Risk Appetite, Capital, Stress Testing y

Reformas Finales de Basilea III

OBJETIVO

 

Curso avanzado, intensivo sobre las metodologías de Risk Appetite, medición del capital, stress testing y las nuevas reformas regulatorias de Basilea III. 

 

Se exponen metodologías avanzadas de medición de los riesgos de crédito, concentración, contraparte, mercado, operacional, tipo de interés, liquidez, reputacional, conducta y operacional.

 

El objetivo del curso es aprovechar las metodologías de capital económico y stress testing para la creación del risk appetite framework, cumpliendo los requerimientos de Basilea III.

Se exponen las directivas de Stress Testing de Basilea, así como las directivas: Comprehensive Capital Analysis and Review CCAR de Estados Unidos y EU-Wide Stress Testing de la Unión Europea.

Se muestran nuevas metodologías tanto de capital económico como de stress testing en los riesgos de crédito, mercado, concentración, tipo de interés, contraparte y operacional.

 

En Stress Testing de riesgo de crédito se explica cómo estresar parámetros como la PD, LGD y las matrices de transición.

 

Se utilizan estados financieros reales para medir el impacto del capital, cuenta de resultado y balance general ante escenarios macroeconómicos adversos.

 

Los ejercicios están hechos en lenguajes de programación como R, Python y Jupyter Notebook, para mejorar el aprendizaje del participante.

 

Hay varios módulos que explican detalladamente el risk appetite framework del riesgo crédito, liquidez, tipo de interés, mercado, reputacional y operacional, especificando; cómo definir límites, tolerancia y capacidad de riesgo.

Dos módulos abordan la capacidad de absorción de pérdidas y la planificación de capital. 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

El Curso esta dirigido a profesionistas de riesgos financieros, consultores, gestores de ALM, directivos financieros, tesoreros, analistas, auditores de riesgo, reguladores y al compliance staff.

Horarios:

  • Santiago de Chile, Sao Paulo, Buenos Aires, Santo Domingo: L a V: 18-21h

  • España, Portugal: L a V 19-22 h

 

  • Ciudad de México, Lima, Quito, Bogotá, San JoséL a V 19-22 h

Precio: 4.900 €

Nivel: Avanzado

Duración: 30 h

Material: 

Presentaciones PDF, Ejercicios Excel, R, Jupyter Notebook, Python y SAS

AGENDA: Risk Appetite, Capital, Stress Testing

y Reformas Finales de Basilea III

 

BASILEA IV

Módulo 1: Basilea IV

  • ¿Porque Basilea IV?

  • Capital

    • Pisos de capital

    • Nuevos requerimientos de capacidad total de absorción de pérdidas (TLAC)

  • Riesgo Crédito:

    • Revisión Método estándar

    • Revisión método IRB

    • Provisiones contables IFRS 9

    • Disposiciones transitorias IFRS 9

  • Riesgo de contraparte 

    • Revisión CVA

  • Riesgo Operacional

    • Método estandarizado de riesgo operacional

  • Riesgo Mercado

    • Requerimientos mínimos de capital por riesgo mercado

    • Enfoque estándar 

    • Enfoque estandar simplificado

    • Modelo interno

  • Riesgo de Tipo de Interés

    • Tipo de interés de Riesgos en el banking book (IRRBB)

  • Titulizaciones

    • Revisión sobre enfoques de medición de las titulizaciones

    • Titulizaciones, simples, transparentes y  comparables

  • Step-in-risk

  • Pilar 3 ​

    • Revisión de la divulgación​

  • Calendario de aplicación internacional

  • Gestión de la liquidez

  • Impacto de aplicación en entidades financieras españolas

  • Impacto de aplicación en entidades financieras Latinoamericanas

SREP Framework  e ICAAP en la UE

 

Módulo 2: Supervisory review and evaluation process (SREP)

 

  • Supervisory review and evaluation process

    • Categorización de la Institución

    • Monitorización de los KRIs

    • Análisis del Modelo de Negocio

    • Valoración de la Gobernanza

    • Evaluación de los riesgos para el capital:Crédito, mercado, tipo de interés, concentración, etc.

    • Evaluación de los riesgos para la liquidez y los fondos

    • Evaluación de la adecuación de los fondos propios de la entidad

    • Evaluación de la adecuación de los recursos de liquidez de la institución

    • Evaluación global del SREP y scores

    • Las medidas de supervisión (y las medidas de intervención temprana en su caso).

  • ICAAP

    • Información del modelo de negocio

    • Metodología de Riesgo de Gobernanza

    • Metodología de Risk Appetite

    • Información de la medición de riesgos, agregación y evaluación

    • Información del capital interno y de la asignación de capital

    • Información de la planificación de capital

    • Información del Stress testing en el  ICAAP 

RIESGO CRÉDITO y CONCENTRACIÓN

 

Módulo 3: Capital por Riesgo Crédito

 

  • Definición y Objetivo

  • Capital Regulatorio

  • PD, LGD y EAD del enfoque IRBA e IRBF de Basilea IV

  • Pisos en Basilea IV

  • Capital Económico vs Stress Testing

  • Capital Económico en 2008 y en la actualidad

  • Nueva generación de modelos estadísticos

  • Modelos Estructurales
    • Modelo de Merton

    • Modelo Black-Scholes-Merton

    • Modelo Black-Cox

    • Modelo Vasicek-Kealhofer

  • Modelos de forma reducida

    • Jarrow-Turnbull Model

    • Duffie y Singleton Model

  • Metodología de capital económico

    • Correlación de Default

    • Correlación de activos

    • Correlación de activos "Forward Looking"

    • Pérdida Inesperada

    • Pérdida Inesperada Contributoria

  • Modelos de Capital Económico y Regulatorio

    • Enfoque Covarianza

    • Modelos ASRF

    • Creditmetrics

    • Creditrisk+

    • KMV

    • Creditmetrics

    • Credit Portfolio View "Forward Looking"

