  • Risk Limits

  • Roles y Responsabilidades del Consejo, CEO, CRO y CFO

  • Living will y Recovery Plan

  • Convergencia y Alineación de objetivos del plan estratégico de negocios y el Risk Appetite

 

Módulo 5: Risk Appetite Statement y Stress Testing

 

  • Principios de Efectivad del RA Statement

  • Establecimiento de Límites y Métricas:

  • Análisis del ROE

  • Wide Stress tests

  • Stress Testing Regulatorio

  • Límites en los Risk Weight Assets

  • Planificación de capital

  • Capital Económico y Regulatorio

  • Riesgo de Concentración Individual

  • Riesgo de Concentración Sectorial

  • Pérdidas Esperadas e Inesperadas

  • Posición de Liquidez NSFR y LCR

  • RAROC

  • Diferencia entre límites de Risk Appetite y tradicionales

  • Mejores prácticas en RA Statement

  • Monitorización y Validación del Risk Appetite

 

 

MODELOS ECONOMÉTRICOS, MACHINE LEARNING y ANÀLISIS DE ESCENARIOS

 

Módulo 6: Modelos ARIMA y Vectores Autoregresivos

 

  • Series No Estacionarias

  • Test Dickey-Fuller

  • Pruebas de Cointegración

  • Modelos ARIMA

  • Modelos de Vectores Autoregresivos

  • Ejercicio 1:Pruebas de Series no estacionarias y de cointegración en R y SAS

  • Ejercicio 2: Modelización variables macroeconómicas con vectores autoregresivos en R y SAS

 

Módulo 7: Modelos de Forecasting

  • Tratamiento de los datos

    • Series No Estacionarias

    • Test Dickey-Fuller

    • Pruebas de Cointegración

  • Modelos Econométricos

    • Modelos ARIMA

    • Modelos de Vectores Autoregresivos VAR

    • Modelos ARCH

    • Modelos GARCH

    • Modelos GARCH Multivariante Copulas

  • Modelos de Machine Learning

    • Supported Vector Machine 

    • Red Neuronal

  • Ejercicio 3:Pruebas de Series no estacionarias y de cointegración en R y SAS

  • Ejercicio 4: Modelización variables macroeconómicas con vectores autoregresivos en R y SAS

  • Ejercicio 5: Forecasting volatilidad GARCH y Copulas

  • Ejercicio 6: Forecasting Machine Learning SPV y NN en SPSS

Módulo 8: Validación de Modelos Econométricos

  • Revisión de supuestos de los modelos econométricos

  • Revisión de los coeficientes y errores estándar de los modelos

  • Medidas de la confiabilidad del modelo

  • Gestión de los errores

  • No normalidad

  • Heterocedasticidad

  • Outliers

  • Autocorrelación

  • Uso de la Correlación para detectar colinealidad bivariante

  • Detección de colinealidad multivariante en regresión lineal

  • Detección de colinealidad multivariante en regresión logística

  • Ejercicio 7: Detección series no estacionarias y cointegración

  • Ejercicio 8: Medición de colinealidad multivariante de modelo de regresión logística y lineal 

Módulo 9: Determinación de escenarios Macroeconómicos

en el Stress Testing y Machine Learning

  • EBA y ESRB en el stress testing

  • Requerimientos regulatorios de la Reserva Federal de EEUU

  • Diseño de escenarios adversos

  • Shocks financieros y económicos

  • Variables macroeconómicas

  • Modelos macroeconómicos

  • Medición de la Severidad del escenario adverso macroeconómico

  • Score de la severidad del escenario

  • Análisis de redes

  • Modelos Gráficos Probabilistas

  • Redes Bayesianas

  • Ejercicio 9: Escenarios macroeconómicos del PIB en SAS y R

  • Ejercicio 10: Análisis de redes en el stress testing

  • Ejercicio 11: Redes bayesianas en el stress testing

PROBABILIDAD DE DEFAULT (PD) EN RETAIL, CORPORATE, BANCOS Y SOBERANOS

Módulo 10: Modelos de medición y forecast del Default

  • Modelos y forecasting del defaults

  • Modelización y forecasting  de los Roll Rates y Flow Rates

  • Matriz de transición

  • Modelización y forecasting  del Charge Off

  • Modelización del Prepago

  • Análisis del Net Charge Off

  • Forecasting de pérdidas para el Allowance for Loan and Lease Losses(ALLL) o reservas de fallidos

