Formación y Consultoría

Módulo 1: Crisis Financiera y Gestión avanzada de Activos y Pasivos

• Crisis Financiera 2008-2013

• Crisis de Liquidez 2008-2013

• Requerimientos Basilea III

• Requerimientos CRD IV

• Desarrollos recientes en ALM tras la crisis

• Gobernanza del COAP/ALCO

• Agenda del COAP tras la crisis financiera

• Reporting del COAP

• Estructura organizacional

Módulo 2: Modelización de estructura temporal de tipo de interés (ETTI)

• Concepto y construcción de la Yield Curve

• Construcción de curva con distintos instrumentos

• Enfoque Bootstrapping

• Yield Curve Multidivisas

• Cubic Splines

• Yield curve smoothing y modelos de estructura temporal

• Modelo Nelson Siegel

• Análisis de Componentes Principales

• Selección de escenarios

• Modelización estocástica dle tipo de interés

  • Modelo Cox-Ingersoll-Ross

  • Modelo Heath-Jarrow-Morton

  • Modelo de Vacicek

• Modelo Libor Market Model

Ejercicio 1: Ejercicio usando Componentes Principales en SAS

Ejercicio 2: Caso Real Banco de España Nelson Siegel ejercicio en SAS y Excel

Ejercicio 3: Estructura temporal de Splines cúbicos y basis splines en Excel

Ejercicio 4: Calculadora de simulación CIR y Vasicek en Excel y VBA Ejercicio 5: Caplet y Swaption usando Libor Market Model en Excel y VBA

Módulo 3: Medición de Riesgo de Tipo de Interés I

• Duración Macaulay en bonos

• Duración Modificada

• Convexidad

• Duración y Duración Modificada

• Duración y convexidad de cartera

• Duración de Recursos Propios

• Inmunización de carteras

• Convexidad Negativa

• Bonos Convertibles

Ejercicio 6: Estimación de duración y efecto de convexidad en Excel

Ejercicio 7: Inmunización en cartera de bonos Excel

Ejercicio 8: Convexidad Negativa y valoración por arboles de decisión de bono convertible en Excel y VBA

Módulo 4: Medición del Riesgo de tipo de interés II

• Gap de tipo de interés de activos y pasivos

• Simulación de Margen Financiero

• Simulación de Recursos Propios

• Medición del Valor Económico

• Valor Económico y capital bajo el ICAAP

• VaR de riesgo de tipo de Interés

• VaR por spread crediticio

• Simulación de Monte Carlo

  • VaR Paramétrico t-student

  • Copulas Gaussianas y Simulación de Monte Carlo

• Límites de gap análisis

• Límites de sensibilidad del NII y Recursos Propios

Ejercicio 9: Estimación del Valor Económico e impacto en ICAAP en Excel Ejercicio 10: Estimación de VaR paramétrico t-student y copulas t-student por riesgo de tipo de interés en Excel

Módulo 5: Coberturas en la Gestión de Activos y Pasivos

• Riesgo de Tipo de Interés en activos y pasivos

  • Protección frente a incrementos/decrementos del tipo de interés

  • Cobertura con Futuros

  • Forward Rate Agreements

  • Interest Rate Swaps

  • Micro y Macro Coberturas

  • Cobertura con Opciones

  • Interest Rate Caps

  • Floors

  • Collars

  • Reverse Collars

  • Coberturas en GAPs y NII

• Riesgo Crédito

  • Cobertura con CDS

Ejercicio 11: Cobertura de activos usando IRS en Excel

Ejercicio 12: Cobertura NII en depósitos y préstamos usando Caps y Floors en Excel

Ejercicio 13: Cobertura de exposición de crédito con CDS en Excel

Módulo 6: Medición de Riesgo de Liquidez I

• Ratios de Liquidez

• Ratios de Liquidez de Basilea III

• Coeficiente de Cobertura de Liquidez

• Activos Líquidos de Nivel 1 y 2

• Salidas de efectivo netas

• Coeficiente de financiación estable neta

• Planificación bancaria bajo Basilea III

Ejercicio 14: Estimación del LCR y NSFR en un estado financiero en Excel

Ejercicio 15: Optimización de ratios de cobertura y financiación estable con Solver de Excel

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