Computación Cuántica e Inteligencia Artificial

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Módulo -1: Computación Cuántica y algoritmos (Opcional)

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• Futuro de la computación cuántica en la banca

• ¿Es necesario saber mecánica cuántica ?

• Aplicaciones y hardware de QIS

• Operaciones cuánticas

• Representación de Qubit

• Medición

• Superposición

• Multiplicación de matrices

• Operaciones de Qubits

• Múltiples Circuitos cuánticos

• Entanglement

• Algoritmo de Deutsch

• Transformada cuántica de Fourier y algoritmos de búsqueda

• Algoritmos híbridos cuánticos-clásicos

• Quantum annealing, simulación y optimización de algoritmos

• Algoritmos cuánticos de machine learning

• Ejercicio 1: Operaciones cuánticas 

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Módulo 0: Deep Learning para Exposición (Opcional)

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• Definición y concepto del deep learning

• ¿Porque ahora el uso del deep learning?

• Arquitecturas de redes neuronales

• Función de activación

  • Sigmoidal

  • Rectified linear unit

  • Hipertangente

  • Softmax

• Perceptrón Multicapa

• Uso de Tensorflow

• Uso de Tensorboard

• R deep Learning

• Python deep Learning

• Tipología de Redes Neuronales

  • Feedforward network

  • Redes neuronales convolucionales CNN

  • Redes neuronales recurrentes RNN

• Uso del deep learning en la banca

• Función de costes

• Optimización con Gradiente descendiente

• Uso del deep learning para el IRRBB y ALM

• Software Deep Learning​

• Software de implementación: Nvidia y Cuda

• Harware, CPU, GPU y entornos cloud

• Deep Learning para valoración de derivados

• Ecuaciones diferenciales estocásticas

• Modelos de optimización

• Ventajas e inconvenientes del deep learning

• Ejercicio 2: Deep learning en la banca

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Riesgo de Contraparte

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Módulo 1: Requerimientos de riesgo de contraparte en

Basilea III

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• Riesgo de crédito de contraparte

• Transacciones financieras

• CCR: the risk of counterparty default

• CVA: credit valuation adjustment

• Regulaciones de Basilea I, II y III

• Cargos de capital por riesgo de CVA

• Enfoques Credit Value Adjustment (CVA)

  • The basic approach (BA-CVA)

  • The standardised approach (SA-CVA)

• Capital por riesgo de contraparte (CCR)

  • Medición de la exposición para derivados: SA-CCR

  • Medición de la exposición para derivados: IMM-CCR

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Módulo 2: Gestión del Riesgo de Contraparte

 

• Definición y Conceptos

• Riesgo de contraparte en OTC

• Riesgo de contraparte en Repos y Securities

• Participantes del riesgo contraparte

• Credit Exposure

• PD, LGD, Migración de matrices y Credit Spread

• MtM y Coste de remplazamiento

• Mitigación del Riesgo Contraparte

• Medición y ajustes

• Límites de crédito

• Definición y concepto CVA

• Coberturas de riesgo contraparte

• Portfolio de riesgo contraparte

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Principales Derivados usados en Banca

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Módulo 3: Opciones y Futuros de tipo de interés

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• Derivados OTC y mercados organizados

• Futuros y Swaps

• Forward Rate Agreements (FRAs)

• Estrategias de Coberturas con Futuros de tipo de interés

• Interest Rate Swaps (IRS)

• Overnight Index Swaps (OIS)

  • Tipo libre de riesgo vs OIS

  • Curva cero OIS

  • OIS vs Libor

  • Funding Risk

  • CVA y DVA

• Opciones sobre tipo de interés

  • Bond Options

  • Caplet/Caps

  • Floorlets/Floors

  • Swaptions

  • Collar

  • Reverse Collar

• Modelos de valoración

  • Pricing caps y floores usando Black`s Model

  • Pricing con árboles trinomiales

  • Pricing de Caps y Floors usando Libor Market Model

• Ejercicio 3: Valoración IRS en Excel

• Ejercicio 4: Pricing de caps y floors Black`s model en Python

• Ejercicio 5: Pricing de Swaption en Excel 

• Ejercicio 6: Caplet y Swaption Libor Market Model en Python

• Ejercicio 7: Árbol trinomial de Bond Options en Excel

 

Módulo 4: Otros Derivados usados en Banca

 

• Derivados de Renta Variable

  • Opciones Renta Variable

  • Swaps Renta Variable

  • Opciones de mercados organizados

• Derivados de Renta Fija

  • Forwards de renta fija

• Derivados de tipo de cambio

  • Cross Currency Swap

  • Opciones de tipo de cambio

• Derivados de Crédito

  • Credit Default Swap CDS

• Ejercicio 8: Pricing Cross Currency Swap

• Ejercicio 9: Pricing de opción de renta variable en Python

• Ejercicio 10: Pricing de CDS en R

 

