BASILEA IV

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Módulo 1: Basilea IV

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• ¿Porque Basilea IV?

• Capital

  • Pisos de capital

  • Nuevos requerimientos de capacidad total de absorción de pérdidas (TLAC)

• Riesgo Crédito:

  • Revisión Método estándar

  • Revisión método IRB

  • Provisiones contables IFRS 9

  • Disposiciones transitorias IFRS 9

• Riesgo de contraparte 

  • Revisión CVA

• Riesgo Operacional

  • Método estandarizado de riesgo operacional

• Riesgo Mercado

  • Requerimientos mínimos de capital por riesgo mercado

  • Enfoque estándar 

  • Enfoque estandar simplificado

  • Modelo interno

• Riesgo de Tipo de Interés

  • Tipo de interés de Riesgos en el banking book (IRRBB)

• Titulizaciones

  • Revisión sobre enfoques de medición de las titulizaciones

  • Titulizaciones, simples, transparentes y  comparables

• Step-in-risk

• Pilar 3 ​

  • Revisión de la divulgación​

• Calendario de aplicación internacional

• Gestión de la liquidez

• Impacto de aplicación en entidades financieras españolas

• Impacto de aplicación en entidades financieras Latinoamericanas

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SREP Framework  e ICAAP en la UE

 

Módulo 2: Supervisory review and evaluation process (SREP)

 

• Supervisory review and evaluation process

  • Categorización de la Institución

  • Monitorización de los KRIs

  • Análisis del Modelo de Negocio

  • Valoración de la Gobernanza

  • Evaluación de los riesgos para el capital:Crédito, mercado, tipo de interés, concentración, etc.

  • Evaluación de los riesgos para la liquidez y los fondos

  • Evaluación de la adecuación de los fondos propios de la entidad

  • Evaluación de la adecuación de los recursos de liquidez de la institución

  • Evaluación global del SREP y scores

  • Las medidas de supervisión (y las medidas de intervención temprana en su caso).

• ICAAP

  • Información del modelo de negocio

  • Metodología de Riesgo de Gobernanza

  • Metodología de Risk Appetite

  • Información de la medición de riesgos, agregación y evaluación

  • Información del capital interno y de la asignación de capital

  • Información de la planificación de capital

  • Información del Stress testing en el  ICAAP 

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RIESGO CRÉDITO y CONCENTRACIÓN

 

Módulo 3: Capital por Riesgo Crédito

 

• Definición y Objetivo

• Capital Regulatorio

• PD, LGD y EAD del enfoque IRBA e IRBF de Basilea IV

• Pisos en Basilea IV

• Capital Económico vs Stress Testing

• Capital Económico en 2008 y en la actualidad

• Nueva generación de modelos estadísticos

• Modelos Estructurales

  • Modelo de Merton

  • Modelo Black-Scholes-Merton

  • Modelo Black-Cox

  • Modelo Vasicek-Kealhofer

• Modelos de forma reducida

  • Jarrow-Turnbull Model

  • Duffie y Singleton Model

• ​Metodología de capital económico

  • Correlación de Default

  • Correlación de activos

  • Correlación de activos "Forward Looking"

  • Pérdida Inesperada

  • Pérdida Inesperada Contributoria

• Modelos de Capital Económico y Regulatorio

  • Enfoque Covarianza

  • Modelos ASRF

  • Creditmetrics

  • Creditrisk+

  • KMV

  • Creditmetrics

  • Credit Portfolio View "Forward Looking"

  • Modelo Multifactorial

• Modelización de Dependencia usando copulas

• Estimación de VaR y Expected Shortfall

• Gestión del capital económico

  • Tarjetas de crédito

  • Hipotecario

  • Empresas PYMES y Corporate

  • Bonos y CDS

• Ejercicio 1: Modelo estructural y de forma reducida de CDS

• Ejercicio 2: Correlación de default: carteras de consumo en SAS

• Ejercicio 3: Correlación de activos Forward Looking

• Ejercicio 4: Creditrisk + en SAS y R

• Ejercicio 5: Creditmetrics en R

• Ejercicio 6: Credit Portfolio Views en SAS y Excel  

• Ejercicio 7: Modelo Unifactorial en Excel y R

• Ejercicio 8: Modelo Multifactorial de empresas en Excel

• Ejercicio 9: Modelo capital económico empresas en Excel

• Ejercicio 10: Copulas en R

 

Módulo 4: Riesgo de Crédito Concentración

 

