Stress Testing: Modelos, Regulación y Risk Appetite  

 

OBJETIVO

 

El curso ayuda a los participantes a implementar los modelos de stress testing en el Risk Appetite FrameworkEl curso explica los nuevos requerimientos regulatorios sobre stress testing. 

 

Se exponen nuevas metodologías de stress testing en los riesgos de crédito, mercado, liquidez, concentración, contraparte y operacional. Se aborda de forma especial el stress testing para carteras de crédito, en particular, el stress testing en la PD, LGD y capital económico.

 

Se utilizan ejercicios avanzados en lenguajes de programación como R  y SAS así como en Excel con VBA para realizar simulaciones y ajustes de distribuciones.

 

Se ha añadido el requerimiento regulatorio previsible de planes de resolución y recuperación requeridos en particular a los SIFIs.

 

Los últimos módulos abordan el wide stress testing aplicado a las entidades financieras de la UE por parte de la Autoridad Bancaria Europea y la metodologìa Dodd Frank Act Stress Test aplicada en Los Estados Unidos.

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

El Curso esta dirigido a Risk managers, gestores de ALM, Tesoreros, análistas, pension fund managers, auditores, controllers, reguladores y al compliance staff.

 

PRECIO DEL CURSO LIVE ONLINE (24 Horas Lectivas)

 

Precio: 2.900 €

 

El Precio incluye: Presentaciones en formato PDF y ejercicios de Excel y SAS.

 

Horarios:

 

  • Santiago de Chile, Sao Paulo: Lunes a Viernes: 18:00 a 21:00 Hrs.

  • Madrid, Barcelona: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.

  • México, D.F., Lima, Quito, Bogotá, San José: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.

 

 

AGENDA



Módulo 1: Stress Testing en Banca

 

-Introducción al Stress Testing

-Gobernanza del Stress Testing

-Roles del consejo y la alta dirección

-Políticas, procedimientos y documentación

-Validación y revisión independiente

-Auditoria Interna

-Cobertura del stress testing

-Stress testing del Capital y liquidez

-Diseño de Escenarios de Estrés

-Stress testing en los RRPs

-Modelización de las pérdidas

-Modelización de Ingresos

-Modelización del Balance General de un Banco

-Implementación Del Stress Testing

-Principios de Stress Testing en Basilea III

 

Módulo 2: Risk Appetite

 

-¿Porque del Risk Appetite en una entidad financiera?

-Entorno Económico, Financiero y Regulatorio 2014

-Principios de una metodología efectiva de Risk Appetite

-Definiciones y análisis:

-Risk appetite framework

-Risk Appetite Statement

-Risk Tolerance

-Risk Capacity

-Risk Profile

-Risk Limits

-Roles y Responsabilidades del Consejo, CEO, CRO y CFO

-Living will y Recovery Plan

-Convergencia y Alineación de objetivos del plan estratégico de negocios y el Risk Appetite

 

Módulo 3: Implementación del Risk Appetite

 

-Pasos para implementación del Risk Appetite

-Diferencia y Vinculación entre Risk Appetite y Risk Tolerance

-Metodologías cualitativas

-Uso de cuestionarios cualitativos

-Desarrollo de métricas cuantitativas

-Monitorización y Actualización

-Comunicación del Risk Appetite en la entidad financiera

-Metodología Enterprise Risk Management y COSO

 

Módulo 4: Risk Appetite Statement yStress Testing

 

-Principios de Efectivad del RA Statement

-Establecimiento de Límites y Métricas:

-Análisis del ROE en la entidad financiera y en las unidades de negocio​

-Wide Stress tests

-Stress Testing Regulatorio

-Límites en los Risk Weight Assets

-Planificación de capital

-Capital Económico y Regulatorio

-Riesgo de Concentración Individual

-Riesgo de Concentración Sectorial

-Riesgo de Concentración de carteras con alto riesgo

-Pérdidas Esperadas e Inesperadas

-Posición de Liquidez NSFR y LCR

-RAROC

-Diferencia entre límites de Risk Appetite y tradicionales

-Mejores prácticas en RA Statement

-Monitorización y Validación del Risk Appetite

 

