Programa de Especialización y Dirección en Riesgos Financieros

 

OBJETIVO

 

Mostrar al participante metodologías que permitan identificar, medir y gestionar los distintos riesgos financieros y operacionales a que están expuestas las entidades financieras. Durante el curso se muestran los requerimientos regulatorios de Basilea II, III y la regulación CRD IV en la UE.

 

El programa cuenta con 64 módulos sobre Basilea III, II, gestión de activos y pasivos y medición y gestión de riesgos de: contraparte, crédito, mercado, operacional, tipo de interés, liquidez y concentración. Los últimos módulos se abordan metodologías de reporting, así como el reporting requerido por el supervisor sobre COREP, FINREP, cuadros de mando integral y KRIs.

 

El programa dispone de 145 Ejercicios prácticos hechos en SAS, Excel con VBA, Matlab, SPSS y R. El programa ayudará al participante a mejorar la gestión de riesgos de su entidad y aplicará inmediatamente los modelos planteados. El curso prepara al participante a dirigir el departamento de riegos. A diferencia de otros programas de riesgos financieros en el mercado, en Fermac Risk te ofrecemos asesoría personalizada a cada uno de los Clientes.

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

Este programa esta dirigido a Directivos, Gerentes, Analistas, Reguladores y Consultores de riesgos financieros.

 

PRECIO DEL CURSO PRESENCIAL (40 Horas Lectivas de 5 días)

 

Precio: 4.900 €

 

 

El Precio incluye:

 

  • Almuerzo, café y material: CD con presentaciones en formato PDF y ejercicios de Excel y SAS.

 

 

AGENDA Programa de Especialización y Dirección en Riesgos Financieros



Basilea III, 2.5 y II Módulo 1: Basilea I, II y 2.5

 

Basilea I

Basilea II

 

PILAR I: Requisitos Mínimos de Capital

Riesgo Crédito

Enfoque Estándar

Enfoque IRB

Mitigación del riesgo de crédito

Tratamiento de las Titulizaciones 

Riesgo de Mercado

Enfoque estándar

Enfoque Avanzado

Riesgo Operacional

Enfoque Básico y Estándar

Enfoque AMA

 

PILAR II: Procesos de Supervisión

 

Cuatro principios del examen supervisor

Proceso ICAAP

Riesgo de concentración

Riesgo de tipo de interés

Riesgo de liquidez

Riesgo de negocio

Riesgo de tipo de interés

Stress Testing

 

PILAR III Principio de Divulgación

Divulgación Cualitativa

Titulizaciones

 

Basilea 2.5: Riesgo de Mercado

Módulo 2: Basilea III

 

¿Porque Basilea III?

Objetivos

Requerimientos de capital

Calendario de aplicación internacional

Gestión de la liquidez

Impacto de aplicación en entidades financieras españolas

Impacto de aplicación en entidades financieras Latinoamericanas

Estado de adopción de Basilea III

Reformas en los Pilares I, II y III

 

Módulo 3: Basilea III y Capital

 

Definición del Capital y Deducciones

Tratamiento productos híbridos, Core Capital, Tier 1 y Tier 2

Ratio de Apalancamiento

Buffer de conservación

Buffer Anticíclicos

Riesgo Sistémico

Bail In

Armonización con las NIIF

Reglas especiales para los bancos sistémicamente importantes

SIFIS

Directiva CRD IV en la UE

 

Módulo 4: Reservas anti cíclicas de capital 

 

Objetivos

La estimación de las reservas de capital

La intención general y cuáles son las propuestas actuales?