  • Ejercicio 12: Uso de Roll Rates y Matrices de transición para estimar el ALLL en Excel

  • Ejercicio 14: Series temporales multivariantes del impago en SAS

  • Ejercicio 15: Series temporales ARIMA del Net Charge Off en R

  • Ejercicio 16: Modelos estructurales en SAS

  • Ejercicio 17: Procesos de Markov en SAS

  • Ejercicio 18: Modelos supervivencia en SAS

  • Ejercicio 19: Matrices de Transición en tiempo continuo en SAS

  • Ejercicio 20: Modelo de Regresión de Poisson de los defaults en SAS y Excel

Módulo 11: Introducción (PD) 

  • Introducción a la Probabilidad de Default

  • PD en Basilea II y III

  • Definición de Default

  • Triggers del Default

  • Proceso efectivo y robusto para detectar al default

  • Long run average for PD

  • Defaults técnicos y filtros técnicos del default

  • Modelo de datos indispensable

  • Análisis Unifactorial

  • Análisis Multifactorial

  • Selección del Modelo

  • PD Histórica

 

Módulo 12: Modelos Econométricos de la PD 

 

  • Fatores de riesgo que afectan el default

    • Macroeconómicos

    • Idiosincráticos

  • PD Regresión Logística

  • PD Regresión COX

  • PD Log-log Complementary

  • PD Regresión Logística Data Panel

  • Ejercicio 21: Regresión Cox en R y SAS

  • Ejercicio 22: Regresión Log-Log Complementary en SAS

Módulo 14: Calibración de la PD 

  • Introducción a la Calibración

  • Estimación Anchor Point

  • Mapping de Score a PD

  • Estructura temporal de la PD

    • PD Marginal

    • PD Forward

    • PD Acumulada

  • Técnicas de Mapeo de PD´s a estructura temporal

  • Añadas o cosechas de PD

  • Anchor Point en Excel

  • Ejercicio 23: Calibración de la PD por edad de operación en SAS

  • Ejercicio 24: Calibración de PD con regresión COX en SAS

  • Ejercicio 25: Calibración de PD con log-log complementary en SAS

  • Ejercicio 26: Calibración de PD con modelo logístico en SAS

  • Ejercicio 27: Calibración de la PD por cosecha o añada en SAS

  • Ejercicio 28: Estimación de la PD Point in Time en Excel

  • Ejercicio 29: Revisión de techo país, PD Mínima

Módulo 15: Ajuste al Ciclo Económico de la PD

  • Introducción de Ajuste al Ciclo Económico

  • Directivas sobre el ciclo económico en la PD

  • Modelos de PD Trough The Cycle (PD TTC)

  • Consideraciones del Ajuste al ciclo enfoque “Variable escalar”

  • Ejercicio 30: Ajuste al ciclo para empresas en Excel y Solver.

  • Ejercicio 31: Estimación PD TTC Cointregración

  • Ejercicio 32: Regresión logística PD TTC en SAS

  • Ejercicio 33: Modelo de Supervivencia PD TTC en SAS

Módulo 16: Escala Maestra de la PD

  • Definición de Escala Maestra en Excel

  • Importancia de la Granularidad

  • Técnicas de Mapping de PD a Escala Maestra

    • Tasas de default histórico

    • Cuantiles

    • Acercamiento a la media

    • Técnicas de Mapeo de PD´s a las estructuras temporales

  • Ajuste por concentración

  • Teoría de Credibilidad para validación de Escala Maestra

  • Ajuste de curvas de calibración

  • Curva CAP para calibración de Escala Maestra

  • Ejercicio 34: de calibración de Escala Maestra usando curva CAP en Excel

  • Ejercicio 35: de curvas de calibración en Matlab

Módulo 17: PD en Low Default Portfolios 

  • Estimación de PD sin correlaciones

  • Estimación de PD con correlaciones

  • Calibración de LDP usando Curvas CAP

  • Estimación Bayesiana de PD para LDP

  • Correlación de defaults

  • Correlación de defaults y multiperiodo

  •  Neutral Bayesian y Conservative Bayesian

  • Ejercicio 36: Integral en SAS para estimar PD de LDP correlación

  • Ejercicio 37: Calibración curva CAP Escala Maestra en Excel

  • Ejercicio 38: PD Bayesiana en R

Módulo 18: Matrices de Transición y PD

  • Propiedades de las matrices de transición

  • Multi-year transition matrix

    • Tiempo discreto

    • Tiempo continuo

    • Matriz Generatriz

    • Exponencial de una matriz

  • Método de duración 

  • Método Cohort

  • Gestión del error

  • Ejercicio 39: Ejercicio análisis y error de Matriz de transición usando enfoque cohort en SAS

