Climate-related Financial Risks
Riesgo Climático y Modelización del Riesgo Crédito
OBJETIVO
El cambio climático plantea tanto riesgos como oportunidades para las entidades financieras, ahora y en el futuro. A medida que aumenta la temperatura de la Tierra, los desastres naturales cada vez más comunes están alterando los ecosistemas y la salud humana, provocando pérdidas comerciales imprevistas y amenazando los activos y la infraestructura de los bancos. En respuesta, los gobiernos y las entidades del sector privado están considerando una variedad de opciones para reducir las emisiones globales, lo que podría resultar en cambios disruptivos en todos los sectores económicos y regiones en el corto plazo.
Loa supervisores clasifican dos tipos de riesgos: físicos y de transición. Los primeros se refieren a fenómenos meteorológicos puntuales (olas de calor, inundaciones, incendios forestales, tormentas) y a cambios a largo plazo en el clima, como un incremento del nivel del mar y los mismos podrían restar valor a los inmuebles que actúan como garantía en las hipotecas, incrementando el riesgo crédito.
El objetivo del curso es incorporar incorporar los riesgos financieros del cambio climático en la práctica existente de gestión de riesgos financieros, como utilizar análisis de escenarios para informar el establecimiento de estrategias y la evaluación e identificación de riesgos y como desarrollar un enfoque para la divulgación de los riesgos financieros del cambio climático.
El objetivo del curso es mostrar las mejores prácticas de cuantificación y gestión del riesgo climático. Se explican diversas regulaciones como Basilea e IFRS S1 y IFRS S2 así como el estándar del Grupo de Trabajo de Divulgaciones Financieras sobre el Clima (TCFD, Task Force Climate-related Financial Disclosure, en sus siglas en inglés).
Respecto a la gestión de riesgo climático se explica la gobernanza, organización, generación de escenarios, valoración del riesgo, risk appetite así como el seguimiento y divulgación de este riesgo.
Se cuantifica el impacto del cambio climático en los modelos y metodologías de riesgo crédito tales como el credit rating, credit scoring, modelización de parámetros PD, LGD y EAD del enfoque IRB avanzado de Basilea III, metodologías de riesgo crédito para modelos de deterioro IFRS 9 y modelos de stress testing de riesgo crédito. Ademas se explica el impacto del COVID-19 en los modelos de riesgo de crédito.
El curso también expone el impacto del cambio climático en el riesgo de mercado, riesgo de liquidez, riesgo operacional y riesgo reputacional.
Se aborda la estimación del Climate Value at Risk usando metodologías de Simulación de Monte Carlo y Delta Normal. Se explican las métricas de riesgo de liquidez afectadas por el cambio climático.
Se muestran técnicas de backtesting avanzadas, como el poder discriminante, pruebas de estabilidad y calibración.
Se explica el uso del machine learning para desarrollar modelos avanzados de riesgo de crédito y cambio climático. Además, se explica como aprovechar el machine learning para validar modelos y cuantificar el riesgo de crédito.
Se entregan potentes ejercicios de riesgo de modelo y riesgo crédito hechos en Python, R, SAS, Excel y JupyterLab.
¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?
Este programa esta dirigido a Directivos, Gerentes, Analistas y Consultores de riesgos financieros y especialistas en riesgo de crédito e interesados en el riesgo climático. El contenido del curso es absolutamente práctico para aplicarlo inmediatamente en el trabajo.
Horarios:
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Santiago de Chile, Sao Paulo, Buenos Aires, Santo Domingo: L a V: 18-21h
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España, Portugal: L a V 19-22 h
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Ciudad de México, Quito, Bogotá, San José: L a V 19-22 h
Precio: 7 000 €
Nivel: Avanzado
Duración: 33 h
Material:
Presentaciones PDF, Ejercicios: Python, R, SAS, Excel y JupyterLab.
AGENDA
Riesgo Climático y Modelización del Riesgo Crédito
RIESGO CLIMÁTICO
Módulo 1: Introducción al Cambio climático
y gestión de riesgos financieros
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Resumen del riesgo del cambio climático
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¿Cómo se traduce el cambio climático en riesgo financiero?
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Exposición a riesgos relacionados con el clima
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Riesgos físicos
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El cambio climático como fenómeno físico, meteorológico y sus impactos en los sistemas naturales y artificiales
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Ciencia básica del cambio climático
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los conocimientos científicos más recientes recopilados por el Panel Intergubernamental sobre Cambio Climático (IPCC).