Las primeras señales de advertencia de un ciclo de auge y caída

Cálculo crédito/PIB guide

Reciprocidad Jurisdiccional

Interacción Pilar I y II

 

Módulo 5: Wide Stress Testing

 

Definición y alcance del Stress Test

Lecciones aprendidas tras la crisis

Metodología de Stress Test en la UE

Resultados de Stress Testing en la UE

Principales líneas de la prueba

Escenarios macroeconómicos adversos

Tratamiento en carteras de negociación 

Tratamiento del riesgo soberano

Aplicación de escenarios macroeconómicos en:

 

  • Activos y Pasivos

  • Capital

  • P&L

  • RWA

 

Ejercicio de capital 2012

Gestión de las pruebas de stress test

 

Riesgo de Contraparte

 

Módulo 6: Basilea III: Riesgo de Contraparte

 

Impacto del riesgo de contraparte en entidades financieras tras la crisis

Que es el riesgo de contraparte

Impacto en el CDS

Definiciones básicas: EE, EPE, PFE, CVA, WWR

Efecto del colateral en la Exposición

Estimación y Análisis de Exposición Positiva Esperada (EPE)

Métodos de Exposición Actual y Estándar

Modelos internos de riesgo de contraparte IMM

Capital por Cobertura de Riesgo de contraparte (CCR)

Requerimiento de capital por CVA

Ejercicio 1: Simulación de MtM de valores de IRS en Excel, Matlab y SAS Ejercicio 2: Cálculo de PFE de un forward en Matlab

Ejercicio 3: Estimación EE y EPE en Excel y Matlab

Ejercicio 4: Estimación CVA y WWR en Excel y Matlab

 

Riesgo de Mercado

 

Módulo 7: Riesgo de Mercado

 

Crisis Financiera

Políticas de gestión de riesgo mercado

Estructura Organizativa

Sistemas de medición

Backtesting

Análisis de escenarios

Stress Testing

Sistemas de control

Estructura de Límites

Fallos de los modelos durante la crisis 2008

 

 

Módulo 8: Basilea II, 2.5 y III

 

 

Basilea II

Modelo estándar

Modelo Interno

Basilea 2.5

Cambios en el Modelo estándar

Cambios en el Modelo Interno

Incremental risk capital charge (IRC)

Comprehensive Risk capital charge

Stressed VaR

Tratamiento de posiciones ilíquidas

Basilea III

Riesgo de Contraparte

Credit Valuation Adjustment

 

Módulo 9: Renta Fija: Bonos y Swaps

 

Tratamiento Renta Fija

Bonos y Swaps

Tipo de interés y tasa descuento

Duración, Duración modificada y convexidad

Present Value PV01

Bonos Convertibles

Ejercicio 5: Estimación de duración y convexidad

 

Módulo 10: Futuros, FRAs y riesgos lineales

 

Futuros

Forward Rate Agreements (FRAs)

Interest Rate SWaps (IRS)

Opciones sobre tipo de interés

Caplet/Caps

Floorlets

Swaptions

Collar

Putcall parity

Valoración con Libor Market Model Interest Rate Caps y Floors Estrategias de Coberturas con Futuros de tipo de interés Inmunización de Componentes Principales

Ejercicio 6: Valoración IRS en Excel

Ejercicio 7: Pricing de Swaption en Excel y VBA

Ejercicio 8: Inmunización de un portfolio usando componentes principales en SAS

 

Módulo 11: Estructura de tipo de interés

 

Libor Market Model Modelo

unifactorial. Especificación de derivas

Modelo multifactorial. Simulación implícita

Calibración: Rebonato

Implementación markoviana

Otros Modelos

CubicSpline

NelsonSiegel

OneFactor Diffusion Models

Merton's Model

Vasicek's Model

The CoxIngersollRoss Model

MultiFactor Diffussion Models

Calibration of Diffusion Models

HeathJarrowMorton Models

Ejercicio 9: Caso Real Banco de España Nelson Siegel ejercicio en SAS y Excel

Ejercicio 10: Estructura temporal de Splines cúbicos y basis splines en Excel Ejercicio 11: Calculadora de simulación CIR y Vasicek en Excel y VB Ejercicio 12: Multifactor HJM usando componentes principales en SAS y Excel

Ejercicio 13: Libor Market Model en Excel

 

 

Módulo 12: Opciones

 

Características Opciones

Call y Put Europea y Americana

Modelo de valoración BlackScholes

Modelo de valoración binomial

Modelo de Simulación Monte Carlo

Sensibilidades: Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho

Ejercicio 14: Valoración Black Scholes en Excel.