    • Modelo Multifactorial

  • Modelización de Dependencia usando copulas

  • Estimación de VaR y Expected Shortfall

  • Gestión del capital económico

    • Tarjetas de crédito

    • Hipotecario

    • Empresas PYMES y Corporate

    • Bonos y CDS

  • Ejercicio 1: Modelo estructural y de forma reducida de CDS

  • Ejercicio 2: Correlación de default: carteras de consumo en SAS

  • Ejercicio 3: Correlación de activos Forward Looking

  • Ejercicio 4: Creditrisk + en SAS y R

  • Ejercicio 5: Creditmetrics en R

  • Ejercicio 6: Credit Portfolio Views en SAS y Excel  

  • Ejercicio 7: Modelo Unifactorial en Excel y R

  • Ejercicio 8: Modelo Multifactorial de empresas en Excel

  • Ejercicio 9: Modelo capital económico empresas en Excel

  • Ejercicio 10: Copulas en R

 

Módulo 4: Riesgo de Crédito Concentración

 

  • Modelo de Concentración Individual

    • Modelo básico

    • VaR

    • Expected Shortfall

    • Modelo ASRF más LGD Estocástica

  • Modelo de Concentración Sectorial

    • Modelo básico

    • Modelo Pykthins

    • Modelo Cespedes et Al

    • Modelo Düllmann

  • Ejercicio 11: Medición de riesgo de concentración individual en Excel

  • Ejercicio 12: Medición de riesgo de concentración sectorial en SAS

RIESGO DE MERCADO

 

Módulo 5: Enfoque de Modelo Interno

 

  • Basilea IV

  • Basilea Requerimientos mínimos de capital para riesgo mercado

  • Visión general del enfoque estandarizado de riesgo mercado

  • Directivas del enfoque de Modelo interno

    • Estándares cualitativos

    • Estándares cuantitativos

  • Porfolios Líneales y no-líneales

  • Estimación de Volatilidad

    • Garch(1,1)

    • Garch Multivariante

  • Modelos Paramétricos

  • Modelo Líneal para acciones y bonos

  • Modelo Cuadrático para opciones

  • Portfolio Mapping

    • Factores de riesgo

    • Portfolios internacionales sensibles al tipo de cambio

    • Posiciones en Acciones

    • Posiciones más complejas

    • Portfolios sensibles al tipo de interés

    • Cash Flow mapping

  • Expected Shortfall 

  • Ejercicio 14: Modelización volatilidad GARCH (1,1) en R

  • Ejercicio 15: Modelización volatilidad GARCH copulas en R

  • Ejercicio 16: estimación VaR Lognormal y T-Student en R

  • Ejercicio 17: Expected Shortfall en R

 

Módulo 6: Simulación Histórica y Monte Carlo

 

  • VaR Simulación Histórica

    • Ajuste a la volatilidad

    • Bootstrapping

  • VaR Simulación de Monte Carlo

    • Simulación con un factor de riesgo

    • Simulación con múltiples factores de riesgo

    • Métodos de Reducción de varianza

  • Distribución Multivariante Normal

  • Distribución Multivariante T-Student

  • VaR Monte Carlo basado en copula gaussiana

  • VaR Monte Carlo basado en copula t-student

  • Ejercicio 18: Estimación del VaR: usando Simulación de Monte Carlo y Simulación Histórica con R y Excel con Visual Basic.

  • Ejercicio 19: Backtesting de Simulación Histórica en Excel

  • Ejercicio 20: VaR usando copulas en R

 

Módulo 7: Default Risk Charge (DRC)

 

  • Diferencias Incremental Risk Charge vs. Default Risk Charge

  •  Modelización 

    • Data

    • Rating, PD, LGD, Credit Spread

    • Modelo de Merton 

    • Uso de Matriz de Transición

    • Retorno de los activos

    • Umbrales de los retornos

    • Valoración 

    • Simulación

  • ​ Stress Testing 

    • Liquidity Horizons 

    • Credit Spreads

    • Recovery Rate 

    • Transition Matrix 

    • Correlation Matrix 

  • Ejercicio 21: Estimación IRC con Simulación de Monte Carlo y matrices de transición en Excel

Módulo 8: Modelos avanzados de VAR

 

  • Riesgo de liquidez exógeno en el VaR

  • Riesgo de liquidez exógeno y endógeno en el VaR

  • The Cornish–Fisher Approximation

  • Simulación de Monte Carlo con regresión lineal

  • Simulación de Monte Carlo General

  • Enfoque Bayesiano VaR portfolio lineal

  • Enfoque Bayesiano VaR portfolio No lineal

  • Gibbs Sampling

  • Técnicas de VaR para procesos de Lévy

  • Proceso de Semi-Markov

  • Ventajas e incovenientes de las técnicas

  • Ejercicio 22 Simulación histórica con ajuste de volatilidad y bootstrapping

  • Ejercicio 23: Simulación de Monte Carlo con factores de regresión en Excel y R

  • Ejercicio 24: Simulación de Monte Carlo usando Gibbs Sampling

  • Ejercicio 25: Estimación VaR usando procesos de Lévy

RIESGO DE CONTRAPARTE

 

Módulo 9: Riesgos de Contraparte

 

  • Riesgo de Contraparte en Basilea IV

  • Credit Exposure

  • Exposición potencial futura (PFE)

  • Exposición esperada (EE)