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Riesgos de transición
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La transición económica con bajas emisiones de carbono, sus riesgos e impactos
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La respuesta social al cambio climático como respuesta política, económica y tecnológica
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el régimen internacional de cambio climático, y los debates y desafíos actuales, como la "Tragedia del horizonte"
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principales respuestas políticas al cambio climático a nivel nacional (por ejemplo, comercio de emisiones
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introducción a los riesgos y oportunidades que el cambio climático implica para el sector financiero (mitigación y adaptación)
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introducción a los riesgos y oportunidades de transición en el contexto del nuevo Grupo de Trabajo sobre Divulgación Financiera Relacionada con el Clima (TCFD)
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Riesgos del riesgo del cambio climático
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Comprender el rendimiento del carbono como clase de activo.
Módulo 2: Expectativas regulatorias emergentes
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Antecedentes de las iniciativas reguladoras: Acuerdo de París y otros marcos
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Descripción general de los estándares regulatorios actuales (por ejemplo, PRA, ECB, HKMA, MAS, etc.)
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Papel de NGFS y de los emisores de estándares
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Expectativas de gestión de riesgos
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Retos y oportunidades Marcos de divulgación, informes y gobernanza
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Presión creciente para la divulgación financiera
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Sólida apropiación y supervisión de las prácticas de gestión de riesgos del cambio climático
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Task Force on Climate-related Financial Disclosures TCFD
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Comprender los principios rectores de TCFD
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Desarrollar un programa TCFD integral
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Implementar recomendaciones
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Basilea
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El papel de los riesgos financieros relacionados con el clima en el marco regulador y de supervisión
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Investigación relacionada con la medición de riesgos financieros relacionados con el clima
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Medidas para concienciar a las partes interesadas sobre los riesgos financieros relacionados con el clima
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Enfoques de los bancos para gestionar y divulgar los riesgos financieros relacionados con el clima
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El tratamiento de supervisión de los riesgos financieros relacionados con el clima
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Otras iniciativas que están en marcha entre los encuestados.
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IFRS S1 y S2
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Rol del International Sustainability Standards Board (ISSB)
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Los impactos relacionados con el clima y sostenibilidad
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Reportes de sostenibilidad/ ESG a las necesidades de los inversionistas y mercados de capitales.
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IFRS S1 General Requirements for Disclosure of Sustainability-related Financial Information
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los procesos de gobierno, controles y procedimientos que utiliza la entidad para monitorear, administrar y supervisar los riesgos y oportunidades relacionados con la sustentabilidad;
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la estrategia de la entidad para gestionar los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad;
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los procesos que utiliza la entidad para identificar, evaluar, priorizar y monitorear los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad
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el desempeño de la entidad en relación con los riesgos y oportunidades relacionados con la sustentabilidad
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IFRS S2 Climate-related Disclosures
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Riesgos relacionados con el clima a los que está expuesta la entidad, que son:
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Riesgos físicos relacionados con el clima
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Riesgos de transición relacionados con el clima
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Oportunidades relacionadas con el clima disponibles para la entidad.
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Módulo 3: ESG y riesgo de cambio climático
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El gobierno ambiental, social y corporativo (ESG) se refiere a los tres factores centrales en la medición de la sustentabilidad y el impacto social de una inversión en una empresa o negocio.
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Tendencias actuales en el mercado ESG
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Análisis de las calificaciones ESG
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Adaptar las estrategias de inversión a los efectos del cambio climático
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Construir una cartera que refleje la transición a una economía baja en carbono
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Integrar la transición del carbono y el riesgo climático físico
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Distinguir los riesgos, desafíos y oportunidades asociados con ESG
Módulo 4: Gestión del Riesgo Climático
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Análisis de Escenarios y Stress Testing
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¿Cuál es la diferencia entre las pruebas de resistencia "normales" y las pruebas de resistencia al riesgo de cambio climático?
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Prueba de resistencia del Banco de Inglaterra
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Resumen del análisis de escenarios en el contexto del riesgo de cambio climático
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Gestión de datos para evaluar los riesgos del cambio climático.
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Beneficios e Issues de realizar análisis de escenarios
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Metodologías de riesgo de cambio climático
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¿Cómo modelizar el riesgo del cambio climático?
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Utilizando y evaluando datos
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Comprender las metodologías de modelización
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Alineación de temperatura
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Metodología Pacta de descarbonización
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Cambio climático aplicado al riesgo crediticio
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Desafíos en la modelización del riesgo de cambio climático
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Incorporación de estrategias de riesgo de cambio climático
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Integrar la gestión de riesgos del cambio climático en los marcos de gestión de riesgos financieros
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Adopción de KPI, KRI para monitorizar los riesgos climáticos.
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Uso de autoevaluaciones
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Mejora y gestión del compromiso empresarial
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Cómo integrar con éxito las estrategias de riesgo climático en el negocio.
