Stress Testing y Planificación de Capital

 

OBJETIVO

 

Mostrar a los participantes modelos y metodologías avanzadas de stress testing y planificación de capital. El curso explica los nuevos requerimientos regulatorios sobre stress testing internos y externos de Basilea III, Dodd-Frank de Estados Unidos y UE-Wide Stress Testing.

Los ejercicios de estrés de capital son ahora una herramienta indispensable en la evaluación  de los riesgos y la solvencia de las entidades financieras. Se trata de una evaluación de cara a futuro con escenarios macroeconómicos severos.


Por lo anterior, en el curso se exponen metodologías de estrés de capital que permiten hacer una evaluación integral de los riesgos y medir la solvencia de las entidades, para determinar posibles exigencias de capital en caso de ser necesarias, cuando se incumplan los objetivos de capital definidos, tanto regulatorios como internos.

Se exponen nuevas metodologías de stress testing en los riesgos de crédito, mercado, liquidez y operacional.

 

Se aborda de forma especial el stress testing para carteras de crédito de consumo y corporativos, particularmente aplicado a la PD, LGD, EAD, Charge-off y dotaciones del IFRS 9.

 

Se utilizan innovadoras técnicas de machine learning para realizar proyecciones de series temporales financieras y económicas y se explica cómo los modelos de redes permiten identificar las interacciones de las variables macroeconómicas.

Se muestran metodologías de capital regulatorio y económico para los riesgos financieros. Además, se explica la interacción entre el capital disponible, económico y regulatorio.

Hay un módulo dedicado a explicar las herramientas para medir la rentabilidad de una entidad financiera.

Se utilizan ejercicios avanzados en lenguajes de programación y software como R, Python Gephi, SAS y Excel con VBA para realizar simulaciones, estimaciones y cálculos de las pruebas de estrés en estados financieros.

Se incluyen ejercicios avanzados de escenarios macroeconómicos y gap dinámico de riesgo liquidez, impacto del riesgo de tipo de interés en el Valor Económico EVE y margen financiero, así como la integración de riesgos, capital económico y risk appetite.  

Los últimos módulos abordan las proyecciones del balance general y estado de resultados y un ejercicio global de stress testing y planificación de capital en una entidad financiera. Midiendo, no solo, el impacto de los escenarios estresantes en el capital y RWAs, sino en la rentabilidad, KRIs, RAPM's, ratios de liquidez, apalancamiento en la misma. Y se termina haciendo un análisis de solvencia y planteando un posible plan de acción.

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

El Curso esta dirigido a profesionistas de riesgos, finanzas, gestores de ALM, Tesoreros, analistas, pension fund managers, auditores, controllers, reguladores y al compliance staff.

 

 

 

Horarios:

  • Santiago de Chile, Sao Paulo, Buenos Aires, Santo Domingo: L a V: 18-21h

  • España, Portugal: L a V 19-22 h

 

  • Ciudad de México, Lima, Quito, Bogotá, San JoséL a V 19-22 h

Precio: 4.900 €

Nivel: Intermedio-Avanzado

Duración: 30 h

Material: 

Presentaciones PDF

Ejercicios en R, SAS,Gephi y Excel

AGENDA: Stress Testing para Entidades Financieras 

Stress Testing

 

Módulo 1: Stress Testing en Basilea III

 

 

  • Principios del Stress testing en Basilea III

  • Stress Testing interno y externo

  • Gestión de las herramientas del stress testing

  • Estructura de gobierno efectiva

  • Herramienta de gestión de riesgos

  • Riesgos materiales y relevantes y tensiones que sean severas

  • Los recursos y estructuras organizativas

  • Datos precisos y suficientemente granulares y sistemas IT robustos

  • Los modelos y metodologías

  • Revisiones periódicas

  • Comunicación

  • Planes de recuperación y resolución

Módulo 2: Metodología UE-Wide Stress Testing

 

  • Definición y alcance del Stress Testing

  • Metodología de Stress Testing en la UE

  • Escenarios macroeconómicos adversos

  • Tratamiento en carteras de negociación

  • Tratamiento del riesgo soberano

  • Riesgos abordados:

  • Riesgo de Crédito

    • Dotaciones por IFRS 9

    • Riesgo Operacional

    • Riesgo Legal

    • Riesgo Conducta

    • Riesgo Modelo

  • Aplicación de escenarios macroeconómicos

  • Activos y Pasivos

  • Capital

  • P&L

  • Stressed PD/Stressed LGD

  • RWA

  • Análisis de Resultados de Stress Testing en la UE del ejercicio 2018

Módulo 3: CCAR Dodd Frank Act Stress Test USA

 

  • Metodología Analítica

    • Proyecciones del Balance

    • Net Income

    • RWAs

    • Capital Regulatorio

  • Modelo de proyección de pérdidas en los préstamos por categorías

    • Modelo de proyección de pérdidas

  • Modelo de Net Revenue

  • Modelo de proyección del Balance y RWAs

  • Modelo de proyección de ratios de capital, net income y asunciones de las provisiones 

  • Escenarios macroeconómicos del Supervisor

  • Resultados recientes en Bancos que operan en Estados Unidos

 

​Módulo 4: Risk Appetite Statement y Stress Testing

 

  • Risk appetite framework

  • Risk Appetite Statement

    • Risk Tolerance

    • Risk Capacity

    • Risk Profile

    • Risk Limits

  • Principios de Efectivad del RA Statement

  • Establecimiento de Límites y Métricas:

  • Análisis del ROE en la entidad financiera y unidades de negocio​

  • Wide Stress tests

  • Stress Testing Regulatorio

  • Límites en los Risk Weight Assets

  • Planificación de capital

    • Capital Económico y Regulatorio

    • Riesgo de Concentración Individual

    • Riesgo de Concentración Sectorial

    • Riesgo de Concentración de carteras con alto riesgo

    • Pérdidas Esperadas e Inesperadas

    • Posición de Liquidez NSFR y LCR

    • RAROC

    • Diferencia entre límites de Risk Appetite y tradicionales

    • Mejores prácticas en RA Statement

  • Monitorización y Validación del Risk Appetite

 

 

Modelos y Escenarios usando Machine Learning

Módulo 5: Estimación y validación de modelos de series temporales financieras y macroeconómicas

  • Series financieras y macroeconómicas en el stress testing

  • Modelos Econométricos

    • Modelos ARIMA

    • Modelos ARCH

    • Modelos GARCH

  • ​Modelos de Machine Learning

    • Supported Vector Machine 

    • Redes Neuronales

    • Deep Learning

    • Redes Neuronales Recurrentes RNN

  • Validación de Modelos

    • Tratamiento de los datos

    • Series No Estacionarias

    • Test Dickey-Fuller

    • Pruebas de Cointegración

    • Pruebas de no normalidad

    • Heterocedasticidad

    • Outliers

    • Autocorrelación

  • Backtesting de series temporales

    • Validación de modelos machine learning

    • Train-Test split

    • K-fold cross-validation

    • Walk-forward validation

  • Ejercicio 1: Series no estacionarias y de cointegración

  • Ejercicio 2: Modelización Garch variables de mercado

  • Ejercicio 3: Modelización Machine Learning SPV y NN

  • Ejercicio 4: Bakctesting de series temporales de machine learning

Módulo 6: Validación de Modelos Econométricos

 

  • Revisión de supuestos de los modelos econométricos

  • Revisión de los coeficientes y errores estándar de los modelos

  • Medidas de la confiabilidad del modelo

  • Gestión de los errores

  • No normalidad

  • Heterocedasticidad

  • Outliers

  • Correlación Serial

  • Detección de colinealidad en regresión lineal

  • Detección de colinealidad en regresión logística

  • Ejercicio 5: Detección series no estacionarias y cointegración

  • Ejercicio 6: Medición de colinealidad multivariante de modelo de regresión logística y líneal 

Módulo 7: Escenarios Macroeconómicos

 

  • Escenarios Macroeconómicos IFRS 9

  • Análisis de escenarios en EBA

  • Diseño de escenarios adversos

  • Shocks financieros y económicos

  • Variables macroeconómicas importantes

  • Modelos macroeconómicos estructurales

  • Bayesian VaR

  • Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE)

  • Juicio experto en el diseño de los escenarios

  • Score de la severidad del escenario

  • Valiación de escenarios

  • Ejercicio 7: Modelo avanzado de escenarios macroeconómicos BVaR y DSGE

 

 

Riesgo de Conducta

 

Módulo 9: Riesgo de Conducta

 

  • ¿Qué es el riesgo de conducta?