Ejercicio 15: Valoración binomial en Excel y VB

Ejercicio 16: Valoración binomial de opción americana en Matlab

Ejercicio 17: Valoración de opción por Simulación de Montecarlo en Matlab y Excel

Ejercicio 18: Valoración Black y Scholes y Griegas en Matlab

 

Módulo 13: Tratamiento de volatilidad

 

Forecasting de Volatilidades

GARCH

EWMA

Volatilidad Histórica

Volatilidad Implícita

Local Volatilty

Superficies de volatilidad

Smiles de volatilidad

Modelos de volatilidad estocastica

Trading Volatility

Variance Swaps

 

Ejercicio 19: Volatilidad implicita dinámica para cobertura en Excel

Ejercicio 20: Volatilidad Local e Implicita en Matlab, gráficos de superficie de volatilidad

Ejercicio 21: Modelización volatilidad GARCH y EMWA

 

 

Módulo 14: Opciones Exóticas

 

 

Opciones Asiáticas

Opciones Lookback

Opciones Barrera

Opciones Digitales/Binarias

Opciones MultiAsset/Rainbow

 

Ejercicio 22: Valorización de opción barrera y Lookback en Excel con VB Ejercicio 23: Valorización de opción asiática en Matlab

 

 

Módulo 15: Estructuras de Crédito

 

 

Credit Default Swaps

Valoración de JarrowTurnbull

Modelización de estructura temporal de PD

Credit Link Note 

First to Default Basket

Nth to Default Basket

Credit Spread Option

Digital Default Swap

 

Ejercicio 24: Valoración derivado de crédito en Excel

Ejercicio 25: Valoración CDS en Matlab

 

 

Módulo 16: VaR Paramétrico

 

 

Normal VaR

Expected Shortfall

Distribución tstudent

Distribución Lognormal

Ejercicio 26: estimación VaR Lognormal y TStudent en Excel

Ejercicio 27: Expected Shortfall en Excel

 

 

Módulo 17: VaR paramétrico con Teoría del Valor Extremo

 

 

Distribuciones de valor extremo EVT

Gumbel

Frechet

Weibull

Estimación del umbral

Distribuciones generalizadas de Pareto

Exponencial

Pareto

Beta

Selección del Modelo

Generación de valores aleatorios EVT

Gráfico de Hill y Mean Excess

Estimación EVT bajo enfoque Bayesiano

Inconvenientes de la EVT

Ejercicio 28: Estimación de Gráficos: Mean Excess, QQ y Hill plot

Ejercicio 29: Estimación de parámetros por máxima verosimilitud de GDP Ejercicio 30: Estimación VaR por EVT

 

 

Módulo 18 y 19: Simulación Histórica y Monte Carlo

 

 

VaR Simulación Histórica

Ajuste a la volatilidad

VaR Simulación de Monte Carlo

Simulación con un factor de riesgo

Simulación con múltiples factores de riesgo

Métodos de Reducción de varianza

Distribución Multivariante Normal

Distribución Multivariante TStudent

VaR Monte Carlo basado en copula gaussiana

VaR Monte Carlo basado en copula tstudent

Ejercicio 31: Estimación del VaR: usando Simulación de Monte Carlo y Simulación Histórica con Matlab y Visual Basic.

Ejercicio 32: Backtesting de Simulación Histórica

Ejercicio 33: VaR usando copula gaussiana y tStudent en SAS

 

 

Módulo 20: Simulación Estocástica

 

 

Procesos Estocásticos

Simulación con componentes principales

Simulación de Escenarios

VaR por riesgo de tipo de interés con componentes principales

Ejercicio 34: Estimación del VaR de tipo de interés con componentes

principales.

 

Módulo 21: VaR en portfolios de Opciones

 

Delta Normal VaR

Delta Gamma VaR

Simulación de Monte Carlo

Ejercicio 35: Estimación del VaR de opciones con simulación de Monte Carlo

 

 

Módulo 22: Portfolio Mapping

 

 

Factores de riesgo

Portfolios internacionales sensibles al tipo de cambio

Posiciones en Acciones

Posiciones más complejas

Portfolios sensibles al tipo de interés

Cash Flow mapping

Ejercicio 36: Cash Flow mapping y estimación de VaR de un portfolio de bonos

 

 

Módulo 23: Modelización avanzada de riesgo de Mercado

 