Módulo 5: Riesgo de transición del riesgo crédito
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Análisis de escenarios para evaluar el componente de riesgo de transición del riesgo crédito de una cartera
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Introducción: preparar a los bancos para la transición baja en carbono
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Una creciente necesidad de análisis de escenarios climáticos
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El desafío para los bancos
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Aprovechar e integrar los recursos a disposición de los bancos
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Un enfoque integrado para la evaluación del riesgo de transición Escenarios de transición
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Comprender los escenarios de transición y sus fuentes
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Uso de escenarios para la evaluación de riesgos de transición
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Cerrar la brecha entre escenarios climáticos y evaluación de riesgos financieros
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Calibración a nivel de prestatario
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Evaluación de impacto de la cartera
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Vincular la pérdida esperada con los impactos de la transición en las carteras
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Evaluación de la probabilidad de incumplimiento (PD)
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Evaluación de la pérdida en caso de incumplimiento (LGD)
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Poner en funcionamiento el enfoque: lecciones aprendidas de las pruebas piloto bancarias
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Pilotando la metodología de riesgo de transición
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Definición de sectores y segmentos
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Evaluar las sensibilidades relativas de los segmentos
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Determinación de puntos de calibración a nivel de prestatario Estudios de caso y resultados
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El escenario piloto de transición
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Resultados piloto
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Oportunidades de transición: exploración de una estrategia institucional
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Evaluando el mercado
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Evaluaciones de oportunidades de puesta a tierra en el análisis de escenarios
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Evaluación del atractivo del mercado del segmento
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Identificación de las capacidades bancarias
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Descubriendo las oportunidades de mayor potencial
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Direcciones futuras: desarrollo de la próxima generación de análisis de riesgo de transición
Módulo 6: Riesgos físicos y oportunidades
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Un enfoque integrado para la evaluación de riesgos físicos
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Características del prestatario
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El seguro como mitigante de riesgos por eventos climáticos y meteorológicos extremos
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Escenarios de cambio climático
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Impactos del cambio climático en la probabilidad de default PD
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Evaluación de cambios en la productividad del sector
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Ajuste de las métricas del estado de resultados
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Determinación de cambios en la probabilidad de incumplimiento
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Bienes raíces: impactos del cambio climático en la relación préstamo-valor LTV
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Estimación de los impactos de los eventos extremos en el valor de las propiedades.
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Determinación de cambios en la relación préstamo-valor LTV
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Oportunidades físicas: exploración de una estrategia institucional
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Taxonomía de oportunidades y fuentes de datos
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Evaluando el mercado
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Evaluación de la demanda de financiación del sector
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Evaluación sectorial
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Evaluar la capacidad institucional y el posicionamiento en el mercado de un banco
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Evaluar oportunidades
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Direcciones futuras: hacia la próxima generación de análisis de riesgos físicos y oportunidades
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Desarrollar análisis internos y capacidades dentro de los bancos
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Fortalecimiento de la base de investigación
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Desarrollar plataformas y herramientas analíticas para respaldar las evaluaciones físicas de riesgos y oportunidades.
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Mejorar los flujos de información sobre el riesgo físico y la adaptación entre bancos y prestatarios
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Mejorar el diálogo con gobiernos y aseguradoras
Módulo 7: Descarbonización y disrupción
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El sector del petróleo y el gas
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Las tendencias del mercado
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Los impactos potenciales de una transición disruptiva
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Asegurar una transición ordenada
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Análisis de escenarios climáticos de la transición desordenada
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Sector de servicios públicos y generación de energía
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Las tendencias del mercado
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Los impactos potenciales de una transición disruptiva
-
Asegurar una transición ordenada
-
Análisis de escenarios climáticos de la transición desordenada
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Sector de metales y minería (industrial)
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Las tendencias del mercado
-
Los impactos potenciales de una transición disruptiva
-
Asegurar una transición ordenada
-
Análisis de escenarios climáticos de la transición desordenada
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Sector agrícola
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Las tendencias del mercado
-
Los impactos potenciales de una transición disruptiva
-
Asegurar una transición ordenada
-
Análisis de escenarios climáticos de la transición desordenada
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Módulo 8: Escenarios de transición climática
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Análisis de escenarios climáticos en el sector financiero
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Análisis de escenarios antes y después de la crisis financiera mundial
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Análisis de escenarios climáticos
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Escenarios climáticos
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Introducción a los modelos de evaluación integrados (IAM)
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¿De dónde provienen los IAM?
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Ventajas y limitaciones de los IAM
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Supuestos clave
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¿Qué muestran los escenarios de IAM?
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¿Qué supuestos socioeconómicos y de política hacen los IAM?
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¿Qué suposiciones tecnológicas hacen los IAM?
