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Stress Testing y Planificación de Capital

 

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OBJETIVO DEL CURSO

 

Mostrar a los participantes modelos y metodologías avanzadas de stress testing y planificación de capital. El curso explica los nuevos requerimientos regulatorios sobre stress testing internos y externos de Basilea III, Dodd-Frank de Estados Unidos y UE-Wide Stress Testing.

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Los ejercicios de estrés de capital son ahora una herramienta indispensable en la evaluación  de los riesgos y la solvencia de las entidades financieras. Se trata de una evaluación de cara a futuro con escenarios macroeconómicos severos.


Por lo anterior, en el curso se exponen metodologías de estrés de capital que permiten hacer una evaluación integral de los riesgos y medir la solvencia de las entidades, para determinar posibles exigencias de capital en caso de ser necesarias, cuando se incumplan los objetivos de capital definidos, tanto regulatorios como internos.

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Se exponen nuevas metodologías de stress testing en los riesgos de crédito, mercado, liquidez y operacional.

 

Se aborda de forma especial el stress testing para carteras de crédito de consumo y corporativos, particularmente aplicado a la PD, LGD, EAD, Charge-off y dotaciones del IFRS 9.

 

Se utilizan innovadoras técnicas de machine learning para realizar proyecciones de series temporales financieras y económicas y se explica cómo los modelos de redes permiten identificar las interacciones de las variables macroeconómicas.

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Se muestran metodologías de capital regulatorio y económico para los riesgos financieros. Además, se explica la interacción entre el capital disponible, económico y regulatorio.

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Hay un módulo dedicado a explicar las herramientas para medir la rentabilidad de una entidad financiera.

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Se utilizan ejercicios avanzados en lenguajes de programación y software como R, Python Gephi, SAS y Excel con VBA para realizar simulaciones, estimaciones y cálculos de las pruebas de estrés en estados financieros.

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Se incluyen ejercicios avanzados de escenarios macroeconómicos y gap dinámico de riesgo liquidez, impacto del riesgo de tipo de interés en el Valor Económico EVE y margen financiero, así como la integración de riesgos, capital económico y risk appetite.  

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Los últimos módulos abordan las proyecciones del balance general y estado de resultados y un ejercicio global de stress testing y planificación de capital en una entidad financiera. Midiendo, no solo, el impacto de los escenarios estresantes en el capital y RWAs, sino en la rentabilidad, KRIs, RAPM's, ratios de liquidez, apalancamiento en la misma. Y se termina haciendo un análisis de solvencia y planteando un posible plan de acción.

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¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

El Curso esta dirigido a profesionistas de riesgos, finanzas, gestores de ALM, Tesoreros, analistas, pension fund managers, auditores, controllers, reguladores y al compliance staff.

 

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Horarios:

  • Santiago de Chile, Sao Paulo, Buenos Aires, Santo Domingo: L a V: 18-21h

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  • España, Portugal: L a V 19-22 h

 

  • Ciudad de México, Quito, Bogotá, San José: L a V 19-22 h

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Precio: 4.900 €

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Nivel: Intermedio-Avanzado

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Duración: 30 h

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Material: 

Presentaciones PDF

Ejercicios en R, SAS,Gephi y Excel

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AGENDA

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 Stress Testing para Entidades Financieras 

Stress Testing

 

Módulo 1: Stress Testing en Basilea III

 

 

  • Principios del Stress testing en Basilea III

  • Stress Testing interno y externo

  • Gestión de las herramientas del stress testing

  • Estructura de gobierno efectiva

  • Herramienta de gestión de riesgos

  • Riesgos materiales y relevantes y tensiones que sean severas

  • Los recursos y estructuras organizativas

  • Datos precisos y suficientemente granulares y sistemas IT robustos

  • Los modelos y metodologías

  • Revisiones periódicas

  • Comunicación

  • Planes de recuperación y resolución

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Módulo 2: Metodología UE-Wide Stress Testing

 

  • Definición y alcance del Stress Testing

  • Metodología de Stress Testing en la UE

  • Escenarios macroeconómicos adversos

  • Tratamiento en carteras de negociación

  • Tratamiento del riesgo soberano

  • Riesgos abordados:

  • Riesgo de Crédito

    • Dotaciones por IFRS 9

    • Riesgo Operacional

    • Riesgo Legal

    • Riesgo Conducta

    • Riesgo Modelo

  • Aplicación de escenarios macroeconómicos

  • Activos y Pasivos

  • Capital

  • P&L

  • Stressed PD/Stressed LGD

  • RWA

  • Análisis de Resultados de Stress Testing en la UE del ejercicio 2018

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Módulo 3: CCAR Dodd Frank Act Stress Test USA

 

  • Metodología Analítica

    • Proyecciones del Balance

    • Net Income

    • RWAs

    • Capital Regulatorio

  • Modelo de proyección de pérdidas en los préstamos por categorías

    • Modelo de proyección de pérdidas

  • Modelo de Net Revenue

  • Modelo de proyección del Balance y RWAs

  • Modelo de proyección de ratios de capital, net income y asunciones de las provisiones 

  • Escenarios macroeconómicos del Supervisor

  • Resultados recientes en Bancos que operan en Estados Unidos

 

​Módulo 4: Risk Appetite Statement y Stress Testing

 

  • Risk appetite framework

  • Risk Appetite Statement

    • Risk Tolerance

    • Risk Capacity

    • Risk Profile

    • Risk Limits

  • Principios de Efectivad del RA Statement

  • Establecimiento de Límites y Métricas:

  • Análisis del ROE en la entidad financiera y unidades de negocio​

  • Wide Stress tests

  • Stress Testing Regulatorio

  • Límites en los Risk Weight Assets

  • Planificación de capital

    • Capital Económico y Regulatorio

    • Riesgo de Concentración Individual

    • Riesgo de Concentración Sectorial

    • Riesgo de Concentración de carteras con alto riesgo

    • Pérdidas Esperadas e Inesperadas

    • Posición de Liquidez NSFR y LCR

    • RAROC

    • Diferencia entre límites de Risk Appetite y tradicionales

    • Mejores prácticas en RA Statement

  • Monitorización y Validación del Risk Appetite

 

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​Modelos y Escenarios usando Machine Learning​

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Módulo 5: Estimación y validación de modelos de series temporales financieras y macroeconómicas

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  • Series financieras y macroeconómicas en el stress testing

  • Modelos Econométricos

    • Modelos ARIMA

    • Modelos ARCH

    • Modelos GARCH

  • ​Modelos de Machine Learning

    • Supported Vector Machine 

    • Redes Neuronales

    • Deep Learning

    • Redes Neuronales Recurrentes RNN

  • Validación de Modelos

    • Tratamiento de los datos

    • Series No Estacionarias

    • Test Dickey-Fuller

    • Pruebas de Cointegración

    • Pruebas de no normalidad

    • Heterocedasticidad

    • Outliers

    • Autocorrelación

  • Backtesting de series temporales

    • Validación de modelos machine learning

    • Train-Test split

    • K-fold cross-validation

    • Walk-forward validation

  • Ejercicio 1: Series no estacionarias y de cointegración

  • Ejercicio 2: Modelización Garch variables de mercado

  • Ejercicio 3: Modelización Machine Learning SPV y NN

  • Ejercicio 4: Bakctesting de series temporales de machine learning

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Módulo 6: Validación de Modelos Econométricos

 

  • Revisión de supuestos de los modelos econométricos

  • Revisión de los coeficientes y errores estándar de los modelos

  • Medidas de la confiabilidad del modelo

  • Gestión de los errores

  • No normalidad

  • Heterocedasticidad

  • Outliers

  • Correlación Serial

  • Detección de colinealidad en regresión lineal

  • Detección de colinealidad en regresión logística

  • Ejercicio 5: Detección series no estacionarias y cointegración

  • Ejercicio 6: Medición de colinealidad multivariante de modelo de regresión logística y líneal 

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Módulo 7: Escenarios Macroeconómicos

 

  • Escenarios Macroeconómicos IFRS 9

  • Análisis de escenarios en EBA

  • Diseño de escenarios adversos

  • Shocks financieros y económicos

  • Variables macroeconómicas importantes

  • Modelos macroeconómicos estructurales

  • Bayesian VaR

  • Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE)

  • Juicio experto en el diseño de los escenarios

  • Score de la severidad del escenario

  • Valiación de escenarios

  • Ejercicio 7: Modelo avanzado de escenarios macroeconómicos BVaR y DSGE

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Riesgo de Conducta

 

Módulo 9: Riesgo de Conducta

 

  • ¿Qué es el riesgo de conducta?