 

Simulación de Monte Carlo con regresión lineal

Simulación de Monte Carlo General

Enfoque Bayesiano VaR portfolio lineal

Enfoque Bayesiano VaR portfolio No lineal

Liquidity VaR

Incremental Risk Charge (IRC)

Comprehensive Risk Measure (CRM)

Ejercicio 37: Simulación histórica con ajuste de volatilidad y bootstrapping Ejercicio 38 y 39: Simulación de Monte Carlo con factores de regresión en Excel y Matlab

Ejercicio 40: Incremental Risk Charge en Excel

 

 

Módulo 24: Revisión del TRADING BOOK en Basilea III

 

 

Lecciones aprendidas tras la crisis

Debilidades en la gestión del riesgo mercado

Incorporación del riesgo de liquidez de mercado

Expected Shortfall en vez de VaR

Prociclicidad

Horizontes de Liquidez

Capital addons para saltos en las primas de liquidez

Stressed Expected Shortfall

Descomposición de factores de riesgo (IRB Basilea II)

 

Gestión de Activos y Pasivos: Riesgo de Tipo de Interés y Liquidez

 

Módulo 25: Introducción ALM

 

 

Funciones básicas en ALM

Riesgos Financieros

Riesgo de tipo de interés

Riesgo de Liquidez

Desarrollos recientes en ALM tras la crisis

 

 

Módulo 26: Medición del Riesgo de tipo de interés

 

 

Gap analysis: Estático y dinámico

Earnings at risk

Modelización avanzada con Duraciones

Valor Económico

Modelización con VaR

Ejercicio 41: Gap dinámico y Estimación del Valor Económico en Excel Ejercicio 42: Estimación de VaR por riesgo de tipo de interés en Excel

 

 

Módulo 27: Gestión del riesgo de tipo de interes

 

 

Estrategias de Portfolio

Cash Flow Matching

Inmunización

Matching duraciones

Uso de derivados para gestionar el riesgo de tipo de interés

FRAS, IRS, IROptions

Ejercicio 43: Cash Flow Matching e Inmunización en Excel

 

 

Módulo 28: Funding liquidity risk

 

Definición y causas del riesgo de liquidez de fondos

 

Módulo 29: Market liquidity risk

 

Definición y causas del riesgo de liquidez de mercados

 

Módulo 30: Gestión de Liquidez y aspectos Regulatorios Basilea III

 

Ratios de Liquidez

ALM tras la crisis financiera

Aspectos Regulatorios Basilea III

Liquidity Coverage Ratio

Net Stable Funding Ratio

Planes de contingencia

Planes de activos y pasivos para gestionar crisis financieras

Ejercicio 44: Estimación del LCR y NSFR en un estado financiero en Excel

 

 

Módulo 31: Aspectos cuantitativos en la gestión de liquidez

 

 

Liquidity at risk como determinante de los buffers

Definiendo y cuantificando los buffers

Políticas de liquidez en los bancos

 

 

dulo 32: Metricas del Riesgo de Liquidez

 

 

Métricas para la gestión del riesgo de liquidez

Ratios de liquidez

Liquidity gap analysis

Expected and unexpected loss en presencia de ilquidez

Gestión de la liquidez

Ejercicio 45: Estimación Liquidity gap análisis en Excel

 

 

Módulo 33: Planes de contingencia de fondos para gestionar el riesgo de liquidez

 

 

Diseño de planes

Estrategias para implementación de planes

Pasos para desarrollar un plan de de contingencia de fondos

 

 

Módulo 34: Medición del Market Liquidity Risk

 

 

Definiciones

Usando liquidity adjusted VaR para gestionar el riesgo

Limitations of standard VaR measures to assess liquidity

Risk capital e iliquidez

El efecto del VAR en ciclos de iliquidez

Liquidez y volatilidad

Ejercicio 46: Estimación Liquidity Adjusted VaR en Excel

 