• Modelo de Concentración Individual

  • Modelo básico

  • VaR

  • Expected Shortfall

  • Modelo ASRF más LGD Estocástica

• Modelo de Concentración Sectorial

  • Modelo básico

  • Modelo Pykthins

  • Modelo Cespedes et Al

  • Modelo Düllmann

• Ejercicio 11: Medición de riesgo de concentración individual en Excel

• Ejercicio 12: Medición de riesgo de concentración sectorial en SAS

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RIESGO DE MERCADO

 

Módulo 5: Enfoque de Modelo Interno

 

• Basilea IV

• Basilea Requerimientos mínimos de capital para riesgo mercado

• Visión general del enfoque estandarizado de riesgo mercado

• Directivas del enfoque de Modelo interno

  • Estándares cualitativos

  • Estándares cuantitativos

• Porfolios Líneales y no-líneales

• Estimación de Volatilidad

  • Garch(1,1)

  • Garch Multivariante

• Modelos Paramétricos

• Modelo Líneal para acciones y bonos

• Modelo Cuadrático para opciones

• Portfolio Mapping

  • Factores de riesgo

  • Portfolios internacionales sensibles al tipo de cambio

  • Posiciones en Acciones

  • Posiciones más complejas

  • Portfolios sensibles al tipo de interés

  • Cash Flow mapping

• Expected Shortfall 

• Ejercicio 14: Modelización volatilidad GARCH (1,1) en R

• Ejercicio 15: Modelización volatilidad GARCH copulas en R

• Ejercicio 16: estimación VaR Lognormal y T-Student en R

• Ejercicio 17: Expected Shortfall en R

 

Módulo 6: Simulación Histórica y Monte Carlo

 

• VaR Simulación Histórica

  • Ajuste a la volatilidad

  • Bootstrapping

• VaR Simulación de Monte Carlo

  • Simulación con un factor de riesgo

  • Simulación con múltiples factores de riesgo

  • Métodos de Reducción de varianza

• Distribución Multivariante Normal

• Distribución Multivariante T-Student

• VaR Monte Carlo basado en copula gaussiana

• VaR Monte Carlo basado en copula t-student

• Ejercicio 18: Estimación del VaR: usando Simulación de Monte Carlo y Simulación Histórica con R y Excel con Visual Basic.

• Ejercicio 19: Backtesting de Simulación Histórica en Excel

• Ejercicio 20: VaR usando copulas en R

 

Módulo 7: Default Risk Charge (DRC)

 

• Diferencias Incremental Risk Charge vs. Default Risk Charge

•  Modelización 

  • Data

  • Rating, PD, LGD, Credit Spread

  • Modelo de Merton 

  • Uso de Matriz de Transición

  • Retorno de los activos

  • Umbrales de los retornos

  • Valoración 

  • Simulación

• ​ Stress Testing 

  • Liquidity Horizons 

  • Credit Spreads

  • Recovery Rate 

  • Transition Matrix 

  • Correlation Matrix 

• Ejercicio 21: Estimación IRC con Simulación de Monte Carlo y matrices de transición en Excel

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Módulo 8: Modelos avanzados de VAR

 

• Riesgo de liquidez exógeno en el VaR

• Riesgo de liquidez exógeno y endógeno en el VaR

• The Cornish–Fisher Approximation

• Simulación de Monte Carlo con regresión lineal

• Simulación de Monte Carlo General

• Enfoque Bayesiano VaR portfolio lineal

• Enfoque Bayesiano VaR portfolio No lineal

• Gibbs Sampling

• Técnicas de VaR para procesos de Lévy

• Proceso de Semi-Markov

• Ventajas e incovenientes de las técnicas

• Ejercicio 22 Simulación histórica con ajuste de volatilidad y bootstrapping

• Ejercicio 23: Simulación de Monte Carlo con factores de regresión en Excel y R

• Ejercicio 24: Simulación de Monte Carlo usando Gibbs Sampling

• Ejercicio 25: Estimación VaR usando procesos de Lévy

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RIESGO DE CONTRAPARTE

 

Módulo 9: Riesgos de Contraparte

 

• Riesgo de Contraparte en Basilea IV

• Credit Exposure

• Exposición potencial futura (PFE)

• Exposición esperada (EE)