  • Departamentos de Complaince

  • Riesgos de conducta en la banca

  • Principales drivers 

  • Gestión del Riesgo de Conducta

  • Organización y comites

  • Riesgo de Conducta en Clientes Retail

  • Situación actual en Europa

  • Categorización del riesgo de conducta

  • Clasificación de riesgos

  • Priorización de riesgos

  • Riesgo de Conducta que se producen con los actuales modelos de negocio en la banca

  • Riesgo reputacional

  • Stress Testing de riesgo de conducta en EBA

Stress Testing para Riesgo Crédito

 

 

Módulo 10: Medición y validación de Stress Testing Net Charge-Off

  • Stress Testing Net Charge-Off

    • Horizonte temporal

    • Enfoque Multiperíodo

    • Data requerida

    • Saldo fallido o castigo

    • Selección de escenarios Macroeconómicos

    • Charge-Off

    • Net Charge Off 

    • Pérdidas por activos deteriorados nuevos  

    • Pérdidas por activos deteriorados antiguos

    • Forecasting del net charge-off

  • Series temporales multivariantes

    • Vectores Autorregresivos (VAR)

    • Modelos de Vectores de Corrección del Error (VEC)

  • Modelos de Machine Learning

    • Multivariate adaptive regression spline (MARS)

  • Validación del stress testing

    • Métricas de performance

    • Out of sample

    • Generalized Cross Validation – GCV

    • Squared Correlation - SC

    • Root Mean Squared Error – RMSE

    • Cumulative Percentage Error – CPE

    • Aikaike Information Criterion - AIC

    • Backtesting

    • Horizonte temporal

    • Magnitud del error

  • Ejercicio 9: Modelo de stress testing VAR 

  • Ejercicio 10: Modelo de stress testing VEC 

  • Ejercicio 11: Modelo de stress testing MARS

  • Ejercicio 12: Validación y backtesting de modelos VAR, VEC y MARS

Módulo 11: Stress Testing IRB e IFRS 9

 

  • Stress Testing de la PD

    • Credit Porfolio View 

    • Mutiyear Approach ASRF

    • Reverse Stress Testing

    • Rescaling

    • Regresión Cox

  • Stress Testing de la Matriz de Transición

    • Enfoque Credit Portfolio View 

    • Índice de ciclo de crédito

    • Uso de Credimetrics

    • Extensión Multifactorial

  • Stress Testing de la  LGD

    • LGD Downturn: Enfoque Mixtura de distribuciones

    • Modelización PD/LGD Multiyear Approach

    • Stress test de LGD para carteras hipotecarias

  • Stress Testing del ECL IFRS 9

    • Dotaciones

    • Matriz de transición S1,S2 y S3

    • Cambios en el stock de provisiones

    • Cambios en el stock de provisiones de exposiciones S1

    • Cambios en el stock de provisiones de exposiciones S2

    • Cambios en el stock de provisiones de exposiciones S3

  • Riesgo de Modelo en el stress testing

  • Incertidumbre en la especificación del modelo

  • Incertidumbre en la muestra seleccionada

  • Incertidumbre en los escenarios

  • Mean Deviation (MD)

  • Ejercicio 14: Riesgo de modelo en Stress testing enfoque credit portfolio views