Módulo 35: Gestión Avanzada de ALM y crisis financieras Fallos

 

de la gestión de activos y pasivos en la crisis del 20072009

Factores de fracaso en el ALM

Herramientas razonables para anticipar una nueva crisis

Caso Reales durante la crisis financiera del 2008

Metodologías para creación de Scenario Trees

Optimización: Programación dinámica

Optimización: Programación Estocástica

Teoría bayesiana de decisión

Stress Testing: Enfoque Subjetivo y de Frecuencia

Ejercicio 47: Creación de scenario tree en SAS

Ejercicio 48: Optimización de portfolio programación dinámica en SAS Ejercicio 49: Optimización de portfolio usando programación estocástica en Matlab

 

Módulo 36: ALM Stress Testing

 

Condiciones generales

Generación de escenarios

Modelización y asignación de probabilidades

Enfoque: VaR y Teoria de Valor Extremo

Enfoque Subjetivo de escenarios

Ejercicio 50: Ejercicio de Stress Testing usando teoría de valor extremo en Matlab y Excel

 

Módulo 37: Coberturas en la Gestión de Activos y Pasivos

 

Riesgo de Tipo de Interés en activos y pasivos

Protección frente a incrementos/decrementos del tipo de interés

Cobertura con Futuros

Forward Rate Agreements

Interest Rate Swaps

Micro y Macro Coberturas

Cobertura con Opciones

Interest Rate Caps

Floors

Collars

Reverse Collars

Coberturas en GAPs y NII

Riesgo Crédito

Cobertura con CDS

Ejercicio 51: Cobertura de activos usando IRS en Excel

Ejercicio 52: Cobertura NII en depósitos y préstamos usando Caps y Floors en Excel

Ejercicio 53: Cobertura de exposición de crédito con CDS en Excel

 

Módulo 38: Funds Transfer Pricing FTP

 

Evaluación de beneficios en préstamos y depósitos

Asset Risk Adjusted FTP

Metodologías estándar de FTP

Consideraciones del riesgo de crédito en activos

Impacto de Basilea III en el FTP

Ejercicio 54: Ejercicio de Precios de Transferencia y estimación de margen ordinario pool en Excel.

 

Módulo 39: Modelización de Préstamos en ALM

 

Modelización de pagos, defaults y prepagos

Embedded Options

Prestamos Restructurados

Modelización del riesgo de crédito

Ejercicio 55: Ejercicio de prepago en cartera hipotecaria.

 

 

Riesgo Crédito

 

 

Módulo 40: Diseño de modelos de Credit Scoring

 

 

Diseño y Construcción de Modelos de Credit Scoring

Análisis Univariante

Principios del análisis univariante y tratamiento de datos

Ejercicio 56: Análisis de la calidad del dato en SAS

Ejercicio 57: Muestreo estratificado en SAS

Ejercicio 58: Análisis de outliers en SAS

Ejercicio 59: Análisis univariante en percentiles en SAS

Ejercicio 60: Análisis univariante óptimo en Excel

Ejercicio 61: Estimación del KS, Gini, WOE e IV de cada variable en Excel

 

 

Módulo 41: Modelos multivariantes

 

Modelos Multivariantes y modelos de optimización

Ejercicio 62: Análisis de Correlaciones en SAS

Ejercicio 63: Análisis de Componentes principales en SAS

Ejercicio 64: Regresión Logit, método stepwise en SAS

Ejercicio 65: Regresión Piecewise en Excel y SAS

Ejercicio 66: Redes Neuronales: perceptrón en SPSS

Ejercicio 67: Modelo de Algoritmos Genéticos en Matlab

Ejercicio 68: Árboles de decisión CHAID en SAS

 

 

Módulo 42: Desarrollo de Scorecard y Sistemas de Decisión

 

 

Desarrollo y evaluación de scorecards

Sistemas de decisión

Ejercicio 69: Construcción de Tarjeta de Puntuación en Excel

Ejercicio 70: Alineación del Score en Excel

Ejercicio 71: Performance del Score en Excel

Ejercicio 72: Estimación del punto de corte en SAS

Ejercicio 73: Reject Inference en SAS

Ejercicio 74: Poder Discriminante del Modelo: ROC, GINI y KS en Excel Ejercicio 75: Pruebas de Estabilidad en Excel

Ejercicio 76: Matriz de confusión en Excel

Ejercicio 77: Estimación del Punto de corte en Excel

Ejercicio 78: Matrices duales con dos scores en Excel

 

 

Módulo 43: Score de Comportamiento y Recobro

 

Scoring de Comportamiento

Collection Scoring

Modelos Predictivos New

Regresión Logística

Regresión Acumulada Logística

Regresión Multinomial

Modelo de Supervivencia

Regresión Panel Data

Regresión VAR

Ejercicio 79: Score de comportamiento en SAS

Ejercicio 80: Score de Recobro en Excel

 

 

Módulo 44: Rating de Empresas

 

Modelos de Rating: Risk Calc Moody´s, zscore, S&P.