  • Máxima PFE

  • Expected positive exposure

  • Exposición Negativa

  • Effective expected positive exposure

  • Factores: vencimiento, frecuencias de pago, opcionalidades y default

  • PFE de Interest Rate Swaps, Swaptions y CDS 

  • Impacto del Neteo en la exposición

  • Modelización de la exposición colateralizada

  • Perfiles de exposiciones colateralizadas

  • PFE  y EE colateralizado

  • Ejercicio 26: Simulación de MtM de valores de IRS en Excel, Matlab y SAS

  • Ejercicio 27: Simulación del tipo de interés usando modelo CIR y Vacicek para determinar MtM de IRS en SAS y Matlab. Estimación del  PFE y EE en Excel

  • Ejercicio 28: Estimación EE y EPE Swaptions en Excel con VBA

  • Ejercicio 29: Estimación del PE y EPE colateralizado y no colateralizado

Modulo 10: Credit Value Adjustment (CVA)

 

  • Definición y concepto CVA

  • Fórmula y parámetros

  • Factores que afectan el CVA

  • Gestión del riesgo por CVA

    • Contrapartes con Colaterales

    • Cobertura sobre factores de mercado

    • Cobertura sobre spread

  • Incremental and marginal CVA

  • CVA visto como Spread

  • Modelización del CVA con modelo de forma reducida

    • CVA en IRS

    • CVA en portfolio de IRSs

    • Probabilidad neutra al riesgo

    • Simulación

  • Ejercicio 30: Estimación CVA, EE, PFE  en Excel

  • Ejercicio 31: Estimación CVA  de portfolios de IRSs usando simulación de Monte Carlo en Python y Excel con VBA

RIESGO DE TIPO DE INTERÉS BANKING BOOK 

 

Módulo 11: Medición del Riesgo de tipo de interés II

 

  • Directiva IRRBB de Basilea IV

  • Yield Curve Stress test

  • Basis Risk Stress Test

  • Componentes Principales (PCA) 

  • Simulación de Monte Carlo

  • Simulación de modelos estocásticos: CIR, Vacicek,HJM, etc.

  • Gap de tipo de interés de activos y pasivos

  • Simulación de Margen Financiero  (EaR)

  • Metodología del Capital at Risk

  • Medición del Valor Económico de RRPP (EVE)

  • Valor Económico y capital bajo el ICAAP

  • Límites de gap análisis

  • Límites de sensibilidad del NII y Recursos Propios

  • Ejercicio 32: Estimación del EVE y EAR ajustado a criterios del IRRBB de Basilea III

  • Ejercicio 33: Estimación de EVE usando yield curve stress, basis risk stress y comportamiento del Cliente

Módulo 12: Coberturas en la gestión de activos y pasivos

 

  • Microcoberturas por operación

    • Futuros y Swaps

    • Forward Rate Agreements (FRAs)

    • Estrategias de Coberturas con Futuros de tipo de interés

  • Macrocoberturas del  NII y Gaps

    • Interest Rate Swaps (IRS)

    • Overnight Index Swaps (OIS)

    • Tipo libre de riesgo vs OIS

    • Curva cero OIS

    • OIS vs Libor

    • Funding Risk

    • CVA y DVA

    • Opciones sobre tipo de interés

    • Bond Options

    • Caplet/Caps

    • Floorlets/Floors

    • Swaptions

    • Collar

    • Reverse Collar

  • Modelos de valoración

  • Pricing caps y floores usando Black`s Model

  • Pricing con árboles trinomiales

  • Pricing de Caps y Floors usando Libor Market Model

  • Ejercicio 34: Valoración IRS en Excel

  • Ejercicio 35: Pricing de caps y floors Black`s model en Excel

  • Ejercicio 36: Pricing de Swaption en Excel y VBA

  • Ejercicio 37: Caplet y Swaption Libor Market Model en Excel y VBA

 

RIESGO REPUTACIONAL

 

Módulo 14: Medición del Riesgo Reputacional

 

  • Definición y naturaleza de la Reputación

  • Identificación del riesgo reputacional

  • Valoración del riesgo reputacional

  • Expectativas de los Stakeholders

  • Áreas de riesgo y categorias de stakeholders 

  • Riesgo Reputacional Interno

  • Riesgo Reputacional Externo

  • Valoración a través de escenarios e impacto

  • Uso de los Risk Control Self Assessment en riesgo reputacional

  •  KRIs importantes del Riesgo Reputacional

  • Caso Práctico de presentación de resultados a la Alta dirección

 

Módulo 15: Medición Avanzada del Riesgo Reputacional (RR)

 

  • Modelización avanzada del riesgo reputacional

  • Relación de eventos de riesgo operacional

  • Variables financieras que influyen el RR

  • Probabilidad del Riesgo Reputacional

  • Modelización con regresión logística

  • Ejercicio 38: Medición y probabilidad del riesgo reputacional en función del riesgo operacional y variables financieras del Banco en Excel.

RIESGO DE CONDUCTA

 

Módulo 16: Riesgo de Conducta

 

  • ¿Que es el riesgo de conducta?

  • Riesgos de conducta en la banca

  • Principales drivers 

  • Gestión del Riesgo de Conducta

  • Riesgo de Conducta en Clientes Retail

  • Situación actual en Europa

  • Categorización del riesgo de conducta

  • Clasificación de riesgos

  • Priorización de riesgos

  • Riesgo de Conducta que se producen con los actuales modelos de negocio en la banca

 

RIESGO DE LIQUIDEZ

 

Módulo 17: Medición de Riesgo de Liquidez 

 

