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Gestión de Riesgos Financieros Corporativos

OBJETIVO

 

La gestión de riesgos financieros corporativos se refiere a todos los métodos que utiliza una empresa para minimizar las pérdidas financieras. La gestión de riesgos también se relaciona con las amenazas externas a una corporación, como las fluctuaciones en el mercado financiero que afectan sus activos financieros.

El Curso de gestión de riesgos financieros corporativos es intensivo y muestra al participante las metodologías que permiten identificar, medir y gestionar los riesgos financieros a que están expuestas las empresas corporativas.  

 

El primer objetivo del curso es mostrar las metodologías para implementar una cultura de riesgos en una entidad financiera. El curso expone los elementos fundamentales de la cultura de riesgos que son el Risk Governance, Risk Appetite y Risk Culture.

 

El curso muestra al participante, entre otros temas, los indicadores de la cultura de riesgos, el rol del consejo y alta dirección, los valores, el tratamiento de las compensaciones alineadas al Risk Appetite y el rol que desempeña el departamento de auditoría interna en el Risk Culture.

 

Se abordan los principales riesgos financieros que una empresa corporativa puede sufrir como los son sobre los riesgos de crédito, mercado, contraparte, tipo de interés, liquidez y se explican modernas metodologías de stress testing. 

El curso dispone de potentes ejercicios prácticos en SAS, Python, Excel con VBA y R.

 

Se exponen ejercicios con estados financieros reales para explicar las metodologías de Stress Testing.

 

A diferencia de otros programas de riesgos financieros en el mercado, en Fermac Risk, te ofrecemos asesoría personalizada, modernas metodologías de riesgos financieros y macros de lenguajes de programación que podrás aplicar inmediatamente en el trabajo.

 

Además, tenemos la experiencia de haber formado a miles de profesionistas de bancos y empresas de Europa y América y de recibir muy buenos comentarios de nuestros Clientes.

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

Este programa esta dirigido a Directivos de finanzas, directivos de riesgos, tesoreros, Analistas y Consultores de riesgos financieros.

 

 

 

 

Horarios:

  • Santiago de Chile, Sao Paulo, Buenos Aires, Santo Domingo: L a V: 18-21h

  • España, Portugal: L a V 19-22 h

 

  • Ciudad de México, Lima, Quito, Bogotá, San JoséL a V 19-22 h

Precio: 5.900 €

Nivel: Avanzado

Duración: 36 h

Material: 

Presentaciones PDF, Ejercicios Excel, R, Jupyter Notebook, Python y SAS

AGENDA
Gestión de Riesgos Financieros Corporativos

 



Módulo 1: Riesgos financieros I

 

-Definición de riesgos financieros

-¿Cuáles son los actuales fallos que han existido en la cultura actual de riesgos?

-¿Porque cambiar la cultura de riesgos financieros en las empresas ?

Elementos fundamentales en una cultura de riesgos

Risk Governance

Risk Appetite

Compensación

-Indicadores de la cultura de riesgos

Tone from the top

Responsabilidad de los empleados

Comunicación efectiva y retos

Incentivos

-Factores de cultura de riesgos

Reconocimiento de los riesgos

Comunicación a través del reporting

Performance Management

Sistemas IT

Liderazgo de la alta dirección

Relaciones entre empleados

Responsabilidad

Competencias

Gestión del riesgo en procesos

Estructura de la organización y gobernanza

-Risk Appetite 

-Risk Governance 

-Recursos Humanos y Risk Culture

-Caso Estudio: Valoración de la cultura de riesgos en entidades bancarias a través de factores de cultura, comportamiento y estructura, usando técnicas psicométricas 

 

Módulo 2: Consejo de Administración y alta dirección

 