  • Departamentos de Complaince

  • Riesgos de conducta en la banca

  • Principales drivers 

  • Gestión del Riesgo de Conducta

  • Organización y comites

  • Riesgo de Conducta en Clientes Retail

  • Situación actual en Europa

  • Categorización del riesgo de conducta

  • Clasificación de riesgos

  • Priorización de riesgos

  • Riesgo de Conducta que se producen con los actuales modelos de negocio en la banca

  • Riesgo reputacional

  • Stress Testing de riesgo de conducta en EBA

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Stress Testing para Riesgo Crédito

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Módulo 10: Medición y validación de Stress Testing Net Charge-Off

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  • Stress Testing Net Charge-Off

    • Horizonte temporal

    • Enfoque Multiperíodo

    • Data requerida

    • Saldo fallido o castigo

    • Selección de escenarios Macroeconómicos

    • Charge-Off

    • Net Charge Off 

    • Pérdidas por activos deteriorados nuevos  

    • Pérdidas por activos deteriorados antiguos

    • Forecasting del net charge-off

  • Series temporales multivariantes

    • Vectores Autorregresivos (VAR)

    • Modelos de Vectores de Corrección del Error (VEC)

  • Modelos de Machine Learning

    • Multivariate adaptive regression spline (MARS)

  • Validación del stress testing

    • Métricas de performance

    • Out of sample

    • Generalized Cross Validation – GCV

    • Squared Correlation - SC

    • Root Mean Squared Error – RMSE

    • Cumulative Percentage Error – CPE

    • Aikaike Information Criterion - AIC

    • Backtesting

    • Horizonte temporal

    • Magnitud del error

  • Ejercicio 9: Modelo de stress testing VAR 

  • Ejercicio 10: Modelo de stress testing VEC 

  • Ejercicio 11: Modelo de stress testing MARS

  • Ejercicio 12: Validación y backtesting de modelos VAR, VEC y MARS​

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Módulo 11: Stress Testing IRB e IFRS 9

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  • Stress Testing de la PD

    • Credit Porfolio View 

    • Mutiyear Approach ASRF

    • Reverse Stress Testing

    • Rescaling

    • Regresión Cox

  • Stress Testing de la Matriz de Transición

    • Enfoque Credit Portfolio View 

    • Índice de ciclo de crédito

    • Uso de Credimetrics

    • Extensión Multifactorial

  • Stress Testing de la  LGD

    • LGD Downturn: Enfoque Mixtura de distribuciones

    • Modelización PD/LGD Multiyear Approach

    • Stress test de LGD para carteras hipotecarias

  • Stress Testing del ECL IFRS 9

    • Dotaciones

    • Matriz de transición S1,S2 y S3

    • Cambios en el stock de provisiones

    • Cambios en el stock de provisiones de exposiciones S1

    • Cambios en el stock de provisiones de exposiciones S2

    • Cambios en el stock de provisiones de exposiciones S3

  • Riesgo de Modelo en el stress testing

  • Incertidumbre en la especificación del modelo

  • Incertidumbre en la muestra seleccionada

  • Incertidumbre en los escenarios

  • Mean Deviation (MD)

  • Ejercicio 14: Riesgo de modelo en Stress testing enfoque credit portfolio views

  • Ejercicio 15: Riesgo de modelo en enfoque Multiyear approach

  • Ejercicio 16: Riesgo de modelo en enfoque Stress Test LGD

  • Ejercicio 17: Riesgo de Modelo en Stress Test de Matrices de Transición

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Módulo 12: Stress Testing Riesgo Crédito Empresas