  • Funding Liquidity Risk

  • Medición de la liquidez

    • Stock Based Approach

    • Cash Flow based Approach

    • Enfoque Hibrido

    • Cash Flow at Risk

  • Proyección avanzada de Cash Flow

  • Estructura Temporal de la liquidez

  • Counterbalancing Capacity

  • Gap Dinámico de Liquidez

  • Opcionalidades en el Gap Dinámico

  • Entradas y salidas contractuales y comportamentales

  • Diseño de planes de contingencia de fondos

  • Estrategias para implementación de planes

  • Estrategias para la gestión de reservas de liquidez

  • Buffer de Liquidez

  • Asset Allocation

  • Gestión de activos en función de medidas de liquidez

  • Estimación del tamaño del buffer de liquidez

  • Estrategias de fondos

  • Gestión del riesgo de crédito

  • Introducción al Stress Testing en Riesgo de Liquidez

    • Enfoque Histórico

    • Enfoque Estadístico

    • Enfoque Experto

  • Análisis de Escenarios

  • Determinación de Escenarios en Riesgo de Liquidez

  • Pasos para desarrollar un plan de contingencia de fondos

  • Gestión de Riesgo de Liquidez Intradía

  • Ejercicio 39: Ejercicio Global de riesgo liquidez y tipo de interés usando GAP Dinámico, ratios de liquidez de Basilea III, métricas claves de liquidez, simulación de Margen Financiero y Valor Económico a través del IRRBB en Excel

RIESGO OPERACIONAL

 

Módulo 18: Loss Distribution Approach y Scenario Based Approach

 

  • Top Down-Bottom-Up

  • Loss Distribution Approach (LDA)

  • Scenario Based Approach (SBA)

  • Generación de escenarios -Valoración de Escenarios

  • Definición de las U. de Negocio

  • Calidad de los datos -Validación

  • Determinación de parámetros

  • Simulación Montecarlo

  • Estimación de Capital

  • Capital Económico y Pérdida Esperada

  • Principio de Parsimonia

  • Efecto de los Seguros en la simulación de Montecarlo

  • Interpretación de Resultados

  • Selección del mejor modelo:

  • Enfoque Experto

  • Score Approach

  • Forecasting de las pérdidas

  • Validación de modelos de riesgo operacional

  • Revisión de la asignación de capital

  • Revisión regulatoria de la pérdida esperada

  • Revisión de la modelización del seguro

  • Ejercicio 40: Estimación de Capital Económico de 5 unidades de negocio, agregadas e individuales, utilizando las siguientes distribuciones de Frecuencia y Severidad:

  • Frecuencia

    • Poisson y Binomial Negativa

  • Distribución de Severidad

    •  Lognormal, Burr, Gamma, Weibull, Inversa Gaussiana, GDP    EVT, LogLogistic, G-H 4 parámetros

    • Mixtura de Lognormales, Body-Tail: Lognormal-EVT, Alpha Stable, Poisson-Gamma Enfoque bayesiano, Lognormal y GDP

    • Escenarios con criterio Experto

  • Ejercicio 41: Selección de mejor distribución usando test de bondad de ajustes

  • Ejercicio 42: Comparativo de Estimación del capital económico usando el VaR 99.9% y Expected ShortFall

  • Ejercicio 43: Estimación del capital económico con datos truncados

  • Ejercicio 44: Capital Económico Neto y Bruto de Seguros usando Simulación de Monte Carlo con efecto del deducible / franquicia del seguro

  • Ejercicio 45: Capital Económico usando Simulación de Monte Carlo de pérdidas agregadas de las unidades de negocio con copulas gaussianas y T-Student

  • Ejercicio 46: Comparativo de Capital Económico con Panjer Recursivo, Fast Fourier Transformation y Simulación de Monte Carlo

  • Ejercicio 47: Interpretación de resultados, capital y pérdida esperada, mayor pérdida esperada.

  • Ejercicio 48: Impacto del nuevo capital por riesgo operacional cumpliendo las nuevas directivas AMA y sin considerarlas.

Módulo 19: Medición Estándar del Riesgo Operacional SMA

  • Enfoque SMA

  • Análisis sobre Retiro de modelo AMA

  • Problemas del modelo AMA

  • Indicador de negocios BI

  • El componente del BI

  • Loss Multiplier y Loss Component

  • Requerimiento de capital SMA 

  • Criterios generales y especificos sobre identificación de las pérdidas, recogida de información y tratamiento de datos

  • Ejercicio 49: Medición del capital por riesgo operacional SMA y variables financieras de ingresos hecho en Excel

INTEGRACIÓN DE RIESGOS 

Módulo 20: Integración de Riesgos

 

  • Integración del capital económico 

  • Integración  de riesgos

    • Riesgo de crédito

    • Riesgo de Contraparte

    • Riesgo de mercado trading book 

    • IRRBB

    • Riesgo de liquidez

    • Riesgo operacional

  • Correlaciones

  • Estructura de dependencia​

    • Tipología de copulas

  • Simulación de riesgos financieros

  • Ejercicio 50: Estimación de Copulas Frank y Clayton del capital global en Python

  • Ejercicio 51: Estimación capital global copulas t-student en R

  • Ejercicio 52: Simulación e Integración de riesgo crédito y mercado

  • Ejercicio 53: simulación de escenarios e integración de riesgo de liquidez

GESTIÓN DE CAPITAL

 

Módulo 21: Capital Allocation y Planificación de capital

 

  • Capital Allocation en el ICAAP

  • Planificación de capital en el ICAAP

  • Capital Allocation usando Principio de Euler 

  • RAROC riesgo crédito

  • Modelos de Optimización de Portfolio 

  • Proceso de asignación de capital en unidades de negocio 

  • KPIs para Modelos de optimización de portfolio

  • Ejercicio 54: Modelo de optimización de asignación de capital en R y Excel

STRESS TESTING

 

Módulo 22: Principios Stress Testing Basilea IV

 

  • Principios del Stress testing en Basilea IV

  • Stress Testing interno y externo

  • Objetivos claramente articulados y formalmente adoptados

  • Estructura de gobierno efectiva

  • Herramienta de gestión de riesgos y la toma de decisiones de negocios

  • Capturar riesgos materiales y relevantes y aplicar tensiones que sean lo suficientemente severas

