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DEFI, Criptoactivos

 

 Tokenización y Riesgos

  

 

 

 

 

OBJETIVO

Curso intensivo sobre finanzas descentralizadas, criptoactivos, blockchain, tokenización, gestión de riesgos financieros y no financieros de criptoactivos. 

DeFi, decentralized finance, es decir, finanzas descentralizadas se denomina al ecosistema financiero construido sobre la tecnología blockchain. Siendo la principal característica que los propios usuarios son quienes intercambian (ofertan y demandan) activos y servicios financieros directamente entre ellos, sin intermediarios, para usarlos como mecanismo de inversión o financiación.

Estos intermediarios financieros centrales son corretajesplataformas de intercambio (exchanges), o bancos para ofrecer instrumentos financieros tradicionales, y, en cambio utilizan contratos inteligentes (smart contracts) en cadenas de bloques (blockchains).

La rápida expansión de los criptoactivos, representaciones digitales de valores y derechos con base en la teconología DLT o Distributed Ledger Technology, su potencial utilización, en algunos casos, como medio de pago y la práctica ausencia de regulación de estas actividades plantean riesgos potenciales para la estabilidad financiera, que aconsejan su análisis y el seguimiento estrecho de su evolución.

La tecnología de criptoactivos está creando nuevos activos financieros y nuevas formas de intermediación. Las tecnologías que le sustentan pueden mejorar la eficiencia y resistencia del sistema financiero bien a través de unos menores costes en las transacciones, una mayor interoperabilidad en el sistema de pagos o de una mayor competencia entre los distintos actores.

 

Estos beneficios sólo se podrán obtener si su desarrollo se efectúa de manera segura y viene acompañado de marcos regulatorios que controlen y mitiguen los riesgos y mantengan la confianza en el sistema financiero.

Los riesgos de mercado y liquidez asociados a los criptoactivos pueden ser elevados, en particular, para aquellos que no cuentan con el respaldo de activos financieros tradicionales. Y por las correlaciones presentes en los criptoactivos.

 

Además, estos instrumentos pueden ser utilizados para actividades ilícitas, en particular blanqueo de capitales, y su dependencia de tecnologías innovadoras plantea también riesgo operacional, ciberriesgo, de tecnología  y reputacional, así como interrogantes sobre la transparencia de su operativa y los consumos energéticos elevados, con posible impacto en los riesgos climáticos.

 

Un aumento de la escala de los mercados de criptoactivos y de su interrelación con los activos e instituciones financieros tradicionales, podría generar riesgo sistémico.

No obstante, las DeFi pueden cambiar el sector de las finanzas, hay quienes afirman que habrá muchos menos intermediarios como los actuales y surgirán otros pocos más especializados, como los custodios de claves criptográficas, necesarias para operar, o los gestores de plataformas. Las Defi dominaran el mercado financiero acompañadas de la inteligencia artificial y la computación cuántica.

Los objetivos del curso son los siguientes:

  • Mostrar al participante las operaciones con criptomonedas, regulaciones, el blockchain, la tokenización, contratos inteligentes y los derechos con base en la tecnología DLT.

  • Analizar en detalle las finanzas descentralizadas Defi, operaciones criptográficas y el proyecto guardián en Singapur que es una iniciativa de colaboración con la industria financiera que busca probar la viabilidad de las aplicaciones en la tokenización de activos y DeFi mientras gestiona los riesgos para la estabilidad y la integridad financiera.  

  • Explicar la criptomoneda bitcoin y ethereum, la mecánica del bitcoin, la minería de criptoactivos y los puzzles criptográficos.

  • Desde el ámbito regulatorio de Basilea III se explica el tratamiento de las exposiciones de las criptográficas. 

  • Se exponen los riesgos no financieros, tales como riesgo operacional, ciberriesgo, riesgo estratégico,  climático, de conducta y de cumplimiento y crimen financiero de los criptoactivos.

  • Además, se exponen los riesgos financieros, tales como riesgo de mercado, crédito, contraparte y liquidez de las exposiciones criptográficas.

  • Se explica el uso de la inteligencia artificial para modelizar el precio y volatilidad de los criptoactivos. Entre otros beneficios.

  • Se explica el uso de la computación cuántica para desarrollar llaves y protocolos casi imposibles de hackear y que evitaran el consumo energético de las finanzas descentralizadas.  

