Módulo 35: Gestión Avanzada de ALM y crisis financieras Fallos

 

de la gestión de activos y pasivos en la crisis del 20072009

Factores de fracaso en el ALM

Herramientas razonables para anticipar una nueva crisis

Caso Reales durante la crisis financiera del 2008

Metodologías para creación de Scenario Trees

Optimización: Programación dinámica

Optimización: Programación Estocástica

Teoría bayesiana de decisión

Stress Testing: Enfoque Subjetivo y de Frecuencia

Ejercicio 47: Creación de scenario tree en SAS

Ejercicio 48: Optimización de portfolio programación dinámica en SAS Ejercicio 49: Optimización de portfolio usando programación estocástica en Matlab

 

Módulo 36: ALM Stress Testing

 

Condiciones generales

Generación de escenarios

Modelización y asignación de probabilidades

Enfoque: VaR y Teoria de Valor Extremo

Enfoque Subjetivo de escenarios

Ejercicio 50: Ejercicio de Stress Testing usando teoría de valor extremo en Matlab y Excel

 

Módulo 37: Coberturas en la Gestión de Activos y Pasivos

 

Riesgo de Tipo de Interés en activos y pasivos

Protección frente a incrementos/decrementos del tipo de interés

Cobertura con Futuros

Forward Rate Agreements

Interest Rate Swaps

Micro y Macro Coberturas

Cobertura con Opciones

Interest Rate Caps

Floors

Collars

Reverse Collars

Coberturas en GAPs y NII

Riesgo Crédito

Cobertura con CDS

Ejercicio 51: Cobertura de activos usando IRS en Excel

Ejercicio 52: Cobertura NII en depósitos y préstamos usando Caps y Floors en Excel

Ejercicio 53: Cobertura de exposición de crédito con CDS en Excel

 

Módulo 38: Funds Transfer Pricing FTP

 

Evaluación de beneficios en préstamos y depósitos

Asset Risk Adjusted FTP

Metodologías estándar de FTP

Consideraciones del riesgo de crédito en activos

Impacto de Basilea III en el FTP

Ejercicio 54: Ejercicio de Precios de Transferencia y estimación de margen ordinario pool en Excel.

 

Módulo 39: Modelización de Préstamos en ALM

 

Modelización de pagos, defaults y prepagos

Embedded Options

Prestamos Restructurados

Modelización del riesgo de crédito

Ejercicio 55: Ejercicio de prepago en cartera hipotecaria.

 

 

Riesgo Crédito

 

 

Módulo 40: Diseño de modelos de Credit Scoring

 

 

Diseño y Construcción de Modelos de Credit Scoring

Análisis Univariante

Principios del análisis univariante y tratamiento de datos

Ejercicio 56: Análisis de la calidad del dato en SAS

Ejercicio 57: Muestreo estratificado en SAS

Ejercicio 58: Análisis de outliers en SAS

Ejercicio 59: Análisis univariante en percentiles en SAS

Ejercicio 60: Análisis univariante óptimo en Excel

Ejercicio 61: Estimación del KS, Gini, WOE e IV de cada variable en Excel

 

 

Módulo 41: Modelos multivariantes

 

Modelos Multivariantes y modelos de optimización

Ejercicio 62: Análisis de Correlaciones en SAS

Ejercicio 63: Análisis de Componentes principales en SAS

Ejercicio 64: Regresión Logit, método stepwise en SAS

Ejercicio 65: Regresión Piecewise en Excel y SAS

Ejercicio 66: Redes Neuronales: perceptrón en SPSS

Ejercicio 67: Modelo de Algoritmos Genéticos en Matlab

Ejercicio 68: Árboles de decisión CHAID en SAS

 

 

Módulo 42: Desarrollo de Scorecard y Sistemas de Decisión

 

 

Desarrollo y evaluación de scorecards

Sistemas de decisión

Ejercicio 69: Construcción de Tarjeta de Puntuación en Excel

Ejercicio 70: Alineación del Score en Excel

Ejercicio 71: Performance del Score en Excel

Ejercicio 72: Estimación del punto de corte en SAS

Ejercicio 73: Reject Inference en SAS

Ejercicio 74: Poder Discriminante del Modelo: ROC, GINI y KS en Excel Ejercicio 75: Pruebas de Estabilidad en Excel

