Riesgo Crédito: Método Estándar, IRB y Reformas Finales de Basilea III
OBJETIVO
Curso sobre riesgo crédito que aborda los siguientes puntos:
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Explicar las recientes reformas finales de Basilea III sobre el enfoque avanzado IRB y el Estándar, respectivamente. Se analiza el impacto y coste-beneficio, de las directivas, en las entidades financieras.
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Enseñar metodologías, de vanguardia, para calibrar la PD en carteras retail y carteras Low default portfolio.
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Ofrecer un número muy importante de diferentes modelos econométricos para estimar la PD, LGD y EAD.
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Exponer los modelos de LGD en carteras Low Default Portfolio e hipotecarias.
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Presentar técnicas para modelizar la matriz de transición
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Se abordan temas de validación del enfoque IRB incluyendo los nuevos cambios regulatorios.
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Modelizar el stress testing de la PD y LGD así como las matrices de transición.
¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?
Este programa esta dirigido a directores, gerentes, consultores, reguladores, auditores y analistas de riesgo de crédito y recobro así como aquellos profesionales que se encuentren implantando los acuerdos regulatorios de Basilea III.
Profesionistas que trabajen en entidades bancarias, cajas de ahorro y todas aquellas empresas que se encuentren expuestas al riesgo de crédito.



Horarios:
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Santiago de Chile, Sao Paulo, Buenos Aires, Santo Domingo: L a V: 18-21h
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España, Portugal: L a V 19-22 h
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Ciudad de México, Lima, Quito, Bogotá, San José: L a V 19-22 h