  • Se expone la tipología de derivados de criptoactivos, el tratamiento de las coberturas y la medición  del credit value Adjustment CVA.

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

Este programa esta dirigido a responsables, analistas, auditores y consultores de riesgos no financieros y financieros de criptoactivos.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

bitcoin

Horarios:

  • Santiago de Chile, Sao Paulo, Buenos Aires, Santo Domingo: L a V: 18-21h

  • España, Portugal: L a V 19-22 h

 

  • Ciudad de México, Quito, Bogotá, San JoséL a V 19-22 h

Precio: 8.900 €

 

Nivel: Avanzado

 

Duración: 40  h

 

Hola

     Material: 

  • Presentaciones PDF

AGENDA
 
DEFI, Criptoactivos, Tokenización y Riesgos

 

 

 

Hola

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 CRIPTOACTIVOS

Módulo 1: Operaciones de Criptomonedas

  • Que son las Criptomonedas

  • Propiedades generales de las criptomonedas

  • Monedas Fiat digitales

  • Moneda Digital del Banco Central (CBDC)

  • Criptomonedas de activos digitales y tokens digitales

  • Que son los Tokens

  • Stablecoins

  • Cripto inversión

  • Cripto derivados

Módulo 2: Fondo de Inversión Criptográfica

  • Rol de los gestores de activos criptográficos

  • Fondos criptográficos

  • Definición de la estrategia de inversión 

  • Consideraciones para recaudar capital 

  • Establecimiento de una empresa de gestión de criptomonedas 

  • Selección y Contratación de Proveedores y Vendedores de Servicios 

  • Rol del Bufetes de abogados

  • Rol de las Empresas de contabilidad

  • Rol de las Auditorías

  • Registros regulatorios requeridos

  • Lanzamiento del Crypto Fund 

 

Módulo 3Operaciones para gestores de activos criptográficos

  •  Desarrollo de Políticas y Procedimientos Operativos

  •  Creación de un Manual de Operaciones

  •  Operaciones Comerciales y Controles

  •  Procedimientos previos a la negociación

  • Gestor de fondos

  •  Banco de Fondos

  •  Cripto custodia

  • Custodia para las estrategias de criptoarbitraje

  •  Negociación de administradores de criptoactivos

  •  Contratos de proveedores de servicios y acuerdos de nivel de servicio (SLA)

 

Módulo 4: Cumplimiento y gobernanza para gestores de criptoactivos

  • Cumplimiento Obligatorio y Voluntario

  •  Obligaciones de cumplimiento para los gestores de criptoactivos no registrados con los reguladores

  •  Comparación de operaciones internas y subcontratadas

  • Funciones de Compliance

  •  Desarrollo de un Manual de Compliance

  •  Política de Seguridad de la Información

  •  Compliance del trading criptomonedas

  •  Gobernanza y Comités

 

 Módulo 5: Cumplimiento contra el lavado de dinero para criptomonedas

  •  ¿Quién está sujeto a las regulaciones AML de criptomonedas?

  •  Las tres etapas del lavado de dinero

  •  Lavado comercial y lavado de dinero criptográfico

  •  Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF)

  •  MONEYVAL

  •  Sanción OFAC y Minería

  • FinCEN

  •  Ley de secreto bancario  (BSA)

  •  Negocios de Servicios Monetarios (MSB)

  •  Moneda Virtual Convertible (CVC)

 Módulo 6: Marco Regulatorio de Criptomonedas y Normativa y reporting

  •  Razones para un mayor enfoque regulatorio en las criptomonedas

  •  Definiciones reglamentarias de criptomoneda

  •  Régimen de Registro Temporal (TRR) de la FCA del Reino Unido

  •  Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYDFS)

  •  BitLicencia

  •  Impactos del área gris regulatoria de criptomonedas en las acciones de cumplimiento y la protección del consumidor

  •  Eventos cibernéticos e informes AML

  •  Reglamento de Ofertas Iniciales de Monedas (ICO)