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  • Horizonte temporal

  • Data requerida

  • Principales variables Macroeconómicas

  • Impacto en P&L, RWA y Capital

  • Modelo de Creditmetrics

  • Uso de Matrices de transición

  • Metodología de Stress Test para portfolios corporate

  • Índice de ciclo de crédito

  • Extensión Multifactorial

  • Ejercicio 18: Stress Test de cartera corporate usando matriz de transición

 

Stress Testing para Otros Riesgo

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​Módulo 14: Stress Testing Riesgo Operacional

 

 

  • Dificultad del Stress Testing en el riesgo operacional

  • Loss Distribution Approach LDA y Scenario Based Approach SBA

  • Scenario Analysis para determinar Stress Test

  • Ciclo Económico en el riesgo operacional

  • Stress testing de Loss Distribution Approach

  • Stress testing en la distribución de frecuencia

  • Stress testing en la distribución de severidad

  • Stress testing usando escenarios macroeconómicos

  • Stress testing en la estructura de dependencia

  • Stress testing en riesgo modelo

  • Ejercicio 24: Estimación avanzada de pérdida por riesgo operacional enfoque LDA y SBA

  • Ejercicio 20: Stress testing de pérdidas y frecuencia del Riesgo operacional bajo escenarios macroeconómicos

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​Módulo 15: Stress Testing Riesgo Mercado

 

 

  • Stress Testing en Riesgo Mercado

  • Factores regulatorios

  • Stressed VaR

  • Definición de escenarios

  • Escenarios idiosincráticos, sistémicos y combinados

  • Modelización paso a paso del Stress Testing

  • Incorporación modelos comportamentales

  • Escenarios de Cash Flow bajo escenarios establecidos

  • Reserva de Liquidez y Haircuts

  • Triggers, alertas tempranas y KRI

  • Reverse Stress Test

  • Backtesting Stress Test

  • Modelización y asignación de probabilidades

  • Enfoque: VaR y Teoría de Valor Extremo

  • Redes Bayesianas para modelizar el Stress Testing

  • Ejercicio 21: Stress Testing en riesgo de mercado

  • Ejercicio 22: Teoría de valor extremo y Stress Testing

  • Ejercicio 23: Stress Testing con Redes bayesianas

 

Módulo 16: Stress Testing Riesgo de Liquidez

 

  • Requisitos del Stress Testing para ILAAP

  • Consistencia entre el Risk Appetite y el Stress Testing el ILAAP

  • Escenarios adversos que producen shock en el riesgo de liquidez

  • Acciones de liquidez

  • Magnitud de las salidas de cuentas de depósitos

  • Factores relacionados con el estrés de la liquidez

    • Depósitos

    • Compromisos

    • Financiación garantizada

    • Financiación mayorista

    • Liquidez intradía

    • Capacidad de contrapeso

    • Préstamos de valores

  • Metodologías de stress testing en riesgo de liquidez

    • Enfoque Bottom-up

    • Enfoque Top-Down

    • Enfoque híbrido

    • Valoración de las metodologías

  • Diseño de escenarios

    • Benchmark Escenarios de estrés de liquidez

    • Modelización de los Haircuts y Add-ons

    • Magnitud las tasad de Run-Off

    • Vinculo de la liquidez y solvencia

  • Modelización y Stress Tresting del Run-Off con modelos econométricos

  • Stress Testng en los Cash Flows Contractuales

  • Stress Testing en los los cash flows comportamentales

  • Ejercicio 24: Stress Testing de riesgo de liquidez en el balance general y estado de resultados a través simulación de escenarios macroeconómicos, impacto en flujos comportamentales, contractuales y modelización de tasas de Run-off en SAS,  R  y Excel

 

Módulo 17: Stress Testing IRRBB

 

