Credit Scoring, Validación, Capital y Stress Testing Nivel 3

 

 

OBJETIVO

 

Curso intensivo de metodologías avanzadas de Credit Scoring, estimación de PD, LGD, EAD, Capital y Stress Testing, cubre los siguientes objetivos:

 

  • Abordar la construcción de modelos avanzados de Credit Rating y Credit Scoring en carteras Minoristas, empresas, Soberanos,  y Financiación Especializada. Se han incorporado temas recientes sobre low default portfolio bajo enfoque bayesiano, metodologías de stress testing y matrices de transición.

  • Exponer técnicas de validación de los modelos econométricos.

  • Explicar modelos recientes y de vanguardia para calcular la PD, LGD y EAD en carteras retail y en empresas.

  • Mostrar brevemente las buenas prácticas para implementar y gestionar el enfoque IRB Avanzado en las entidades financieras.

  • Orientar sobre las recientes metodologías para construir herramientas de credit scoring y establecer el punto de corte.

 

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

Este programa esta dirigido a responsables, analistas y consultores de riesgos. Para la mejor comprensión de los temas es recomendable que el participante tenga conocimientos de estadística. El curso contiene ejercicios en SAS, R  y Excel.

 

PRECIO DEL CURSO LIVE ONLINE (27 Horas Lectivas )

 

Precio: 2.900 €

 

El Precio incluye: Presentaciones en formato PDF y ejercicios de Excel, SAS y R.

 

Horarios:

 

  • Santiago de Chile, Sao Paulo: Lunes a Viernes: 18:00 a 21:00 Hrs.

  • Madrid, Barcelona: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.

  • México, D.F., Lima, Quito, Bogotá, San José: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.

 

 

AGENDA Credit Scoring, Validación, Capital y Stress Testing Nivel 3

 



HERRAMIENTAS DE CREDIT SCORING

 

Módulo 1: Credit Scoring cartera Minorista

 

-Diseño y Construcción de Modelos de Credit Scoring

-Análisis Univariante

-Principios del análisis univariante y tratamiento de datos

-Ejercicio 1:Análisis de la calidad del dato en SAS 

-Ejercicio 2: Muestreo estratificado en SAS

-Ejercicio 3: Análisis de outliers en SAS

-Ejercicio 4: Análisis univariante en percentiles en SAS

-Ejercicio 5: Análisis univariante óptimo variable continua en Excel

-Ejercicio 6: Estimación del KS, Gini e IV de cada variable en Excel

-Ejercicio 7: Optimización de variables categóricas en SAS

-Ejercicio 8: Análisis Univariante con árboles de decisión en SPSS

-Ejercicio 9: Análisis del Weight of Evidence en Excel

 

Módulo 2: Modelos multivariantes

 

-Modelos Multivariantes y modelos de optimización

-Ejercicio 10: Análisis de Correlaciones en SAS

-Ejercicio 11: Análisis de Componentes principales en SAS

-Ejercicio 12: Regresión Logit, método stepwise en SAS

-Ejercicio 13: Prueba Multicolinealidad en regresión logística en SAS

-Ejercicio 14: Regresión Piecewise en Excel y SAS

-Ejercicio 15: Redes Neuronales: perceptron en SAS

-Ejercicio 16: Árboles de decisión CHAID en SAS

 

Módulo 3: Scorecard y Sistemas de Decisión

 

-Desarrollo y evaluación de scorecards

-Sistemas de decisión

-Optimización del CUT-OFF usando curvas ROC

-Ejercicio 17: Construcción de Tarjeta de Puntuación en Excel

-Ejercicio 18: Estimación ÓPTIMA CUT-OFF en Excel

-Ejercicio 19: Fuzzy Augmentation Reject Inference en SAS

-Ejercicio 20:Poder Discriminante del Modelo: ROC, GINI y KS en Excel

-Ejercicio 21:Pruebas de Estabilidad en Excel

-Ejercicio 22:Matriz de confusión en Excel

-Ejercicio 23:Matrices duales con dos scores en Excel

 

Módulo 4: Rating PYMES y Corporates

 

-Análisis de Modelos de Rating: Risk Calc Moody´s, z-score, S&P.