 Módulo 7: Blockchain y derechos con base en la tecnología DLT

  • Tecnología de registro distribuido o Distributed Ledger Technology DLT

  • Diferencia con el Blockchain 

  •  Capas de blockchains

  •  Minería de Criptomonedas 

  •  Agricultura de rendimiento Yield farming

  •  minería de liquidez-Liquidity Mining

  •  Participación de rendimiento

 Módulo 8: Estudios de casos de operaciones y cumplimiento de criptomonedas

  •  Esquemas Ponzi de criptomonedas

  •  Caso de David Saffron y Circle Society

  •  Opciones de inicio y caso Bitcoiin2Gen

  •  Caso BitConnect

  •  Firma Clon

  •  Estafas criptográficas

  •  Acciones regulatorias que conducen a fallos en el intercambio de criptomonedas

DEFI

Módulo 9: Finanzas descentralizadas (DeFi)

  •  Introducción a DeFi

  •  DeFi y la cadena de bloques de Ethereum

  •  Monedas DeFi

  •  Préstamos rápidos

  •  Estudios de casos de DeFi

  •  Acción regulatoria que involucra DeFi

  •  Creador de Mercado Automatizado (AMM)

  •  Transacciones Atómicas

  •  Componibilidad atómica y Legos de dinero en DeFi

  •  Lenguaje de programación Solidity y DeFi

  •  Creación e implementación de aplicaciones DeFi en Ethereum

  •  Consideraciones de custodia de DeFi

 Módulo 10: Due Dilligence del inversor sobre inversiones en criptomonedas y activos digitales

  • Introducción a la diligencia debida sobre inversiones en criptomonedas

  •  Due diligence de inversiones

  •  Due Diligence Operacional

  •  Due Diligence Investigativa

  •  Priorización creciente de los inversores en la diligencia debida operativa e investigadora de criptomonedas

  •  Tendencia de combinar categorías de diligencia debida operativa e investigativa

  •  Pasos en el Proceso de Due Dilligence de Criptomonedas

  •  Consideración de custodia criptográfica

  •  Durante la diligencia debida del inversor

 Módulo 11: Operaciones criptográficas 

  •  Tarifas de rendimiento y gestión de criptomonedas

  •  Interacción AML de criptointercambio

  •  Crypto Tumbling y lavado de dinero

  •  La Dark Web, Ruta de la Seda, el Cumplimiento Normativo y el Blanqueo de Capitales

  •  Seguimiento de pagos de ataques de criptoransomware y lavado de dinero

  • Tendencias y desarrollos futuros 

  • Crecimiento continuo del espacio de Crypto Hedge Fund 

  • Regulación europea de FinTech y Blockchain 

  • Regulación de mercados en criptoactivos ("MiCAR") 

  • Dominios de blockchain 

  • Mayor especialización de los procedimientos de diligencia debida para criptomonedas 

  • Escasez de chips de minería y soluciones propuestas 

  • Mayor adopción global de criptomonedas y escrutinio regulatorio 

Módulo 12: El valor de DeFi institucional

  • La tokenización ya está trayendo un nuevo potencial al dinero y los activos

  • Los protocolos DeFi permiten nuevas formas de prestar servicios financieros

  • Las salvaguardas son la clave del DeFi institucional

  • Conclusión: ahora es el momento de explorar activamente DeFi institucional

Módulo 14: Diseño DeFi Institucional

  • Comience por definir los objetivos de las soluciones DeFi institucionales

  • Tomar decisiones de diseño que se ajusten a los objetivos.

  • No existe una Institución única para todos

  •  solución DeFi

Módulo 15: Diseño DeFi Institucional en Acción

  • Introducción del Proyecto Guardián

  • Proyecto Guardián Piloto Uno

  • Objetivos comerciales y propósitos

  • Elecciones de diseño

  • Como el DeFi funcionara

  • Lecciones aprendidas del proyecto

  • ¿El DeFi institucional es factible?,

  • Impulsar la adopción a escala

Módulo 16: Implicaciones estratégicas para la industria financiera

  • Cómo la industria financiera puede fomentar DeFi institucional

  • Libro de jugadas para instituciones financieras

  • Desarrollar una vista de la casa en DeFi

  • Decidir sobre una estrategia de participación

  • Prepara la organización

  • Cuatro movimientos efectivos para aprovechar las oportunidades institucionales de DeFi

BITCOIN

Módulo 17Bitcoin

 

  • Funciones de hash criptográfico

  • Punteros hash y estructuras de datos

  • Firmas digitales 

  • Claves públicas como identidades

  • Una criptomoneda simple 

 

