Risk Appetite, Capital, Rentabilidad y Stress Testing

 

OBJETIVO

 

Risk Appetite o apetito de riesgo (RA), en las entidades financieras, se define como la cuantía y tipología de los riesgos que se considera razonable asumir en la ejecución de la estrategia y objetivos de negocio, considerando además, escenarios estresantes que tuviesen impacto negativo en el capital, liquidez y rentabilidad de la entidad financiera.

 

  • El objetivo del curso es explicar las políticas, procesos, controles y sistemas para implementar y monitorizar el apetito de riesgo, también se explican algunas técnicas de comunicación del apetito de riesgo al consejo y alta dirección.

  • Se comentan los requerimientos regulatorios del ICAAP e ILAAP en materia de risk appetite

  • Se explican los límites de riesgo y métricas cuantitativas y cualitativas del llamado Risk Appetite Statement.

  • El curso aborda el uso de KPIs y KRIs así como el establecimiento de límites de riesgo de concentración y metodologías de stress testing.

  • Para la implementación del risk appetite se exponen medidas avanzadas de rentabilidad, como lo son los Risk Adjustement Perfformance metrics (RAPM)

  • Hay un modulo donde se toca el tema de la nueva regulación del Total-Loss Absorbing capacity (TLAC) y los efectos en los productos hibridos.

  • Se ha profundizado sobre la implementación de risk appetite en riesgo mercado, crédito y operacional en las unidades de negocio.

  • El Risk appetite framework debe ir acompasado del stress testing por lo que se han incluido 3 módulos sobre la modelización del stress testing, el EU-Wide Stress Testing y el cCAR de Estados Unidos.

  • En el risk appetite se consideran las fusiones y adquisiciones, así que se ha añadido un módulo que abor el proceso de valoración y los riesgos potenciales de las fusiones y adquisiciones bancarias.

 

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

Este programa esta dirigido a principalmente a directivos y Gerentes, así como Analistas y Consultores de riesgos financieros, directivos financieros así como a miembros del consejo de administración y alta dirección. El contenido del curso es absolutamente práctico para aplicarlo inmediatamente en el trabajo. El alumno conocerá no solo la teoría, sino casos de estudio y ejercicios prácticos en SAS, R, Matlab y Excel.

 

PRECIO DEL CURSO LIVE ONLINE (27 Horas Lectivas)

 

Precio: 2.900 €

 

El Precio incluye: Presentaciones en formato PDF y ejercicios de Excel y SAS.

 

Horarios:

 

  • Santiago de Chile, Sao Paulo: Lunes a Viernes: 18:00 a 21:00 Hrs.

  • Madrid, Barcelona: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.

  • México, D.F., Lima, Quito, Bogotá, San José: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.

 

 

AGENDA Risk Appetite, Capital, Rentabilidad y Stress Testing

 

Módulo 1: Basilea III y Capital

 

  • Definición del Capital y Deducciones

  • Tratamiento productos híbridos, Core Capital, Tier 1 y Tier 2

  • Ratio de Apalancamiento

  • Buffer de conservación

  • Buffer Anticíclicos

  • Riesgo Sistémico

  • Bail In

  • Armonización con las NIIF

  • Reglas especiales para los bancos sistémicamente importantes

  • SIFIS

  • Directiva CRD IV en la UE

 

Módulo 2: Gestión del capital y de la liquidez (ICAAP e ILAAP)

 

  • Modelos de gestión en Basilea III

  • Capital regulatorio, capital supervisor y capital económico

  • El Informe de Autoevaluación de Capital (ICAAP)

  • El Informe de Autoevaluación de Liquidez (ILAAP)

  • El Informe con Relevancia Prudencial (IRP)

  • Interest Rate Risk Banking Book (IRRBB)

  • Riesgo de contraparte: CVA, DVA y FVA

  • Risk Appetite en el ICAAP e ILAAP

  • Rentabilidad ajustada al riesgo

  • Stress testing

 

Módulo 3: Risk Appetite

 

  • ¿Porque del Risk Appetite en una entidad financiera?