• Máxima PFE

• Expected positive exposure

• Exposición Negativa

• Effective expected positive exposure

• Factores: vencimiento, frecuencias de pago, opcionalidades y default

• PFE de Interest Rate Swaps, Swaptions y CDS 

• Impacto del Neteo en la exposición

• Modelización de la exposición colateralizada

• Perfiles de exposiciones colateralizadas

• PFE  y EE colateralizado

• Ejercicio 26: Simulación de MtM de valores de IRS en Excel, Matlab y SAS

• Ejercicio 27: Simulación del tipo de interés usando modelo CIR y Vacicek para determinar MtM de IRS en SAS y Matlab. Estimación del  PFE y EE en Excel

• Ejercicio 28: Estimación EE y EPE Swaptions en Excel con VBA

• Ejercicio 29: Estimación del PE y EPE colateralizado y no colateralizado

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Modulo 10: Credit Value Adjustment (CVA)

 

• Definición y concepto CVA

• Fórmula y parámetros

• Factores que afectan el CVA

• Gestión del riesgo por CVA

  • Contrapartes con Colaterales

  • Cobertura sobre factores de mercado

  • Cobertura sobre spread

• Incremental and marginal CVA

• CVA visto como Spread

• Modelización del CVA con modelo de forma reducida

  • CVA en IRS

  • CVA en portfolio de IRSs

  • Probabilidad neutra al riesgo

  • Simulación

• Ejercicio 30: Estimación CVA, EE, PFE  en Excel

• Ejercicio 31: Estimación CVA  de portfolios de IRSs usando simulación de Monte Carlo en Python y Excel con VBA

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RIESGO DE TIPO DE INTERÉS BANKING BOOK 

 

Módulo 11: Medición del Riesgo de tipo de interés II

 

• Directiva IRRBB de Basilea IV

• Yield Curve Stress test

• Basis Risk Stress Test

• Componentes Principales (PCA) 

• Simulación de Monte Carlo

• Simulación de modelos estocásticos: CIR, Vacicek,HJM, etc.

• Gap de tipo de interés de activos y pasivos

• Simulación de Margen Financiero  (EaR)

• Metodología del Capital at Risk

• Medición del Valor Económico de RRPP (EVE)

• Valor Económico y capital bajo el ICAAP

• Límites de gap análisis

• Límites de sensibilidad del NII y Recursos Propios

• Ejercicio 32: Estimación del EVE y EAR ajustado a criterios del IRRBB de Basilea III

• Ejercicio 33: Estimación de EVE usando yield curve stress, basis risk stress y comportamiento del Cliente

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Módulo 12: Coberturas en la gestión de activos y pasivos

 

• Microcoberturas por operación

  • Futuros y Swaps

  • Forward Rate Agreements (FRAs)

  • Estrategias de Coberturas con Futuros de tipo de interés

• Macrocoberturas del  NII y Gaps

  • Interest Rate Swaps (IRS)

  • Overnight Index Swaps (OIS)

  • Tipo libre de riesgo vs OIS

  • Curva cero OIS

  • OIS vs Libor

  • Funding Risk

  • CVA y DVA

  • Opciones sobre tipo de interés

  • Bond Options

  • Caplet/Caps

  • Floorlets/Floors

  • Swaptions

  • Collar

  • Reverse Collar

• Modelos de valoración

• Pricing caps y floores usando Black`s Model

• Pricing con árboles trinomiales

• Pricing de Caps y Floors usando Libor Market Model

• Ejercicio 34: Valoración IRS en Excel

• Ejercicio 35: Pricing de caps y floors Black`s model en Excel

• Ejercicio 36: Pricing de Swaption en Excel y VBA

• Ejercicio 37: Caplet y Swaption Libor Market Model en Excel y VBA

 

RIESGO REPUTACIONAL

 

Módulo 14: Medición del Riesgo Reputacional

 

• Definición y naturaleza de la Reputación

• Identificación del riesgo reputacional

• Valoración del riesgo reputacional

• Expectativas de los Stakeholders

• Áreas de riesgo y categorias de stakeholders 

• Riesgo Reputacional Interno

• Riesgo Reputacional Externo

• Valoración a través de escenarios e impacto

• Uso de los Risk Control Self Assessment en riesgo reputacional

•  KRIs importantes del Riesgo Reputacional

• Caso Práctico de presentación de resultados a la Alta dirección

 

Módulo 15: Medición Avanzada del Riesgo Reputacional (RR)

 

• Modelización avanzada del riesgo reputacional

• Relación de eventos de riesgo operacional

• Variables financieras que influyen el RR

• Probabilidad del Riesgo Reputacional

• Modelización con regresión logística

• Ejercicio 38: Medición y probabilidad del riesgo reputacional en función del riesgo operacional y variables financieras del Banco en Excel.