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Eliminación y sobreoscilación de dióxido de carbono
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Muchas vías hasta 15 ° C
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Perspectivas sectoriales de escenarios climáticos
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Cobertura regional, sectorial y tecnológica en IAM
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Mezcla energética futura en IAM
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Comprender los impactos específicos del sector
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Evaluaciones bancarias de escenarios climáticos (estudios de caso)
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Resumen del enfoque de riesgo de transición de IF del PNUMA utilizado para estudios de casos bancarios
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Estudios de caso y perspectivas del Banco sobre escenarios climáticos
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CAMBIO CLIMÁTICO y RIESGO DE CRÉDITO
Módulo 9: Impacto climático en el Credit Rating
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Análisis de Modelos comerciales de Corporate Credit Rating:
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Moody´s
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Z-score
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S&P
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Principales Ratios Financieros
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Tratamiento de datos
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Análisis Univariante
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Transformación Beta
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Selección de Bloques de variables
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Análisis de Componentes Principales
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Variables Cualitativas
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Definición de Default
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Horizonte Temporal
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Modelos Multivariante
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Regresión Logística
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Regresión Multinomial
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Peso de Factores cualitativos y cuantitativos
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Pruebas de Coherencia
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Estimación y Calibración de PD
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Definición y creación de Escala Maestra
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Mapeo de PD a Escala Maestra
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Impacto del riesgo climático
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Metodología para integrar el riesgo climático
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Climate Risk Factors
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Ejercicio 1: Análisis Univariante con Ratios Financieros en Excel
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Ejercicio 2: Análisis de Componentes principales en SAS
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Ejercicio 3: Modelo Multivariante en SAS
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Ejercicio 4: Prueba de Coherencia en Excel
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Ejercicio 5: Factores cualitativos y Cuantitativos del Rating
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Ejercicio 6: Estimación de PD y mapeo a Escala Maestra
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Ejercicio 7: Credit rating y riesgo climático
Módulo 10: Cambio Climático en el Rating Soberano
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Riesgo Soberano
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Riesgo de transferencia
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Modelización Rating País
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Modelo de Rating Soberano países emergentes
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Modelo de Rating Soberano países desarrollados
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Análisis Univariante
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Shadow AR
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Modelo Multivariante Avanzado para Rating Soberano
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Impacto por riesgo climático
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Ejercicio 8: Impacto por riesgo climático Rating Soberano
CAMBIO CLIMÁTICO y PROBABILIDAD DE DEFAULT PD
Módulo 11: Estimación de la PD IRB
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Impacto del COVID-19 en la PD
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Basilea III y EBA respecto al default ante el COVID-19
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Definición de Default
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Moratoria pública o privada
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PD PIT y PD TTC
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Detección de prestatarios incumplidos por la Pandemia
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Ajustes por riesgos de transición del cambio climático en la PD
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Ajustes por riesgos físicos del cambio climático en la PD
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Modelos de credit scoring
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Variables explicativas del impacto del COVID-19
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Modelos de Behavior Score productivos del COVID-19
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Variables explicativas
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Modelos de Credit Rating para empresas
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Variables explicativas del COVID-19
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Estimación de la PD
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Tratamiento de los datos de Panel
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Modelos Econométricos para estimar la PD
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PD Regresión Logística
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PD Regresión Probit
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PD Regresión COX de supervivencia
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PD Log-log Complementary
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PD Regresión Data Panel
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Calibración de la PD
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Calibración de modelos econométricos
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Estimación Anchor Point
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Calibración de PD por Añadas o cosechas
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Análisis Vintage
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PD Marginal
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PD Forward
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PD Acumulada
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Ejercicio 9: Construcción Credit Scoring Avanzado en Python y R
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Ejercicio 10: Calibración de PD con regresión COX en R
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Ejercicio 11: Calibración de PD con regresión de datos de panel R
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Ejercicio 12: Calibración de PD con modelo LASSO logístico en R
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Ejercicio 14: Calibración de la PD con regresión bayesiana probit en R
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Ejercicio 15: Calibración de PD con regresión COX bayesiana en R
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Ejercicio 16: Calibración de PD por ajuste climático
Módulo 12: Modelos Estructurales de PD
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Modelo de Merton
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Probabilidad de Default física
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Modelo Black-Scholes-Merton
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Modelo Black-Cox
