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Credit Scoring, Validación, Capital y Stress Testing Nivel 3
OBJETIVO
Curso intensivo de metodologías avanzadas de Credit Scoring, estimación de PD, LGD, EAD, Capital y Stress Testing, cubre los siguientes objetivos:
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Abordar la construcción de modelos avanzados de Credit Rating y Credit Scoring en carteras Minoristas, empresas, Soberanos, y Financiación Especializada. Se han incorporado temas recientes sobre low default portfolio bajo enfoque bayesiano, metodologías de stress testing y matrices de transición.
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Exponer técnicas de validación de los modelos econométricos.
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Explicar modelos recientes y de vanguardia para calcular la PD, LGD y EAD en carteras retail y en empresas.
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Mostrar brevemente las buenas prácticas para implementar y gestionar el enfoque IRB Avanzado en las entidades financieras.
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Orientar sobre las recientes metodologías para construir herramientas de credit scoring y establecer el punto de corte.
¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?
Este programa esta dirigido a responsables, analistas y consultores de riesgos. Para la mejor comprensión de los temas es recomendable que el participante tenga conocimientos de estadística. El curso contiene ejercicios en SAS, R y Excel.
PRECIO DEL CURSO LIVE ONLINE (27 Horas Lectivas )
Precio: 2.900 €
El Precio incluye: Presentaciones en formato PDF y ejercicios de Excel, SAS y R.
Horarios:
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Santiago de Chile, Sao Paulo: Lunes a Viernes: 18:00 a 21:00 Hrs.
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Madrid, Barcelona: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.
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México, D.F., Lima, Quito, Bogotá, San José: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.
AGENDA Credit Scoring, Validación, Capital y Stress Testing Nivel 3
HERRAMIENTAS DE CREDIT SCORING
Módulo 1: Credit Scoring cartera Minorista
-Diseño y Construcción de Modelos de Credit Scoring
-Análisis Univariante
-Principios del análisis univariante y tratamiento de datos
-Ejercicio 1:Análisis de la calidad del dato en SAS
-Ejercicio 2: Muestreo estratificado en SAS
-Ejercicio 3: Análisis de outliers en SAS
-Ejercicio 4: Análisis univariante en percentiles en SAS
-Ejercicio 5: Análisis univariante óptimo variable continua en Excel
-Ejercicio 6: Estimación del KS, Gini e IV de cada variable en Excel
-Ejercicio 7: Optimización de variables categóricas en SAS
-Ejercicio 8: Análisis Univariante con árboles de decisión en SPSS
-Ejercicio 9: Análisis del Weight of Evidence en Excel
Módulo 2: Modelos multivariantes
-Modelos Multivariantes y modelos de optimización
-Ejercicio 10: Análisis de Correlaciones en SAS
-Ejercicio 11: Análisis de Componentes principales en SAS
-Ejercicio 12: Regresión Logit, método stepwise en SAS
-Ejercicio 13: Prueba Multicolinealidad en regresión logística en SAS
-Ejercicio 14: Regresión Piecewise en Excel y SAS
-Ejercicio 15: Redes Neuronales: perceptron en SAS
-Ejercicio 16: Árboles de decisión CHAID en SAS
Módulo 3: Scorecard y Sistemas de Decisión
-Desarrollo y evaluación de scorecards
-Sistemas de decisión
-Optimización del CUT-OFF usando curvas ROC
-Ejercicio 17: Construcción de Tarjeta de Puntuación en Excel
-Ejercicio 18: Estimación ÓPTIMA CUT-OFF en Excel
-Ejercicio 19: Fuzzy Augmentation Reject Inference en SAS
-Ejercicio 20:Poder Discriminante del Modelo: ROC, GINI y KS en Excel
-Ejercicio 21:Pruebas de Estabilidad en Excel
-Ejercicio 22:Matriz de confusión en Excel
-Ejercicio 23:Matrices duales con dos scores en Excel
Módulo 4: Rating PYMES y Corporates
-Análisis de Modelos de Rating: Risk Calc Moody´s, z-score, S&P.
