IRB avanzado: Gestión e Implementación de nuevas directivas 

 

OBJETIVO

 

Los objetivos del curso son los siguientes:

 

  • Explicar las recientes directivas de la UE sobre el enfoque avanzado IRB. Se analiza el impacto y coste-beneficio, de las directivas, en las entidades financieras. 

  • Enseñar metodologías, de vanguardia, para calibrar la PD en carteras retail y carteras Low default portfolio.

  • Ofrecer un número muy importante de diferentes modelos econométricos para estimar la PD, LGD y EAD.

  • Exponer los modelos de LGD en carteras Low Default Portfolio e hipotecarias.

  • Se abordan temas de validación del enfoque IRB incluyendo los nuevos cambios regulatorios, explicandolos, a través de casos de estudio y metodologías alternativas de validación.

  • Exponer técnicas de validación para modelos econométricos.

  • Modelizar el stress testing de la PD y LGD en carteras retail asì como las matrices de transición.

  • Mostrar las buenas prácticas para implementar y gestionar el enfoque IRB Avanzado en las entidades financieras.

  • Orientar sobre las recientes metodologías para construir herramientas de credit scoring y credit rating.

 

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

Este programa esta dirigido a responsables, analistas y consultores de riesgos. Para la mejor comprensión de los temas es recomendable que el participante tenga conocimientos de estadística. El curso contiene ejercicios en SAS, R  y Excel.

 

PRECIO DEL CURSO LIVE ONLINE (30 Horas Lectivas)

 

Precio: 3.900 €

 

El Precio incluye: Presentaciones en formato PDF y ejercicios de Excel, SAS y R.

 

Horarios:

 

  • Santiago de Chile, Sao Paulo: Lunes a Viernes: 18:00 a 21:00 Hrs.

  • Madrid, Barcelona: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.

  • México, D.F., Lima, Quito, Bogotá, San José: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.

 

 

AGENDA IRB avanzado: Gestión e Implementación de nuevas directivas

 



 

Módulo 1: Enfoque IRB avanzado

 

-Entorno Actual

-Gobernanza

-Unidad de Riesgo Crédito 

-Unidad de Auditoria

-Breve descripción del Reglamento de requerimientos prudenciales de la UE 575/2013 

-Enfoque IRB Básico y Avanzado

-Tipología de exposiciones

-Tratamiento de las exposiciones

-Tratamiento de colaterales y garantías

-Capital Requirement Regulation (CRR)

-Cálculo de las exposiciones ponderadas por riesgo de crédito

-Requisitos Cuantitativos

-Requisitos Cualitativos

-Gestión de los modelos

-Introducción a la Validación de modelos

-Lecciones aprendidas en la implementación IRB

-Modelos IRB en el entorno actual

-Análisis de informes COREP de la UE

-Stress Testing en el enfoque IRB

-Infraestructua Tecnológica

-Caso de Estudio: Implementación de IRB en Banco Europeo

 

NUEVOS REQUERIMIENTOS EN LOS MODELOS IRB

 

Módulo 2: Nueva regulación del enfoque IRB avanzado

 

  • Evaluación del enfoque IRB por EBA

  • Principales problemas en la entrega de los informes

  • Armonización de la directiva

  • Nuevos requerimientos IRB

  • Implementation plan and permanent partial use

    • Permisos en caso del roll-out plan

    • Outsourcing

    • Roll-out plan

  • Gobernanza interna y validación

    • Independencia de la función de validación

    • Frequencia de la validación

    • Auditoría Interna

  • Use test y experience test

    • Use test

    • Experience test

  • Asignación de exposiciones a grados y pools

  • Definición del default y la pérdida

  • Diseño, detalles operativos y la documentación de los sistemas de rating

    • Mapa de los sistemas de calificación

    • El juicio humano

  • La cuantificación del riesgo

    • Data

    • Margen de conservadurismo

    • Long run average para PD

    • Default weighted average de LGD

    • Tratamiento de múltiples incumplimientos

    • LGD in-default

    • Gestión de colaterales

    • Elegibilidad de garantes y garantías

  • Asignación de las exposiciones a clases de exposición

    • Exposiciones Retail 

    • secuenciación

  • Stress tests empleado en la evaluación de la suficiencia de capital

    • Integración del stress testing  con el riesgo y el capital

    • Procesos de gestión

  • Cálculo del requerimiento de los  fondos propios

    • Effective maturity (M)

    • Estimación del IRB shortfall

  • Mantenimineto de los datos

    • Calidad del dato

    • Infraestructura IT 

  • Requerimiento para exposiciones tipo equity bajo el enfoque de modelos internos

