Riesgo Crédito: Método Estándar, IRB y Reformas Finales de Basilea III

 

 

OBJETIVO

 

 

Curso sobre riesgo crédito que aborda los siguientes puntos:

 

  • Explicar las recientes reformas finales de Basilea III sobre el enfoque avanzado IRB y el Estándar, respectivamente. Se analiza el impacto y coste-beneficio, de las directivas, en las entidades financieras.  

  • Enseñar metodologías, de vanguardia, para calibrar la PD en carteras retail y carteras Low default portfolio.

  • Ofrecer un número muy importante de diferentes modelos econométricos para estimar la PD, LGD y EAD.

  • Exponer los modelos de LGD en carteras Low Default Portfolio e hipotecarias.

  • Presentar técnicas para modelizar la matriz de transición

  • Se abordan temas de validación del enfoque IRB incluyendo los nuevos cambios regulatorios.

  • Modelizar el stress testing de la PD y LGD así como las matrices de transición.

 

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

Este programa esta dirigido a directores, gerentes, consultores, reguladores, auditores y analistas de riesgo de crédito y recobro así como aquellos profesionales que se encuentren implantando los acuerdos regulatorios de Basilea III.

 

Profesionistas que trabajen en entidades bancarias, cajas de ahorro y todas aquellas empresas que se encuentren expuestas al riesgo de crédito.

 

 

Horarios:

  • Santiago de Chile, Sao Paulo, Buenos Aires, Santo Domingo: L a V: 18-21h

  • España, Portugal: L a V 19-22 h

 

  • Ciudad de México, Lima, Quito, Bogotá, San JoséL a V 19-22 h

Precio: 2.900 €

Nivel: Intermedio

Duración: 24 h

Material: 

Presentaciones PDF

Ejercicios: Excel, SAS y R

AGENDA: Riesgo Crédito: Método Estándar, IRB y Basilea IV

 

 



NUEVO MÉTODO ESTÁNDAR

 

Módulo 1. Nuevo Enfoque Estándar de Riesgo Crédito

 

  • ¿Porque un nuevo enfoque estándar de riesgo crédito?

    • Problemas con el enfoque actual

  • Propuesta de revisión al método estándar para riesgo crédito

  • Revisión por Exposiciones:

    • Bancos

    • Corporates

    • Financiación especializada

    • Deuda subordinada, acciones y otros instrumentos de capital

    • Cartera Minorista

    • Crédito garantizados con bienes raíces

      • Residential real estate

      • Commercial real estate

      • Land Acquisition, ADC

    • Suplemento de ponderación para exposiciones

    • Exposiciones fuera de balance

    • Préstamos en mora

    • Exposiciones a bancos multilaterales de desarrollo

    • Otros activos

  • Revisión del marco de mitigación 

    • Exclusión de Métodos

    • Colateral financiero admisible

    • Proveedores de protección de crédito admisibles

    • Tratamiento de derivados de crédito

    • Tratamiento de Repos y derivados OTC

  • Impacto cuantitativo en las entidades financieras

  • Ejercicio 1: Estimación RWA y capital, método estándar, de un portfolio de préstamos de hipotecarios bajo Basilea II frente a Basilea IV en Excel.

NUEVO MÉTODO IRB

Módulo 2: Nueva regulación del enfoque IRB avanzado

 

  • Nuevos ajustes a enfoques foundation y avanzado, FIRB y AIRB, respectivamente.

  • Parámetros de piso

    • PD

    • LGD

    • EAD/CCF

  • Prácticas de estimación de parámetros y parámetros de supervisión fijos

  • Nueva segmentación de categorías 

  • PD bajo enfoques AIRB y FIRB

  • Estimación de LGD FIRB

  • Estimación de LGD AIRB

  • Piso LGD Downturn

  • Estimación de EAD/CCF FIRB​

  • Estimación de EAD/CCF AIRB

  • Enmiendas de los mitigantes de riesgo crédito 

  • Maturity

  • Mapeo de exposiciones de IRB a nuevo enfoque estándar

  • Ejercicio 2: Estimación RWA y capital de un portfolio de empresas corporate bajo enfoque de Basilea II frente a Basilea IV.