Módulo 18Descentralización del Bitcoin

  • Centralización vs. Descentralización

  • Consenso distribuido

  • Consenso sin identidad: la cadena de bloques

  • Incentivos y pruebas de trabajo 

 

 

 

 

Módulo 19Mecánica de Bitcoin

  • Transacciones de Bitcoin

  • Scripts de Bitcoin 

  • Aplicaciones de Bitcoin Scripts

  • Bloques de Bitcoin

  • La red de Bitcoin

  • Limitaciones y mejoras

  • Cómo almacenar y usar Bitcoins

  • Almacenamiento en caliente y frío 

  • Carteras e intercambios en línea

  • Servicios de pago 

  • Tarifas de transacción

  • Mercados de cambio de divisas 

 

Módulo 20Minería de Bitcoin

  • La tarea de los mineros de Bitcoin

  • Hardware de minería

  • Consumo de energía y ecología

  • Pool de minería 

  • Incentivos y estrategias mineras

Módulo 21Bitcoin y anonimato

  • Conceptos básicos del anonimato

  • Cómo desanonimizar Bitcoin

  • Mezcla descentralizada

  • Zerocoin y Zerocash

  • Tor y la Ruta de la Seda

Módulo 22Comunidad, política y regulación

  • Consenso en Bitcoin

  • Software Core de Bitcoin

  • Partes interesadas: ¿Quién está a cargo? 

  • Raíces de Bitcoin

  • Gobiernos y  Bitcoin

  • Anti-Lavado de dinero 

  • Regulación

  • Propuesta de BitLicense de Nueva York 

 

Módulo 23: Puzzle Criptográficos

  • Requisitos esenciales del Puzzle

  • Puzzle resistentes a chip ASIC

  • Prueba de trabajo útil 

  • Puzzle no subcontratables 

  • Prueba de participación "Minería virtual" 

Módulo 24Bitcoin como plataforma

  • Bitcoin como un registro solo de aneces

  • Bitcoin como propiedad inteligente

  • Loterías multipartidistas seguras en Bitcoin

  • Bitcoin como fuente de aleatoriedad

  • Mercados de predicción y fuentes de datos del mundo real

  • Las altcoins y el ecosistema de criptomonedas

  • Breve historia de Altcoins

  • Interacción entre Bitcoin y Altcoins

  • Ciclo de vida de un Altcoin

Módulo 25Altcoins respaldadas por Bitcoin 

  • ¿El futuro de Bitcoin?

  • La cadena de bloques como vehículo para la descentralización

  • Rutas a la integración de blockchain

  • ¿Qué Podemos Descentralizar? 

  • ¿Cuándo es una buena idea la descentralización? 

Módulo 26: Cripto derivados

 

  • Introducción a los futuros criptográficos, las opciones, los contratos perpetuos y los swaps.

  • Diferencias con opciones y futuros tradicionales

  • Interpretar las propuestas del Comité de Basilea sobre criptoderivados

  •  Plataformas de intercambio centralizadas y descentralizadas

  • Evaluación de la falta de regulación y desafíos 

  • Expectativas de las criptomonedas en un mercado de derivados regulado

EXPOSICIÓN EN CRIPTOACTIVOS

Módulo 27:  Tratamiento de exposiciones criptográficas 

                                                                   

  • El tratamiento prudencial de los criptoactivos

  • Clasificación grupo 1, 2 y fuera de alcance

  • Condiciones de clasificación

  • ​Responsabilidades para determinar y monitorizar el cumplimiento de las condiciones de clasificación

  • Requerimientos de capital del del grupo 1 de criptoactivos

    • Criptoactivos del grupo 1a: activos tradicionales tokenizados

      • Riesgo de crédito y mercado

    • Criptoactivos del grupo 1b: criptoactivos con mecanismos de estabilización Stablecoins

      • Titulares que pueden operar directamente con el redentor

      • Non-member holders

    • ​​Tratamiento de vehículos remotos de quiebra para criptoactivos con un conjunto subyacente de activos

    • ​Enfoque de Equity Investment in Funds para el riesgo crediticio de criptoactivos con un mecanismo de estabilización respaldado por un conjunto de activos

  • ​Requisitos de capital para los criptoactivos del Grupo 2

    • Otros requerimientos regulatorios

    • Levarage ratio

    • Grandes exposiciones

    • Ratios de liquidez

  • ​​Revisión supervisora y ajustes a los requisitos de Pilar 1

  • Responsabilidades de los bancos

    • ​Riesgos atribuibles al riesgo operacional y cibernético.