-Análisis de Balances Financieros y Ratios Financieros.

-Variables Cualitativas

-Definición de Default

-Horizonte Temporal

-Factores cualitativos y cuantitativos en el Rating

-Integración de enfoque estadistico y componentes expertos

-Rating Replica

-Shadow Rating

-Ejercicio 24: Análisis Univariante con Ratios Financieros en Excel

-Ejercicio 25: Modelo Multivariante en SAS

-Ejercicio 26: Construcción de Rating de Empresas

 

Módulo 5: Rating Soberano

 

-Riesgo Soberano

-Riesgo de transferencia

-Modelización Rating País

-Modelo de Rating Soberano países emergentes

-Modelo de Rating Soberano países desarrollados

-Análisis Univariante

-Shadow AR

-Modelo Multivariante Avanzado para Rating Soberano

-Ejercicio 27: Rating Soberano en SAS

 

Módulo 6: Rating Financiación Especializada

 

-Rating Project Finance: Fases y Stand Alone

-Principales variables financieras y cualitativas del proyecto

-Variables en Basilea II

-Rating Object Finance

-Rating en LBO

-Rating en embarcaciones y aerolíneas

-Rating en operadores de telecomunicaciones

-Tratamiento de Matrices y Filiales

-Ejercicio 28: Rating Project Finance en Excel

 

PROBABILIDAD DE DEFAULT (PD)

 

Módulo 7: Introducción (PD) 

 

-Introducción a la Probabilidad de Default

-PD en Basilea II y III

-Definición de Default

-Triggers del Default

-Proceso efectivo y robusto para detectar al default

-Long run average for PD

-Defaults técnicos y filtros técnicos del default

-Modelo de datos indispensable

-Análisis Unifactorial

-Análisis Multifactorial

-Selección del Modelo

-PD Histórica

 

Módulo 8: Modelos Econométricos de la PD 

 

-PD Regresión Logística

-PD Regresión COX

-PD Log-log Complementary

-PD Regresión Data Panel

-Ejercicio 29:Regresión Cox en R y SAS

-Ejercicio 30:Regresión Log-Log Complementary en SAS

 

 

Módulo 9: Calibración de la PD 

 

-Introducción a la Calibración

-Estimación Anchor Point

-Mapping de Score a PD

-Estructura temporal de la PD

-PD Marginal

-PD Forward

-PD Acumulada

-Técnicas de Mapeo de PD´s a estructura temporal

-Añadas o cosechas de PD

-Anchor Point en Excel

-Ejercicio 31: Calibración de la PD por edad de operación en SAS

-Ejercicio 32: Calibración de PD con regresión COX en SAS

-Ejercicio 33: Calibración de PD con log-log complementary en SAS

-Ejercicio 34: Calibración de PD con modelo logístico en SAS

-Ejercicio 35: Calibración de la PD por cosecha o añada en SAS

-Ejercicio 36: Estimación de la PD Point in Time en Excel

-Ejercicio 37: Revisión de techo país, PD Mínima

 

 

Módulo 10: Ajuste al Ciclo Económico de la PD

 

-Introducción de Ajuste al Ciclo Económico

-Directivas sobre el ciclo económico en la PD

-Modelos de PD Trough The Cycle (PD TTC)

-Consideraciones del Ajuste al ciclo enfoque “Variable escalar”

-Ejercicio 38: Ajuste al ciclo para empresas en Excel y Solver.

-Ejercicio 39: Estimación PD TTC Cointregración

-Ejercicio 40: Regresión logística PD TTC en SAS

-Ejercicio 41: Modelo de Supervivencia PD TTC en SAS

 

Módulo 11: Matrices de Transición y PD

 

 

-Propiedades de las matrices de transición

-Multi-year transition matrix

-Tiempo discreto

-Tiempo continuo

-Matriz Generatriz

-Exponencial de una matriz

-Método de duración 

-Método Cohort

-Gestión del error

-Ejercicio 42: Ejercicio análisis y error de Matriz de transición usando enfoque cohort en SAS

 

Módulo 12: Low Default Portfolio

 

-Estimación de PD sin correlaciones (D.Tasche 2005)