Módulo 19: Calibración Avanzada de la PD 

  • Calibración Scaled PD

  • Calibración Scaled Likelihood ratio

  • Suavizamiento de las curvas de PD

  • Quasi moment matching

  • Ejercicio 40: Calibración de la PD usando Quasi moment matching

  • Ejercicio 41: Calibración de PD usando most prudent estimation

  • Ejercicio 42: Backtesting 

LOSS GIVEN DEFAULT (LGD) EN RETAIL, CORPORATE, BANCOS Y SOBERANOS

Módulo 20: LGD en carteras Retail y empresas

  • Definición del default

  • Expected Loss y Unexpected Loss en la LGD

  • LGD in Default

  • LGD para performing y no performing exposures

  • Tratamiento de los colaterales en el IRB

  • Enfoque Workout

    • Técnicas para determinar la tasa de descuento

    • Tratamiento de las recuperaciones, gastos y costes de recuperación

    • Ciclos de Default

    • Gastos de recuperación

  • Downturn LGD en carteras de consumo

  • Downturn LGD en hipotecas

  • LGD en consumo

  • LGD  en Hipotecas

  • LGD en empresas

  • Ejercicios 43: Estimación y análisis de LGD y Exp. Weighted Ave. LGD

Módulo 21: Modelos Econométricos de la LGD

  • Ventajas e inconvenientes de los Modelos Predictivos de LGD

  • Modelos paramétricos, no parámetricos y transformation regressions

  • Tipología de Modelos Multivariantes de LGD

    • Regresión Lineal y transformación Beta

    • Regresión Lineal y transformación Logit

    • Regresión Logística y Lineal

    • Redes Neuronales

    • Regresión Beta

    • Inflated beta regression

    • Fractional Response Regression

  • Ejercicio 44: Regresión lineal LGD en SAS

  • Ejercicio 44: Regresión Logística LGD en SAS

  • Ejercicio 46: Two stage: Regresión Logística y lineal LGD en SAS

  • Ejercicio 47: Redes Neuronales LGD

  • Ejercicio 48: Generalized Additived Model LGD en R

  • Ejercicio 49: Beta Regression Model LGD en R y SAS

  • Ejercicio 50: Censored Regression Model LGD en R

  • Ejercicio 51: Inflated Beta Regression en SAS

  • Ejercicio 52: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.

Módulo 22: LGD en Low Default Portfolios

  • Tratamiento de la LGD en carteras Low Default portfolio (LDP)

  • Problematica en carteras (LDP)

  • Enfoque Market LGD

  • Árboles de decisión expertos para modelizar el recovery

  • Enfoque Lineal y con opciones:

    • Definición: LGD, RR y CRR

    • Tratamiento de colaterales

    • Enfoque lineal para estimar LGD

    • Enfoque con Opciones Black-Sholes para estimar LGD

  • Enfoque Implied Market LGD

  • Defaultable Bond

  • LGD Implícita en CDS Spread

  • Caso estudio 1 : Enfoque econométrico en carteras LDP 

  • Ejercicio 53: Calibración y optimización de LGD Implícita en VBA

  • Ejercicio 54: Estimación LGD usando enfoque lineal y Black-Sholes en Excel

 

EXPOSURE AT DEFAULT (EAD)

 

Módulo 23: Modelización avanzada EAD para IRB

  • Directivas para la estimación del CCF

  • Directivas para la estimación del CCF Downturn 

  • Horizonte temporal

  • Transformaciones para modelizar el CCF

  • Enfoques para estimar el CCF

    • Enfoque Fixed Horizon

    • Enfoque Cohort

    • Enfoque Variable time horizon

  • Modelos Econométricos

    • Regresión lineal

    • Regresión Hiperbólica

    • Regresión Logística

    • Generalized Additived Model

    • Regresión Beta

    • Inflated beta regression

  • Modelo de intensidad para medir el retiro de líneas de crédito

  • Ejercicio 55: Modelo de regresión OLS, Beta e Inflated Beta en CCF en SAS

  • Ejercicio 56: Modelo de regresión OLS, regresión beta, redes neuronales y regresión logística en R