    • Modelos internos para exposiciones tipo equity

    • Observaciones no superpuestas

  • Gestión de cambios en los sistemas de rating

  • Análisis Coste-Beneficio de la nueva directiva

  • Impacto de las nuevas metodologías IRB

 

 

HERRAMIENTAS DE CREDIT SCORING

 

Módulo 3: Credit Scoring cartera Minorista

 

-Diseño y Construcción de Modelos de Credit Scoring

-Análisis Univariante -Principios del análisis univariante y tratamiento de datos

-Ejercicio 1:Análisis de la calidad del dato en SAS 

-Ejercicio 2: Muestreo estratificado en SAS

-Ejercicio 3: Análisis de outliers en SAS

-Ejercicio 4: Análisis univariante en percentiles en SAS

-Ejercicio 5: Análisis univariante óptimo variable continua en Excel

-Ejercicio 6: Estimación del KS, Gini e IV de cada variable en Excel

-Ejercicio 7: Optimización de variables categóricas en SAS

-Ejercicio 8: Análisis Univariante con árboles de decisión en SPSS

-Ejercicio 9: Análisis del Weight of Evidence en Excel

 

Módulo 4: Modelos multivariantes

 

-Modelos Multivariantes y modelos de optimización

-Ejercicio 10: Análisis de Correlaciones en SAS

-Ejercicio 11: Análisis de Componentes principales en SAS

-Ejercicio 12: Regresión Logit, método stepwise en SAS

-Ejercicio 13: Prueba Multicolinealidad en regresión logística en SAS

-Ejercicio 14: Regresión Piecewise en Excel y SAS

-Ejercicio 15: Redes Neuronales: perceptron en SAS

-Ejercicio 16: Árboles de decisión CHAID en SAS

 

Módulo 5: Scorecard y Sistemas de Decisión

 

-Desarrollo y evaluación de scorecards

-Sistemas de decisión

-Optimización del CUT-OFF usando curvas ROC

-Ejercicio 17: Construcción de Tarjeta de Puntuación en Excel

-Ejercicio 18: Estimación ÓPTIMA CUT-OFF en Excel

-Ejercicio 19: Fuzzy Augmentation Reject Inference en SAS

-Ejercicio 20:Poder Discriminante del Modelo: ROC, GINI y KS en Excel

-Ejercicio 21:Pruebas de Estabilidad en Excel

-Ejercicio 22:Matriz de confusión en Excel

-Ejercicio 23:Matrices duales con dos scores en Excel

 

Módulo 6: Score de Comportamiento y Recobro cartera minorista

 

-Scoring de Comportamiento

-Collection Scoring

-Modelos Predictivos

-Regresión Acumulada Logística

-Regresión Multinomial

-Modelo de Supervivencia

-Regresión Panel Data

-Redes Bayesianas

-Redes Neuronales

-Modelos con variables macroeconómicas

-Ejercicio 24:Análisis Univariante de Score Comportamiento

-Ejercicio 25:Modelo Multivariante Score de Comportamiento en SPSS

-Ejercicio 26: Score de Comportamiento Regresión Panel Data

-Ejercicio 27: Score de comportamiento Regresión Cox

-Ejercicio 28: Redes Bayesianas en R

-Ejercicio 29: Score de Recobro en Excel y SAS

 

HERRAMIENTAS DE CREDIT RATING

 

Módulo 7: Rating SME

 

-Análisis de Modelos de Rating: Risk Calc Moody´s, z-score, S&P.

-Análisis de Balances Financieros y Ratios Financieros.

-Variables Cualitativas

-Definición de Default

-Horizonte Temporal

-Factores cualitativos y cuantitativos en el Rating

-Ejercicio 30: Análisis Univariante con Ratios Financieros en Excel

-Ejercicio 31: Modelo Multivariante en SAS

-Ejercicio 32: Construcción de Rating de Empresas

 

Módulo 8: Rating Corporate

 

-Factores cualitativos y cuantitativos en el Rating Corporate

-Análisis del Rating Externo

-Metodología de jerarquía experta

-Tratamiento Análisis Univariante tipo "U-Shape"

-Factores Financieros y Cualitativos

-Integración de enfoque estadístico y componentes expertos

-Rating Replica

-Ejercicio 33: Rating Corporate Multinomial en SAS

 

Módulo 9: Rating Soberano

 

-Riesgo Soberano

-Riesgo de transferencia

-Modelización Rating País

-Modelo de Rating Soberano países emergentes

-Modelo de Rating Soberano países desarrollados

-Análisis Univariante

-Shadow AR

-Modelo Multivariante Avanzado para Rating Soberano

-Ejercicio 34: Rating Soberano en SAS

 