  • Los recursos y estructuras organizativas deben ser adecuados para cumplir los objetivos del marco de las prueba de estrés

  • Las pruebas de estrés deben ser respaldadas por datos precisos y suficientemente granulares y por sistemas de IT robustos

  • Los modelos y metodologías para evaluar los impactos de los escenarios y sensibilidades deben ajustarse para el propósito

  • Los modelos, resultados y marcos de prueba de estrés deberían estar sujetos a desafíos y revisiones periódicas

  • Las prácticas y los resultados de las pruebas de estrés se deben comunicar dentro de las jurisdicciones y entre ellas

Módulo 23: Análisis de Escenarios

​​

  • Definición de los escenarios

  • Uso de los escenarios

  • Identificación de escenarios

  • Tipología de escenarios

  • Scenario-based risk assessment 

  • Proceso de análisis de escenarios

  • Gobernanza en los escenarios

  • Impacto en la rentabilidad

  • Definición del risk appetite 

  • Evaluación de los escenarios

  • Nº de Variables Macroeconómicas

  • Cuantos escenarios

  • Interacción de variables macroeconómicas

  • Variables macro por segmento de Basilea IV

 

Módulo 24: Validación de Modelos Econométricos

 

  • Revisión de supuestos de los modelos econométricos

  • Revisión de los coeficientes y errores estándar de los modelos

  • Medidas de la confiabilidad del modelo

  • Gestión de los errores

  • Series No Estacionarias

  • Test Dickey-Fuller

  • Pruebas de Cointegración

  • Modelos ARIMA

  • Modelos de Vectores Autoregresivos VAR

  • Problemas de modelos econométricos​
    • Heterocedasticidad

    • Outliers

    • Autocorrelación

    • Colinealidad

  • No normalidad

  • Detección de colinealidad multivariante en regresión lineal

  • Detección de colinealidad multivariante en regresión logística

  • Ejercicio 55:Pruebas de Series no estacionarias y de cointegración en R y SAS

  • Ejercicio 56: Modelización variables macroeconómicas con vectores autoregresivos en R y SAS

  • Ejercicio 57: Detección series no estacionarias y cointegración

  • Ejercicio 58: Medición de colinealidad multivariante de modelo de regresión logística y líneal 

 

Módulo 25: Determinación de escenarios Macroeconómicos en el Stress Testing

 

  • EBA y ESRB en el stress testing

  • Requerimientos regulatorios de la Reserva Federal de EEUU

  • Diseño de escenarios adversos

  • Shocks financieros y económicos

  • Variables macroeconómicas

  • Modelos macroeconómicos

  • Medición de la Severidad del escenario adverso macroeconómico

  • Score de la severidad del escenario

  • Ejercicio 59: Escenarios macroeconómicos del PIB en SAS y R

Módulo 26: Stress Testing 

 

  • Introducción al Stress Testing

  • Gobernanza del Stress Testing

  • Roles del consejo y la alta dirección

  • Políticas, procedimientos y documentación

  • Validación y revisión independiente

  • Auditoria Interna

  • Cobertura del stress testing

  • Stress testing del Capital y liquidez

  • Diseño de Escenarios de Estrés

  • Stress testing en los RRPs

  • Modelización de las pérdidas

  • Modelización de Ingresos

  • Modelización del Balance General de un Banco

  • Implementación Del Stress Testing

  • Principios de Stress Testing en Basilea III

STRESS TESTING RIESGO DE CRÉDITO

Módulo 27: Stress Testing Riesgo Crédito Consumo

  • Horizonte temporal

  • Enfoque Multiperíodo

  • Data requerida

  • Impacto en P&L, RWA y Capital

  • Escenarios Macroeconómicos de Estrés en consumo

    • Experto

    • Estadístico

    • Regulatorio

  • Stress Testing de la PD:

    • Credit Porfolio View 

    • Mutiyear Approach

    • Reverse Stress Testing

    • Rescaling

    • Regresión Cox

  • Stress Testing de la Matriz de Transición

    • Enfoque Credit Portfolio View 

    • Índice de ciclo de crédito

    • Uso de Credimetrics

    • Extensión Multifactorial

  • Stress Testing de la  LGD:

    • LGD Downturn: Enfoque Mixtura de distribuciones

    • Modelización PD/LGD Multiyear Approach

    • Stress test de LGD para carteras hipotecarias

  • Stress Testing de:

    • Defaults

    • Tiempo del default 

    • EAD

    • Charge-Off

    • Net Charge Off 

    • Prepago

    • Roll Rates​

    • Tasa de Cura

    • Matrices de transición de Rating/Scoring

    • Matrices de transición de buckets de morosidad

    • Recuperación

    • Pérdidas por activos deteriorados nuevos  

    • Pérdidas por activos deteriorados antiguos

    • Saldo de préstamos

    • Saldo de líneas de crédito 

  • Ejercicio 60: Stress Testing PD en Excel y SAS modelo multifactorial Credit Portfolio Views

  • Ejercicio 61: Stress Testing PD en SAS enfoque Multiyear Approach

  • Ejercicio 62: Stress test de PD y Vectores Autoregresivos

  • Ejercicio 63: Stress Test del Net Charge Off

  • Ejercicio 64:  Stress Testing de la EAD en R

  • Ejercicio 65: Stress Test  de la LGD modelo econométrico en R y SAS

  • Ejercicio 66: Stress test Charge Off modelos econométricos

  • Ejercicio 67: Stress Test de Matrices de Transición de Buckets de Morosidad

  • Ejercicio 68: Stress Test conjunto de de la PD&LGD

Módulo 28: Stress Testing Riesgo Crédito para Portfolios Corporate

  • Horizonte temporal

  • Data requerida

  • Principales variables Macroeconómicas

  • Impacto en P&L, RWA y Capital

  • Modelo ASRF

  • Modelo de Creditmetrics

  • Uso de Matrices de transición

  • Forecasting del default

  • Metodología de Stress Test para portfolios corporate

  • Credit Index

  • Impacto en el RWA y Capital

  • Ejercicio 69: Stress Test de cartera corporativa usando matriz de transición

STRESS TESTING RIESGO DE CONTRAPARTE

Módulo 29: Stress Testing Riesgo Contraparte

 