    • Riesgos atribuibles a la tecnología subyacente.

    • Riesgos atribuibles al blanqueo de capitales y financiación del terrorismo

  • ​Responsabilidades de los supervisores

  • Requisitos de divulgación de los criptoactivos

  • Tratamiento de los derivados que hacen referencia a los criptoactivos del Grupo 2

 

RIESGOS NO FINANCIEROS EN CRIPTOACTIVOS

Módulo 28: Principios del Riesgo Operacional de Basilea 2021

 

  • Principio 1: La junta directiva debe liderar el establecimiento de una sólida cultura de gestión de riesgos

  • Principio 2: Los bancos deben desarrollar, implementar y mantener un marco de gestión de riesgos operativos que esté completamente integrado en los procesos generales de gestión de riesgos del banco.

  • Principio 3: El consejo debe aprobar y revisar periódicamente el marco de gestión del riesgo operacional

  • Principio 4: El consejo de administración debe aprobar y revisar periódicamente una declaración de apetito y tolerancia al riesgo

  • Principio 5: La alta dirección debe desarrollar para la aprobación de la junta directiva una estructura de gobierno clara, eficaz y sólida

  • Principio 6: La alta dirección debe asegurar la identificación y evaluación integral del riesgo operacional inherente

  • Principio 7: La alta dirección debe asegurarse de que el proceso de gestión del cambio del banco sea integral

  • Principio 8: La alta gerencia debe implementar un proceso para monitorear regularmente los perfiles de riesgo operativo y las exposiciones operativas materiales.

  • Principio 9: Los bancos deben tener un entorno de control sólido que utilice políticas, procesos y sistemas

  • Principio 10: Los bancos deben implementar un programa sólido de gestión de riesgos de ICT

  • Principio 11: Los bancos deben tener planes de continuidad del negocio

  • Principio 12: Las divulgaciones públicas de un banco deben permitir que las partes interesadas evalúen su enfoque para la gestión del riesgo operativo

Módulo 29: Principios del Riesgo Operacional en criptoactivos

 

  • Riesgo operacional en criptoactivos

  • Medición Estándar del Riesgo Operacional SMA

  •  Nuevo enfoque SMA 

  • Análisis sobre Retiro de modelo AMA

  • Problemas del modelo AMA

  • Indicador de negocios BI

  • El componente del BI

  • Loss Multiplier y Loss Component

  • Requerimiento de capital SMA 

  • Criterios generales y especificos sobre identificación de las pérdidas, recogida de información y tratamiento de datos

Módulo 30: Riesgo de Cumplimiento y crimen financiero

 

  • Cumplimiento regulatorio

  • ​Modelo de control del riesgo de cumplimiento regulatorio 

  • Prevención del blanqueo de capitales y financiación del terrorismo

  • Riesgo de blanqueo de capitales en criptodivisas

  • Prevención del crimen financiero

  • Regulaciones en EEUU y Europa

  • Principios de cumplimiento

  • Risk Appetite del crimen financiero

  • Risk Appetite Statement cualitativo

  • Líneas de defensa contra el riesgo del crimen financiero 

  • Controles anti crimen financiero

Módulo 31: Riesgo Estratégico en Criptoactivos

 

  • Definición riesgo estratégico 

  • ​Componentes del riesgo estratégico

  • Riesgo de modelo de negocio en DEFI

  • Riesgo de diseño de la estrategia de criptoactivos

  • Riesgo de ejecución de la estrategia

  • Gestión del riesgo estratégico 

  • Plan estratégico  y plan financiero a largo plazo

  • Evaluación de nuevos productos y negocios

  • Operaciones de desarrollo corporativo

  • Impacto de riesgos geopolíticos y macroeconómicos

  • Entorno competitivo 

  • Informe de riesgo estratégico

Módulo 32: Riesgo Climático 

 

  • Resumen del riesgo del cambio climático 

  • ¿Cómo se traduce el cambio climático en riesgo financiero?