  • Ejercicio 57: Comparativo del performance de los modelos de EAD

 

VALIDACIÓN IRB

 

Módulo 24: Validación IRB Avanzado

 

  • Principales Issues en la validación

  • Como validar modelos cuantitativos

  • Lecciones aprendidas en la crisis financiera sobre validación

  • Gobernanza Interna

  • Departamento de validación interna

  • Validation Framework

  • Validación de Modelos IRB

  • Validación Cualitativa

    • Model Design

    • Data Quality

    • Use Test

  • Validación Cuantitativa

    • Backtesting

    • Poder Discriminante

    • Pruebas de Estabilidad

Módulo 25: Poder Discriminante y Pruebas de Estabilidad

  • Análisis del Poder Discriminante

    • Kolmogorov-Smirnov

    • Curva ROC

    • Curva CAP

    • Gini Index

    • Distancia de Kullback-Leibler

    • Pietra Index

    • Entropía condicional

    • Valor de Información

    • Técnica de Bootstrapping

  • Jackknifing

  • Indice de estabilidad

  • Ejercicios 58:Estimación de: KS, CIER, ROC y Gini del Modelo en R y SAS

  • Ejercicio 59: Bootstrapping, Jackknifing e intervalos de confianza en SAS

Módulo 26: Backtesting PD

  • Validación de la PD

  • Backtesting PD

  • Validación de Calibración de PD

    • Hosmer Lameshow test

    • Normal test

    • Binomial Test

    • Spiegelhalter test

    • Redelmeier Test

    • Traffic Light Approach

  • Análisis Semafórico y Cuadro de mando de la PD

  • PD Stability Test

  • Forecasting PD vs PD Real en el tiempo

  • Validación con simulación de Monte Carlo

  • Ejercicio 60: Backtesting de PD en Excel

  • Ejercicio 61: Forecasting PD y PD real en Excel

  • Ejercicio 62: Validación usando Simulación de Monte Carlo

Módulo 27: Backtesting LGD

  • Backtesting LGD

    • Ratio de precisión

    • Indicador absoluto de precisión

    • Intervalos de Confianza

    • Análisis de transición

    • Análisis de RR usando Triángulos

  • Backtesting Avanzado de LGD con enfoque vintage

  • Backtesting para modelos econométricos:

  • Calibración test

    • T test

    • Wilcoxon signed rank test

  • Precision Test

    • F Test

    • Ansari-Bradley Test

  • Ejercicio 63: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.

Módulo 28: Backtesting EAD

  • Performance EAD

  • R cuadrada

  • Coeficiente de Pearson

  • Spearman correlation

  • Validación usando ROC, KS y Gini

  • Ejercicio 64: Comparativo del performance de los modelos de EAD

CAPITAL ECONÓMICO y REGULATORIO

PARA RIESGO CRÉDITO y STRESS TESTING

Módulo 29Capital Económico y Stress Testing

  • Definición y Objetivo

  • Horizonte temporal

  • Correlación de Default

  • Estimación de Correlación de activos

  • Stress testing en la correlación de activos

  • Pérdida Inesperada

  • Pérdida Inesperada Contributoria

  • Modelos de capital regulatorio y RWA

  • Stress Testing RWA

  • Modelos de Capital Económico ASRF

  • Modelos  Comerciales

    • Credit Risk+

    • KMV

    • Creditmetrics

    • Credit Portfolio View

  • Modelos Multifactoriales

  • Capital Económico para retail usando Charge off

  • Modelización de Dependencia usando copulas

  • Estimación de VaR y Expected Shortfall

  • Stress Testing del capital económico

  • Simulación de pérdida por riesgo de crédito

  • Ejercicio 65: Matriz de correlación de Default en Excel y SAS

  • Ejercicio 66: Correlación de default: carteras de consumo en SAS

  • Ejercicio 67: Correlación de activos  en SAS

  • Ejercicio 68: Creditrisk + en SAS y R

  • Ejercicio 69: Creditmetrics en SAS y R

  • Ejercicio 70: Credit Portfolio Views en SAS y Excel

  • Ejercicio 71: Modelo Unifactorial en Excel

  • Ejercicio 72Modelo Multifactorial en Excel

  • Ejercicio 73: T-student en Excel en Excel

  • Ejercicio 74: Stress Testing y simulación de pérdidas por riesgo crédito usando Copulas en R

