Módulo 22: Backtesting LGD

 

-Backtesting LGD

-Ratio de precisión

-Indicador absoluto de precisión

-Intervalos de Confianza

-Análisis de transición

-Análisis de RR usando Triángulos

-Backtesting Avanzado de LGD con enfoque vintage

-Backtesting para modelos econométricos:

-Calibración test

-T test

-Wilcoxon signed rank test

-Precision Test

-F Test

-Ansari-Bradley Test

-Ejercicio 51: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.

 

Módulo 23: Backtesting EAD

 

• Performance EAD

• R cuadrada

• Coeficiente de Pearson

• Spearman correlation

• Validación usando ROC, KS y Gini

• Ejercicio 52: Comparativo del performance de los modelos de EAD

 

Módulo 24: Validación alternativa 

 

-Alternativas de validación PD

-Modelo de variable latente para estimación de la PD

-Distribución del error 

-Aplicación de redes aleatorias para Nº de Defaults

-Escenarios Sintéticos

-Escenarios Históricos

-Ejercicio 53: Validación de PD usando modelo latente

Caso de Estudio 2: Validación de migración y PD

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Módulo 25: Modelos de Capital Económico 

​​

• Definición y Objetivo

• Horizonte temporal

• Correlación de Default

• Correlación de activos

• Pérdida Inesperada

• Modelos de capital regulatorio

• Modelos de Capital Económico ASRF

• Modelos  Comerciales

• Modelos Multifactoriales

• Capital Económico para retail usando Charge off

• Modelización de Dependencia usando copulas

• Estimación de VaR y Expected Shortfall

• Gestión del capital económico

• Ejercicio 54: Matriz de correlación de Default en SAS

• Ejercicio 55: Correlación de default: carteras de consumo en SAS

• Ejercicio 56: Correlación de activos con EMV y datos observables en SAS

• Ejercicio 57: Creditrisk + en SAS

• Ejercicio 58: Modelo Unifactorial en Excel y Matlab

• Ejercicio 59: Modelo Multifactorial en Excel

• Ejercicio 60: T-student en Excel en Excel

• Ejercicio 61: Copulas en R

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Módulo 26: Validación capital económico

​

• Modelos de Capital Regulatorio

• Modelos de Capital Económico

• Validación de Credit Portfolio Models

  • Diseño del Modelo

  • Output del Modelo

  • Procesos, data y test de uso

• Validación de la agregación de pérdidas

• Validación modelos de Basilea 

• Testing de distribuciones usando Berkowitz test 

• Distribución de pérdida crediticia

• Simulación del chi-square value crítico

• Test de Berkowitz en subportfolios

• Valoración del poder 

• Alcance y límites del test

• Riesgo de Modelo en el capital económico por incertidumbre

• Ejercicio 62: implementación del Berkowitz test en modelos de capital económico y regulatorio

• Ejercicio 63: Simulación de pérdidas y riesgo de modelo en capital regulatorio y económico

• Ejercicio 64: Modelo ASRF con Simulación de Monte Carlo sin supuestos de riesgo modelo en Excel y SAS

• Ejercicio 65: Ejercicio Global de capital con Riesgo Modelo aplicando deficiencia en los datos, incertidumbre en los parámetros y mal uso del modelo.

​

RIESGO DE MODELO EN

RIESGO DE TIPO DE INTERÉS y DERIVADOS

​

Módulo 27: Modelos de estructura temporal de tipo de interés (ETTI)

 

• Concepto y construcción de la Yield Curve

• Construcción de curva con distintos instrumentos

• Enfoque Bootstrapping

• Yield Curve Multidivisas

• Cubic Splines

• Yield curve smoothing y modelos de estructura temporal

• Modelo Nelson Siegel

• Análisis de Componentes Principales

• Selección de escenarios

• Modelización estocástica dle tipo de interés

  • Modelo de Vasicek

  • Modelo Cox-Ingersoll-Ross

  • Modelo Heath-Jarrow-Morton

  • Modelo de Vacicek

• Modelo Libor Market Model 

• Ejercicio 66: Componentes Principales en SAS

• Ejercicio 67: Caso Real Banco de España Nelson Siegel ejercicio en SAS y Excel

• Ejercicio 68: Estructura temporal de Splines cúbicos y basis splines en Excel

• Ejercicio 69: Calculadora de simulación CIR y Vasicek en Excel y VBA Ejercicio 5: Caplet y Swaption usando Libor Market Model en Excel y VBA

​

Módulo 28: Riesgo de Modelo en ETTI y derivados

 