  • Ejercicio 15: Riesgo de modelo en enfoque Multiyear approach

  • Ejercicio 16: Riesgo de modelo en enfoque Stress Test LGD

  • Ejercicio 17: Riesgo de Modelo en Stress Test de Matrices de Transición

Módulo 12: Stress Testing Riesgo Crédito Empresas

  • Horizonte temporal

  • Data requerida

  • Principales variables Macroeconómicas

  • Impacto en P&L, RWA y Capital

  • Modelo de Creditmetrics

  • Uso de Matrices de transición

  • Metodología de Stress Test para portfolios corporate

  • Índice de ciclo de crédito

  • Extensión Multifactorial

  • Ejercicio 18: Stress Test de cartera corporate usando matriz de transición

 

Stress Testing para Otros Riesgo

 

​Módulo 15: Stress Testing Riesgo Operacional

 

 

  • Dificultad del Stress Testing en el riesgo operacional

  • Loss Distribution Approach LDA y Scenario Based Approach SBA

  • Scenario Analysis para determinar Stress Test

  • Ciclo Económico en el riesgo operacional

  • Stress testing de Loss Distribution Approach

  • Stress testing en la distribución de frecuencia

  • Stress testing en la distribución de severidad

  • Stress testing usando escenarios macroeconómicos

  • Stress testing en la estructura de dependencia

  • Stress testing en riesgo modelo

  • Ejercicio 24: Estimación avanzada de pérdida por riesgo operacional enfoque LDA y SBA

  • Ejercicio 20: Stress testing de pérdidas y frecuencia del Riesgo operacional bajo escenarios macroeconómicos

 

​Módulo 16: Stress Testing Riesgo Mercado

 

 

  • Stress Testing en Riesgo Mercado

  • Factores regulatorios

  • Stressed VaR

  • Definición de escenarios

  • Escenarios idiosincráticos, sistémicos y combinados

  • Modelización paso a paso del Stress Testing

  • Incorporación modelos comportamentales

  • Escenarios de Cash Flow bajo escenarios establecidos

  • Reserva de Liquidez y Haircuts

  • Triggers, alertas tempranas y KRI

  • Reverse Stress Test

  • Backtesting Stress Test

  • Modelización y asignación de probabilidades

  • Enfoque: VaR y Teoría de Valor Extremo

  • Redes Bayesianas para modelizar el Stress Testing

  • Ejercicio 21: Stress Testing en riesgo de mercado

  • Ejercicio 22: Teoría de valor extremo y Stress Testing

  • Ejercicio 23: Stress Testing con Redes bayesianas

 

Módulo 17: Stress Testing Riesgo de Liquidez

 

  • Requisitos del Stress Testing para ILAAP

  • Consistencia entre el Risk Appetite y el Stress Testing el ILAAP

  • Escenarios adversos que producen shock en el riesgo de liquidez

  • Acciones de liquidez

  • Magnitud de las salidas de cuentas de depósitos

  • Factores relacionados con el estrés de la liquidez

    • Depósitos

    • Compromisos

    • Financiación garantizada

    • Financiación mayorista

    • Liquidez intradía

    • Capacidad de contrapeso

    • Préstamos de valores

  • Metodologías de stress testing en riesgo de liquidez

    • Enfoque Bottom-up

    • Enfoque Top-Down

    • Enfoque híbrido

    • Valoración de las metodologías

  • Diseño de escenarios

    • Benchmark Escenarios de estrés de liquidez

    • Modelización de los Haircuts y Add-ons

    • Magnitud las tasad de Run-Off

    • Vinculo de la liquidez y solvencia

  • Modelización y Stress Tresting del Run-Off con modelos econométricos

  • Stress Testng en los Cash Flows Contractuales

  • Stress Testing en los los cash flows comportamentales

  • Ejercicio 24: Stress Testing de riesgo de liquidez en el balance general y estado de resultados a través simulación de escenarios macroeconómicos, impacto en flujos comportamentales, contractuales y modelización de tasas de Run-off en SAS,  R  y Excel

 

Módulo 18: Stress Testing IRRBB

 