Ejercicio 76: Matriz de confusión en Excel

Ejercicio 77: Estimación del Punto de corte en Excel

Ejercicio 78: Matrices duales con dos scores en Excel

 

 

Módulo 43: Score de Comportamiento y Recobro

 

Scoring de Comportamiento

Collection Scoring

Modelos Predictivos New

Regresión Logística

Regresión Acumulada Logística

Regresión Multinomial

Modelo de Supervivencia

Regresión Panel Data

Regresión VAR

Ejercicio 79: Score de comportamiento en SAS

Ejercicio 80: Score de Recobro en Excel

 

 

Módulo 44: Rating de Empresas

 

Modelos de Rating: Risk Calc Moody´s, zscore, S&P.

Análisis de Balances Financieros y Ratios Financieros.

Variables Cualitativas

Definición de Default

Horizonte Temporal

Factores cualitativos y cuantitativos en el Rating

Ejercicio 81: Análisis Univariante con Ratios Financieros en Excel

Ejercicio 82: Modelo Multivariante en SAS

Ejercicio 83: Prueba de Coherencia en Excel

Ejercicio 84: Construcción de Rating

Ejercicio 85: Factores cualitativos y Cuantitativos en Excel

Ejercicio 86: Estimación de Peso cualitativo y cuantitativo en Excel

Ejercicio 87: Modelo multinomial usando Rating Externo en SAS

 

 

Módulo 45: Validación y calidad de Modelos

 

Validación IRB de Basilea II

Poder Discriminante: estadísticos en Excel y SAS

Validación cruzada en SAS

Intervalos de confianza, volatilidad de Excel y SAS:

KS

Curva ROC

Gini Index

Distancia de KullbackLeibler

Pietra Index

Entropía condicional

Valor de Información

Tau de Kendall

Brier Score

Ejercicio 88: Bootstrapping en SAS

 

 

Módulo 46: Modelos de medición y forecast del Default

 

Modelos de medición del default 

 

Ejercicio 89: Roll Rates en Excel

Ejercicio 90: Series temporales multivariantes del impago en SAS

Ejercicio 91: Series temporales ARIMA de la PD en Matlab

Ejercicio 92: Modelos estructurales en SAS

Ejercicio 93: Procesos de Markov en SAS

Ejercicio 94: Modelos supervivencia en SAS

Ejercicio 95: Dual Times Dynamics en SAS

Ejercicio 96: Matrices de Transición en tiempo continúo en Matlab

Ejercicio 97: Modelo de Regresión de Poisson de la PD en SAS y Excel

 

 

Módulo 47: Modelos de Probabilidad de Default PD

 

Introducción a la Probabilidad de Default

Definición de Default

Defaults técnicos y filtros técnicos del default

Modelo de datos indispensable

Análisis Unifactorial

Análisis Multifactorial

Regresión de Poisson

Modelo de Supervivencia COX

Selección del Modelo

 

 

Módulo 48: Calibración de la PD

 

Introducción a la Calibración

Estimación Anchor Point

Mapping de Score a PD

Estructura temporal de la PD

PD Marginal

PD Forward

PD Acumulada

Técnicas de Mapeo de PD´s a las estructuras temporales

Low Default Portfolio (LDP) en carteras de empresa

Ejercicio 98: Anchor Point en Excel

Ejercicio 99: Calibración de la PD por edad de operación en SAS

Ejercicio 100: Calibración de la PD por cosecha o añada en SAS

Ejercicio 101: Estimación de la PD Point in Time en Excel

Ejercicio 102: Revisión de techo país, PD Mínima

 

 

Módulo 49: Ajuste al Ciclo Económico

 

Introducción de Ajuste al Ciclo Económico

Modelos de PD Trough The Cycle (PD TTC)

Consideraciones del Ajuste al ciclo enfoque “Variable escalar”

Ejercicio 103: Ajuste al ciclo para empresas en Excel y Solver.