  • Entorno Económico, Financiero y Regulatorio 2016

  • Principios de una metodología efectiva de Risk Appetite

  • Definiciones y análisis:

    • Risk appetite framework

    • Risk Appetite Statement

    • Risk Tolerance

    • Risk Capacity

    • Risk Profile

    • Risk Limits

  • Roles y Responsabilidades del Consejo, CEO, CRO y CFO

  • Living will y Recovery Plan

  • Convergencia y Alineación de objetivos del plan estratégico de negocios y el Risk Appetite

 

Módulo 4: Implementación del Risk Appetite

 

  • Pasos para implementación del Risk Appetite

  • Diferencia y Vinculación entre Risk Appetite y Risk Tolerance

  • Metodologías cualitativas

  • Uso de cuestionarios cualitativos

  • Desarrollo de métricas cuantitativas

  • Monitorización y Actualización

  • Comunicación del Risk Appetite en la entidad financiera

  • Metodología Enterprise Risk Management y COSO

 

Módulo 5: Risk Governance en la banca

 

  • ¿Qué es gobernanza?

  • Definición Risk Governance

  • Estructura de Gobierno corporativo de riesgos

  • Principios claves:

  • Risk appetite framework

  • Compensación e incentivos basados en riesgos

  • Eliminación de los conflictos de interés

Independencia, segregación y responsabilidades

Gobernanza

Performance

1º Línea de Defensa unidades de negocio

2º Línea de Defensa Gestión de riesgos

3º Línea de Defensa Auditoría Interna

Validación externa

  • Risk Culture

  • Comunicación efectiva

  • Fortaleza de funciones del CRO

  • Proceso de gestión de riesgos

Identificación

Medición

Control y mitigación

Reporting

-Ejercicio Cualitativo 1: Score cualitativo del Risk Governance en una entidad financiera

 

Módulo 6: Risk Appetite Statement en Banca

 

  • Principios de Efectividad del RA Statement

  • Establecimiento de Límites y Métricas:

    • Análisis del ROE en la entidad financiera y en las unidades de negocio​

    • Wide Stress testsStress Testing Regulatorio

    • Límites en los Risk Weight Assets

    • Planificación de capital

    • Capital Económico y Regulatorio

    • Riesgo de Concentración Individual

    • Riesgo de Concentración Sectorial

    • Riesgo de Concentración de carteras con alto riesgo

    • Pérdidas Esperadas e Inesperadas

  • Posición de Liquidez NSFR y LCR

  • RAROC

  • Diferencia entre límites de Risk Appetite y tradicionales

  • Mejores prácticas en RA Statement

  • Monitorización y Validación del Risk Appetite

  • Caso de Estudio: Risk Appetite Statemente`s de banco de país emergente y desarrollado. Diferencias y contrastes.

 

Módulo 7: Implementación del Risk Appetite en Riesgo Operacional (RO) y Riesgo Reputacional

 

  • Risk Appetite Statement en riesgo operacional

  • Estimación de la tolerancia al riesgo 

  • Evaluaciones de riesgo y control

  • Riesgo Residual

  • RCSA Scores

  • Control del risk appetite

  • KRI, KPI y KCI, umbrales y critical values

  • Análisis de escenarios en riesgo operacional

  • Risk Appetite Statement en riesgo reputacional

  • KRIs y KPIs en el riesgo reputacional

 

Módulo 8: Implementación del Risk Appetite en Riesgo de Mercado

 

  • Líneas de reporting en el riesgo de mercado

  • Líneas de defensa

  • Metodología Botton-up o top down

  • Risk Appetite y capital económico en riesgo de mercado

  • Tipología de métricas

  • Stop-Loss límites

  • Gestión de límites

  • Gestión del riesgo de mercado

  • Asignación del capital

  • Risk Appetite Statement en riesgo de mercado

  • Integración del Market Risk Appetite en las unidades de negocio

  • Análisis de escenarios

  • Stress Testing riesgo de mercado

 