    • Se usarán modelos internos AIRB y FIRB, empleando técnicas de PD  low default portfolio frente al nuevo enfoque estándar aplicado a algunas Corporates.

    • Los ejercicios son en Excel y R. 

  • Ejercicio 3: Estimación RWA y capital de un portfolio de tarjetas de crédito,

    • Estimación de modelos de PD, LGD y EAD/CCD bajo Basilea II

    • Estimación de modelos de PD, LGD y EAD/CCF bajo Basilea IV

    • Comparativo de Basilea II frente a Basilea IV 

    • Ejercicio en SAS, R y Excel

 

PROBABILIDAD DE DEFAULT (PD)

 

Módulo 3: Introducción (PD) 

 

  • Introducción a la Probabilidad de Default

  • PD en Basilea II y III

  • Definición de Default

  • Triggers del Default

  • Proceso efectivo y robusto para detectar al default

  • Long run average for PD

  • Defaults técnicos y filtros técnicos del default

  • Modelo de datos indispensable

  • Análisis Unifactorial

  • Análisis Multifactorial

  • Selección del Modelo

  • PD Histórica

 

Módulo 4: Modelos Econométricos de la PD 

 

  • PD Regresión Logística

  • PD Regresión COX

  • PD Log-log Complementary

  • PD Regresión Data Panel

 

 

Módulo 5: Calibración de la PD 

 

  • Introducción a la Calibración

  • Estimación Anchor Point

  • Mapping de Score a PD

  • Estructura temporal de la PD

  • PD Marginal

  • PD Forward

  • PD Acumulada

  • Técnicas de Mapeo de PD´s a estructura temporal

  • Añadas o cosechas de PD

  • Anchor Point en Excel

  • Ejercicio 4: Calibración de PD con regresión COX en SAS

  • Ejercicio 5: Calibración de PD con log-log complementary en SAS

  • Ejercicio 6: Calibración de PD con modelo logístico en SAS

  • Ejercicio 7: Calibración de la PD por cosecha o añada en SAS

  • Ejercicio 8: Estimación de la PD Point in Time en Excel

  • Ejercicio 9: Revisión de techo país, PD Mínima

 

Módulo 6: Calibración Avanzada de la PD 

 

  • Calibración Scaled PD

  • Calibración Scaled Likelihood ratio

  • Suavizamiento de las curvas de PD

  • Quasi moment matching

  • Ejercicio 10: Calibración de la PD usando Quasi moment matching

  • Ejercicio 11: Calibración de PD usando most prudent estimation

  • Ejercicio 12: Backtesting 

 

Módulo 7: Ajuste al Ciclo Económico de la PD

 

  • Introducción de Ajuste al Ciclo Económico

  • Directivas sobre el ciclo económico en la PD

  • Modelos de PD Trough The Cycle (PD TTC)

  • Consideraciones del Ajuste al ciclo enfoque “Variable escalar”

  • Ejercicio 13: Ajuste al ciclo para empresas en Excel y Solver.

  • Ejercicio 14: Estimación PD TTC Cointregración

  • Ejercicio 15: Regresión logística PD TTC en SAS

  • Ejercicio 16: Modelo de Supervivencia PD TTC en SAS

 

Módulo 8: Escala Maestra de la PD

 

  • Definición de Escala Maestra en Excel

  • Importancia de la Granularidad

  • Técnicas de Mapping de PD a Escala Maestra

    • Tasas de default histórico

    • Quantiles

    • Acercamiento a la media

    • Técnicas de Mapeo de PD´s a las estructuras temporales

  • Ajuste por concentración

  • Teoría de Credibilidad para validación de Escala Maestra

  • Ajuste de curvas de calibración

  • Curva CAP para calibración de Escala Maestra

  • Ejercicio 17: de calibración de Escala Maestra usando curva CAP en Excel

  • Ejercicio 18: de curvas de calibración en Matlab

 