Módulo 10: Rating Financiación Especializada

 

-Rating Project Finance: Fases y Stand Alone

-Principales variables financieras y cualitativas del proyecto

-Variables en Basilea II

-Rating Object Finance

-Rating en LBO

-Rating en embarcaciones y aerolíneas

-Rating en operadores de telecomunicaciones

-Tratamiento de Matrices y Filiales

-Ejercicio 35: Rating Project Finance en Excel

 

 

PROBABILIDAD DE DEFAULT (PD)

 

Módulo 11: Introducción (PD) 

 

-Introducción a la Probabilidad de Default

-PD en Basilea II y III

-Definición de Default

-Triggers del Default

-Proceso efectivo y robusto para detectar al default

-Long run average for PD

-Defaults técnicos y filtros técnicos del default

-Modelo de datos indispensable

-Análisis Unifactorial

-Análisis Multifactorial

-Selección del Modelo

-PD Histórica

 

Módulo 12: Modelos Econométricos de la PD 

 

-PD Regresión Logística

-PD Regresión COX

-PD Log-log Complementary

-PD Regresión Data Panel

-Ejercicio 36:Regresión Cox en R y SAS

-Ejercicio 37:Regresión Log-Log Complementary en SAS

 

 

Módulo 13: Calibración de la PD 

 

-Introducción a la Calibración

-Estimación Anchor Point

-Mapping de Score a PD

-Estructura temporal de la PD

-PD Marginal

-PD Forward

-PD Acumulada

-Técnicas de Mapeo de PD´s a estructura temporal

-Añadas o cosechas de PD

-Anchor Point en Excel

-Ejercicio 38: Calibración de la PD por edad de operación en SAS

-Ejercicio 39: Calibración de PD con regresión COX en SAS

-Ejercicio 40: Calibración de PD con log-log complementary en SAS

-Ejercicio 41: Calibración de PD con modelo logístico en SAS

-Ejercicio 42: Calibración de la PD por cosecha o añada en SAS

-Ejercicio 43: Estimación de la PD Point in Time en Excel

-Ejercicio 44: Revisión de techo país, PD Mínima

 

Módulo 14: Calibración Avanzada de la PD 

 

-Calibración Scaled PD

-Calibración Scaled Likelihood ratio

-Suavizamiento de las curvas de PD

-Quasi moment matching

-Ejercicio 45: Calibración de la PD usando Quasi moment matching

-Ejercicio 46: Calibración de PD usando most prudent estimation

-Ejercicio 47: Backtesting 

 

Módulo 15: Ajuste al Ciclo Económico de la PD

 

-Introducción de Ajuste al Ciclo Económico

-Directivas sobre el ciclo económico en la PD

-Modelos de PD Trough The Cycle (PD TTC)

-Consideraciones del Ajuste al ciclo enfoque “Variable escalar”

-Ejercicio 48: Ajuste al ciclo para empresas en Excel y Solver.

-Ejercicio 49: Estimación PD TTC Cointregración

-Ejercicio 50: Regresión logística PD TTC en SAS

-Ejercicio 51: Modelo de Supervivencia PD TTC en SAS

 

Módulo 16: Escala Maestra de la PD

 

-Definición de Escala Maestra en Excel

-Importancia de la Granularidad

-Técnicas de Mapping de PD a Escala Maestra

  • Tasas de default histórico

  • Quantiles

  • Acercamiento a la media

  • Técnicas de Mapeo de PD´s a las estructuras temporales

-Ajuste por concentración

-Teoría de Credibilidad para validación de Escala Maestra

-Ajuste de curvas de calibración

-Curva CAP para calibración de Escala Maestra

-Ejercicio 52: de calibración de Escala Maestra usando curva CAP en Excel

-Ejercicio 53: de curvas de calibración en Matlab

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Módulo 17: PD en Low Default Portfolio 

 

-Estimación de PD sin correlaciones (D.Tasche 2005)

-Estimación de PD con correlaciones (D.Tashe 2005)

-Calibración de LDP usando Curvas CAP

-Estimación Bayesiana de PD para LDP (D. Tasche 2012)

-Correlación de defaults

-Correlación de defaults y multiperiodo

- Neutral Bayesian y Conservative Bayesian

- Ejercicio 54: Integral en SAS para estimar PD de LDP correlación

- Ejercicio 55: Calibración curva CAP Escala Maestra en Excel

Ejercicio 56: PD Bayesiana en R

 

Módulo 18: Matrices de Transición y PD

 

 