-Estimación de PD con correlaciones (D.Tashe 2005)

-Calibración de LDP usando Curvas CAP

-Técnicas de Mapping de PD a Escala Maestra

-Estimación Bayesiana de PD para LDP (D. Tasche 2012)

-Correlación de defaults

-Correlación de defaults y multiperiodo

- Neutral Bayesian y Conservative Bayesian

-Ejercicio 43: Integral en SAS para estimar PD de LDP correlación

-Ejercicio 44: Calibración curva CAP Escala Maestra en Excel

-Ejercicio 45: PD Bayesiana en R

 

LOSS GIVEN DEFAULT LGD

 

Módulo 14: LGD en carteras Retail y empresas

 

-Definición del default

-Expected Loss y Unexpected Loss en la LGD

-LGD in Default

-Defaulted Weighted Average LGD o Exposure-weighted average LGD

-LGD para performing y no performing exposures

-Tratamiento de los colaterales en el IRB

-Enfoque Workout

-Técnicas para determinar la tasa de descuento

-Tratamiento de las recuperaciones, gastos y costes de recuperación

-Ciclos de Default

-Gastos de recuperación

-Downturn LGD en carteras de consumo

-Downturn LGD en hipotecas

-LGD en consumo

-LGD  en Hipotecas

-LGD en empresas

-LGD para carteras con reposición

-Ejercicios 46:Estimación y análisis de LGD y Exp. Weighted Ave. LGD

 

 

 

 

Módulo 15: Modelos Econométricos de la LGD

 

-Ventajas e inconvenientes de los Modelos Predictivos de LGD

-Modelos paramétricos, no parámetricos y transformation regressions

-Tipología de Modelos Multivariantes de LGD

-Regresión Lineal y transformación Beta

-Regresión Lineal y transformación Logit

-Regresión Lineal y trasnsformación Box Cox

-Regresión Logística y Lineal

-Regresión Lógistica y no Lineal

-Censored Regression

-Generalized Additived Model

-Redes Neuronales

-Regresión Beta

-Inflated beta regression

-Fractional Response Regression

-Ejercicio 47:Regresión Logística y lineal LGD en SAS

-Ejercicio 48:Redes Neuronales LGD

-Ejercicio 49:Generalized Additived Model LGD en R

-Ejercicio 50:Beta Regression Model LGD en R y SAS

-Ejercicio 51:Censored Regression Model LGD en R

-Ejercicio 52: Inflated Beta Regression en SAS

-Ejercicio 53: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.

EXPOSURE AT DEFAULT (EAD)

 

Módulo 16: Modelización avanzada EAD para IRB

 

-Directivas para la estimación del CCF

-Directivas para la estimación del CCF Downturn 

-Horizonte temporal

-Transformaciones para modelizar el CCF

-Enfoques para estimar el CCF

-Enfoque Fixed Horizon

-Enfoque Cohort

-Enfoque Variable time horizon

-Modelos Econométricos

-Regresión lineal

-Regresión Hiperbólica

-Regresión Logística

-Regresión

-Modelo de intensidad para medir el retiro de líneas de crédito

Ejercicio: Modelo de regresión OLS en CCF en Excel

Ejercicio: Modelo de regresión logística del CCF en SAS

-Ejercicio 54: Comparativo del performance de los modelos de EAD

 

 

VALIDACIÓN

 

Módulo 17: Validación IRB Avanzado

 

-Principales Issues en la validación

-Como validar modelos cuantitativos

-Lecciones aprendidas en la crisis financiera sobre validación

-Gobernanza Interna

-Departamento de validación interna

-Validation Framework

-Validación de Modelos IRB

-Validación Cualitativa

-Model Design

-Data Quality

-Use Test

-Validación Cuantitativa

-Backtesting

-Poder Discriminante

-Pruebas de Estabilidad

 

Módulo 18: Poder Discriminante y Pruebas de Estabilidad

 