Módulo 5: Recovery and Resolution Plans (RRPs)

 

-Recovery and Resolution Directive en la UE

-Recovery Triggers

-Medidas de Recuperación

-Stress testing en los RRPs

-Mitigation measures and time lines

-Relación entre el ICAAP y RRP

-Stress Testing ICAAP

-Stress Testing RRP

-Plan de Comunicación

-Gestión de la información

 

Módulo 6: Stress Testing Riesgo Crédito I

 

 

-Escenarios Macroeconómicos de Estrés

 

  • Experto

  • Estadístico

  • Regulatorio

 

-Enfoques de tress Testing de la PD:

 

  • Credit Porfolio View

  • Mutiyear Approach

  • Reverse Stress Testing

  • Rescaling

  • Matrices de transición

 

-Distribución de la LGD Downturn: Enfoque Mixtura de distribuciones

-Ejercicio 1: Stress Testing PD en Excel y SAS modelo multifactorial Credit Portfolio Views

-Ejercicio 2: Stress Testing PD en SAS enfoque Multiyear Approach

-Ejercicio 3: Stress test de PD con Matrices de Transición

-Ejercicio 4: Stress test de PD enfoque Reverse Stress Testing

-Ejercicio 5: Distribución de LGD Downturn: Enfoque Mixtura de distribuciones

 

Módulo 7: Stress Testing Riesgo Crédito II

 

-Basilea II: Pilar I y Pilar II: Stress Testing en carteras de crédito

-Uso de Stress Testing de Parámetros

-Evaluación del modelo de Stress Testing

-Determinación de Escenarios

 

  • Hipotéticos

  • Estadísticos

  • Expertos

 

-Categorización del Modelo de Stress Testing

-Stress Testing en modelo Credit Risk+

-Stress Testing en modelo ASRF

-Stress Testing en modelo Unifactorial

-Stress Testing del Riesgo de Concentración individual y sectorial

-Ejercicio 6: Stress Testing Modelo ASRF

-Ejercicio 7: Stress Testing Modelo Unifactorial

-Ejercicio 8: Stress test Credit Risk+

-Ejercicio 9: Stress test Riesgo de Concentración

 

 

 

 

 

Módulo 8: Stress Testing Riesgo Contraparte

 

-Stress testing en riesgo contraparte

-Stress Testing del Current Exposure

-Stress testing en la pérdida esperada

-Stress testing el Credit Value Adjustment

-Errores comunes en el stress testing de riesgo contraparte

Ejercicio 10: Stress testing de CVA

 

Módulo 9: Stress Testing Riesgo Operacional

 

-Dificultad del Stress Testing en el riesgo operacional

-Loss Distribution Approach y Scenario Based Approach

-Riesgo idiosincrático y sistémico

-Scenario Analysis para determinar Stress Test

-Ciclo Económico en el riesgo operacional

-Stress testing de Loss Distribution Approach

-Stress testing en la distribución de frecuencia

-Stress testing en la distribución de severidad

-Stress testing usando escenarios

-Usando escenarios macroeconómicos

-Stress testing en la estructura de dependencia

-Stress testing en riesgo modelo

Ejercicio 11: Stress testing de distribución de severidad y frecuencia de RO

 

Módulo 10: Determinación de escenarios Macroeconómicos en el Stress Testing

 

-EBA y ESRB en el stress testing

-Requerimientos regulatorios de la Reserva Federal de EEUU

-Diseño de escenarios adversos

-Shocks financieros y económicos

-Variables macroeconómicas

-Modelos macroeconómicos

-Medición de la Severidad del escenario adverso macroeconómico

-Score de la severidad del escenario

 

 

Módulo 11: Stress Testing Riesgo de Liquidez I

 