  • Stress testing en riesgo contraparte

  • Stress Testing del Current Exposure

  • Stress testing en la pérdida esperada

  • Stress testing el Credit Value Adjustment

  • Errores comunes en el stress testing de riesgo contraparte

  • Ejercicio 70: Stress testing de CVA

 

STRESS TESTING RIESGO OPERACIONAL

Módulo 30: Stress Testing Riesgo Operacional

 

  • Dificultad del Stress Testing en el riesgo operacional

  • Riesgo idiosincrático y sistémico

  • Análisis del Stress testing por clase de riesgo operacional

  • Stress testing del Loss Distribution Approach

  • Modelos de frecuencia

  • Modelos de severidad

  • Escenarios macroeconómicos

  • Stress testing en la estructura de dependencia

  • Stress testing en el Riesgo Modelo

  • Ejercicio 71: Stress testing de pérdidas y frecuencia de RO con modelo econométrico y simulación de escenarios macroeconómicos 

 

STRESS TESTING RIESGO DE MERCADO

Módulo 31: Stress Testing Riesgo de Mercado 

 

  • Metodología de Stress Testing en Riesgo Mercado

    • Definición del alcance y tipo de stress testing

    • Severidad de los shocks

    • Selección de activos representativos

    • Horizonte temporal

    • Selección de los factores de riesgo

    • Forecasting de la volatilidad y correlaciones

    • Aplicación de los shocks y revaloracióndel portfolio

    • Cálculo de P&L

    • Asignación de probabilidades a los escenarios

  • Reverse Stress Testing de riesgo mercado

  • Backtesting Stress Test de riesgo mercado

  • Escenarios regulatorios EBA y CCAR

  • Integración de Riesgo de Mercado, riesgo de liquidez y de crédito

  • Ejercicio 72: Forecasting volatilidades en R

  • Ejercicio 73: Reverse Stress testing de portfolio real en Excel y R

 

STRESS TESTING RIESGO DE LIQUIDEZ

Módulo 32: Stress Testing de Riesgo de Liquidez

 

  • Requisitos del Stress Testing para ILAAP

  • Consistencia entre el Risk Appetite y el Stress Testing el ILAAP

  • Escenarios adversos que producen shock en el riesgo de liquidez

  • Acciones de liquidez

  • Magnitud de las salidas de cuentas de depósitos

  • Factores relacionados con el estrés de la liquidez

    • Depósitos

    • Compromisos

    • Financiación garantizada

    • Financiación mayorista

    • Liquidez intradía

    • Capacidad de contrapeso

    • Préstamos de valores

  • Metodologías de stress testing en riesgo de liquidez

    • Enfoque Bottom-up

    • Enfoque Top-Down

    • Enfoque híbrido

    • Valoración de las metodologías

  • Diseño de escenarios

    • Benchmark Escenarios de estrés de liquidez

    • Modelización de los Haircuts y Add-ons

    • Magnitud las tasas de Run-Off

    • Vinculo de la liquidez y solvencia

  • Modelización y Stress Tresting del Run-Off con modelos econométricos

  • Stress Testng en los Cash Flows Contractuales

  • Stress Testing en los los cash flows comportamentales

  • Ejercicio Global 74: Stress Testing Global de riesgo de liquidez, simulación de escenarios macroeconómicos, impacto en flujos comportamentales, contractuales y tasas de Run-off en SAS y  R 

 

STRESS TESTING RIESGO TIPO DE INTERÉS

Módulo 33: Stress Testing de Riesgo de Tipo de Interés

 

  • Escenarios y Stress Testing en  el IRRBB

  • Metodología de shock de parámetros de tipo de interés

  • NII tras el Shock sobre el tipo de interés

  • Stress testing yield curve

  • Escenarios de tipos de interés y divisa para la gestión interna

  • Escenarios de tipo de interés para el stress testing

  • Programa de Stress testing IRRBB

  • Gobernanza Stress Testing

  • Stress testing en los modelos de comportamiento y entorno económico

  • Ejercicio 75: Simulación de Monte Carlo, escenarios macroeconómicos, impacto en el EVE y margen financiero escenarios de yield curve adversos y cambios macroeconómicos adversos 

STRESS TESTING REGULATORIO UE y EEUU

 

EU-wide Stress Test 2018

Módulo 34: Wide Stress Testing UE 2018

 

  • Wide Stress Testing

  • Definición y alcance del Stress Testing

  • Lecciones aprendidas tras la crisis

  • Escenarios macroeconómicos y shocks específicos

  • Horizonte temporal

  • Definición de capital

  • Hurdle Rate

  • Régimen contable y de impuestos

  • Asunción de balance general estático

  • Aplicación de escenarios macroeconómicos

  • Riesgo Crédito

    • Asunciones

    • Impacto en el  P&L

    • Deterioro de las pérdidas en defaults nuevos

    •  y viejos

    • Impacto en la exposición 

    • Impacto en la pérdida esperada 

    • Riesgo contraparte

  • Riego de Mercado, pérdida por s riesgo de contraparte y CVA

  • Net Interest Income (NIII)

    • Impacto en el P&L

  • Riesgo de Conducta y Riesgo Operacional

  • Intereses no financieros y gastos

  • Ejercicio 76: Metodología de Riesgo Global de stress testing

 