Análisis de Balances Financieros y Ratios Financieros.

Variables Cualitativas

Definición de Default

Horizonte Temporal

Factores cualitativos y cuantitativos en el Rating

Ejercicio 81: Análisis Univariante con Ratios Financieros en Excel

Ejercicio 82: Modelo Multivariante en SAS

Ejercicio 83: Prueba de Coherencia en Excel

Ejercicio 84: Construcción de Rating

Ejercicio 85: Factores cualitativos y Cuantitativos en Excel

Ejercicio 86: Estimación de Peso cualitativo y cuantitativo en Excel

Ejercicio 87: Modelo multinomial usando Rating Externo en SAS

 

 

Módulo 45: Validación y calidad de Modelos

 

Validación IRB de Basilea II

Poder Discriminante: estadísticos en Excel y SAS

Validación cruzada en SAS

Intervalos de confianza, volatilidad de Excel y SAS:

KS

Curva ROC

Gini Index

Distancia de KullbackLeibler

Pietra Index

Entropía condicional

Valor de Información

Tau de Kendall

Brier Score

Ejercicio 88: Bootstrapping en SAS

 

 

Módulo 46: Modelos de medición y forecast del Default

 

Modelos de medición del default 

 

Ejercicio 89: Roll Rates en Excel

Ejercicio 90: Series temporales multivariantes del impago en SAS

Ejercicio 91: Series temporales ARIMA de la PD en Matlab

Ejercicio 92: Modelos estructurales en SAS

Ejercicio 93: Procesos de Markov en SAS

Ejercicio 94: Modelos supervivencia en SAS

Ejercicio 95: Dual Times Dynamics en SAS

Ejercicio 96: Matrices de Transición en tiempo continúo en Matlab

Ejercicio 97: Modelo de Regresión de Poisson de la PD en SAS y Excel

 

 

Módulo 47: Modelos de Probabilidad de Default PD

 

Introducción a la Probabilidad de Default

Definición de Default

Defaults técnicos y filtros técnicos del default

Modelo de datos indispensable

Análisis Unifactorial

Análisis Multifactorial

Regresión de Poisson

Modelo de Supervivencia COX

Selección del Modelo

 

 

Módulo 48: Calibración de la PD

 

Introducción a la Calibración

Estimación Anchor Point

Mapping de Score a PD

Estructura temporal de la PD

PD Marginal

PD Forward

PD Acumulada

Técnicas de Mapeo de PD´s a las estructuras temporales

Low Default Portfolio (LDP) en carteras de empresa

Ejercicio 98: Anchor Point en Excel

Ejercicio 99: Calibración de la PD por edad de operación en SAS

Ejercicio 100: Calibración de la PD por cosecha o añada en SAS

Ejercicio 101: Estimación de la PD Point in Time en Excel

Ejercicio 102: Revisión de techo país, PD Mínima

 

 

Módulo 49: Ajuste al Ciclo Económico

 

Introducción de Ajuste al Ciclo Económico

Modelos de PD Trough The Cycle (PD TTC)

Consideraciones del Ajuste al ciclo enfoque “Variable escalar”

Ejercicio 103: Ajuste al ciclo para empresas en Excel y Solver.