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Modelo Vasicek-Kealhofer
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CDS Pricing
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Curvas en condiciones de liquidez y no liquidez
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CDS Implied EDF
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CDS Spreads
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Fair Value Spread
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CDS Spread en soberanos
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DD Distancia de Default
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Impacto del cambio climático
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Sensibilidad al precio del carbón
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Ejercicio 17: Estimación de CDS Spread y PD
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Ejercicio 18: Estimación de EDF y DD ajustada al cambio climático
Módulo 14: Modelos Lifetime PD
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Ajustes por riesgos de transición del cambio climático en la PD
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Ajustes por riesgos físicos del cambio climático en la PD
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PD Lifetime cartera consumo
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PD Lifetime cartera hipotecas
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PD Lifetime cartera Tarjeta de crédito
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PD Lifetime cartera Pymes
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Modelo Vintage
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Modelo Exogenous Maturity Vintage EMV
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Análisis decomposition
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Aplicación de la Pandemia COVID-19
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Ventajas e inconvenientes
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Modelo ASRF de Basilea
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Modelo ASRF matricial
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Aprovechamiento de IRB en IFRS 9
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Ventajas e inconvenientes
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Modelos de Regresión
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Regresión Multinomial Logística
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Regresión Probit Ordinal
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Modelos de Supervivencia
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Kaplan-Meier
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Regresión Cox
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Ventajas e inconvenientes
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Modelos de Markov
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Modelo Multi State Markov
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Ventajas e inconvenientes
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Modelo de Machine Learning
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Suport Vector Machine
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Modelos de Deep Learning
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Arquitectura de la red neuronal
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Modelos de Extrapolación de PD Lifetime
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Calibración de Lifetime PD
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Ejercicio 19: PD Lifetime usando modelo vintage EMV Decomposition usando datos de pandemia
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Ejercicio 20: PD Lifetime usando regresión multinomial en R
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Ejercicio 21: PD Lifetime usando modelo de Markov
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Ejercicio 22: PD Lifetime usando modelo ASRF matricial
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Ejercicio 23: PD Lifetime usando enfoque de extrapolación
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Ejercicio 24: PD Lifetime usando SVM en Python
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Ejercicio 25: PD Lifetime usando Deep Learning en Python y calibración de la PD
CAMBIO CLIMÁTICO y LGD
Módulo 15: LGD en Hipotecas y empresas IRB
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Impacto del COVID-19 en la LGD
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Definición del default
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Moratorias
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Renovaciones y reestructuras
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Ciclo del Default
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Ciclos Reales del Default
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Ajustes por riesgos de transición del cambio climático en en LTV y LGD
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Ajustes por riesgos físicos del cambio climático en el LTV y LGD
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Expected Loss y Unexpected Loss en la LGD
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LGD in Default
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Defaulted Weighted Average LGD o Exposure-weighted average LGD
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LGD para performing y no performing exposures
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Tratamiento de los colaterales en el IRB
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Enfoque Workout
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Técnicas para determinar la tasa de descuento
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Tratamiento de las recuperaciones, gastos y costes de recuperación
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Ciclos de Default
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Gastos de recuperación
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Downturn LGD en carteras de consumo
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Downturn LGD en hipotecas
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LGD en Hipotecas ajustada al cambio climático
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LGD en empresas ajustada al cambio climático
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Ejercicios 26: Estimación y análisis de LGD y Exp. Weighted Ave. LGD
Módulo 16: Modelos Econométricos de la LGD
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Ventajas e inconvenientes de los Modelos Predictivos de LGD
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Modelos Forward Looking incorporando variables Macroeconómicas
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Modelos paramétricos, no paramétricos y transformation regressions
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Tipología de Modelos Multivariantes de LGD
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Regresión Lineal y transformación Beta
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Regresión Lineal y transformación Logit
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Regresión Líneal y trasnsformación Box Cox
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Regresión Logística y Lineal
-
Regresión Logística y no Lineal
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Censored Regression
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Generalized Additived Model
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Redes Neuronales
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Regresión Beta
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Inflated beta regression
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Fractional Response Regression
-
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Ejercicio 27: Regresión Logística y lineal LGD en SAS
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Ejercicio 28: Redes Neuronales LGD
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Ejercicio 29: Beta Regression Model LGD en R y SAS
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Ejercicio 30: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.
Módulo 17: LGD para IFRS 9
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Comparativa de LGD IRB frente a IFRS 9
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Impacto en el COVID-19
-
Requerimientos IFRS 9