 

Módulo 9: PD en Low Default Portfolio 

 

  • Estimación de PD sin correlaciones (D.Tasche 2005)

  • Estimación de PD con correlaciones (D.Tashe 2005)

  • Calibración de LDP usando Curvas CAP

  • Estimación Bayesiana de PD para LDP (D. Tasche 2012)

  • Correlación de defaults

  • Correlación de defaults y multiperiodo

  • Neutral Bayesian y Conservative Bayesian

  • Ejercicio 19: Integral en SAS para estimar PD de LDP correlación

  • Ejercicio 20: Calibración curva CAP Escala Maestra en Excel

  • Ejercicio 21: PD Bayesiana en R

 

Módulo 10: Matrices de Transición y PD

 

 

  • Propiedades de las matrices de transición

  • Multi-year transition matrix

    • Tiempo discreto

    • Tiempo continuo

    • Matriz Generatriz

    • Exponencial de una matriz

  • Método de duración 

  • Método Cohort

  • Gestión del error

  • Ejercicio 22: Matriz de transición usando enfoque cohort en Excel

  • Ejercicio 23: Matriz de transición usando enfoque de duración en SAS

  • Ejercicio 24: Calibración de matriz generatriz

 

 

LOSS GIVEN DEFAULT LGD

 

Módulo 11: LGD en carteras Retail y empresas

 

  • Definición del default

  • Expected Loss y Unexpected Loss en la LGD

  • LGD in Default

  • Defaulted Weighted Average LGD o Exposure-weighted average LGD

  • LGD para performing y no performing exposures

  • Tratamiento de los colaterales en el IRB

  • Enfoque Workout

    • Técnicas para determinar la tasa de descuento

    • Tratamiento de las recuperaciones, gastos y costes de recuperación

    • Ciclos de Default

    • Gastos de recuperación

  • Downturn LGD en carteras de consumo

  • Downturn LGD en hipotecas

  • LGD en consumo

  • LGD  en Hipotecas

  • LGD en empresas

  • LGD para carteras con reposición

  • Ejercicio 25: Estimación y análisis de LGD y Exp. Weighted Ave. LGD

 

Módulo 12: Modelos Econométricos de la LGD

 

  • Ventajas e inconvenientes de los Modelos Predictivos de LGD

  • Modelos paramétricos, no paramétricos y transformation regressions

  • Tipología de Modelos Multivariantes de LGD

    • Regresión lineal y transformación Beta

    • Regresión Lineal y transformación Logit

    • Regresión Lineal y trasnsformación Box Cox

    • Regresión Logística y Líneal

    • Regresión Lógistica y no Líneal

    • Censored Regression

    • Generalized Additived Model

    • Redes Neuronales

    • Regresión Beta

    • Inflated beta regression

  • Fractional Response Regression

  • Ejercicio 26:Regresión Logística y lineal LGD en SAS

  • Ejercicio 27:Redes Neuronales LGD

  • Ejercicio 28:Generalized Additived Model LGD en R

  • Ejercicio 29:Beta Regression Model LGD en R y SAS

  • Ejercicio 30:Censored Regression Model LGD en R

  • Ejercicio 31: Inflated Beta Regression en SAS

  • Ejercicio 32: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.