Módulo 9: Implementación del Risk Appetite en Riesgo de Crédito

 

  • Métricas de Risk Appetite

    • Exposición

    • PD y Matrices de transición

    • LGD

    • Capital económico

  • Complejidad de las correlaciones de default

  • Asignación de capital

  • Límites de exposición en el tiempo

  • Apetito por la financiación

  • Gobernanza del riesgo de crédito

  • Admisión, Seguimiento y recobro

  • Risk Appetite Statement en riesgo crédito

  • Integración del Credit Risk Appetite en las unidades de negocio

  • Análisis de escenarios

  • Stress Testing de riesgo de crédito

 

Módulo 10: Límites de Riesgo y Concentración

 

  • ¿Porqué establecer límites de riesgo?

  • Análisis del Capital económico de riesgos financieros

  • Técnicas de agregación por unidad de negocio, sector y región        geográfica

  • Establecimiento de límites de capital económico

  • Riesgo y Rendimiento para establecer límites

  • Técnicas de límites de Concentración Individual y Sectorial

  • Reporting de límites

Módulo 11: Modelo de Forecasting de Estados financieros

 

  • Balance General

  • Principales variables macroeconómicas

  • Principales variables idiosincráticas

  • Tratamiento del Activo

    • Fair Value

    • Goodwill

  • Tratamiento de los Pasivos

  • Items que dependen del estado de resultados

  • Estados de resultados

    • NII 

    • NFCI

    • NTI

    • Gastos operativos

    • Deterioro de activos NPL

  • Otros items

  • Revisión del forecast

 

Módulo 12: Modelización del Stress Testing

 

  • Stress Testing en el ICAAP

  • Variables Macroeconómicas

  • Definición de Escenarios

  • Metodologías recientes en:

    • Stress Testing en riesgo mercado

    • Stress Testing en riesgo de liquidez

    • Stress Testing en riesgo de crédito

    • Stress Testing en riesgo de tipo de interés

    • Stress Testing en riesgo operacional

  • Integración de stress testing por tipología de riesgos

  • Reporting de Stress Testing

  • Impacto en los estados financieros

  • Impacto en el capital

  • Risk Appetite Framework basado en el Stress Test

  • Segmentación del Risk Appetite

  • Gestión del Stress Test

  • Issues en la modelización del stress test

 

Módulo 14: Wide Stress Testing UE 2016

 

  • Wide Stress Testing

  • Definición y alcance del Stress Testing

  • Lecciones aprendidas tras la crisis

  • Escenarios macroeconómicos y shocks específicos

  • Horizonte temporal

  • Definición de capital

  • Hurdle Rate

  • Régimen contable y de impuestos

  • Asunción de balance general estático

  • Aplicación de escenarios macroeconómicos

  • Riesgo Crédito

    • Asunciones

    • Impacto en el  P&L

    • Deterioro de las pérdidas en defaults nuevos

    •  y viejos

    • Impacto en la exposición 

    • Impacto en la pérdida esperada 

    • Riesgo contraparte

  • Riego de Mercado, pérdida por s riesgo de contraparte y CVA

  • Net Interest Income (NIII)

    • Impacto en el P&L

  • Riesgo de Conducta y Riesgo Operacional

  • Intereses no financieros y gastos

 

 

 

 

 

 

 

 

Módulo 15: Dodd Frank Act Stress Test USA

 