  • Escenarios y Stress Testing en  el IRRBB

  • Metodología de shock de parámetros de tipo de interés

  • NII tras el Shock sobre el tipo de interés

  • Stress testing yield curve

  • Escenarios de tipos de interés y divisa para la gestión interna

  • Escenarios de tipo de interés para el stress testing

  • Programa de Stress testing IRRBB

  • Gobernanza Stress Testing

  • Stress testing en los modelos de comportamiento y entorno económico

  • Ejercicio 25: Simulación de Monte Carlo, escenarios macroeconómicos, impacto en el EVE y margen financiero en estados financieros, escenarios de yield curve y cambios macroeconómicos adversos 

ADECUACIÓN DE CAPITAL

Módulo 19: Capital Disponible, Capital Económico y Regulatorio

  • Capital disponible

  • Instrumentos de Capital

  • Definición del  Capital CET 1

  • Definición e instrumentos en el Capital Tier 1

  • Definición e instrumentos en el Capital Tier 2

  • Productos Híbridos y regulación

  • El Nuevo Total-Loss Absorbing capacity (TLAC)

    • Entidades financieras G-SIBs y Non-G-SIBs

    • Propuesta de Enfoque Tier 2 Deductions

    • Requerimientos mínimos del TLAC

  • ​Contigent Convertibles CoCos

    • Regulación Basilea III 

    • Ventajas e inconvenientes

  • Bonos Bail In

  • Bail in en la Unión Europea​

  • Capital Económico

  • Capital Regulatorio

Módulo 20: Capital Económico

 

  • Supervisory review and evaluation process (SREP)

    • Categorización de la Institución

    • Monitorización de los KRIs

    • Análisis del Modelo de Negocio

    • Valoración de la Gobernanza

    • Evaluación de los riesgos para el capital de crédito y concentración

    • Evaluación global del SREP y scores

    • Las medidas de supervisión 

    • Procesos de evaluación de la adecuación del capital interno (ICAAP)

  • Basilea III Pilar 2

    • Información del modelo de negocio

    • Metodología de Riesgo de Gobernanza

    • Metodología de Risk Appetite

    • Información de la medición de riesgos, agregación y evaluación

    • Información del capital interno y de la asignación de capital

    • Información de la planificación de capital

  • Capital Económico

    • Pérdida esperada e inesperada
    • Distribución de pérdidas
    • Gestión del capital económico

    • Modelos de capital económico para distintos riesgos financieros

  • Ejercicio 26: Capital económico por riesgo crédito

  • Ejercicio 27: Capital económico por riesgo crédito de concentración

  • Ejercicio 28: Capital económico por riesgo de mercado

  • Ejercicio 29: Capital económico por riesgo operacional

  • Ejercicio 30: Capital económico por IRRBB

  • Ejercicio 31: Capital económico por riesgo de negocio

  • Ejercicio 32: Capital bajo escenario esperado y bajo escenarios alternativos de estrés.

Módulo 21: Integración de Riesgos y Capital Económico global

 

  • Integración del capital económico de diferentes riesgos

  • Ejercicio de diversificación

  • Capital Económico Global

  • Modelización de dependencia

  • Uso de Cópulas

  • Ejercicio 33: Cópulas gaussianas y tstudent

  • Ejercicio 34:  Integración de riesgos financieros

 

​Módulo 22: Capital Allocation y Planificación de capital

 

 

  • Definición y concepto del Capital Allocation 

    • Planificación de capital en el ICAAP

    • Capital Allocation usando Principio de Euler 

    • Proceso de asignación de capital en unidades de negocio

    • Modelo ASRF 

    • VaR y ES para la estimación del capital allocation

  • Planificación de capital

    • Horizonte temporal

    • ICAAP

    • Escenarios centrales y de estrés

    • Proyección de capital regulatorio

    • Proyección de capital económico

  • Ejercicio 36: Capital allocation usando modelo ASRF y estimando ES y VaR

Módulo 23: Límites de Capital Económico y de Concentración

 

  • Límites de exposición 

  • Técnicas de agregación por unidad de negocio, sector y región geográfica

  •  Establecimiento de límites de capital económico

  • Técnicas para establecer límites de Concentración Individual y Sectorial

  • Tipología de límites

  • Reporting de límites

  • Ejercicio 37: Límites individuales y sectoriales de capital económico

 