  • Escenarios y Stress Testing en  el IRRBB

  • Metodología de shock de parámetros de tipo de interés

  • NII tras el Shock sobre el tipo de interés

  • Stress testing yield curve

  • Escenarios de tipos de interés y divisa para la gestión interna

  • Escenarios de tipo de interés para el stress testing

  • Programa de Stress testing IRRBB

  • Gobernanza Stress Testing

  • Stress testing en los modelos de comportamiento y entorno económico

  • Ejercicio 25: Simulación de Monte Carlo, escenarios macroeconómicos, impacto en el EVE y margen financiero en estados financieros, escenarios de yield curve y cambios macroeconómicos adversos 

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ADECUACIÓN DE CAPITAL

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Módulo 18: Capital Disponible, Capital Económico y Regulatorio

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  • Capital disponible

  • Instrumentos de Capital

  • Definición del  Capital CET 1

  • Definición e instrumentos en el Capital Tier 1

  • Definición e instrumentos en el Capital Tier 2

  • Productos Híbridos y regulación

  • El Nuevo Total-Loss Absorbing capacity (TLAC)

    • Entidades financieras G-SIBs y Non-G-SIBs

    • Propuesta de Enfoque Tier 2 Deductions

    • Requerimientos mínimos del TLAC

  • ​Contigent Convertibles CoCos

    • Regulación Basilea III 

    • Ventajas e inconvenientes

  • Bonos Bail In

  • Bail in en la Unión Europea​

  • Capital Económico

  • Capital Regulatorio

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Módulo 19: Capital Económico

 

  • Supervisory review and evaluation process (SREP)

    • Categorización de la Institución

    • Monitorización de los KRIs

    • Análisis del Modelo de Negocio

    • Valoración de la Gobernanza

    • Evaluación de los riesgos para el capital de crédito y concentración

    • Evaluación global del SREP y scores

    • Las medidas de supervisión 

    • Procesos de evaluación de la adecuación del capital interno (ICAAP)

  • Basilea III Pilar 2

    • Información del modelo de negocio

    • Metodología de Riesgo de Gobernanza

    • Metodología de Risk Appetite

    • Información de la medición de riesgos, agregación y evaluación

    • Información del capital interno y de la asignación de capital

    • Información de la planificación de capital

  • Capital Económico

    • Pérdida esperada e inesperada
    • Distribución de pérdidas

    • Gestión del capital económico

    • Modelos de capital económico para distintos riesgos financieros

  • Ejercicio 26: Capital económico por riesgo crédito

  • Ejercicio 27: Capital económico por riesgo crédito de concentración

  • Ejercicio 28: Capital económico por riesgo de mercado

  • Ejercicio 29: Capital económico por riesgo operacional

  • Ejercicio 30: Capital económico por IRRBB

  • Ejercicio 31: Capital económico por riesgo de negocio

  • Ejercicio 32: Capital bajo escenario esperado y bajo escenarios alternativos de estrés.

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Módulo 20: Integración de Riesgos y Capital Económico global

 

  • Integración del capital económico de diferentes riesgos

  • Ejercicio de diversificación

  • Capital Económico Global

  • Modelización de dependencia

  • Uso de Cópulas

  • Ejercicio 33: Cópulas gaussianas y tstudent

  • Ejercicio 34:  Integración de riesgos financieros

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​Módulo 21: Capital Allocation y Planificación de capital

 

  • Definición y concepto del Capital Allocation 

    • Planificación de capital en el ICAAP

    • Capital Allocation usando Principio de Euler 

    • Proceso de asignación de capital en unidades de negocio

    • Modelo ASRF 

    • VaR y ES para la estimación del capital allocation

  • Planificación de capital

    • Horizonte temporal

    • ICAAP

    • Escenarios centrales y de estrés

    • Proyección de capital regulatorio

    • Proyección de capital económico

  • Ejercicio 36: Capital allocation usando modelo ASRF y estimando ES y VaR

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Módulo 22: Límites de Capital Económico y de Concentración

 

  • Límites de exposición 

  • Técnicas de agregación por unidad de negocio, sector y región geográfica

  •  Establecimiento de límites de capital económico

  • Técnicas para establecer límites de Concentración Individual y Sectorial

  • Tipología de límites

  • Reporting de límites

  • Ejercicio 37: Límites individuales y sectoriales de capital económico

 