Precio: 2.900 €

Nivel: Intermedio

Duración: 24 h

Material:
Presentaciones PDF
Ejercicios: Excel, SAS y R
AGENDA: Riesgo Crédito: Método Estándar, IRB y Basilea IV
NUEVO MÉTODO ESTÁNDAR
Módulo 1. Nuevo Enfoque Estándar de Riesgo Crédito
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¿Porque un nuevo enfoque estándar de riesgo crédito?
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Problemas con el enfoque actual
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Propuesta de revisión al método estándar para riesgo crédito
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Revisión por Exposiciones:
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Bancos
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Corporates
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Financiación especializada
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Deuda subordinada, acciones y otros instrumentos de capital
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Cartera Minorista
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Crédito garantizados con bienes raíces
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Residential real estate
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Commercial real estate
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Land Acquisition, ADC
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Suplemento de ponderación para exposiciones
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Exposiciones fuera de balance
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Préstamos en mora
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Exposiciones a bancos multilaterales de desarrollo
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Otros activos
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Revisión del marco de mitigación
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Exclusión de Métodos
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Colateral financiero admisible
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Proveedores de protección de crédito admisibles
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Tratamiento de derivados de crédito
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Tratamiento de Repos y derivados OTC
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Impacto cuantitativo en las entidades financieras
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Ejercicio 1: Estimación RWA y capital, método estándar, de un portfolio de préstamos de hipotecarios bajo Basilea II frente a Basilea IV en Excel.
NUEVO MÉTODO IRB
Módulo 2: Nueva regulación del enfoque IRB avanzado
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Nuevos ajustes a enfoques foundation y avanzado, FIRB y AIRB, respectivamente.
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Parámetros de piso
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PD
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LGD
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EAD/CCF
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Prácticas de estimación de parámetros y parámetros de supervisión fijos
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Nueva segmentación de categorías
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PD bajo enfoques AIRB y FIRB
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Estimación de LGD FIRB
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Estimación de LGD AIRB
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Piso LGD Downturn
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Estimación de EAD/CCF FIRB
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Estimación de EAD/CCF AIRB
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Enmiendas de los mitigantes de riesgo crédito
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Maturity
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Mapeo de exposiciones de IRB a nuevo enfoque estándar
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Ejercicio 2: Estimación RWA y capital de un portfolio de empresas corporate bajo enfoque de Basilea II frente a Basilea IV.
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Se usarán modelos internos AIRB y FIRB, empleando técnicas de PD low default portfolio frente al nuevo enfoque estándar aplicado a algunas Corporates.
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Los ejercicios son en Excel y R.
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Ejercicio 3: Estimación RWA y capital de un portfolio de tarjetas de crédito,
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Estimación de modelos de PD, LGD y EAD/CCD bajo Basilea II
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Estimación de modelos de PD, LGD y EAD/CCF bajo Basilea IV
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Comparativo de Basilea II frente a Basilea IV
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Ejercicio en SAS, R y Excel
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PROBABILIDAD DE DEFAULT (PD)
Módulo 3: Introducción (PD)
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Introducción a la Probabilidad de Default
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PD en Basilea II y III
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Definición de Default
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Triggers del Default
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Proceso efectivo y robusto para detectar al default
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Long run average for PD
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Defaults técnicos y filtros técnicos del default
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Modelo de datos indispensable
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Análisis Unifactorial
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Análisis Multifactorial
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Selección del Modelo
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PD Histórica
Módulo 4: Modelos Econométricos de la PD
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PD Regresión Logística
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PD Regresión COX
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PD Log-log Complementary
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PD Regresión Data Panel
Módulo 5: Calibración de la PD
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Introducción a la Calibración
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Estimación Anchor Point
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Mapping de Score a PD
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Estructura temporal de la PD
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PD Marginal
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PD Forward
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PD Acumulada
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Técnicas de Mapeo de PD´s a estructura temporal
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Añadas o cosechas de PD
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Anchor Point en Excel
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Ejercicio 4: Calibración de PD con regresión COX en SAS
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Ejercicio 5: Calibración de PD con log-log complementary en SAS
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Ejercicio 6: Calibración de PD con modelo logístico en SAS
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Ejercicio 7: Calibración de la PD por cosecha o añada en SAS
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Ejercicio 8: Estimación de la PD Point in Time en Excel
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Ejercicio 9: Revisión de techo país, PD Mínima
Módulo 6: Calibración Avanzada de la PD
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Calibración Scaled PD
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Calibración Scaled Likelihood ratio
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Suavizamiento de las curvas de PD
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Quasi moment matching
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Ejercicio 10: Calibración de la PD usando Quasi moment matching
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Ejercicio 11: Calibración de PD usando most prudent estimation
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Ejercicio 12: Backtesting
Módulo 7: Ajuste al Ciclo Económico de la PD
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Introducción de Ajuste al Ciclo Económico
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Directivas sobre el ciclo económico en la PD
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Modelos de PD Trough The Cycle (PD TTC)
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Consideraciones del Ajuste al ciclo enfoque “Variable escalar”
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Ejercicio 13: Ajuste al ciclo para empresas en Excel y Solver.
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Ejercicio 14: Estimación PD TTC Cointregración
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Ejercicio 15: Regresión logística PD TTC en SAS
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Ejercicio 16: Modelo de Supervivencia PD TTC en SAS
Módulo 8: Escala Maestra de la PD
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Definición de Escala Maestra en Excel
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Importancia de la Granularidad
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Técnicas de Mapping de PD a Escala Maestra
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Tasas de default histórico
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Quantiles
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Acercamiento a la media
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Técnicas de Mapeo de PD´s a las estructuras temporales
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Ajuste por concentración
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Teoría de Credibilidad para validación de Escala Maestra
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Ajuste de curvas de calibración
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Curva CAP para calibración de Escala Maestra
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Ejercicio 17: de calibración de Escala Maestra usando curva CAP en Excel
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Ejercicio 18: de curvas de calibración en Matlab
Módulo 9: PD en Low Default Portfolio
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Estimación de PD sin correlaciones (D.Tasche 2005)
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Estimación de PD con correlaciones (D.Tashe 2005)
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Calibración de LDP usando Curvas CAP
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Estimación Bayesiana de PD para LDP (D. Tasche 2012)
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Correlación de defaults
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Correlación de defaults y multiperiodo
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Neutral Bayesian y Conservative Bayesian
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Ejercicio 19: Integral en SAS para estimar PD de LDP correlación
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Ejercicio 20: Calibración curva CAP Escala Maestra en Excel
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Ejercicio 21: PD Bayesiana en R
Módulo 10: Matrices de Transición y PD
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Propiedades de las matrices de transición
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Multi-year transition matrix
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Tiempo discreto
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Tiempo continuo
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Matriz Generatriz
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Exponencial de una matriz
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Método de duración
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Método Cohort
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Gestión del error