-Análisis de Balances Financieros y Ratios Financieros.
-Variables Cualitativas
-Definición de Default
-Horizonte Temporal
-Factores cualitativos y cuantitativos en el Rating
-Integración de enfoque estadistico y componentes expertos
-Rating Replica
-Shadow Rating
-Ejercicio 24: Análisis Univariante con Ratios Financieros en Excel
-Ejercicio 25: Modelo Multivariante en SAS
-Ejercicio 26: Construcción de Rating de Empresas
Módulo 5: Rating Soberano
-Riesgo Soberano
-Riesgo de transferencia
-Modelización Rating País
-Modelo de Rating Soberano países emergentes
-Modelo de Rating Soberano países desarrollados
-Análisis Univariante
-Shadow AR
-Modelo Multivariante Avanzado para Rating Soberano
-Ejercicio 27: Rating Soberano en SAS
Módulo 6: Rating Financiación Especializada
-Rating Project Finance: Fases y Stand Alone
-Principales variables financieras y cualitativas del proyecto
-Variables en Basilea II
-Rating Object Finance
-Rating en LBO
-Rating en embarcaciones y aerolíneas
-Rating en operadores de telecomunicaciones
-Tratamiento de Matrices y Filiales
-Ejercicio 28: Rating Project Finance en Excel
PROBABILIDAD DE DEFAULT (PD)
Módulo 7: Introducción (PD)
-Introducción a la Probabilidad de Default
-PD en Basilea II y III
-Definición de Default
-Triggers del Default
-Proceso efectivo y robusto para detectar al default
-Long run average for PD
-Defaults técnicos y filtros técnicos del default
-Modelo de datos indispensable
-Análisis Unifactorial
-Análisis Multifactorial
-Selección del Modelo
-PD Histórica
Módulo 8: Modelos Econométricos de la PD
-PD Regresión Logística
-PD Regresión COX
-PD Log-log Complementary
-PD Regresión Data Panel
-Ejercicio 29:Regresión Cox en R y SAS
-Ejercicio 30:Regresión Log-Log Complementary en SAS
Módulo 9: Calibración de la PD
-Introducción a la Calibración
-Estimación Anchor Point
-Mapping de Score a PD
-Estructura temporal de la PD
-PD Marginal
-PD Forward
-PD Acumulada
-Técnicas de Mapeo de PD´s a estructura temporal
-Añadas o cosechas de PD
-Anchor Point en Excel
-Ejercicio 31: Calibración de la PD por edad de operación en SAS
-Ejercicio 32: Calibración de PD con regresión COX en SAS
-Ejercicio 33: Calibración de PD con log-log complementary en SAS
-Ejercicio 34: Calibración de PD con modelo logístico en SAS
-Ejercicio 35: Calibración de la PD por cosecha o añada en SAS
-Ejercicio 36: Estimación de la PD Point in Time en Excel
-Ejercicio 37: Revisión de techo país, PD Mínima
Módulo 10: Ajuste al Ciclo Económico de la PD
-Introducción de Ajuste al Ciclo Económico
-Directivas sobre el ciclo económico en la PD
-Modelos de PD Trough The Cycle (PD TTC)
-Consideraciones del Ajuste al ciclo enfoque “Variable escalar”
-Ejercicio 38: Ajuste al ciclo para empresas en Excel y Solver.