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Probability Weighted
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Forward Looking
-
-
Ajustes en la LGD IRB
-
Selección de Tipos de Interés
-
Imputación de Costes
-
Floors
-
Tratamiento del colateral en el tiempo
-
Duración del COVID-19
-
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Modelización LGD PIT
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Modelización del Colateral
-
LGD IFRS 9 para cartera de empresas
-
LGD IFRS 9 para cartera de hipotecas
-
LGD IFRS 9 para carteras corporate
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Ciclo de crédito
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Regresión Tobit
-
-
LGD IFRS 9 usando Regresión LASSO
-
Modelos de Machine Learning
-
Support Vector Machine
-
Neural Networks
-
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Ejercicio 31: Estimación y ajustes para LGD IFRS 9 usando regresión Tobit en R
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Ejercicio 32: Censored Regression Model LGD en R
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Ejercicio 33: Estimación LGD IFRS 9 usando regresión LASSO en Python
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Ejercicio 34: Estimación LGD IFRS 9 SVM
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Ejercicio 35: Estimación LGD IFRS 9 NN
CAMBIO CLIMÁTICO Y STRESS TESTING
Módulo 18: Series temporales de cambio climático y proyecciones
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Series financieras y macroeconómicas en el stress testing
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Modelos Econométricos
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Modelos ARIMA
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Modelos ARCH
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Modelos GARCH
-
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Modelos de Machine Learning
-
Supported Vector Machine
-
Redes Neuronales
-
Deep Learning
-
Redes Neuronales Recurrentes RNN
-
-
Validación de Modelos
-
Tratamiento de los datos
-
Series No Estacionarias
-
Test Dickey-Fuller
-
Pruebas de Cointegración
-
Pruebas de no normalidad
-
Heterocedasticidad
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Outliers
-
Autocorrelación
-
-
Backtesting de series temporales
-
Validación de modelos machine learning
-
Train-Test split
-
K-fold cross-validation
-
Walk-forward validation
-
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Ejercicio 36: Series no estacionarias y de cointegración
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Ejercicio 37: Modelización ARCH cambio climático
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Ejercicio 38: Modelización Facebook Prophet cambio climático
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Ejercicio 39: Modelización Machine Learning LSTM cambio climático
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Ejercicio 40: Bakctesting de series temporales de machine learning
Módulo 19: Escenarios Climáticos y Macroeconómicos
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Escenarios Macroeconómicos IFRS 9
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Escenarios climáticos
-
Conversión de escenarios climáticos en escenarios macroeconómicos
-
Análisis de escenarios en EBA
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Diseño de escenarios adversos
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Shocks financieros y económicos
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Variables macroeconómicas importantes
-
Modelos macroeconómicos estructurales
-
Bayesian VaR
-
Equilibrium models
-
Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE)
-
-
Non-equilibrium models
-
Análisis de Sensibilidad
-
-
Integrated assessment model (IAM)
-
Computable general equilibrium (CGE)
-
Overlapping generation
-
Input-output
-
Agent-based
-
Scenario analysis
-
Juicio experto en el diseño de los escenarios
-
Score de la severidad del escenario
-
Valiación de escenarios
-
Ejercicio 41: Modelo avanzado de escenarios macroeconómicos BVaR y DSGE
-
Ejercicio 42: Conversión de escenarios climáticos en escenarios macroeconómicos
Módulo 20: Medición y validación de
Stress Testing y Stress Test del Net Charge-Off
-
Stress Testing Net Charge-Off
-
Horizonte temporal
-
Enfoque Multiperíodo
-
Data requerida
-
Saldo fallido o castigo
-
Selección de escenarios Macroeconómicos
-
Escenarios del cambio climático
-
Charge-Off
-
Net Charge Off
-
Pérdidas por activos deteriorados nuevos
-
Pérdidas por activos deteriorados antiguos
-
Forecasting del net charge-off
-
-
Series temporales multivariantes
-
Vectores Autorregresivos (VAR)
-
Modelos de Vectores de Corrección del Error (VEC)
-
-
Modelos de Machine Learning
-
Multivariate adaptive regression spline (MARS)
-
-
Validación del stress testing
-
Métricas de performance
-
Out of sample
-
Generalized Cross Validation – GCV
-
Squared Correlation - SC
-
Root Mean Squared Error – RMSE
-
Cumulative Percentage Error – CPE
-
Aikaike Information Criterion - AIC
-
Backtesting
-
Horizonte temporal
-
Magnitud del error
-
-
Ejercicio 43: Modelo de stress testing VAR
-
Ejercicio 44: Modelo de stress testing VEC
-
Ejercicio 45: Modelo de stress testing MARS
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Ejercicio 46: Validación y backtesting de modelos VAR, VEC y MARS
Módulo 21: Stress Testing de Riesgo Crédito y Climático
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Stress Testing Climático
-
Escenarios Climáticos
-
Conversión de escenarios climáticos en escenarios macroeconómicos
-
Stress Testing de la PD
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Credit Porfolio View
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Mutiyear Approach ASRF
-
Reverse Stress Testing
-
Rescaling
-
Regresión Cox
-
-
Stress Testing de la Matriz de Transición
-
Enfoque Credit Portfolio View
-
Índice de ciclo de crédito
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Uso de Credimetrics
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Extensión Multifactorial
-
-
Stress Testing de la LGD
-
LGD Downturn: Enfoque Mixtura de distribuciones
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Modelización PD/LGD Multiyear Approach
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Modelización PD/LGD Frye-Jacobs
-
Stress test y simulación de PD y LGD
-
-
Riesgo de Modelo en el stress testing
-
Incertidumbre en la especificación del modelo
- Incertidumbre en la muestra seleccionada
- Incertidumbre en los escenarios
- Mean Deviation (MD)
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Ejercicio 47: Stress testing PD enfoque credit portfolio views e integración del riesgo climático
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Ejercicio 48: Estimación PD y LGD enfoque Multiyear approach
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Ejercicio 49: Stress Test LGD ajustada al riesgo climático
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Ejercicio 50: Stress Test LGD, proyección y simulación
-
Ejercicio 51: Stress Test de Matrices de Transición
Módulo 22: Stress Testing Riesgo Crédito Corporativo
-
Horizonte temporal
-
Data requerida
-
Principales variables Macroeconómicas
-
Impacto en P&L, RWA y Capital
-
Modelo ASRF
-
Modelo de Creditmetrics
-
Uso de Matrices de transición
-
Uso del indice de ciclo de crédito
-
Forecasting del default
-
Metodología de Stress Test para portfolios corporate
-
Impacto en el RWA y Capital
-
Ejercicio 52: Stress Testing de provisiones de cartera corporativa usando matriz de transición y modelo ASRF en SAS, R y Excel
STRESS TESTING ECL IFRS 9
Módulo 23: Stress Testing del ECL IFRS 9
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Stress testing IFRS 9 y COVID-19
-
Escenarios de la pandemia aplicada al cálculo del ECL
-
Escenarios Climáticos
-
Stress Testing de parámetros IFRS 9
-
EBA Stress Testing 2021 y posible incorporación 2022 cambio climático
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Tratamiento de la moratoria
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Posibles escenarios regulatorios
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Impacto en P&L
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Parámetros de partida PIT
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Parámetros proyectados PIT
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Cálculo de activos no productivos y deterioros