Módulo 24: Medidas de Rentabilidad y Planificación estratégica 

 

  • Definición ROE

  • Metodología ROE

  • Net Interest Income

  • Net Interest Margin

  • Coste del Riesgo

  • NPL cobertura de riesgos

  • Ratio de Eficiencia

  • Definición del Risk Adjusted Performance metrics (RAPM)

    • Coste de Capital

    • RAR

    • RAROC

    • RORAC

    • RARORAC

    • RORWA

    • Hurdle rate

    • CAPM

    • Ventajas e inconvenientes de los RAPM

    • Beneficio Económico

    • RAPMs para nuevos negocios

    • RAPMs para inversiones

    • RAPMs para unidades de negocio

    • Coste total de riesgo TCR

    • Beneficio operativo y crecimiento

    • Eficiencia operativa

    • Efectividad de la originación

    • Eficiencia de capital

    • RAPM ligado a los accionistas

  • Planificación estratégica

    • Proceso de planificación e implantación

  • Asignación de capital usando métricas de rentabilidad

    • Capital Budgeting

    • Optimización de Portfolio

    • KPIs de capital

  • Ejercicio Global 38: Estimación del Hurdle Rate, RAROC y RORWA en portfolio

Stress Testing y Planificación de capital

 

Módulo 25: Proyección de Balance General y Estado de Resultados

 

  • Análisis del plan de negocio

  • Calidad de los activos

  • Análisis de los activos tóxicos e iliquidos

  • Análisis del Goodwill

  • Análisis del ROE

  • Análisis del estado de resultados

  • Net Interest Income y NFCI

  • Coste del riesgo

  • Estructura de los fondos, apalancamiento, solvencia

  • Análisis externo y macroeconómico

    • Net Interest Income

    • Préstamos

    • Recursos Propios

  • Modelo de Forecasting ​del balance general

    • Variables macroeconómicas

    • Activos y Pasivos

  • Modelo de Forecasting del Estado de resultados

    • Net Interest Income

    • NFCI, NTI, Gastos operativos

    • Provisiones

  • Técnicas de Forecasting​

  • Revisión del Forecasting​

  • Ejercicio 39: Forecasting de la Cuenta de resultados en 3 años

  • Ejercicio 40: Forecasting del Balance General en 3 años

Módulo 26: Stress Testing y Planificación de capital

 

  • Stress testing y la planificación de capital conjunta

  • Definición de escenarios

  • Proyección de balance y cuenta de resultados

  • Balance General Estático vs Balance General Dinámico

  • Proyección de requerimientos de capital

  • Análisis de Solvencia

  • Planes de acción

  • Ejercicio Global 41: Stress Testing Avanzado y Planificación de capital: 

  • Risk Appetite

  • Risk Appetite Statement

  • Plan de Negocios

    • Forecasting de la Cuenta de resultados en 3 años

    • Forecasting del Balance General en 3 años

  • Planificación de capital

  • Aplicación de Escenarios y Shocks Externos

  • Análisis de redes de principales variables 

  • Modelo Gráfico Probabilista de Stress Testing 

  • Stress Testing de las dotaciones IFSR 9

  • Stress Testing y capital riesgo de contraparte

  • Stress Testing y capital por riesgo de tipo de interés

  • Stress Testing y capital riesgo operacional

  • Stress Testing y capital riesgo mercado

  • Stress Testing riesgo de liquidez

  • Stress Testing riesgo de conducta y reputacional

  • Firm Wide Stress Testing

  • Revisión del Impacto en: 

    • Capital CET1, capital regulatorio y RWAs

    • Balance General
    • Estado de Resultado P&L

    • EVE y NII

    • Riesgo de Concentración sectorial e individual

    • Exceso de límites

    • Ratios de liquidez LCR y NSFR

    • Buffer de Liquidez

    • Cálculo de tasa de apalancamiento

    • KPIs de Negocio y critical values

    • KRIs y principales critical values

    • Estimación de RAPMs

    • Métricas de Rentabilidad

  • Cuadro de Mando

  • Análisis de solvencia

  • Planes de acción