-Ejercicio 39: Estimación PD TTC Cointregración
-Ejercicio 40: Regresión logística PD TTC en SAS
-Ejercicio 41: Modelo de Supervivencia PD TTC en SAS
Módulo 11: Matrices de Transición y PD
-Propiedades de las matrices de transición
-Multi-year transition matrix
-Tiempo discreto
-Tiempo continuo
-Matriz Generatriz
-Exponencial de una matriz
-Método de duración
-Método Cohort
-Gestión del error
-Ejercicio 42: Ejercicio análisis y error de Matriz de transición usando enfoque cohort en SAS
Módulo 12: Low Default Portfolio
-Estimación de PD sin correlaciones (D.Tasche 2005)
-Estimación de PD con correlaciones (D.Tashe 2005)
-Calibración de LDP usando Curvas CAP
-Técnicas de Mapping de PD a Escala Maestra
-Estimación Bayesiana de PD para LDP (D. Tasche 2012)
-Correlación de defaults
-Correlación de defaults y multiperiodo
- Neutral Bayesian y Conservative Bayesian
-Ejercicio 43: Integral en SAS para estimar PD de LDP correlación
-Ejercicio 44: Calibración curva CAP Escala Maestra en Excel
-Ejercicio 45: PD Bayesiana en R
LOSS GIVEN DEFAULT LGD
Módulo 14: LGD en carteras Retail y empresas
-Definición del default
-Expected Loss y Unexpected Loss en la LGD
-LGD in Default
-Defaulted Weighted Average LGD o Exposure-weighted average LGD
-LGD para performing y no performing exposures
-Tratamiento de los colaterales en el IRB
-Enfoque Workout
-Técnicas para determinar la tasa de descuento
-Tratamiento de las recuperaciones, gastos y costes de recuperación
-Ciclos de Default
-Gastos de recuperación
-Downturn LGD en carteras de consumo
-Downturn LGD en hipotecas
-LGD en consumo
-LGD en Hipotecas
-LGD en empresas
-LGD para carteras con reposición
-Ejercicios 46:Estimación y análisis de LGD y Exp. Weighted Ave. LGD
Módulo 15: Modelos Econométricos de la LGD
-Ventajas e inconvenientes de los Modelos Predictivos de LGD
-Modelos paramétricos, no parámetricos y transformation regressions
-Tipología de Modelos Multivariantes de LGD
-Regresión Lineal y transformación Beta
-Regresión Lineal y transformación Logit
-Regresión Lineal y trasnsformación Box Cox
-Regresión Logística y Lineal
-Regresión Lógistica y no Lineal
-Censored Regression
-Generalized Additived Model
-Redes Neuronales
-Regresión Beta
-Inflated beta regression
-Fractional Response Regression
-Ejercicio 47:Regresión Logística y lineal LGD en SAS
-Ejercicio 48:Redes Neuronales LGD
-Ejercicio 49:Generalized Additived Model LGD en R
-Ejercicio 50:Beta Regression Model LGD en R y SAS
-Ejercicio 51:Censored Regression Model LGD en R
-Ejercicio 52: Inflated Beta Regression en SAS
-Ejercicio 53: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.
EXPOSURE AT DEFAULT (EAD)
Módulo 16: Modelización avanzada EAD para IRB
-Directivas para la estimación del CCF
-Directivas para la estimación del CCF Downturn
-Horizonte temporal
-Transformaciones para modelizar el CCF
-Enfoques para estimar el CCF
-Enfoque Fixed Horizon
-Enfoque Cohort
-Enfoque Variable time horizon
-Modelos Econométricos
-Regresión lineal
-Regresión Hiperbólica
-Regresión Logística
-Regresión
-Modelo de intensidad para medir el retiro de líneas de crédito
Ejercicio: Modelo de regresión OLS en CCF en Excel
Ejercicio: Modelo de regresión logística del CCF en SAS
-Ejercicio 54: Comparativo del performance de los modelos de EAD
VALIDACIÓN
Módulo 17: Validación IRB Avanzado
-Principales Issues en la validación
-Como validar modelos cuantitativos
-Lecciones aprendidas en la crisis financiera sobre validación
-Gobernanza Interna
-Departamento de validación interna
-Validation Framework
-Validación de Modelos IRB
-Validación Cualitativa
-Model Design
-Data Quality
-Use Test
-Validación Cuantitativa
-Backtesting