  • Metodología Analítica

  • Definición CCAR

  • Proyecciones del Balance

  • Net Income

  • RWAs

  • Capital Regulatorio

  • Modelo de proyección de pérdidas en los préstamos por categorías

    • Corporate

    • CRE Mortgages

    • Residential Mortgage

    • Retail Auto

    • Retail credit Card

    • Retail other lending

  • Estimaciones de la PD, LGD y EAD

  • Modelo de proyección de pérdidas

  • Loans Held for Sale or Measured under the Fair-Value Option

  • Trading and Private Equity

  • Securities

  • Largest Counterparty Default

  • Pérdidas vinculadas al riesgo operacional

  • Mortgage Repurchase Losses

  • Modelo de Net Revenue

  • Modelo de proyección del Balance y RWAs

  • Modelo de proyección de ratios de capital, net income y asunciones de las provisiones 

  • Escenarios macroeconómicos del Supervisor

  • Resultados recientes de la metodología aplicada en Bancos que operan en Estados Unidos

 

Módulo 16: Los indicadores clave de rendimiento (KPI)

 

 

  • Definición y Establecimiento de KPIs

  • KPIs de plan de negocios estratégico

    • Estabilidad de Pérdidas y Ganancias

    • Rentabilidad

    • Capital

    • Flujo de caja y liquidez

    • Estructura de financiación eficiente

    • Crecimiento

  • KPIs de Risk Appetite

    • Capital Adecuado

    • Rating Objetivo

    • Reputación

    • Shareholder Value

    • RAROC

    • Liquidez

  • KPIs para adquisición de nuevos Clientes

  • KPIs para media de ingreso por Cliente

  • KPIs por margen de contribución ajustado al riesgo

  • KPIs de incremento y eficiencia de ventas

 

Módulo 17: Indicadores de Riesgo (KRI)

 

  • Establecimiento de KRIs

  • Tipología de KRIs

  • KRI en Riesgo de crédito

  • KRI en Provisiones

  • KRI en Riesgo de Mercado

  • KRI en Riesgo Operacional

  • Forecasting de KRIs

  • Forecasting de KPIs

  • Gestión global de KPIs and KRIs

  • KRIs en EBA

 

Módulo 18: Cuadro de Mando Integral

 

  • Captura KPIs y Kris en los cuadros de mando

  • Estructura

  • El tiempo y la frecuencia de los datos

  • Elegir el plazo adecuado

  • Plazos en el consejo

  • Plazos en la alta dirección

  • Informes en Comités de alta dirección

  • 18 Reglas de Oro para presentar informes a la Alta Dirección

 

Módulo 19: Disclosure y Risk Appetite

 

  • Riesgo Crédito:

    • Reporting de la PD, LGD, EAD y RWA

    • Backtesting PD, LGD y EAD

    • Reporting de riesgo crédito en carteras Retail y Empresas

    • Reporting de Provisiones

    • Reporting de Capital Económico por riesgo crédito

  • Riesgo de Concentración

  • Riesgo de Contraparte

  • Riesgo Mercado

  • Riesgo de Liquidez

  • Nueva divulgación del NSFR

  • Riesgo Reputacional

  • Riesgo Operacional

  • Riesgo de Recurso Humanos

  • Riesgo de Información Tecnológica

  • Riesgo de Cambios Regulatorios

  • Provisiones y Deterioro de Activos

 

Módulo 20: Reporting del Supervisor Bancario Europeo

 

  • Avalancha de Nuevos Informes Regulatorios

  • Nuevos y Actuales COREP

  • Nuevos FINREP

  • Disclosure de riesgos financieros

  • Cuadros de Mando Integral en Riesgos

  • Estructuración de Reporting

  • Comunicación de pérdidas por riesgos financieros a la alta dirección

  • CASO ESTUDIO DE HARVARD: Errores en la gestión de los riesgos financieros

 

Módulo 21: Capital

 

  • Instrumentos de Capital

  • Definición del  Capital CET 1

  • Definición e instrumentos en el Capital Tier 1

  • Definición e instrumentos en el Capital Tier 2

  • Productos Híbridos y regulación

  • El Nuevo Total-Loss Absorbing capacity (TLAC)