CCAR USA

 

Módulo 35: Dodd Frank Act Stress Test USA

 

  • Metodología Analítica

  • Definición CCAR

  • Proyecciones del Balance

  • Net Income

  • RWAs

  • Capital Regulatorio

  • Modelo de proyección de pérdidas en los préstamos por categorías

  • Modelo de proyección de pérdidas

  • Loans Held for Sale or Measured under the Fair-Value Option

  • Trading and Private Equity

  • Securities

  • Largest Counterparty Default

  • Pérdidas vinculadas al riesgo operacional

  • Mortgage Repurchase Losses

  • Modelo de Net Revenue

  • Modelo de proyección del Balance y RWAs

  • Modelo de proyección de ratios de capital, net income y asunciones de las provisiones 

  • Escenarios macroeconómicos del Supervisor

  • Resultados recientes en Bancos de Estados Unidos

Módulo 36: Capital y TLAC

 

  • Instrumentos de Capital

  • Definición del  Capital CET 1

  • Definición e instrumentos en el Capital Tier 1

  • Definición e instrumentos en el Capital Tier 2

  • Productos Híbridos y regulación

  • El Nuevo Total-Loss Absorbing capacity (TLAC)

    • Entidades financieras G-SIBs y Non-G-SIBs

    • Propuesta de Enfoque Tier 2 Deductions

    • Requerimientos mínimos del TLAC

  • Contigent Convertibles CoCos

    • Regulación Basilea IV

    • Ventajas e inconvenientes

  • Bonos Bail In

  • Bail in en la Unión Europea

RISK APPETITE

 

Módulo 37: Risk Appetite Framework

 

  • ¿Porqué del Risk Appetite en una entidad financiera?

  • Aspectos Regulatorios Basilea IV

  • Principios de una metodología efectiva de Risk Appetite

  • Definiciones y análisis:

    • Risk appetite framework

    • Risk Appetite Statement

    • Risk Tolerance

    • Risk Capacity

    • Risk Profile

    • Risk Limits

  • Roles y Responsabilidades del Consejo, CEO, CRO y CFO

  • Living will y Recovery Plan

  • Convergencia y Alineación de objetivos del plan estratégico de negocios y el Risk Appetite

Módulo 38: Risk Appetite en Riesgo Operacional (RO) y Riesgo Reputacional

 

  • Risk Appetite Statement en riesgo operacional

  • Estimación de la tolerancia al riesgo 

  • Evaluaciones de riesgo y control

  • Riesgo Residual

  • RCSA Scores

  • Control del risk appetite

  • KRI, KPI y KCI, umbrales y critical values

  • Análisis de escenarios en riesgo operacional

  • Risk Appetite Statement en riesgo reputacional

  • KRIs y KPIs en el riesgo reputacional

 

Módulo 39:  Risk Appetite en Riesgo de Mercado

 

  • Líneas de reporting en el riesgo de mercado

  • Líneas de defensa

  • Metodología Botton-up o top down

  • Risk Appetite y capital económico en riesgo de mercado

  • Tipología de métricas

  • Stop-Loss límites

  • Gestión de límites

  • Gestión del riesgo de mercado

  • Asignación del capital

  • Risk Appetite Statement en riesgo de mercado

  • Integración del Market Risk Appetite en las unidades de negocio

  • Análisis de escenarios

  • Stress Testing riesgo de mercado

 

Módulo 40: Risk Appetite en Riesgo de Crédito

 

  • Métricas de Risk Appetite

    • Exposición

    • PD y Matrices de transición

    • LGD

    • Capital económico

  • Complejidad de las correlaciones de default

  • Asignación de capital

  • Límites de exposición en el tiempo

  • Apetito por la financiación

  • Gobernanza del riesgo de crédito

  • Admisión, Seguimiento y recobro

  • Risk Appetite Statement en riesgo crédito

  • Integración del Credit Risk Appetite en las unidades de negocio

  • Análisis de escenarios

  • Stress Testing de riesgo de crédito

Módulo 41: Risk Appetite en riesgo de liquidez e IRRBB

 

  • Risk Appetite en Riesgo de Liquidez

  • Risk Appetite en el ILAAP (Proceso de autoevaluación de liquidez)

  • Liquidity risk statement – Enfoque de límite de tolerancia

  • Liquidity risk statement – scenario-based approach 

  • Reserva de Liquidez

  • Decisión entre un buffer o una reserva

  • Risk Appetite en IRRBB

  • Risk Appetite en Basilea IV

  • Risk Appetite y límites en el IRRBB

Módulo 42: Límites de Riesgo y Concentración

 

  • ¿Porqué establecer límites de riesgo?

  • Análisis del Capital económico de riesgos financieros

  • Técnicas de agregación por unidad de negocio, sector y región        geográfica

  • Establecimiento de límites de capital económico

  • Riesgo y Rendimiento para establecer límites

  • Técnicas de límites de Concentración Individual y Sectorial

  • Reporting de límites

 

Módulo 43: Risk Appetite Statement y Stress Testing

 

  • Principios de Efectivad del RA Statement

  • Establecimiento de Límites y Métricas:

  • KPIS y KRIS

  • Análisis del ROE en la entidad financiera y en las unidades de negocio​

  • Wide Stress tests

  • Stress Testing Regulatorio

  • Límites en los Risk Weight Assets

  • Planificación de capital

  • Capital Económico y Regulatorio

  • Riesgo de Concentración Individual

  • Riesgo de Concentración Sectorial

  • Riesgo de Concentración de carteras con alto riesgo

  • Pérdidas Esperadas e Inesperadas

  • Riesgo de Negocio

  • Riesgo de Conducta

  • Riesgo Reputacional

  • Posición de Liquidez NSFR y LCR

  • Ratio de Aplancamiento

  • RAROC

  • Diferencia entre límites de Risk Appetite y tradicionales

  • Mejores prácticas en RA Statement

  • Monitorización y Validación del Risk Appetite

  • Ejercicio Global 77: Stress Testing, Capital Económico Global  y Risk Appetite:

  • Estimación de capital por riesgo crédito, mercado, contraparte, tipo de interés, operacional, negocio y concentración.