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Cambios en el stock de provisiones
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Cambios en el stock de provisiones de exposiciones fase S1
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Cambios en el stock de provisiones de exposiciones fase S2
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Cambios en el stock de provisiones de exposiciones fase S3
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Pérdidas por deterioro de exposiciones soberanas
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Impacto en el capital
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Modelo interno de Stress Testing para ECL IFRS 9
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Ejercicio 53: Stress Testing del ECL usando matrices y series temporales R y Excel
INCREMENTO DE RIESGO SICR IFRS 9
Módulo 24: Incremento de Riesgo Crédito SICR
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Significant increase in credit risk (SICR)
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Impacto del COVID-19 en el incremento al riesgo SICR
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Impacto cambio climático en el SICR
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Recomendaciones Basilea, EBA, ESMA, IFRS
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Criterios cualitativos y cuantitativos en función del COVID-19
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Incremento de riesgo crédito colectivo
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Incremento de riesgo crédito IFRS 9 individual
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Matrices de migración de fases
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Modelos de roll rates
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Modelo de Markov
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Impacto del COVID-19 en las migraciones
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Estimación de umbrales de PD Lifetime y PD Originación
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Variación de Rating
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Determinación de umbrales
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KRIs para retail, hipotecas y corporate
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Incremento de riesgo crédito IFRS 9 colectivo
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Uso de test discriminante
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Curva ROC
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Tasa de falsa alarma
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Hit Rate objetivo
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Tamaño del S2
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Ejercicio 54: Estimación de incremento de riesgo crédito SICR usando test de poder discriminante ROC en R y Excel
CLIMATE VALUE AT RISK EN RIESGO DE MERCADO
Módulo 25: Precio de los activos financieros
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El precio de los activos financieros
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Asset pricing models
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Climate-related risk y precios de activos
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Riesgos de transición
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Riesgos físicos
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Riesgos de pasivos
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Cuatro canales de transmisión
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Activos
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Inversión
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Redes de producción
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Crédito
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Exogenous shocks
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Endogenous shocks
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Activos expuestos negativamente
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Tipologia de activos
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Precios de los activos financieros
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Precios inmobiliarios
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El coste de capital
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Métricas de riesgo financiero
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Activos expuestos positivamente
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Metodologías Forward looking
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Escenarios de acción de políticas
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Extrapolación de escenarios
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Escenarios de acción sin política
Módulo 26: Climate Value at Risk
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VaR del cambio climático como una medida de correcciones en el precio de los activos debido al cambio climático
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El valor presente de los activos financieros globales y el valor en riesgo
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The Dynamic Integrated Climate-Economy model
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Riesgos Físicos
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Parámetros aleatorios y simulaciones Monte Carlo
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Escenario de PIB con daños climáticos
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Fenómenos meteorológicos severos y otros desastres naturales provocan volatilidad en los mercados financieros
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Modelización de los retornos y volatilidades por riesgo climático
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Riesgos de transición
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Impacto en el riesgo de mercado
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Transición en la política del sector oficial
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Avances tecnológicos
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Sentimiento de los inversores
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Costes de endeudamiento
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Revalorización de los activos financieros
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El aumento de la temperatura media global
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Reducción de emisiones
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Ejercicios 55: Estimación de Climate VaR usando simulación de Monte Carlo en portfolio de bonos y acciones
Módulo 27: ESG Risk
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Marco del Modelo ESG Risk
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Definición de ESG Risk
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Definición de Estrategia de Inversión Sostenible Financiera
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Valoración de Instrumentos y Factores ESG
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Calibración de hazard rate con ESG Rating
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Impacto en la distribución de factores de riesgo
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Aproximación Delta Normal
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Enfoque de simulación histórica
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Simulación del Monte Carlo
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Aproximación Propiedades Analíticas del Modelo
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Estimación VaR ESG
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Var frente a VaR ESG
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Ejercicio 56: VaR y VaR ESG de portfolio
CAMBIO CLIMATICO EN RIESGO DE LIQUIDEZ
Módulo 28: Riesgo de Liquidez
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La interacción del riesgo climático y liquidez bancaria
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Los impulsores del riesgo climático pueden afectar el riesgo de liquidez
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Incremento de fondos
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Liquidación de activos
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Incremento de la demanda de liquidez de los clientes.