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RIESGO DE CONDUCTA

 

Módulo 16: Riesgo de Conducta

 

• ¿Que es el riesgo de conducta?

• Riesgos de conducta en la banca

• Principales drivers 

• Gestión del Riesgo de Conducta

• Riesgo de Conducta en Clientes Retail

• Situación actual en Europa

• Categorización del riesgo de conducta

• Clasificación de riesgos

• Priorización de riesgos

• Riesgo de Conducta que se producen con los actuales modelos de negocio en la banca

 

RIESGO DE LIQUIDEZ

 

Módulo 17: Medición de Riesgo de Liquidez 

 

• Funding Liquidity Risk

• Medición de la liquidez

  • Stock Based Approach

  • Cash Flow based Approach

  • Enfoque Hibrido

  • Cash Flow at Risk

• Proyección avanzada de Cash Flow

• Estructura Temporal de la liquidez

• Counterbalancing Capacity

• Gap Dinámico de Liquidez

• Opcionalidades en el Gap Dinámico

• Entradas y salidas contractuales y comportamentales

• Diseño de planes de contingencia de fondos

• Estrategias para implementación de planes

• Estrategias para la gestión de reservas de liquidez

• Buffer de Liquidez

• Asset Allocation

• Gestión de activos en función de medidas de liquidez

• Estimación del tamaño del buffer de liquidez

• Estrategias de fondos

• Gestión del riesgo de crédito

• Introducción al Stress Testing en Riesgo de Liquidez

  • Enfoque Histórico

  • Enfoque Estadístico

  • Enfoque Experto

• Análisis de Escenarios

• Determinación de Escenarios en Riesgo de Liquidez

• Pasos para desarrollar un plan de contingencia de fondos

• Gestión de Riesgo de Liquidez Intradía

• Ejercicio 39: Ejercicio Global de riesgo liquidez y tipo de interés usando GAP Dinámico, ratios de liquidez de Basilea III, métricas claves de liquidez, simulación de Margen Financiero y Valor Económico a través del IRRBB en Excel

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RIESGO OPERACIONAL

 

Módulo 18: Loss Distribution Approach y Scenario Based Approach

 

• Top Down-Bottom-Up

• Loss Distribution Approach (LDA)

• Scenario Based Approach (SBA)

• Generación de escenarios -Valoración de Escenarios

• Definición de las U. de Negocio

• Calidad de los datos -Validación

• Determinación de parámetros

• Simulación Montecarlo

• Estimación de Capital

• Capital Económico y Pérdida Esperada

• Principio de Parsimonia

• Efecto de los Seguros en la simulación de Montecarlo

• Interpretación de Resultados

• Selección del mejor modelo:

• Enfoque Experto

• Score Approach

• Forecasting de las pérdidas

• Validación de modelos de riesgo operacional

• Revisión de la asignación de capital

• Revisión regulatoria de la pérdida esperada

• Revisión de la modelización del seguro

• Ejercicio 40: Estimación de Capital Económico de 5 unidades de negocio, agregadas e individuales, utilizando las siguientes distribuciones de Frecuencia y Severidad:

• Frecuencia

  • Poisson y Binomial Negativa

• Distribución de Severidad

  •  Lognormal, Burr, Gamma, Weibull, Inversa Gaussiana, GDP    EVT, LogLogistic, G-H 4 parámetros

  • Mixtura de Lognormales, Body-Tail: Lognormal-EVT, Alpha Stable, Poisson-Gamma Enfoque bayesiano, Lognormal y GDP

  • Escenarios con criterio Experto

• Ejercicio 41: Selección de mejor distribución usando test de bondad de ajustes

• Ejercicio 42: Comparativo de Estimación del capital económico usando el VaR 99.9% y Expected ShortFall

• Ejercicio 43: Estimación del capital económico con datos truncados

• Ejercicio 44: Capital Económico Neto y Bruto de Seguros usando Simulación de Monte Carlo con efecto del deducible / franquicia del seguro

• Ejercicio 45: Capital Económico usando Simulación de Monte Carlo de pérdidas agregadas de las unidades de negocio con copulas gaussianas y T-Student

• Ejercicio 46: Comparativo de Capital Económico con Panjer Recursivo, Fast Fourier Transformation y Simulación de Monte Carlo

• Ejercicio 47: Interpretación de resultados, capital y pérdida esperada, mayor pérdida esperada.