• Riesgo de Modelo en la Yield Curve

  • Análisis de los cambios paralelos y curvas flat

  • Análisis de modelos a corto plazo

  • Riesgo de modelo en modelos one-factor

  • Validación de la yield curve 

• Derivados de tipo de interés

  • Riesgo de estimación de parámetros

  • Riesgo de selección de modelo

  • Identificación de riesgo modelo

• Ejercicio 70: Medición riesgo de modelo en la ETTI en R y Excel

• Ejercicio 71: Riesgo de Modelo en derivado de tipo de interés usando modelo CIR en R y Excel

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RIESGO DE MODELO EN

RIESGO MERCADO

 y VALORACIÓN DE DERIVADOS

​

Módulo 29: Introducción al Prudent Valuation /Valoración Prudente en la UE

 

• Objetivo de la Valoración Prudente de EBA / UE

• Timeline                              

• Documentación, Sistemas & Control

• Impacto de la Valoración Prudente en las entidades financieras

• Definiciones                   

• Identificación de posiciones relevantes

• Metodología para calcular el Additional Valuation Adjustments (AVAs)        

• Determinación del Enfoque a usar

• Enfoque Simplificado

• Condiciones para el uso del enfoque simplificado

• Determinación de AVAs agregadas bajo el enfoque simplificado

• Core Approach

• Introducción al Core Approach               

• Zero AVA Positions                       

• Enfoque Fall-back                    

• Ejemplo de Cálculo del AVA Total            

• Valuation Input Parameter Reduction

• Ejercicio 72: Valoración de opciones barrera y estimación de Model Risk AVA en R y Excel

             

Módulo 30: Estimación del AVA para costes específicos y factores de riesgos

 

• Introducción                           

• Market Price Uncertainty AVA               

• Close-out Costs AVA                       

• Model Risk AVA                        

• Unearned Credit Spreads AVA                

• Investing and Funding Costs AVA              

• Concentrated Positions AVA                 

• Future Administrative Costs AVA             

• Early Termination AVA                    

• Operational Risk AVA

​

Módulo 31:  Value at Risk (VaR), Expected Shortfall (ES) y

Stressed VaR (sVaR)

 

• Porfolios Lineales y no-lineales

• Estimación de Volatilidad

• Modelos Paramétricos​

  • Normal VaR

  • Distribución t-student

  • Distribución Lognormal

• Modelo Líneal para acciones y bonos

• Modelo Cuadrático para opciones

• Extensiones del VaR

  • Expected Shortfall o Tail VaR

  • VaR Condicional

  • Estimación y análisis del Stressed VAR

• Identificación y validación del período estresante

• Revisión del período de estrés

• Metodología del Stressed VaR

• Use Test

• Stressed VaR en la práctica

• Ejercicio 73: estimación VaR y ES simulación de Monte Carlo

• Ejercicio 74: Expected Shortfall en Excel

 

Módulo 32: Backtesting Riesgo de Mercado

 

• Backtesting

• Kupiec`s Test

• Cobertura condicional de frecuencia

• Análisis de pérdidas en la cola de la distribución

• Backtesting limpio y sucio

• Test de autocorrelación Avanzados

• Ejercico 75: Pruebas de Backtesting avanzadas del VaR en R y Excel

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Módulo 33: Riesgo de Modelo en Riesgo Mercado

 

• Modelos en Riesgo Mercado

• Riesgo de Modelo

• Fuentes del riesgo modelo

• Especificaciones incorrectas en el modelo

  • Procesos Estocásticos

  • Falta de factores de riesgo

  • Correlaciones

  • Ignorar costes en las transacciones, liquidez, etc.

• Aplicación incorrecta del modelo

• Riesgo de Implementación

• Calibración incorrecta

• Problemas con los datos

• Cuantificación del riesgo modelo

  • Intervalos de confianza en la volatilidad

  • Parámetros desconocidos

  • Correlación desconocida

  • Asunciones sobre la distribución

• Gestión del riesgo modelo

• Líneas para los practitioners

• Líneas para la alta dirección

• Procedimientos y políticas

• Alineamientos con el Risk Appetite

• Ejercicio 76: Medición del riesgo modelo en el VaR usando intervalos de confianza

• Ejercicio 77: Medición del riesgo modelos en el VaR usando simulación de Monte Carlo

• Ejercicio 78: Medición del riesgo modelos en el VaR usando simulación de Monte Carlo y distribuciones de probabilidad

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RIESGO DE MODELO EN RIESGO OPERACIONAL

 

Módulo 34: Loss Distribution Approach y Scenario Based Approach

 

• Top Down-Bottom-Up

• Loss Distribution Approach (LDA)

• Scenario Based Approach (SBA)

• Generación de escenarios

• Valoración de Escenarios

• Calidad de los datos  y validación

• Determinación de parámetros

• Simulación Montecarlo

• Estimación de Capital

• Capital Económico y Pérdida Esperada

• Principio de Parsimonia

• Efecto de los Seguros en la simulación de Montecarlo

• Interpretación de Resultados

• Forecasting de las pérdidas

• Validación de modelos de riesgo operacional

• Ejercicio 79: Estimación de Capital Económico de 5 unidades de negocio, agregadas e individuales, utilizando las siguientes distribuciones de Frecuencia y Severidad:

• Frecuencia

  • Poisson

  • Binomial Negativa

• Severidad

  • Lognormal

  • Burr

  • Gamma

  • Weibull

  • Inversa Gaussiana

  • GDP EVT

  • LogLogistic

  • G-H 4 parámetros

  • Mixtura de Lognormales

  • Lognormal-EVT

  • Alpha Stable

  • Poisson-Gamma Enfoque bayesiano

  • Partición Lognormal y GDP

  • Escenarios con criterio Experto

• Ejercicio 80: Selección de mejor distribución usando test de bondad de ajustes Cramer Von Misses, AD y KS

• Ejercicio 81: Comparativo de Estimación del capital económico usando el VaR 99.9% y Expected ShortFall

• Ejercicio 82: Capital Económico usando Simulación de Monte Carlo con distribución de frecuencias usando copulas gaussianas

• Ejercicio 83: Capital Económico usando Simulación de Monte Carlo de pérdidas agregadas de las unidades de negocio con copulas gaussianas y T-Student

• Ejercicio 84: Comparativo de Capital Regulatorio y Pérdida Esperada con Panjer Recursivo, Fast Fourier Transformation y Simulación de Monte Carlo

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Módulo 35: Riesgo de Modelo en Riesgo Operacional

 

• Fuentes del riesgo modelo

• Especificaciones incorrectas en el modelo

• Forecasting de las pérdidas por riesgo operacional

• Backtesting en riesgo operacional

  • MSE

  • MAD

• Likelihood ratio (LR) para test de distribuciones de probabilidad

• Robust Approach

• Ejercicio 85: Forecasting de las pérdidas por riesgo operacional

• Ejercicio 86: Comparativo de modelo esperado frente a observado

• Ejercicio 87: Backtesting del riesgo operacional

• Ejercicio 88: Enfoque Robusto de riesgo operacional

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VALIDACIÓN DE ESCENARIOS y

STRESS TESTING

​

Módulo 36: Modelos de Forecasting

​

• Tratamiento de los datos

  • Series No Estacionarias

  • Test Dickey-Fuller

  • Pruebas de Cointegración

• Modelos Econométricos

  • Modelos ARIMA

  • Modelos de Vectores Autoregresivos VAR

  • Modelos ARCH

  • Modelos GARCH

  • Regresión Líneal

• ​Modelos de Machine Learning

  • Supported Vector Machine 

  • Red Neuronal

• Ejercicio 89: Pruebas de Series no estacionarias y de cointegración en R y SAS

• Ejercicio 90: variables macroeconómicas con VAR en R y SAS

• Ejercicio 91: Modelización Garch variables de mercado SAS

• Ejercicio 92: Modelización Machine Learning SPV y NN en R 

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Módulo 37: Validación de modelos econométricos

 

• Revisión de supuestos de los modelos econométricos

• Revisión de los coeficientes y errores estándar de los modelos

• Medidas de la confiabilidad del modelo

• Gestión de los errores

• No normalidad

• Heterocedasticidad

• Outliers

• Autocorrelación

• Multicolinealidad

• Ejercicio 93: Medición de colinealidad de regresión logística y lineal 

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Módulo 38: Análisis de Escenarios

​​

• Definición de los escenarios

• Uso de los escenarios

• Identificación de escenarios

• Tipología de escenarios

• Scenario-based risk assessment 

• Proceso de análisis de escenarios

• Gobernanza en los escenarios

• Impacto en la rentabilidad

• Definición del risk appetite 

• Evaluación y Validación de los escenarios

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Módulo 39: Stress Testing 

 

• Introducción al Stress Testing

  • Gobernanza del Stress Testing

  • Roles del consejo y la alta dirección

  • Políticas, procedimientos y documentación

  • Validación y revisión independiente

  • Auditoria Interna

  • Cobertura del stress testing

  • Stress testing del Capital y liquidez

  • Diseño de Escenarios de Estrés

  • Stress testing en los RRPs

• Modelización de las pérdidas

• Modelización de Ingresos

• Modelización del Balance General de un Banco

• Implementación del Stress Testing

• Principios de Stress Testing en Basilea III

• Stress testing en el ICAAP

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Módulo 40: Validación de Stress Testing

​

• Validación del Stress Testing

• Diseño del Modelo

• Output del Modelo

• Procesos, data y test de uso

• Riesgo de Modelo en el EU Wide Stress Testing

• Riesgo de Modelo en el Stress Testing Interno 

• Ejercicio 94: Pruebas de estabilidad de stress testing de PD

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