-Análisis del Poder Discriminante

-Kolmogorov-Smirnov

-Curva ROC

-Curva CAP

-Gini Index

-Distancia de Kullback-Leibler

-Pietra Index

-Entropía condicional

-Valor de Información

-Técnica de Bootstrapping

-Jackknifing

-Indice de estabilidad

-Ejercicios 55:Estimación de: KS, CIER, ROC y Gini del Modelo en R y SAS

-Ejercicio 56: Bootstrapping, Jackknifing e intervalos de confianza en SAS

 

Módulo 19: Backtesting PD

 

-Validación de la PD

-Backtesting PD

-Validación de Calibracion de PD

-Hosmer Lameshow test

-Normal test

-Binomial Test

-Spiegelhalter test

-Redelmeier Test

-Traffic Light Approach

-Análisis Semafórico y Cuadro de mando de la PD

-PD Stability Test

-Forecasting PD vs PD Real en el tiempo

-Validación con simulación de Monte Carlo

-Ejercicio 57: Backtesting de PD en Excel

-Ejercicio 58: Forecasting PD y PD real en Excel

-Ejercicio 59 : Validación usando Simulación de Monte Carlo

 

Módulo 17: Backtesting LGD

 

-Backtesting LGD

-Ratio de precisión

-Indicador absoluto de precisión

-Intervalos de Confianza

-Análisis de transición

-Análisis de RR usando Triángulos

-Backtesting Avanzado de LGD con enfoque vintage

-Backtesting para modelos econométricos:

-Calibración test

-T test

-Wilcoxon signed rank test

-Precision Test

-F Test

-Ansari-Bradley Test

-Ejercicio 60: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.

 

Módulo 20: Backtesting EAD

 

-Performance EAD

-R cuadrada

-Coeficiente de Pearson

-Spearman correlation

-Validación usando ROC, KS y Gini

-Ejercicio 61: Comparativo del performance de los modelos de EAD

 

 

Módulo 21: Validación de Modelos Econométricos

 

-Revisión de supuestos de los modelos econométricos

-Revisión de los coeficientes y errores estándar de los modelos

-Medidas de la confiabilidad del modelo

-Gestión de los errores

-No normalidad

-Heterocedasticidad

-Outliers

-Autocorrelación

-Uso de la Correlación para detectar colinealidad bivariante

-Detección de colinealidad multivariante en regresión lineal

-Detección de colinealidad multivariante en regresión logística

-Ejercicio 62:Medición de colinealidad multivariante de modelo de regresión logística y líneal 

 

Módulo 22: Modelos de Capital Económico

 

 

-Metodologías de Capital Económico

-Correlación de Default

-Correlación de activos

-Pérdida Inesperada

-Pérdida Inesperada Contributoria

-Modelos de Capital Económico ASRF y Comerciales

-Modelización de Dependencia usando copulas

-Gestión del capital económico

-Modelo de Capital Económico en tarjetas de crédito

-Modelo Avanzado de Capital Económico en hipotecario

-Modelo de Capital Económico en riesgo de contraparte

-Modelo de Capital Económico en Empresas PYMES y Corporate

-Allocating Capital Económico

-Ejercicio 63: Matriz de correlación de Default en SAS

-Ejercicio 64: Programación no lineal para determinar la Correlación de activos SAS

-Ejercicio 65: Enfoque Porfolio: Estimación de EL, UL, ULC, Correlación y Capital Económico en Excel

-Ejercicio 66: Creditrisk + en SAS

-Ejercicio 67: Creditmetrics en Excel

-Ejercicio 68: Credit Portfolio Views en SAS, Excel y Matlab

-Ejercicio 69: Modelo Unifactorial en Excel y Matlab

-Ejercicio 70: Copulas gaussianas en Excel

-Ejercicio 71: T-student en Excel en Excel

-Ejercicio 72: Copulas y EVT en Matlab

 

Módulo 23: Riesgo de Concentración

 

 

-Modelo de Concentración Individual

-Modelo básico

-VaR

-Expected Shortfall

-Modelo ASRF más LGD Estocástica

-Modelo de Concentración Sectorial

-Modelo básico

-Modelo Pykthins

-Modelo Cespedes et Al

-Modelo Düllmann

-Ejercicio 73: Modelo ASRF y LGD Estocástica en SAS

-Ejercicio 74: Medición de riesgo de concentración sectorial en SAS