  • Exposición a riesgos relacionados con el clima 

  • Riesgos físicos ​

  • Riesgos de transición ​

  • Riesgos del riesgo del cambio climático 

  • Consumo energético de los criptroactivos 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Módulo 33: Riesgo Tecnológico

 

  • Tecnología Avanzada en Bitcoin, Criptomoneda y Sistema Bancario

  • Tipos de tecnología Blockchain

  • Público

  • Público e hibrido

  • Privado e hibrido

  • Evaluación de riesgos

    • Cuestiones tecnológicas

    • Problemas financieros

    •  Cuestiones políticas y legales

    •  Problemas politicos

  • ​Algoritmos de consenso

  • Ataque a nivel de red

    • DDoS attack

    • Sybil attack

    • ​Eclipse attack

  • Ataques de claves criptográficas

    • Wallet attack

    • Random number generator attack

    • Quantum attacks

  • ​Ataques de Smart Contracts

    • ​Ataque de reentrada

Módulo 34: CiberRiesgos

  • Visión Actual del Ciberriesgo

  • identificación de los Ciberriesgos

    • Malware y otras amenazas

  • Ciber-Seguridad en la práctica

    • Gobierno de la Seguridad

    • Gestión del Riesgo

    • Políticas de Seguridad

    • Política de Salvaguardas

    • Planes de Contingencias

  • Auditorías de Seguridad

  • Algunos Ciberriesgos

    • Exploits Kits

    • Fuga de información

    • Pishing

    • Ataque DDoS

    • Internet de las cosas

    • Ataque a infraestructuras

    • Botnets

    • Troyanos

    • Malware Avanzado

    • Ransomware

    • APT´s

  • Evitación, Aceptación, Mitigación o transferencias de los Ciber-Riesgos (Ciber-Seguros)

  • Informática Forense

  • Compliance Digital

  • Inteligencia en Fuentes Abiertas

  • Defensa de la Marca. Derechos de Propiedad Intelectual

  • Reputación Digital. Comunicación de Crisis

  • Fraude y Gestión de la Identidad Online

  • Derecho Procesal y Derechos Humanos en el Ciber-Espacio

  • Responsabilidad Penal de las Personas Jurídicas

  • Criptografía y Sistemas de Autenticación

  • Ciber-Seguridad Industrial (IT/OT)

  • Ciber-Seguridad Lógica

  • CiberRiesgos en la banca

  • Robos financieros

  • Recursos de los bancos destinados en ciberseguridad 

  • Cloud service provider (CSP)

  • Análisis de los principales proveedores CSP

  • Análisis y duración de los apagones en el servicio Cloud

 

Módulo 35: Riesgo de Conducta

 

  • ¿Que es el riesgo de conducta?

  • Conducta desde la crisis financiera

  • Riesgos de conducta en la banca

  • Principales drivers 

  • Gestión del Riesgo de Conducta

  • Categorización del riesgo de conducta

  • Clasificación de riesgos

  • Priorización de riesgos

  • Riesgo de Conducta que se producen con los actuales modelos de negocio en la banca

  • Aceleración de la actividad online

  • Home Office 

RIESGOS FINANCIEROS DE CRIPTOACTIVOS

Módulo 36: Riesgos de Mercado

 

  • Riesgo de mercado en criptoactivos

    • Simplified Standardised Approach

    • Standardised Approach

    • Internal Models Approach

    • Default Risk Charge

    • Delta cryptoasset buckets and risk weights

    • Vega cryptoasset buckets and risk weights

    • Curvature capital requirements

  • Series temporales del Bitcoin y de otras criptodivisas

  • Correlación entre criptodivisas Bitcoin, Ethereum, Stellar, Ripple, etc.

  • Correlación entre criptodivisas y acciones

  • Análisis del Flash Crash

  • Manipulación del mercado

  • Análisis de los Rendimientos del bitcoin

  • Distribuciones de colas pesadas

  • Análisis de la volatilidad entre divisas fíat y criptodivisas 

  • Asset Volatility vs Asset Sensitivity to Benchmark (Beta)

  • Portfolio Asset Covariance

  • Value at Risk (VaR)

  • Intraday Value at Risk (VaR)

  • Risk-Based Limits

  • VaR Validation (Bayesian Approach)

  • Scenario Analysis

Módulo 37: Coberturas con criptoactivos

  • Cripto-derivados

  • Cripto Futuros

  • Opciones criptográficas

  • Intercambios perpetuos de criptomonedas 

  • ETP, ETF y ETN 

    • Fondos cotizados en bolsa (ETF)  