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Ratios de Liquidez
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Basilea III
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Ratios de Liquidez de Basilea III LCR y NSFR
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Coeficiente de Cobertura de Liquidez
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Activos Líquidos de Nivel 1 y 2
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High Quality Liquidity Assets (HQLAs)
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Salidas de efectivo netas
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Coeficiente de financiación estable neta
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Planificación bancaria bajo Basilea III
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Modelización de modelos econométricos con métricas de liquidez
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Variables de riesgo climático
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Ejercicio 57: Modelos de regresión de métricas de liquidez vinculados al cambio climático
COBERTURA DEL RIESGO CLIMATICO INSURANCE-LINKED SECURITIES
Módulo 29: Insurance-Linked Securities
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Definición Insurance-Linked Securities
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Mercado de derivados
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Derivados y bonos vinculados a Property and Casualty risk
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Derivados de Clima
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Catastrophe Bonds
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Catastrophe Derivatives
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Derivados y bonos vinculados al riesgo de longevidad y mortalidad
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Longevity Swaps
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Longevity Bonds
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Gestión de riesgos en portfolios de ILS
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Ejercicio 58: Valoración derivados de Clima en Excel
CAMBIO CLIMATICO EN RIESGO OPERACIONAL
Módulo 30: Riesgo Operacional
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Stress Testing Climático
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Escenarios Climáticos
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Introducción Riesgo Operacional
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Las pérdidas debidas a desastres naturales
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Riesgos físicos del cambio climático
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Eventos climáticos extremos
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Cambios graduales/crónicos en el clima de la Tierra
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interrupción del negocio y daños
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El huracán puede interrumpir el suministro de electricidad
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Mapeo de riesgos de Transición y Físicos a Basilea
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Loss Event Management
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Risk Control Self Assessment
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Scenario Based Assessment
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Key Risk Indicators
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Estimación de capital enfoque LDA
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Distribuciones de Frecuencia y Severidad:
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Frecuencia
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Poisson
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Binomial Negativa
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Severidad
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Lognormal
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Inversa Gamma
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Inversa Weibull
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Inversa Gaussiana
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GDP EVT
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LogLogistic
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G-H 4 parámetros
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Mixtura de Lognormales
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Lognormal-EVT
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Alpha Stable
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Poisson-Gamma Enfoque bayesiano
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Partición Lognormal y GDP
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Escenarios con criterio Experto
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Modelización del Riesgo Climático
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Riesgos físicos
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Inundaciones
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Ciencia de las catástrofes
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Tsunamis
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Huracanes: Frecuencia, regiones
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Modelización de Huracanes
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Terremotos, frecuencia y severidad
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Distribución de probabilidad de los diferentes escenarios climáticos
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Climate Value at Risk
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Ejercicio 59: Selección de mejor distribución usando test de bondad de ajustes en Excel
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Ejercicio 60: Climate Value at Risk usando Simulación de Monte Carlo con efecto del deducible / franquicia del seguro en R
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Ejercicio 61: Climate Value at Risk con Simulación de Monte Carlo con distribución de frecuencias con copulas gaussianas en R
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Ejercicio 62: Climate Value at Risk con Simulación de Monte Carlo de pérdidas agregadas de las unidades de negocio con copulas t y frank en R
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Ejercicio 63: comparativo de modelos interno con Panjer Recursivo, Fast Fourier Transformation y Simulación de Monte Carlo en R y Excel
CAMBIO CLIMATICO EN RIESGO REPUTACIONAL
Módulo 31: Medición del Riesgo Reputacional
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Definición y naturaleza de la Reputación
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Aumento del riesgo reputacional para los bancos basado en cambios en el mercado o en el sentimiento del consumidor
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Identificación del riesgo reputacional
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Valoración del riesgo reputacional
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Expectativas de los Stakeholders
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Áreas de riesgo y categorias de stakeholders
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Riesgo Reputacional Interno
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Riesgo Reputacional Externo
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Valoración a través de escenarios e impacto
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Uso de los Risk Control Self Assessment en riesgo reputacional
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KRIs importantes del Riesgo Reputacional
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Caso Práctico de presentación de resultados a la Alta dirección