-Propiedades de las matrices de transición

-Multi-year transition matrix

-Tiempo discreto

-Tiempo continuo

-Matriz Generatriz

-Exponencial de una matriz

-Método de duración 

-Método Cohort

-Gestión del error

-Ejercicio 57: Ejercicio análisis y error de Matriz de transición usando enfoque cohort en SAS

 

Módulo 19 : Modelos Estructurales para estimar PD

 

 

-Modelo de Merton

-Probabilidad de Default física

-Modelo Black-Scholes-Merton

-Modelo Black-Cox

-Modelo Vasicek-Kealhofer

-CDS Implied EDF

-CDS Spreads

-Fair Value Spread

-Ejercicio 58: Ejercicio CDS Spread y PD en Excel

 

Módulo 20: Modelos de Forma Reducida para estimar la PD

 

-Modelos de forma reducida

-Jarrow-Turnbull Model

-Duffie y Singleton Model

-Probabilidades neutrales de default

-Conversión de intensidades de default en PDs discretas

-Ajuste de modelos de forma reducida a BBDD históricas

-Construcción de curvas de probabilidad de default

-Jump to default

-Ejercicio 59: Construcción de curvas de probabilidad de default y hazard rate en Excel y SAS

 

LOSS GIVEN DEFAULT LGD

 

Módulo 21: LGD en carteras Retail y empresas

 

-Definición del default

-Expected Loss y Unexpected Loss en la LGD

-LGD in Default

-Defaulted Weighted Average LGD o Exposure-weighted average LGD

-LGD para performing y no performing exposures

-Tratamiento de los colaterales en el IRB

-Enfoque Workout

-Técnicas para determinar la tasa de descuento

-Tratamiento de las recuperaciones, gastos y costes de recuperación

-Ciclos de Default

-Gastos de recuperación

-Downturn LGD en carteras de consumo

-Downturn LGD en hipotecas

-LGD en consumo

-LGD  en Hipotecas

-LGD en empresas

-LGD para carteras con reposición

-Ejercicios 60:Estimación y análisis de LGD y Exp. Weighted Ave. LGD

 

Módulo 22: Modelos Econométricos de la LGD

 

-Ventajas e inconvenientes de los Modelos Predictivos de LGD

-Modelos paramétricos, no parámetricos y transformation regressions

-Tipología de Modelos Multivariantes de LGD

-Regresión Lineal y transformación Beta

-Regresión Lineal y transformación Logit

-Regresión Lineal y trasnsformación Box Cox

-Regresión Logística y Lineal

-Regresión Lógistica y no Lineal

-Censored Regression

-Generalized Additived Model

-Redes Neuronales

-Regresión Beta

-Inflated beta regression

-Fractional Response Regression

-Ejercicio 61:Regresión Logística y lineal LGD en SAS

-Ejercicio 62:Redes Neuronales LGD

-Ejercicio 63:Generalized Additived Model LGD en R

-Ejercicio 64:Beta Regression Model LGD en R y SAS

-Ejercicio 65:Censored Regression Model LGD en R

-Ejercicio 66: Inflated Beta Regression en SAS

-Ejercicio 67: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.

 

Módulo 23: LGD en Low Default Portfolios

 

-Tratamiento de la LGD en carteras Low Default portfolio (LDP)

-Problematica en carteras (LDP)

-Enfoque Market LGD

-Árboles de decisión expertos para modelizar el recovery

-Enfoque Lineal y con opciones:

-Definición: LGD, RR y CRR

-Tratamiento de colaterales

-Enfoque lineal para estimar LGD

-Enfoque con Opciones Black-Sholes para estimar LGD

-Enfoque Implied Market LGD

-Defaultable Bond

-LGD Implícita en CDS Spread

-Caso estudio 1: Enfoque econométrico en carteras LDP 

-Ejercicio 68: Calibración y optimización de LGD Implícita en VBA

-Ejercicio 69: Estimación LGD usando enfoque lineal y Black-Sholes en Excel

 

EXPOSURE AT DEFAULT (EAD)

 

Módulo 24: Modelización avanzada EAD para IRB

 

-Directivas para la estimación del CCF

-Directivas para la estimación del CCF Downturn 

-Horizonte temporal

-Transformaciones para modelizar el CCF

-Enfoques para estimar el CCF

-Enfoque Fixed Horizon

-Enfoque Cohort

-Enfoque Variable time horizon

-Modelos Econométricos

-Regresión lineal

-Regresión Hiperbólica

-Regresión Logística

-Regresión

-Modelo de intensidad para medir el retiro de líneas de crédito

Ejercicio: Modelo de regresión OLS en CCF en Excel

Ejercicio: Modelo de regresión logística del CCF en SAS

-Ejercicio 70: Comparativo del performance de los modelos de EAD

 