Ejercicio 104: Estimación PD TTC Cointregración

Ejercicio 105: Regresión logística PD TTC

Ejercicio 106: Modelo de Supervivencia PD TTC

 

 

Módulo 50: Escala Maestra 

 

Definición de Escala Maestra en Excel

Importancia de la Granularidad

Técnicas de Mapping de PD a Escala Maestra

Ajuste por concentración

Ejercicio 107: Curva CAP y Escala Maestra

 

 

Módulo 51: Loss Given Default (LGD)

 

Definición y Tratamiento del Loss Given Default

Estimación de la tasa de cura y tasa de migración New

Two step approach

Single step approach

Modelos Predictivos de LGD

Recovery Score

Ejercicio 108: Estimación de la LGD Workout approach en Excel

Ejercicio 109: Ajuste de distribución beta en Excel

Ejercicio 110: Modelo Downturn LGD en Excel

Ejercicio 111: Score de LGD enfoque OLS, LAV y Logit en SAS

 

 

Módulo 52: Exposure At Default (EAD)

 

EAD en líneas de crédito y Tarjetas de Crédito

Metodologías recientes del 2011 para estimar el CCF

Modelos de CCF con escasa información

Regresión Hiperbólica para estimar EAD

 

 

Módulo 53: Validación cuantitativa: PD, LGD y EAD

 

Validación cuantitativa: PD, LGD y EAD

Validación de Calibración de PD

Backtesting PD en Excel

Hosmer Lameshow test

Normal test

Binomial Test

Spiegelhalter test

Traffic Light Approach

Analisis Semaforico y Cuadro de mando de la PD

Validacion de curvas de calibración de PD

Forecasting vs. Estimación proyectada de la PD

Backtesting de la LGD con curvas vintage

Backtesting LGD/CCF

Ratio de precisión

Indicador absoluto de precisión

Intervalos de Confianza

Análisis de transición

Análisis de RR usando Triángulos

Validación de Calibración de LGD

Ejercicio 112: Backtesting de LGD con MSE en Excel

Ejercicio 113: Backtesting Avanzado de LGD con enfoque vintage

Ejercicio 114: Validación de CCF con MSE en Excel

 

 

Módulo 54: Stress Testing de la PD y LGD

 

Stress Testing de los parámetros de riesgo: PD, LGD y EAD

Stress Test de la PD con modelo de factores:

Modelo logit factores macroeconómicos en SAS

Ejercicio 115: Series temporales AR(2) en SAS

Ejercicio 116: Simulación de Montecarlo en SAS

Ejercicio 117: Stress Test de la LGD/EAD factores macroeconómicos en SAS

Ejercicio 118: Modelización conjunta PD y LGD, modelo de factores en SAS Ejercicio 119: Stress Test conjunto de la PD y LGD en SAS

 

 

Módulo 55: Modelos de Capital Económico

 

Definición y Objetivo

Metodología

Correlación de Default

Correlación de activos

Pérdida Inesperada

Pérdida Inesperada Contributoria

Modelos de Capital Económico ASRF y Comerciales

Modelización de Dependecia usando copulas

Estimación de VaR y Expected Shortfall

 

 

Módulo 56: Ejercicios de capital económico

 

Ejercicio 120: Matriz de correlación de Default en SAS

Ejercicio 121: Correlación de default: carteras de consumo en SAS

Ejercicio 122: Correlación de activos con EMV y datos observables en SAS Ejercicio 123: Creditrisk + en SAS

Ejercicio 124: Creditmetrics en SAS

Ejercicio 125: Credit Portfolio Views en SAS, Excel y Matlab

Ejercicio 126: Modelo Unifactorial en Excel y Matlab

Ejercicio 127: Modelo Multifactorial en Excel

Ejercicio 128: Copulas gaussianas en Excel

Ejercicio 129: Tstudent en Excel en Excel

Ejercicio 130: Copulas y EVT en Matlab

 

 

Riesgo de Concentración

 

Módulo 57: Riesgo de Concentración

 

Modelo de Concentración Individual

Modelo básico

VaR

Expected Shortfall

Modelo ASRF más LGD Estocástica

Modelo de Concentración Sectorial

Modelo básico

Modelo Pykthins

Modelo Cespedes et Al

Modelo Düllmann

Ejercicio 131: Medición de riesgo de concentración individual en Excel Ejercicio 132: Medición de riesgo de concentración sectorial en SAS

 

 

Módulo 58: Pricing de Préstamos de Consumo

 

Introducción al Pricing

Impacto del acuerdo Basilea III en el Pricing

Estimación del RAROC

Modelo de Rentabilidad de Cliente

Costes operativos

Costes de Funding

Beneficio de Capital

Risk Adjusted Profit

Economic Profit

Pricing Dinamico ajustado al Rating

Ejercicio 133: Estimación del RAROC en Excel

Ejercicio 134: Calculadora de Pricing en Excel y SAS

 