Módulo 30: Riesgo de Concentración y Stress Testing

  • Modelo de Concentración Individual

    • Modelo básico

    • VaR

    • Expected Shortfall

    • Modelo ASRF más LGD Estocástica

  • Modelo de Concentración Sectorial

    • Modelo básico

    • Modelo Pykthins

    • Modelo Cespedes et Al

    • Modelo Düllmann

  • Portfolio Credit Stress Testing

  • Ejercicio 75: Medición de riesgo de concentración individual en Excel

  • Ejercicio 76: Medición de riesgo de concentración sectorial y stress testing en SAS y R

Módulo 31: Capital Allocation y Stress Testing

  • Capital Allocation en el ICAAP

  • Planificación de capital en el ICAAP

  • Capital Allocation usando Principio de Euler 

  • RAROC riesgo crédito

  • Modelos de Optimización de Portfolio 

  • Proceso de asignación de capital en unidades de negocio y Stress Testing

  • KPIs para Modelos de optimización de portfolio

  • Ejercicio 77: Modelo de optimización de asignación de capital

Módulo 32: Capital y TLAC

  • Instrumentos de Capital

  • Definición del  Capital CET 1

  • Definición e instrumentos en el Capital Tier 1

  • Definición e instrumentos en el Capital Tier 2

  • Productos Híbridos y regulación

  • El Nuevo Total-Loss Absorbing capacity (TLAC)

    • Entidades financieras G-SIBs y Non-G-SIBs

    • Propuesta de Enfoque Tier 2 Deductions

    • Requerimientos mínimos del TLAC

  • Bonos convertibles

  • Contigent Convertibles CoCos

    • Regulación Basilea III 

    • Ventajas e inconvenientes

  • Bonos Bail In

  • Bail in en la Unión Europea

  • Ejercicio 78: Análisis de capital y stress testing

Módulo 33: Credit Risk Appetite y Stress Testing

 

  • ICAAP y Risk Appetite

  • Principios de una metodología efectiva de Risk Appetite

  • Definiciones y análisis:

    • Risk appetite framework

    • Risk Appetite Statement

    • Risk Tolerance

    • Risk Capacity

    • Risk Profile

    • Risk Limits

  • Roles y Responsabilidades del Consejo, CEO, CRO y CFO

  • Living will y Recovery Plan

  • Convergencia y Alineación de objetivos del plan estratégico de negocios y el Risk Appetite

  • Definición y planificación de la estrategia

  • Ejercicio 79: Credit Risk Appetite y Stress Testing

    • Estrategias de Crédito

    • Estimación capital económico riesgo de crédito

    • Estimación de riesgo de concentración individual y sectorial

    • Proyección Balance general y estado de resultados

    • Estimación de los principales KPIs, KRIs y triggers relacionadas al riesgo crédito

    • Métricas cualitativas de riesgo crédito

    • Establecimiento de límites de Risk Appetite

    • Tolerancia de riesgo

    • Capacidad de riesgo 

    • Credit Risk Appetite Statement 

    • Análisis de Escenarios

    • Stress Testing 

    • Cuadro de mando con principales métricas cuantitativas y cualitativas tipo traffic light de Riesgo Crédito.

STRESS TESTING AVANZADO

 

 

 

Módulo 34: Stress Testing Riesgo Crédito Consumo

  • Horizonte temporal

  • Enfoque Multiperíodo

  • Data requerida

  • Impacto en P&L, RWA y Capital

  • Escenarios Macroeconómicos de Estrés en consumo

    • Experto

    • Estadístico

    • Regulatorio

  • Stress Testing de la PD:

    • Credit Porfolio View 

    • Mutiyear Approach

    • Reverse Stress Testing

    • Rescaling

    • Regresión Cox

  • Stress Testing de la Matriz de Transición

    • Enfoque Credit Portfolio View 

    • Índice de ciclo de crédito

    • Uso de Credimetrics

    • Extensión Multifactorial

  • Stress Testing de la  LGD:

    • LGD Downturn: Enfoque Mixtura de distribuciones

    • Modelización PD/LGD Multiyear Approach

    • Stress test de LGD para carteras hipotecarias

  • Stress Testing de:

    • Defaults

    • Tiempo del default 

    • EAD

    • Charge-Off

    • Net Charge Off 

    • Prepago

    • Roll Rates​

    • Tasa de Cura

    • Matrices de transición de Rating/Scoring

    • Matrices de transición de buckets de morosidad

    • Recuperación

    • Pérdidas por activos deteriorados nuevos  

    • Pérdidas por activos deteriorados antiguos

    • Saldo de préstamos

    • Saldo de líneas de crédito 

  • Ejercicio 80: Stress Testing PD en Excel y SAS modelo multifactorial Credit Portfolio Views

  • Ejercicio 81: Stress Testing PD en SAS enfoque Multiyear Approach

  • Ejercicio 82: Stress test de PD y Vectores Autoregresivos

  • Ejercicio 83: Stress Test del Net Charge Off

  • Ejercicio 84:  Stress Testing de la EAD en R

  • Ejercicio 85: Stress Test  de la LGD modelo econométrico en R y SAS

  • Ejercicio 86: Stress test Charge Off modelos econométricos

  • Ejercicio 87: Stress Test de Matrices de Transición de Buckets de Morosidad

  • Ejercicio 88: Stress Test conjunto de de la PD&LGD

Módulo 35: Stress Testing de Riesgo Crédito para Portfolios Corporate

  • Horizonte temporal

  • Data requerida

  • Principales variables Macroeconómicas

  • Impacto en P&L, RWA y Capital

  • Modelo ASRF

  • Modelo de Creditmetrics

  • Uso de Matrices de transición

  • Forecasting del default

  • Metodología de Stress Test para portfolios corporate

  • Credit Index

  • Impacto en el RWA y Capital

  • Ejercicio 89: Stress Test de cartera corporativa usando matriz de transición

FIRM-WIDE STRESS TESTING

Módulo 36: Forecasting del Balance General y Estado de Resultados

  • Análisis del plan de negocio

  • Calidad de los activos

  • Análisis de los activos tóxicos e iliquidos

  • Análisis del Goodwill

  • Análisis del ROE

  • Análisis del estado de resultados

  • Net Interest Income y NFCI

  • Coste del riesgo

  • Estructura de los fondos, apalancamiento, solvencia

  • Análisis externo y macroeconómico

    • Net Interest Income

    • Préstamos

    • Recursos Propios

  • Modelo de Forecasting ​del balance general

    • Variables macroeconómicas

    • Activos y Pasivos

  • Modelo de Forecasting del Estado de resultados

    • Net Interest Income

    • NFCI, NTI, Gastos operativos

    • Provisiones

  • Técnicas de Forecasting​

  • Revisión del Forecasting​

  • Ejercicio 90: Forecasting de la Cuenta de resultados en 3 años

  • Ejercicio 91: Forecasting del Balance General en 3 años

​Módulo 37: Stress Testing en Balance y Estado de Resultados

  • Metodología Firmwide Stress testing

  • Implementación del Firmwide Stress Testing 

  • Diferencias frente a EBA y CCAR

  • Balance General Estático vs Balance General Dinámico

  • Aplicación  y Diseño de Escenarios

  • Integración de riesgos financieros

  • Análisis de Redes

  • Modelos Gráficos Probabilistas

  • Redes Bayesianas

  • Capital disponible

  • Acciones en la gestión

    • Ratio del balance general 

  • Ejercicio Global 92:Stress Testing Global en SAS, R, Excel con VBA, SPSS, Gephi y Qlik View 

  • Risk Appetite

  • Risk Appetite Statement

  • Plan de Negocios

    • Forecasting de la Cuenta de resultados en 3 años

    • Forecasting del Balance General en 3 años

  • Planificación de capital

  • Aplicación de Escenarios y Shocks Externos

  • Análisis de redes de principales variables 

  • Modelo Gráfico Probabilista de Stress Testing 

  • Stress Testing y capital riesgo crédito Consumo y Empresas

  • Firm Wide Stress Testing

  • Revisión del Impacto en: 

    • Capital CET1, capital regulatorio y RWAs

    • ​Balance General

    • Estado de Resultado P&L

    • EVE y NII

    • Riesgo de Concentración sectorial e individual

    • Exceso de límites

    • Buffer de Liquidez

    • Cálculo de tasa de apalancamiento

    • KPIs de Negocio y critical values

    • KRIs y principales critical values

    • Estimación de RAPMs

    • Métricas de Rentabilidad

  • Cuadro de Mando en Qlik View