 

VALIDACIÓN

 

Módulo 25: Validación IRB Avanzado

 

-Principales Issues en la validación

-Como validar modelos cuantitativos

-Lecciones aprendidas en la crisis financiera sobre validación

-Gobernanza Interna

-Departamento de validación interna

-Validation Framework

-Validación de Modelos IRB

-Validación Cualitativa

-Model Design

-Data Quality

-Use Test

-Validación Cuantitativa

-Backtesting

-Poder Discriminante

-Pruebas de Estabilidad

 

Módulo 26: Poder Discriminante y Pruebas de Estabilidad

 

-Análisis del Poder Discriminante

-Kolmogorov-Smirnov

-Curva ROC

-Curva CAP

-Gini Index

-Distancia de Kullback-Leibler

-Pietra Index

-Entropía condicional

-Valor de Información

-Técnica de Bootstrapping

-Jackknifing

-Indice de estabilidad

-Ejercicios 71:Estimación de: KS, CIER, ROC y Gini del Modelo en R y SAS

-Ejercicio 72: Bootstrapping, Jackknifing e intervalos de confianza en SAS

 

Módulo 27: Backtesting PD

 

-Validación de la PD

-Backtesting PD

-Validación de Calibracion de PD

-Hosmer Lameshow test

-Normal test

-Binomial Test

-Spiegelhalter test

-Redelmeier Test

-Traffic Light Approach

-Análisis Semafórico y Cuadro de mando de la PD

-PD Stability Test

-Forecasting PD vs PD Real en el tiempo

-Validación con simulación de Monte Carlo

-Ejercicio 73: Backtesting de PD en Excel

-Ejercicio 74: Forecasting PD y PD real en Excel

-Ejercicio 75 : Validación usando Simulación de Monte Carlo

 

Módulo 28: Backtesting LGD

 

-Backtesting LGD

-Ratio de precisión

-Indicador absoluto de precisión

-Intervalos de Confianza

-Análisis de transición

-Análisis de RR usando Triángulos

-Backtesting Avanzado de LGD con enfoque vintage

-Backtesting para modelos econométricos:

-Calibración test

-T test

-Wilcoxon signed rank test

-Precision Test

-F Test

-Ansari-Bradley Test

-Ejercicio 76: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.

 

Módulo 29: Backtesting EAD

 

-Performance EAD

-R cuadrada

-Coeficiente de Pearson

-Spearman correlation

-Validación usando ROC, KS y Gini

-Ejercicio 77: Comparativo del performance de los modelos de EAD

 

 

Módulo 30: Validación alternativa 

 

-Alternativas de validación PD

-Modelo de variable latente para estimación de la PD

-Distribución del error term

-Aplicación de redes aleatorias para Nº de Defaults

-Escenarios Sinteticos

-Escenarios Históricos

-Ejercicio 78: Validación de PD usando modelo latente

Caso de Estudio 2: Validación de migración y PD

 

 

Módulo 31: Validación de Modelos Econométricos

 

-Revisión de supuestos de los modelos econométricos

-Revisión de los coeficientes y errores estándar de los modelos

-Medidas de la confiabilidad del modelo

-Gestión de los errores

-No normalidad

-Heterocedasticidad

-Outliers

-Autocorrelación

-Uso de la Correlación para detectar colinealidad bivariante

-Detección de colinealidad multivariante en regresión lineal

-Detección de colinealidad multivariante en regresión logística

-Ejercicio 79:Medición de colinealidad multivariante de modelo de regresión logística y líneal 

 

STRESS TESTING

 

Módulo 32: Stress Testing Riesgo Crédito I

 

-Directivas sobre el stress testing IRB

-Stress Testing sobre la suficiencia de capital

-Dependencia entre PD y LGD

-Escenarios Macroeconómicos de Estrés

  • Experto

  • Estadístico

  • Regulatorio

-Enfoques de tress Testing de la PD

  • Credit Porfolio View

  • Mutiyear Approach

  • Reverse Stress Testing

  • Rescaling

  • Matrices de transición

-Distribución de la LGD Downturn: Enfoque Mixtura de distribuciones

-Ejercicio 80: Stress Testing PD en Excel y SAS modelo multifactorial Credit Portfolio Views

-Ejercicio 81: Stress Testing PD en SAS enfoque Multiyear Approach

-Ejercicio 82: Stress test de PD con Matrices de Transición

-Ejercicio 83: Stress test de PD enfoque Reverse Stress Testing

-Ejercicio 84: Distribución de LGD Downturn: Enfoque Mixtura de distribuciones