• Ejercicio 48: Impacto del nuevo capital por riesgo operacional cumpliendo las nuevas directivas AMA y sin considerarlas.

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Módulo 19: Medición Estándar del Riesgo Operacional SMA

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• Enfoque SMA

• Análisis sobre Retiro de modelo AMA

• Problemas del modelo AMA

• Indicador de negocios BI

• El componente del BI

• Loss Multiplier y Loss Component

• Requerimiento de capital SMA 

• Criterios generales y especificos sobre identificación de las pérdidas, recogida de información y tratamiento de datos

• Ejercicio 49: Medición del capital por riesgo operacional SMA y variables financieras de ingresos hecho en Excel

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INTEGRACIÓN DE RIESGOS 

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Módulo 20: Integración de Riesgos

 

• Integración del capital económico 

• Integración  de riesgos

  • Riesgo de crédito

  • Riesgo de Contraparte

  • Riesgo de mercado trading book 

  • IRRBB

  • Riesgo de liquidez

  • Riesgo operacional

• Correlaciones

• Estructura de dependencia​

  • Tipología de copulas

• Simulación de riesgos financieros

• Ejercicio 50: Estimación de Copulas Frank y Clayton del capital global en Python

• Ejercicio 51: Estimación capital global copulas t-student en R

• Ejercicio 52: Simulación e Integración de riesgo crédito y mercado

• Ejercicio 53: simulación de escenarios e integración de riesgo de liquidez

 

GESTIÓN DE CAPITAL

 

Módulo 21: Capital Allocation y Planificación de capital

 

• Capital Allocation en el ICAAP

• Planificación de capital en el ICAAP

• Capital Allocation usando Principio de Euler 

• RAROC riesgo crédito

• Modelos de Optimización de Portfolio 

• Proceso de asignación de capital en unidades de negocio 

• KPIs para Modelos de optimización de portfolio

• Ejercicio 54: Modelo de optimización de asignación de capital en R y Excel

 

STRESS TESTING

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Módulo 22: Principios Stress Testing Basilea IV

 

• Principios del Stress testing en Basilea IV

• Stress Testing interno y externo

• Objetivos claramente articulados y formalmente adoptados

• Estructura de gobierno efectiva

• Herramienta de gestión de riesgos y la toma de decisiones de negocios

• Capturar riesgos materiales y relevantes y aplicar tensiones que sean lo suficientemente severas

• Los recursos y estructuras organizativas deben ser adecuados para cumplir los objetivos del marco de las prueba de estrés

• Las pruebas de estrés deben ser respaldadas por datos precisos y suficientemente granulares y por sistemas de IT robustos

• Los modelos y metodologías para evaluar los impactos de los escenarios y sensibilidades deben ajustarse para el propósito

• Los modelos, resultados y marcos de prueba de estrés deberían estar sujetos a desafíos y revisiones periódicas

• Las prácticas y los resultados de las pruebas de estrés se deben comunicar dentro de las jurisdicciones y entre ellas

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Módulo 23: Análisis de Escenarios

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• Definición de los escenarios

• Uso de los escenarios

• Identificación de escenarios

• Tipología de escenarios

• Scenario-based risk assessment 

• Proceso de análisis de escenarios

• Gobernanza en los escenarios

• Impacto en la rentabilidad

• Definición del risk appetite 

• Evaluación de los escenarios

• Nº de Variables Macroeconómicas

• Cuantos escenarios

• Interacción de variables macroeconómicas

• Variables macro por segmento de Basilea IV

 

Módulo 24: Validación de Modelos Econométricos

 

• Revisión de supuestos de los modelos econométricos

• Revisión de los coeficientes y errores estándar de los modelos

• Medidas de la confiabilidad del modelo

• Gestión de los errores

• Series No Estacionarias

• Test Dickey-Fuller

• Pruebas de Cointegración

• Modelos ARIMA

• Modelos de Vectores Autoregresivos VAR

• Problemas de modelos econométricos​

  • Heterocedasticidad

  • Outliers

  • Autocorrelación

  • Colinealidad

• No normalidad

• Detección de colinealidad multivariante en regresión lineal

• Detección de colinealidad multivariante en regresión logística

• Ejercicio 55:Pruebas de Series no estacionarias y de cointegración en R y SAS

• Ejercicio 56: Modelización variables macroeconómicas con vectores autoregresivos en R y SAS

• Ejercicio 57: Detección series no estacionarias y cointegración

• Ejercicio 58: Medición de colinealidad multivariante de modelo de regresión logística y líneal 

 

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