-Ratios de Liquidez

-Ratios de Liquidez de Basilea III

-Coeficiente de Cobertura de Liquidez

-Activos Líquidos de Nivel 1 y 2

-Salidas de efectivo netas

-Coeficiente de financiación estable neta

-Planificación bancaria bajo Basilea III

-Diseño de planes de contingencia de fondos

-Estrategias para implementación de planes

-Pasos para desarrollar un plan de contingencia de fondos

-Stress Test en Riesgo de Liquidez

-Análisis de Escenarios en Riesgo de Liquidez

-Enfoque Histórico

-Enfoque Estadístico

-Enfoque Experto

-Ejercicio 12: Estimación del LCR y NSFR en un estado financiero en Excel

-Ejercicio 13: Optimización de ratios de cobertura y financiación estable con Solver de Excel

 

Módulo 12: Stress Testing Riesgo de Liquidez II

 

-Basilea III: Stress Testing en Riesgo de Liquidez

-Factores de Riesgo de Liquidez

 

  • Depósitos

  • Financiación de fondos

  • Commitments

  • Liquidez Intradía

  • Otros Factores

 

-Prácticas de Supervisores en el mundo

-Bottom-up macro stress tests for liquidity risk

-Top-down liquidity stress-testing methods

-Assessment of liquidity stress-testing methods

 

Módulo 13: Stress Testing Riesgo de Mercado y en ALM

 

-Stress Testing en Riesgo Mercado

-Stressed VaR

-Stress Testing en ALM

-Definición de escenarios

-Escenarios idiosincráticos, sistémicos y combinados

-Modelización paso a paso del Stress Testing

-Incorporación modelos comportamentales

-Escenarios de Cash Flow bajo escenarios establecidos

-Reserva de Liquidez y Haircuts

-Triggers, alertas tempranas y KRI

-Reverse Stress Test

-Backtesting Stress Test

-Modelización y asignación de probabilidades

-Enfoque: VaR y Teoría de Valor Extremo

-Integración de Riesgo de Mercado, riesgo de liquidez y de crédito

-Redes Bayesianas para modelizar el Stress Testing

Ejercicio 14: Cash Flow forecast bajo escenarios combinados

Ejercicio 15: Teoría de valor extremo y Stress Testing

Ejercicio 16: Stress Testing y Redes bayesianas

 

Módulo 14: Wide Stress Testing UE

 

-Wide Stress Testing

-Definición y alcance del Stress Testing

-Lecciones aprendidas tras la crisis

-Metodología de Stress Testing en la UE

-Principales líneas de la prueba

-Escenarios macroeconómicos adversos

-Tratamiento en carteras de negociación

-Tratamiento del riesgo soberano

-Aplicación de escenarios macroeconómicos

  • Activos y Pasivos

  • Capital

  • P&L

  • Stressed PD/Stressed LGD

  • RWA

-Análisis de Resultados de Stress Testing en la UE

-Ejercicio de capital 2012

-Gestión de las pruebas de stress testing Global

Ejercicio 17: Metodología de Riesgo Global de stress testing

 

Módulo 15: Dodd Frank Act Stress Test USA

 

-Metodología Analítica

-Proyecciones del Balance

-Net Income

-RWAs

-Capital Regulatorio

-Modelo de proyección de pérdidas en los préstamos por categorías

-Corporate

-CRE Mortgages

-Residential Mortgage

-Retail Auto

-Retail credit Card

-Retail other lending

-Estimaciones de la PD, LGD y EAD

-Modelo de proyección de pérdidas

-Loans Held for Sale or Measured under the Fair-Value Option

-Trading and Private Equity

-Securities

-Largest Counterparty Default

-Pérdidas vinculadas al riesgo operacional

-Mortgage Repurchase Losses

-Modelo de Net Revenue

-Modelo de proyección del Balance y RWAs

-Modelo de proyección de ratios de capital, net income y asunciones de las provisiones 

-Escenarios macroeconómicos del Supervisor

-Resultados recientes de la metodología aplicada en Bancos que operan en Estados Unidos