    • Entidades financieras G-SIBs y Non-G-SIBs

    • Propuesta de Enfoque Tier 2 Deductions

    • Requerimientos mínimos del TLAC

  • Bonos convertibles

    • Convexidad

    • Griegas

    • Pricing

    • Mercado de Bonos Convertibles

  • Contigent Convertibles CoCos

    • Regulación Basilea III y IV

    • Ventajas e inconvenientes

  • Bonos Bail In

  • Bail in en la Unión Europea

  • Ejercicio 2: Pricing y sensibilidad de los bonos convertibles

 

Módulo 22: Medidas de Rentabilidad y Planificación estratégica 

 

  • Definición ROE

  • Metodología ROE

  • Net Interest Income

  • Net Interest Margin

  • Coste del Riesgo

  • NPL cobertura de riesgos

  • Ratio de Eficiencia

  • Definición del Risk Adjusted Performance metrics (RAPM)

    • Coste de Capital

    • RAROC

    • RORAC

    • RARORAC

    • Hurdle rate

    • Ventajas e inconvenientes de los RAPM

    • Beneficio Económico

    • RAPMs para nuevos negocios

    • RAPMs para inversiones

    • RAPMs para unidades de negocio

    • Coste total de riesgo TCR

    • Beneficio operativo y crecimiento

    • Eficiencia operativa

    • Efectividad de la originación

    • Eficiencia de capital

    • RAPM ligado a los accionistas

  • Planificación estratégica

    • Proceso de planificación e implantación

  • Asignación de capital

    • Capital Budgeting

    • Optimización de Portfolio

    • KPIs de capital

 

 

Módulo 23: Risk Appetite en las Fusiones y Adquisiciones

 

  • Tendencias recientes en Fusiones y Adquisiciones  

  • Fusiones como rescate de bancos medianos y pequeños

  • Fusiones y Adquisiciones Proceso

  • Regulación sobre  Fusiones EEUU y UE 

  • Participantes  en Fusiones y Adquisiciones 

  • Los motivos para combinar negocios 

  • Determinantes de las fusiones y adquisiciones 

  • Las deficiencias percibidas de Fusiones y Adquisiciones 

  • Estudios sobre Fusiones y Adquisiciones en el mundo

  • Leveraged Buyout 

  • Performance tras la fusión y adquisición

  • La aplicación del enfoque de mercado para valorar un banco 

  • La aplicación del enfoque del ingreso a la valoración de un banco 

  • Métodos de valoración de las fusiones y adquisiciones 

  • Técnicas de Valoración sofisticados para fusiones y adquisiciones

  • Gestión del riesgo en las Fusiones y Adquisiciones 

  • Risk Appetite en las fusiones y adquisiciones

 

Módulo 24: Risk Appetite en la práctica

 

  • Ejercicio Global 3: Stress Testing, Capital Económico y Risk Appetite 

  • Risk Appetite Statement

  • Estimación de capital Económico por riesgo crédito

  • Estimación  de capital económico por riesgo de tipo de interés

  • Estimación de capital económico por riesgo de negocio

  • Estimación de capital económico por riesgo operacional

  • Estimación de capital económico por riesgo mercado

  • Estimación EVE

  • Earning at Risk

  • Medidas de Riesgo de Concentración sectorial e individual

  • Establecimiento de límites

  • Cálculo de ratios de liquidez LCR y NSFR

  • Estimación de Buffer de Liquidez

  • Cálculo de tasa de apalancamiento

  • Stress Testing de Riesgo Crédito y tipo de interés

  • KPIs de Negocio y critical values

  • KRIs y principales critical values

  • Estimación de RAPMs

  • Métricas de Rentabilidad

  • Forecasting de la Cuenta de resultados en 3 años

  • Forecasting del Balance General en 3 años

  • Stress Test de los estados financieros

  • Stress Test del Impacto del CET 1

  • Simulación de Fusión y Adquisición 

  • Cuadro de Mando