    • Pagarés negociados en bolsa (ETN)   

    • ETF de Bitcoin 

  • Usos de Productos Derivados 

    •  Comercio

    • Cobertura 

    • Gestión de riesgos 

    • Arbitraje    

  • Trading Venues y Exchanges 

    • Trading Venues 

    • Regulado   

    • No regulado 

    • Over The Counter

  • Evolución de la Actividad de Negociación de Derivados sobre Activos Digitales 

    • Cuota de mercado cambiario 

    • Volumen de comercio 

    • Interés abierto

    • Cobertura de cambio por tipo de contrato 

    • Futuros perpetuos 

    • Futuros con fecha 

    • Opciones 

    • BTC frente a altcoins 

  • Oportunidades y potencial de desarrollo

    • Estado del mercado 

    • Desarrollo de las DeFi 

  • Complejidades y desafíos

    •  Normalización y estandarización 

  • Infraestructura de cripto derivados

  • Basis Risk entre Bitcoin y Futuros de Bitcoin

  • Basis risk entre Ethereum y Futuros de Ethereum

  •  Efectividad de cobertura de futuros y EFTs de criptoactivos para cubrir exposiciónes spot de criptoactivos

Módulo 38: Riesgo de Contraparte

  • Riesgo de crédito de contraparte

  • Transacciones financieras

  • CCR: the risk of counterparty default

  • CVA: credit valuation adjustment

  • Regulaciones de Basilea I, II y III

  • Cargos de capital por riesgo de CVA

  • Enfoques Credit Value Adjustment (CVA)

  • The basic approach (BA-CVA)

  • The standardised approach (SA-CVA)

  • Capital por riesgo de contraparte (CCR)

  • Medición de la exposición para derivados: SA-CCR

  • Medición de la exposición para derivados: IMM-CCR

  • Credit Valuation Adjustment (CVA) risk

    • Group 1a (tokenised traditional assets)

    • Group 1b cryptoassets (cryptoassets with stabilisation mechanisms)

    • Group 2a cryptoassets

    • Group 2b cryptoassets

  • Minimum capital requirements for operational risk

    • Group 1a (tokenised traditional assets)

    • Group 1b cryptoassets (cryptoassets with stabilisation mechanisms)

    • Group 2a cryptoassets

    • Group 2b cryptoassets

Módulo 39: Riesgo de Crédito

  • Flash Loans

  • Ataques a flash loans

  • Contratos inteligentes Ethereum 

  • Intercambios de criptomonedas y riesgo crediticio:

  • Modelización y pronóstico de la probabilidad de cierre

  • Técnicas de credit scoring

  • Machine Learning

  • Causas de cierre de intercambios

  • Probabilidad de cierre de un intercambio criptográfico

  • Data requerida

  • Variables explicativas de tecnologia 

  • Variable independiente

  • Perfomance del credit scoring

  • Modelo de proyección

Módulo 40: Medición de Riesgo de Liquidez 

 

  • Ratios de Liquidez

  • Ratios de Liquidez de Basilea III LCR y NSFR

    • Tokenised claims on a bank

    • Stablecoins

    • Other cryptoassets

  • Coeficiente de Cobertura de Liquidez

  • Activos Líquidos de Nivel 1 y 2

  • High Quality Liquidity Assets (HQLAs)

  • Group 1a cryptoassets

INTELIGENCIA ARTIFICIAL Y QUANTUM COMPUTING

Módulo 41: Criptoactivos e Inteligencia Artificial

  • INTELIGENCIA ARTIFICIAL

  • Deep Learning

  • Machine Learning

    • Random Forest

    • Gradient Boosting Trees

  • Predicción y proyección del precio

    • Redes Neuronales Recurrentes RNN

    • Long Short Term Memory

    • Redes neuronales bayesianas

  • Predicción de la volatilidad

    • Garch

    • LSTM

  • Trading Automatizado​

  • Detección de fraude

  • Privacidad y anonimato

  • Mineria de criptodivisas

    • Random forest 

    • Gradient boosting

  • Seguridad

  • QUANTUM COMPUTING

  • Que es la computación cuántica 

  • Computación cuántica para actualizar claves criptográficas

  • Beneficios 

    • Libres de hackeo

    • Eco-Friendly

  • Hacia el Quantum Bitcoin y Quantum Ethereum

  • Multiverso de activos cuánticos