 

Módulo 13: LGD en Low Default Portfolios

 

  • Tratamiento de la LGD en carteras Low Default portfolio (LDP)

  • Problemática en carteras (LDP)

  • Enfoque Market LGD

  • Árboles de decisión expertos para modelizar el recovery

  • Enfoque Líneal y con opciones:

  • Definición: LGD, RR y CRR

    • Tratamiento de colaterales

    • Enfoque lineal para estimar LGD

    • Enfoque con Opciones Black-Sholes para estimar LGD

  • Enfoque Implied Market LGD

    • Defaultable Bond

  • LGD Implícita en CDS Spread

  • Caso estudio 1: Enfoque econométrico en carteras LDP 

  • Ejercicio 33: Calibración y optimización de LGD Implícita en VBA

  • Ejercicio 34: Estimación LGD usando enfoque lineal y Black-Sholes en Excel

 

EXPOSURE AT DEFAULT (EAD)

 

Módulo 14: Modelización avanzada EAD para IRB

 

  • Directivas para la estimación del CCF

  • Directivas para la estimación del CCF Downturn 

  • Horizonte temporal

  • Transformaciones para modelizar el CCF

  • Enfoques para estimar el CCF

    • Enfoque Fixed Horizon

    • Enfoque Cohort

    • Enfoque Variable time horizon

  • Modelos Econométricos

    • Regresión líneal

    • Regresión Hiperbólica

    • Regresión Logística

    • Regresión

  • Modelo de intensidad para medir el retiro de líneas de crédito

  • Ejercicio 35: Modelo de regresión OLS en CCF en Excel

  • Ejercicio 36: Modelo de regresión logística del CCF en SAS

  • Ejercicio 37: Comparativo del performance de los modelos de EAD

 

VALIDACIÓN IRB

 

Módulo 15: Validación IRB Avanzado

 

  • Principales Issues en la validación

  • Como validar modelos cuantitativos

  • Lecciones aprendidas en la crisis financiera sobre validación

  • Gobernanza Interna

  • Departamento de validación interna

  • Validation Framework

  • Validación de Modelos IRB

  • Validación Cualitativa

    • Model Design

    • Data Quality

    • Use Test

  • Validación Cuantitativa

    • Backtesting

    • Poder Discriminante

    • Pruebas de Estabilidad

 

Módulo 16: Poder Discriminante y Pruebas de Estabilidad

 

  • Análisis del Poder Discriminante

    • Kolmogorov-Smirnov

    • Curva ROC

    • Curva CAP

    • Gini Index

    • Distancia de Kullback-Leibler

    • Pietra Index

    • Entropía condicional

    • Valor de Información

  • Técnica de Bootstrapping

  • Jackknifing

  • Indice de estabilidad

  • Ejercicios 38:Estimación de: KS, CIER, ROC y Gini del Modelo en R y SAS

  • Ejercicio 39: Bootstrapping, Jackknifing e intervalos de confianza en SAS

 

Módulo 17: Backtesting PD

 

  • Validación de la PD

  • Backtesting PD

  • Validación de Calibracion de PD

    • Hosmer Lameshow test

    • Normal test

    • Binomial Test

    • Spiegelhalter test

    • Redelmeier Test

    • Traffic Light Approach

  • Análisis Semafórico y Cuadro de mando de la PD

  • PD Stability Test

  • Forecasting PD vs PD Real en el tiempo

  • Validación con simulación de Monte Carlo

  • Ejercicio 40: Backtesting de PD en Excel

  • Ejercicio 41: Forecasting PD y PD real en Excel

  • Ejercicio 42: Validación usando Simulación de Monte Carlo

 

Módulo 18: Backtesting LGD

 

  • Backtesting LGD

    • Ratio de precisión

    • Indicador absoluto de precisión

    • Intervalos de Confianza

    • Análisis de transición

    • Análisis de RR usando Triángulos

  • Backtesting Avanzado de LGD con enfoque vintage

  • Backtesting para modelos econométricos:

  • Calibración test

    • T test

    • Wilcoxon signed rank test

  • Precision Test

    • F Test

    • Ansari-Bradley Test

  • Ejercicio 43: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión

 

Módulo 19: Backtesting EAD

 

  • Performance EAD

  • R cuadrada

  • Coeficiente de Pearson

  • Spearman correlation

  • Validación usando ROC, KS y Gini

  • Ejercicio 44: Comparativo del performance de los modelos de EAD