-Poder Discriminante
-Pruebas de Estabilidad
Módulo 18: Poder Discriminante y Pruebas de Estabilidad
-Análisis del Poder Discriminante
-Kolmogorov-Smirnov
-Curva ROC
-Curva CAP
-Gini Index
-Distancia de Kullback-Leibler
-Pietra Index
-Entropía condicional
-Valor de Información
-Técnica de Bootstrapping
-Jackknifing
-Indice de estabilidad
-Ejercicios 55:Estimación de: KS, CIER, ROC y Gini del Modelo en R y SAS
-Ejercicio 56: Bootstrapping, Jackknifing e intervalos de confianza en SAS
Módulo 19: Backtesting PD
-Validación de la PD
-Backtesting PD
-Validación de Calibracion de PD
-Hosmer Lameshow test
-Normal test
-Binomial Test
-Spiegelhalter test
-Redelmeier Test
-Traffic Light Approach
-Análisis Semafórico y Cuadro de mando de la PD
-PD Stability Test
-Forecasting PD vs PD Real en el tiempo
-Validación con simulación de Monte Carlo
-Ejercicio 57: Backtesting de PD en Excel
-Ejercicio 58: Forecasting PD y PD real en Excel
-Ejercicio 59 : Validación usando Simulación de Monte Carlo
Módulo 17: Backtesting LGD
-Backtesting LGD
-Ratio de precisión
-Indicador absoluto de precisión
-Intervalos de Confianza
-Análisis de transición
-Análisis de RR usando Triángulos
-Backtesting Avanzado de LGD con enfoque vintage
-Backtesting para modelos econométricos:
-Calibración test
-T test
-Wilcoxon signed rank test
-Precision Test
-F Test
-Ansari-Bradley Test
-Ejercicio 60: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.
Módulo 20: Backtesting EAD
-Performance EAD
-R cuadrada
-Coeficiente de Pearson
-Spearman correlation
-Validación usando ROC, KS y Gini
-Ejercicio 61: Comparativo del performance de los modelos de EAD
Módulo 21: Validación de Modelos Econométricos
-Revisión de supuestos de los modelos econométricos
-Revisión de los coeficientes y errores estándar de los modelos
-Medidas de la confiabilidad del modelo
-Gestión de los errores
-No normalidad
-Heterocedasticidad
-Outliers
-Autocorrelación
-Uso de la Correlación para detectar colinealidad bivariante
-Detección de colinealidad multivariante en regresión lineal
-Detección de colinealidad multivariante en regresión logística
-Ejercicio 62:Medición de colinealidad multivariante de modelo de regresión logística y líneal
Módulo 22: Modelos de Capital Económico
-Metodologías de Capital Económico
-Correlación de Default
-Correlación de activos
-Pérdida Inesperada
-Pérdida Inesperada Contributoria
-Modelos de Capital Económico ASRF y Comerciales
-Modelización de Dependencia usando copulas
-Gestión del capital económico
-Modelo de Capital Económico en tarjetas de crédito
-Modelo Avanzado de Capital Económico en hipotecario
-Modelo de Capital Económico en riesgo de contraparte
-Modelo de Capital Económico en Empresas PYMES y Corporate
-Allocating Capital Económico
-Ejercicio 63: Matriz de correlación de Default en SAS
-Ejercicio 64: Programación no lineal para determinar la Correlación de activos SAS
-Ejercicio 65: Enfoque Porfolio: Estimación de EL, UL, ULC, Correlación y Capital Económico en Excel
-Ejercicio 66: Creditrisk + en SAS
-Ejercicio 67: Creditmetrics en Excel
-Ejercicio 68: Credit Portfolio Views en SAS, Excel y Matlab
-Ejercicio 69: Modelo Unifactorial en Excel y Matlab
-Ejercicio 70: Copulas gaussianas en Excel
-Ejercicio 71: T-student en Excel en Excel
-Ejercicio 72: Copulas y EVT en Matlab
Módulo 23: Riesgo de Concentración
-Modelo de Concentración Individual
-Modelo básico
-VaR
-Expected Shortfall
-Modelo ASRF más LGD Estocástica
-Modelo de Concentración Sectorial
-Modelo básico
-Modelo Pykthins
-Modelo Cespedes et Al
-Modelo Düllmann
-Ejercicio 73: Modelo ASRF y LGD Estocástica en SAS
-Ejercicio 74: Medición de riesgo de concentración sectorial en SAS