 

Módulo 59: Stress Testing del Capital Económico

 

Metodología de Stress Testing de correlaciones

Stress testing en el capital Económico

Ejercicio 135: Stress Test en correlaciones de activos en SAS

Ejercicio 136: Stress test en capital económico

Ejercicio 137: Stress test en matrices de transición SAS

 

 

Riesgo Operacional

 

Módulo 60: Riesgo Operacional

 

Definición Riesgo Operacional

Riesgo Operacional en Basilea II

Método del Indicador Básico

Método Estándar

Métodos Avanzados

 

 

Módulo 61: Gestión de Riesgo Operacional

 

Uso de los KRIs

Risk Control SelfAssessments

Mitigación

Modelo AMA Scenario Based Approach

Modelo AMA Loss Distribution Approach

Datos Internos

Datos Externos

Construcción de Escenarios

Mitigación

Distribuciones de Severidad

Distribuciones de Frecuencia

Simulación de Montecarlo

Loss Distribution Approach

Cópula gaussiana y Tstudent

Teoría del Valor Extremo en riesgo operacional

Test Model: KS, Anderson Darling, Chi Square y Cramer Von Mises Estimación Bayesiana New

Validación de modelos de Riesgo Operacional

Agregación de pérdidas método recursivo Panjer

Fast Fourier Trasnformation

Ejercicio 138: Ajuste binomial negativa y Poisson de frecuencia

Ejercicio 139: Ajuste distribución lognormal, gamma, weibull, exponencial y GH: SAS y R

Ejercicio 140: EVT: Ajuste de Pareto generalizada, gráfico de Hill y excess mean graph en SAS.

Ejercicio 141: Estimación capital con simulación de Monte Carlo

Ejercicio 142: Estimación capital con Panjer y FFT en Matlab y SAS

 

 

Gestión Global de los riesgos Financieros

 

Módulo 62: Integración de Riesgos y Gestión del capital

 

Principios de Agregación de Riesgos

Diversificación intra e inter riesgos

Gestión de capital económico

Planificación de capital ICAAP

Stress Testing

RAROC y creación de valor

Ejercicio 143: Estimación de copulas gaussianas y tstudent en SAS y Excel del capital global

Ejercicio 144: Análisis y resultados del capital global

Ejercicio 145: Stress Testing Global

 

 

Reporting y Dirección de Riesgos Financieros

 

Módulo 63: Metodologías Avanzadas de Reporting

 

Definición de Business Analytics

Bussiness Analytics para la toma de decisiones

Business Analytics para el establecimiento de estrategias

Los indicadores clave de rendimiento (KPI)

Pérdidas y Ganancias

Flujo de caja y liquidez

Crecimiento

Indicadores de Riesgo (KRI)

KRI en riesgo de crédito relacionado con KRI

KRI en provisiones

KRI en Riesgo de Mercado

KRI en Riesgo Operacional

Forecasting de KRIs

Forecasting de KPIs

Gestión global de KPIs and KRIs

KRI en EBA

Cuadro de Mando Integral

Captura KPIs y Kris en los cuadros de mando

Estructura

El tiempo y la frecuencia de los datos

Elegir el plazo adecuado

Plazos en el consejo

Plazos en la alta dirección

Informes en Comités de alta dirección

Informes en Comités de Gestión de riesgos

Contenido de los datos

Estadística

Cifras brutas

Tendencias

Previsiones

Revisión de los tipos de cuadros de mando

Frecuencia

¿Con qué frecuencia los datos nos indican qué está pasando?

Severidad

Cuando un impacto es importante

Cuales Gráficos tienen impacto en la alta dirección

Tendencias

Distribuciones

Momentos básicos

Ajuste previsión y la línea de tendencia

La identificación de las fuentes de datos

La organización en la labor de recogida de información

Los datos estructurados en torno al consejo y alta dirección

Software especializado en Reporting para Banca

 

 

Módulo 64: Reporting supervisor bancario europeo

 

Nuevos COREP

Nuevos FINREP

KRI

Disclosure de riesgos financieros

Cuadros de Mando Integral en Riesgos

Estructuración de Reporting

Comunicación de pérdidas por riesgos financieros a la alta dirección

CASO ESTUDIO DE HARVARD: Errores en la gestión de los riesgos financieros