Ejercicio 104: Estimación PD TTC Cointregración

Ejercicio 105: Regresión logística PD TTC

Ejercicio 106: Modelo de Supervivencia PD TTC

 

 

Módulo 50: Escala Maestra 

 

Definición de Escala Maestra en Excel

Importancia de la Granularidad

Técnicas de Mapping de PD a Escala Maestra

Ajuste por concentración

Ejercicio 107: Curva CAP y Escala Maestra

 

 

Módulo 51: Loss Given Default (LGD)

 

Definición y Tratamiento del Loss Given Default

Estimación de la tasa de cura y tasa de migración New

Two step approach

Single step approach

Modelos Predictivos de LGD

Recovery Score

Ejercicio 108: Estimación de la LGD Workout approach en Excel

Ejercicio 109: Ajuste de distribución beta en Excel

Ejercicio 110: Modelo Downturn LGD en Excel

Ejercicio 111: Score de LGD enfoque OLS, LAV y Logit en SAS

 

 

Módulo 52: Exposure At Default (EAD)

 

EAD en líneas de crédito y Tarjetas de Crédito

Metodologías recientes del 2011 para estimar el CCF

Modelos de CCF con escasa información

Regresión Hiperbólica para estimar EAD

 

 

Módulo 53: Validación cuantitativa: PD, LGD y EAD

 

Validación cuantitativa: PD, LGD y EAD

Validación de Calibración de PD

Backtesting PD en Excel

Hosmer Lameshow test

Normal test

Binomial Test

Spiegelhalter test

Traffic Light Approach

Analisis Semaforico y Cuadro de mando de la PD

Validacion de curvas de calibración de PD

Forecasting vs. Estimación proyectada de la PD

Backtesting de la LGD con curvas vintage

Backtesting LGD/CCF

Ratio de precisión

Indicador absoluto de precisión

Intervalos de Confianza

Análisis de transición

Análisis de RR usando Triángulos

Validación de Calibración de LGD

Ejercicio 112: Backtesting de LGD con MSE en Excel

Ejercicio 113: Backtesting Avanzado de LGD con enfoque vintage

Ejercicio 114: Validación de CCF con MSE en Excel

 

 

Módulo 54: Stress Testing de la PD y LGD

 

Stress Testing de los parámetros de riesgo: PD, LGD y EAD

Stress Test de la PD con modelo de factores:

Modelo logit factores macroeconómicos en SAS

Ejercicio 115: Series temporales AR(2) en SAS

Ejercicio 116: Simulación de Montecarlo en SAS

Ejercicio 117: Stress Test de la LGD/EAD factores macroeconómicos en SAS

Ejercicio 118: Modelización conjunta PD y LGD, modelo de factores en SAS Ejercicio 119: Stress Test conjunto de la PD y LGD en SAS

 

 

Módulo 55: Modelos de Capital Económico

 

Definición y Objetivo

Metodología

Correlación de Default

Correlación de activos

Pérdida Inesperada

Pérdida Inesperada Contributoria

Modelos de Capital Económico ASRF y Comerciales

Modelización de Dependecia usando copulas

Estimación de VaR y Expected Shortfall

 

 

Módulo 56: Ejercicios de capital económico

 

Ejercicio 120: Matriz de correlación de Default en SAS

Ejercicio 121: Correlación de default: carteras de consumo en SAS

Ejercicio 122: Correlación de activos con EMV y datos observables en SAS Ejercicio 123: Creditrisk + en SAS

Ejercicio 124: Creditmetrics en SAS

Ejercicio 125: Credit Portfolio Views en SAS, Excel y Matlab

Ejercicio 126: Modelo Unifactorial en Excel y Matlab

Ejercicio 127: Modelo Multifactorial en Excel

Ejercicio 128: Copulas gaussianas en Excel

Ejercicio 129: Tstudent en Excel en Excel

Ejercicio 130: Copulas y EVT en Matlab

 

 

Riesgo de Concentración

 

Módulo 57: Riesgo de Concentración

 

Modelo de Concentración Individual

Modelo básico

VaR

Expected Shortfall

Modelo ASRF más LGD Estocástica

Modelo de Concentración Sectorial

Modelo básico

Modelo Pykthins

Modelo Cespedes et Al

Modelo Düllmann

Ejercicio 131: Medición de riesgo de concentración individual en Excel Ejercicio 132: Medición de riesgo de concentración sectorial en SAS

 

 

Módulo 58: Pricing de Préstamos de Consumo

 