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Ejercicio 22: Matriz de transición usando enfoque cohort en Excel
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Ejercicio 23: Matriz de transición usando enfoque de duración en SAS
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Ejercicio 24: Calibración de matriz generatriz
LOSS GIVEN DEFAULT LGD
Módulo 11: LGD en carteras Retail y empresas
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Definición del default
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Expected Loss y Unexpected Loss en la LGD
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LGD in Default
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Defaulted Weighted Average LGD o Exposure-weighted average LGD
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LGD para performing y no performing exposures
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Tratamiento de los colaterales en el IRB
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Enfoque Workout
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Técnicas para determinar la tasa de descuento
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Tratamiento de las recuperaciones, gastos y costes de recuperación
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Ciclos de Default
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Gastos de recuperación
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Downturn LGD en carteras de consumo
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Downturn LGD en hipotecas
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LGD en consumo
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LGD en Hipotecas
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LGD en empresas
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LGD para carteras con reposición
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Ejercicio 25: Estimación y análisis de LGD y Exp. Weighted Ave. LGD
Módulo 12: Modelos Econométricos de la LGD
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Ventajas e inconvenientes de los Modelos Predictivos de LGD
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Modelos paramétricos, no paramétricos y transformation regressions
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Tipología de Modelos Multivariantes de LGD
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Regresión lineal y transformación Beta
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Regresión Lineal y transformación Logit
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Regresión Lineal y trasnsformación Box Cox
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Regresión Logística y Líneal
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Regresión Lógistica y no Líneal
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Censored Regression
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Generalized Additived Model
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Redes Neuronales
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Regresión Beta
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Inflated beta regression
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Fractional Response Regression
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Ejercicio 26:Regresión Logística y lineal LGD en SAS
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Ejercicio 27:Redes Neuronales LGD
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Ejercicio 28:Generalized Additived Model LGD en R
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Ejercicio 29:Beta Regression Model LGD en R y SAS
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Ejercicio 30:Censored Regression Model LGD en R
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Ejercicio 31: Inflated Beta Regression en SAS
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Ejercicio 32: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.
Módulo 13: LGD en Low Default Portfolios
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Tratamiento de la LGD en carteras Low Default portfolio (LDP)
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Problemática en carteras (LDP)
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Enfoque Market LGD
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Árboles de decisión expertos para modelizar el recovery
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Enfoque Líneal y con opciones:
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Definición: LGD, RR y CRR
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Tratamiento de colaterales
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Enfoque lineal para estimar LGD
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Enfoque con Opciones Black-Sholes para estimar LGD
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Enfoque Implied Market LGD
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Defaultable Bond
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LGD Implícita en CDS Spread
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Caso estudio 1: Enfoque econométrico en carteras LDP
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Ejercicio 33: Calibración y optimización de LGD Implícita en VBA
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Ejercicio 34: Estimación LGD usando enfoque lineal y Black-Sholes en Excel
EXPOSURE AT DEFAULT (EAD)
Módulo 14: Modelización avanzada EAD para IRB
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Directivas para la estimación del CCF
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Directivas para la estimación del CCF Downturn
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Horizonte temporal
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Transformaciones para modelizar el CCF
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Enfoques para estimar el CCF
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Enfoque Fixed Horizon
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Enfoque Cohort
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Enfoque Variable time horizon
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Modelos Econométricos
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Regresión líneal
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Regresión Hiperbólica
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Regresión Logística
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Regresión
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Modelo de intensidad para medir el retiro de líneas de crédito
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Ejercicio 35: Modelo de regresión OLS en CCF en Excel
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Ejercicio 36: Modelo de regresión logística del CCF en SAS
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Ejercicio 37: Comparativo del performance de los modelos de EAD
VALIDACIÓN IRB
Módulo 15: Validación IRB Avanzado
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Principales Issues en la validación
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Como validar modelos cuantitativos
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Lecciones aprendidas en la crisis financiera sobre validación
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Gobernanza Interna
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Departamento de validación interna
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Validation Framework
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Validación de Modelos IRB
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Validación Cualitativa
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Model Design
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Data Quality
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Use Test
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Validación Cuantitativa
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Backtesting
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Poder Discriminante
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Pruebas de Estabilidad
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Módulo 16: Poder Discriminante y Pruebas de Estabilidad
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Análisis del Poder Discriminante
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Kolmogorov-Smirnov
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Curva ROC
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Curva CAP
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Gini Index
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Distancia de Kullback-Leibler
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Pietra Index
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Entropía condicional
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Valor de Información
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Técnica de Bootstrapping
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Jackknifing
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Indice de estabilidad
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Ejercicios 38:Estimación de: KS, CIER, ROC y Gini del Modelo en R y SAS
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Ejercicio 39: Bootstrapping, Jackknifing e intervalos de confianza en SAS
Módulo 17: Backtesting PD
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Validación de la PD
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Backtesting PD
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Validación de Calibracion de PD
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Hosmer Lameshow test
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Normal test
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Binomial Test
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Spiegelhalter test
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Redelmeier Test
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Traffic Light Approach
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Análisis Semafórico y Cuadro de mando de la PD
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PD Stability Test
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Forecasting PD vs PD Real en el tiempo
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Validación con simulación de Monte Carlo
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Ejercicio 40: Backtesting de PD en Excel
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Ejercicio 41: Forecasting PD y PD real en Excel
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Ejercicio 42: Validación usando Simulación de Monte Carlo
Módulo 18: Backtesting LGD
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Backtesting LGD
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Ratio de precisión
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Indicador absoluto de precisión
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Intervalos de Confianza
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Análisis de transición
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Análisis de RR usando Triángulos
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Backtesting Avanzado de LGD con enfoque vintage
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Backtesting para modelos econométricos:
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Calibración test
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T test
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Wilcoxon signed rank test
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Precision Test
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F Test
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Ansari-Bradley Test
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Ejercicio 43: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión
Módulo 19: Backtesting EAD
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Performance EAD
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R cuadrada
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Coeficiente de Pearson
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Spearman correlation
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Validación usando ROC, KS y Gini
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Ejercicio 44: Comparativo del performance de los modelos de EAD