  • Ejercicio de Límites

  • Cuadro de mando con el ratio de aplancamiento, ratios de liquidez regulatorios, KRIs, KPIS

  • Impacto del stress testing en el CET1, RWAs, P&L y Balance Financiero en 12 trimestres

RENTABILIDAD AJUSTADA AL RIESGO

Módulo 44: Medidas de Rentabilidad y Planificación estratégica 

 

  • Definición ROE

  • Metodología ROE

  • Net Interest Income

  • Net Interest Margin

  • Coste del Riesgo

  • NPL cobertura de riesgos

  • Ratio de Eficiencia

  • Definición del Risk Adjusted Performance metrics (RAPM)

    • Coste de Capital

    • RAR

    • RAROC

    • RORAC

    • RARORAC

    • RORWA

    • Hurdle rate

    • CAPM

    • Ventajas e inconvenientes de los RAPM

    • Beneficio Económico

    • RAPMs para nuevos negocios

    • RAPMs para inversiones

    • RAPMs para unidades de negocio

    • Coste total de riesgo TCR

    • Beneficio operativo y crecimiento

    • Eficiencia operativa

    • Efectividad de la originación

    • Eficiencia de capital

    • RAPM ligado a los accionistas

  • Planificación estratégica

    • Proceso de planificación e implantación

  • Asignación de capital

    • Capital Budgeting

    • Optimización de Portfolio

    • KPIs de capital

  • Ejercicio Global 78: Estimación del Hurdle Rate, RAROC y RORWA en portfolio

CAPITAL

Módulo 45: Capital y TLAC

 

  • Instrumentos de Capital

  • Definición del  Capital CET 1

  • Definición e instrumentos en el Capital Tier 1

  • Definición e instrumentos en el Capital Tier 2

  • Productos Híbridos y regulación

  • El Nuevo Total-Loss Absorbing capacity (TLAC)

    • Entidades financieras G-SIBs y Non-G-SIBs

    • Propuesta de Enfoque Tier 2 Deductions

    • Requerimientos mínimos del TLAC

  • Contigent Convertibles CoCos

    • Regulación Basilea III 

    • Ventajas e inconvenientes

  • Bonos Bail In

  • Bail in en la Unión Europea

FIRM WIDE STRESS TESTING Y RISK APPETITE

Módulo 46: Forecasting del Balance General y Estado de Resultados

 

  • Análisis del plan de negocio

  • Calidad de los activos

  • Análisis de los activos tóxicos e iliquidos

  • Análisis del Goodwill

  • Análisis del ROE

  • Análisis del estado de resultados

  • Net Interest Income y NFCI

  • Coste del riesgo

  • Estructura de los fondos, apalancamiento, solvencia

  • Análisis externo y macroeconómico

    • Net Interest Income

    • Préstamos

    • Recursos Propios

  • Modelo de Forecasting ​del balance general

    • Variables macroeconómicas

    • Activos y Pasivos

  • Modelo de Forecasting del Estado de resultados

    • Net Interest Income

    • NFCI, NTI, Gastos operativos

    • Provisiones

  • Técnicas de Forecasting​

  • Revisión del Forecasting​

  • Ejercicio 79: Forecasting de la Cuenta de resultados en 3 años

  • Ejercicio 80: Forecasting del Balance General en 3 años

​Módulo 47: Stress Testing en Balance y Estado de Resultados

 

  • Integración de riesgos

  • Metodología Firmwide Stress testing

  • Implementación del Firmwide Stress Testing 

  • Diferencias frente a EBA y CCAR

  • Balance General Estático vs Balance General Dinámico

  • Aplicación  y Diseño de Escenarios

  • Integración de riesgos financieros

  • Riesgo de Contagio

  • Riesgo de Liquidez

  • Análisis de Redes

  • Modelos Gráficos Probabilistas

  • Redes Bayesianas

  • Capital disponible

  • Acciones en la gestión

    • Ratio del balance general 

  • Ejercicio Global 81: Stress Testing Avanzado en SAS, R, Pyhton, Excel con VBA y Gephi, incluye: 

  • Risk Appetite

  • Risk Appetite Statement

  • Plan de Negocios

    • Forecasting de la Cuenta de resultados en 3 años

    • Forecasting del Balance General en 3 años

  • Planificación de capital 

  • Aplicación de Escenarios y Shocks Externos

  • Análisis de redes de principales variables 

  • Modelo Gráfico Probabilista de Stress Testing 

  • Stress Testing y capital riesgo crédito Consumo y Empresas

  • Stress Testing y capital riesgo de contraparte

  • Stress Testing y capital por riesgo de tipo de interés

  • Stress Testing y capital riesgo operacional

  • Stress Testing y capital riesgo mercado

  • Stress Testing riesgo de liquidez

  • Stress Testing riesgo de conducta y reputacional

  • Firm Wide Stress Testing

  • Revisión del Impacto en: 

    • Capital CET1, capital regulatorio y RWAs

    • ​Balance General

    • Estado de Resultado P&L

    • EVE y NII

    • Riesgo de Concentración sectorial e individual

    • Exceso de límites

    • Ratios de liquidez LCR y NSFR

    • Buffer de Liquidez

    • Cálculo de tasa de apalancamiento

    • KPIs de Negocio y critical values

    • KRIs y principales critical values

    • Estimación de RAPMs

    • Métricas de Rentabilidad

  • Cuadro de Mando en Excel