Módulo 23: Medidas de Rentabilidad y Planificación estratégica 

 

  • Definición ROE

  • Metodología ROE

  • Net Interest Income

  • Net Interest Margin

  • Coste del Riesgo

  • NPL cobertura de riesgos

  • Ratio de Eficiencia

  • Definición del Risk Adjusted Performance metrics (RAPM)

    • Coste de Capital

    • RAR

    • RAROC

    • RORAC

    • RARORAC

    • RORWA

    • Hurdle rate

    • CAPM

    • Ventajas e inconvenientes de los RAPM

    • Beneficio Económico

    • RAPMs para nuevos negocios

    • RAPMs para inversiones

    • RAPMs para unidades de negocio

    • Coste total de riesgo TCR

    • Beneficio operativo y crecimiento

    • Eficiencia operativa

    • Efectividad de la originación

    • Eficiencia de capital

    • RAPM ligado a los accionistas

  • Planificación estratégica

    • Proceso de planificación e implantación

  • Asignación de capital usando métricas de rentabilidad

    • Capital Budgeting

    • Optimización de Portfolio

    • KPIs de capital

  • Ejercicio Global 38: Estimación del Hurdle Rate, RAROC y RORWA en portfolio

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Stress Testing y Planificación de capital

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Módulo 24: Proyección de Balance General y Estado de Resultados

 

  • Análisis del plan de negocio

  • Calidad de los activos

  • Análisis de los activos tóxicos e iliquidos

  • Análisis del Goodwill

  • Análisis del ROE

  • Análisis del estado de resultados

  • Net Interest Income y NFCI

  • Coste del riesgo

  • Estructura de los fondos, apalancamiento, solvencia

  • Análisis externo y macroeconómico

    • Net Interest Income

    • Préstamos

    • Recursos Propios

  • Modelo de Forecasting ​del balance general

    • Variables macroeconómicas

    • Activos y Pasivos

  • Modelo de Forecasting del Estado de resultados

    • Net Interest Income

    • NFCI, NTI, Gastos operativos

    • Provisiones

  • Técnicas de Forecasting​

  • Revisión del Forecasting​

  • Ejercicio 39: Forecasting de la Cuenta de resultados en 3 años

  • Ejercicio 40: Forecasting del Balance General en 3 años

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​Módulo 25: Stress Testing y Planificación de capital

 

  • Stress testing y la planificación de capital conjunta

  • Definición de escenarios

  • Proyección de balance y cuenta de resultados

  • Balance General Estático vs Balance General Dinámico

  • Proyección de requerimientos de capital

  • Análisis de Solvencia

  • Planes de acción

  • Ejercicio Global 41: Stress Testing Avanzado y Planificación de capital: 

  • Risk Appetite

  • Risk Appetite Statement

  • Plan de Negocios

    • Forecasting de la Cuenta de resultados en 3 años

    • Forecasting del Balance General en 3 años

  • Planificación de capital

  • Aplicación de Escenarios y Shocks Externos

  • Análisis de redes de principales variables 

  • Modelo Gráfico Probabilista de Stress Testing 

  • Stress Testing de las dotaciones IFSR 9

  • Stress Testing y capital riesgo de contraparte

  • Stress Testing y capital por riesgo de tipo de interés

  • Stress Testing y capital riesgo operacional

  • Stress Testing y capital riesgo mercado

  • Stress Testing riesgo de liquidez

  • Stress Testing riesgo de conducta y reputacional

  • Firm Wide Stress Testing

  • Revisión del Impacto en: 

    • Capital CET1, capital regulatorio y RWAs

    • ​Balance General

    • Estado de Resultado P&L

    • EVE y NII

    • Riesgo de Concentración sectorial e individual

    • Exceso de límites

    • Ratios de liquidez LCR y NSFR

    • Buffer de Liquidez

    • Cálculo de tasa de apalancamiento

    • KPIs de Negocio y critical values

    • KRIs y principales critical values

    • Estimación de RAPMs

    • Métricas de Rentabilidad

  • Cuadro de Mando

  • Análisis de solvencia

  • Planes de acción

 

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