Introducción al Pricing

Impacto del acuerdo Basilea III en el Pricing

Estimación del RAROC

Modelo de Rentabilidad de Cliente

Costes operativos

Costes de Funding

Beneficio de Capital

Risk Adjusted Profit

Economic Profit

Pricing Dinamico ajustado al Rating

Ejercicio 133: Estimación del RAROC en Excel

Ejercicio 134: Calculadora de Pricing en Excel y SAS

 

 

Módulo 59: Stress Testing del Capital Económico

 

Metodología de Stress Testing de correlaciones

Stress testing en el capital Económico

Ejercicio 135: Stress Test en correlaciones de activos en SAS

Ejercicio 136: Stress test en capital económico

Ejercicio 137: Stress test en matrices de transición SAS

 

 

Riesgo Operacional

 

Módulo 60: Riesgo Operacional

 

Definición Riesgo Operacional

Riesgo Operacional en Basilea II

Método del Indicador Básico

Método Estándar

Métodos Avanzados

 

 

Módulo 61: Gestión de Riesgo Operacional

 

Uso de los KRIs

Risk Control SelfAssessments

Mitigación

Modelo AMA Scenario Based Approach

Modelo AMA Loss Distribution Approach

Datos Internos

Datos Externos

Construcción de Escenarios

Mitigación

Distribuciones de Severidad

Distribuciones de Frecuencia

Simulación de Montecarlo

Loss Distribution Approach

Cópula gaussiana y Tstudent

Teoría del Valor Extremo en riesgo operacional

Test Model: KS, Anderson Darling, Chi Square y Cramer Von Mises Estimación Bayesiana New

Validación de modelos de Riesgo Operacional

Agregación de pérdidas método recursivo Panjer

Fast Fourier Trasnformation

Ejercicio 138: Ajuste binomial negativa y Poisson de frecuencia

Ejercicio 139: Ajuste distribución lognormal, gamma, weibull, exponencial y GH: SAS y R

Ejercicio 140: EVT: Ajuste de Pareto generalizada, gráfico de Hill y excess mean graph en SAS.

Ejercicio 141: Estimación capital con simulación de Monte Carlo

Ejercicio 142: Estimación capital con Panjer y FFT en Matlab y SAS

 

 

Gestión Global de los riesgos Financieros

 

Módulo 62: Integración de Riesgos y Gestión del capital

 

Principios de Agregación de Riesgos

Diversificación intra e inter riesgos

Gestión de capital económico

Planificación de capital ICAAP

Stress Testing

RAROC y creación de valor

Ejercicio 143: Estimación de copulas gaussianas y tstudent en SAS y Excel del capital global

Ejercicio 144: Análisis y resultados del capital global

Ejercicio 145: Stress Testing Global

 

 

Reporting y Dirección de Riesgos Financieros

 

Módulo 63: Metodologías Avanzadas de Reporting

 

Definición de Business Analytics

Bussiness Analytics para la toma de decisiones

Business Analytics para el establecimiento de estrategias

Los indicadores clave de rendimiento (KPI)

Pérdidas y Ganancias

Flujo de caja y liquidez

Crecimiento

Indicadores de Riesgo (KRI)

KRI en riesgo de crédito relacionado con KRI

KRI en provisiones

KRI en Riesgo de Mercado

KRI en Riesgo Operacional

Forecasting de KRIs

Forecasting de KPIs

Gestión global de KPIs and KRIs

KRI en EBA

Cuadro de Mando Integral

Captura KPIs y Kris en los cuadros de mando

Estructura

El tiempo y la frecuencia de los datos

Elegir el plazo adecuado

Plazos en el consejo

Plazos en la alta dirección

Informes en Comités de alta dirección

Informes en Comités de Gestión de riesgos

Contenido de los datos

Estadística

Cifras brutas

Tendencias

Previsiones

Revisión de los tipos de cuadros de mando

Frecuencia

¿Con qué frecuencia los datos nos indican qué está pasando?

Severidad

Cuando un impacto es importante

Cuales Gráficos tienen impacto en la alta dirección

Tendencias

Distribuciones

Momentos básicos

Ajuste previsión y la línea de tendencia

La identificación de las fuentes de datos

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