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Exposición Crediticia del Riesgo de Contraparte

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Módulo 5: Modelo interno para medir

la exposición del riesgo de contraparte

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• Modelización de exposición de riesgo de contraparte

  • MtM+Add on

  • Simulación de Monte Carlo

• Exposición potencial futura (PFE)

• Exposición esperada (EE)

• Máxima PFE

• Expected positive exposure

• Exposición Negativa

• Effective expected positive exposure

• Factores: vencimiento, frecuencias de pago, opcionalidades y default

• PFE de Interest Rate Swaps, Swaptions y CDS 

• Impacto del Neteo en la exposición

• Modelización de la exposición colateralizada

• Modelización del colateral

• Acuerdo de margen Unilateral

• Acuerdo de margen Bilateral

• Perfiles de exposiciones colateralizadas

• PFE colateralizado

• EE colateralizado

• Ejercicio 11: Simulación de MtM de valores de IRS

• Ejercicio 12: Simulación del tipo de interés usando modelo CIR y Vacicek para determinar MtM de IRS. Estimación del  PFE y EE

• Ejercicio 14: Estimación EE y EPE Swaptions en Excel con VBA

• Ejercicio 15: Estimación del PE y EPE colateralizado y no colateralizado

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Deep Learning Tradicional y Cuántico para

Pricing Derivados y Exposición por Riesgo de Contraparte

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Módulo 6: Redes Neuronales para pricing de derivados

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• ​Deep Learning para valorar derivados

• Deep Learning para estimar la exposión 

• Monte Carlo vs Deep Learning

• Redes Neuronales (Neural Networks NN)

• Valoración de derivados

• Entrenamiento de Perceptron

• Algoritmo de backpropagation

• Procedimientos de entrenamiento

• Tuning NN 

• Visualización de NN

• Ventajas e inconvenientes

• Ejercicio 16: Deep Learning para valoración de modelo Black-Sholes

• Ejercicio 17: Deep Learning para valoración de Opción Bermuda 

• Ejercicio 18: Deep Learning para estimación de Expected Exposure

 

Módulo 7:  Machine Learning avanzado para medición de volatilidad y opciones exóticas 

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• Deep Learning en la volatilidad

• Pricing y calibración

• Volatilidad Local

• Superficies de volatilidad implicita

• Valoración de opciones exóticas 

• Pricing de derivados

• Estimación de griegas

• Ejercicio 19: Deep Learning Volatility

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Módulo 8: Machine Learning Cuántico

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• ¿Qué es el machine learning cuántico?

•  Qubit y Quantum States

•  Algoritmos de Machine automático cuántico

• Circuitos cuánticos

• Support Vector Machine

• Support Vector Machine cuánticos

• Clasificador cuántico variacional

• Entrenamiento de modelos de machine learning cuántico

• Redes Neuronales Cuánticas

• Quantum GAN

• Máquinas Quantum Boltzmann

• Ejercicio 20: Machine learning tradicional y Machine Learning cuántico para valorar un derivado

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Módulo 9: Redes Tensoriales para Machine Learning

 

• ¿Que son las redes tensoriales ?

• Entrelazamiento Cuántico

• Redes tensoriales en machine learning

• Redes tensoriales en modelos no supervisados

• Redes tensoriales en SVM

• Redes tensoriales en NN

• Tensorización de NN

• Aplicación de redes tensoriales en modelos de credit scoring

• Ejercicio 21: Modelo de valoración de derivados usando Redes Neuronales frente a tensorización de redes neuronales

 

Finanzas computacionales Cuánticas 

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Módulo 10: Finanzas computacionales cuánticas 

• Pricing de derivados

• Monte Carlo para valorar derivados

• Algoritmos Cuánticos para derivados

• Pricing de opción Europea usando algoritmos cuánticos 

• Pricing de Basket Options usando algoritmos cuánticos

• Redes antagónicas generativas cuánticas

• Ejercicio 22: Pricing de derivados usando Monte Carlo frente a algoritmos cuánticos

• Ejercicio 23: Pricing de Basket Options usando deep learning clasico y deep learning cuántico  

 

Credit Value Adjustment

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Módulo 11: Modelos Estructurales de Default

Probabilidad de Default

 

• Modelo de Merton

• Probabilidad de Default física

• Modelo Black-Scholes-Merton

• Modelo Black-Cox

• Modelo Vasicek-Kealhofer

• CDS Pricing

• Curvas en condiciones de liquidez y no liquidez

• CDS Implied EDF

• CDS Spreads

• Fair Value Spread

• CDS Spread en soberanos

• Ejercicio 24: Ejercicio CDS Spread y PD​

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