-Rol del consejo en una empresa corporativa

-Rol del consejo en la cultura de riesgos

-Principales issues para crear una cultura de riesgos

-Transmisión de la cultura

Comunicación

Formación

-Políticas y procedimientos en la cultura de riesgos

-Códigos de conducta

-Performance management framework

Monitorización

-Sanciones

-Reclutamiento

-Roles claves en la implementación de la cultura de riesgos

-Monitorización de la cultura a nivel consejo

-Algunos KRIs y KPIs de cultura de riesgos

-Creación de la cultura de riesgos en el propio consejo

-Comportamientos en el consejo

-Asuntos de riesgos en la agenda del consejo

-Tendencias 

 

Módulo 3: Riesgos financieros II

 

-Auditoría Interna

-Rol de la auditoría interna en la cultura de riesgos

-Risk Culture Assessment Framework

-Revisión y validación de la gobernanza

-Reporting

-Gestión de resultados

-Cultura corporativa y valores

-Tratamiento de las compensaciones alineadas con el risk appetite

-Importancia de los datos e IT

-Perspectiva de los inversores en la cultura de riesgos

 

Módulo 4: Gobernanza de riesgos financieros

 

-Definición Risk Governance

-Estructura de Gobierno corporativo de riesgos

-Principios claves:

-Risk appetite framework

-Compensación e incentivos basados en riesgos

-Eliminación de los conflictos de interés

Independencia, segregación y responsabilidades

Governanza

Performance

1º Línea de Defensa unidades de negocio

2º Línea de Defensa Gestión de riesgos

3º Línea de Defensa Auditoría Interna

Validación externa

-Comunicación efectiva

-Fortaleza de funciones del CRO

-Proceso de gestión de riesgos

Identificación

Medición

Control y mitigación

Reporting

Módulo 5: Risk Appetite

 

-¿Porque del Risk Appetite en una entidad financiera?

-Entorno Económico, Financiero y Regulatorio 2015

-Principios de una metodología efectiva de Risk Appetite

-Definiciones y análisis:

Risk appetite framework

Risk Appetite Statement

Risk Tolerance

Risk Capacity

Risk Profile

Risk Limits

-Roles y Responsabilidades del Consejo, CEO, CRO y CFO

-Living will y Recovery Plan

-Convergencia y Alineación de objetivos del plan estratégico de negocios y el Risk Appetite

RIESGO DE MERCADO

Módulo 6: Gestión de Riesgo Mercado y Risk Appetite

 

  • Objetivos, roles and responsabilidades 

  • Market Risk Appetite Framework

    • business strategy

    • Business plan

    • Risk Appetite

    • Risk tolerance 

    • Risk Capacity

    • Capital allocation

  • Políticas y procedimientos de la gestión de riesgo de mercado

  • Gestión de las salas de tesorería

  • Establecimiento de límites

  • Ciclo de gestión del riesgo mercado: Identificación, seguimiento, medición, control y monitorización del riesgo de mercado

 

Módulo 7: Identificación del Riesgo de Mercado

 

  • Identificación del riesgo mercado en las tesorerías

    • Identificación del riesgos mercado en los trading systems

    • Políticas en la sala de tesorería a nivel transacción

    • Políticas del remote trading

    • Análisis de riesgo mercado para nuevos productos

    • Reporting de riesgo mercado en la tesorería        

  • Riesgo de mercado fuera de la tesorería

    • Riesgo de mercado en los activos y pasivos de la entidad

  • Tipología de riesgo mercado

    • FX, equity, commodity, tipo de interés y credit spread

 

 

Módulo 8: Análisis Univariante y Multivariante de

los factores de riesgo

 

  • Estimación del rendimiento

  • Media aritmética, mediana, media geométrica

  • Revisión de outliers

  • Medidas de dispersión

  • Medidas de Shape/Forma

  • Sample Skewed

  • Groeneveld’s measure

  • Moors’s measure

  • Ajuste de distribuciones de probabilidad

  • Análisis Multivariante:

    • Arbitrage Pricing Theory

    • Modelos de retornos

    • Regresión OLS

    • Tratamiento Heterocedasticidad

    • Tratamiento Outliers

    • Regresión Robusta

    • Componentes principales (PCA)

    • Modelo de Multifactores

      • Factores de industria o país

      • Style Factors

      • Factores de divisas

      • Factores macroeconómicos

      • Factores Estadísticos

      • Riesgo Modelo

    • Multicolinealidad

  • Ejercicio 1: Estadísticos descriptivos en R

  • Ejercicio 2: Ajuste de distribuciones en R

  • Ejercicio 3:Tratamiento de factores macroeconómicos

  • Ejercicio 4: Tratamiento de factores estadísticos PCA

 

Módulo 9: Tratamiento de la Volatilidad

 

  • Tratamiento del Rendimiento

  • Exponentially Weighted Moving Average (EWMA)

  • Modelo GARCH Univariante

  • Extensiones del GARCH

  • Evaluación de modelos de varianza

    • Revisión In sample con autocorrelación

    • Revisión out sample con regresión

  • Uso de información intradía

  • Modelo GARCH Multivariante con copulas

  • Ejercicio 5: Modelización volatilidad GARCH (1,1) en R

  • Ejercicio 6: Modelización volatilidad GARCH copulas en R

VAR y Expected Shortfall

Módulo 10: Enfoque de Modelo Interno

  • Basilea 2.5

  • Basilea Requerimientos mínimos de capital para riesgo mercado

  • Visión general del enfoque estandarizado de riesgo mercado

  • Directivas del enfoque de Modelo interno

  • Estándares cualitativos

  • Estándares cuantitativos

  • Porfolios Líneales y no-líneales

  • Estimación de Volatilidad

  • Modelos Paramétricos

    • Normal VaR

    • Distribución t-student

    • Distribución Lognormal

  • Modelo Líneal para acciones y bonos

  • Modelo Cuadrático para opciones

  • Expected Shortfall 

    • Definición de Basilea IV

  • Estimación y análisis del Stressed VAR

    • Identificación y validación del período estresante

    • Revisión del período de estrés

    • Metodología del Stressed VaR

    • Use Test

    • Stressed VaR en la práctica

  • Ejercicio 7: estimación VaR Lognormal y T-Student en R

  • Ejercicio 8: Expected Shortfall en R

 

Módulo 11: VaR paramétrico con Teoría del Valor Extremo

 

  • Distribuciones de valor extremo EVT

    • Gumbel

    • Frechet

    • Weibull

  • Distribuciones generalizadas de Pareto

    • Exponencial

    • Pareto

    • Beta

  • Estimación del umbral

  • Selección del Modelo

    • Gráfico de Hill y Mean Excess

  • Generación de valores aleatorios EVT

  • Estimación EVT bajo enfoque Bayesiano

  • Inconvenientes de la EVT

  • Ejercicio 9: Estimación de Gráficos: Mean Excess, Q-Q y Hill plot en R

  • Ejercicio 10: Estimación de parámetros por máxima verosimilitud de GDP en R

  • Ejercicio 11: Estimación VaR por EVT en R

 

Módulo 12: Simulación Histórica y Monte Carlo

 

  • VaR Simulación Histórica

    • Ajuste a la volatilidad

    • Bootstrapping

  • VaR Simulación de Monte Carlo

    • Simulación con un factor de riesgo

    • Simulación con múltiples factores de riesgo

    • Métodos de Reducción de varianza

  • Distribución Multivariante Normal

  • Distribución Multivariante T-Student

  • VaR Monte Carlo basado en copula gaussiana

  • VaR Monte Carlo basado en copula t-student

  • Ejercicio 12: Estimación del VaR: usando Simulación de Monte Carlo y Simulación Histórica con R y Excel con Visual Basic.

  • Ejercicio 14: Backtesting de Simulación Histórica en Excel

  • Ejercicio 15: VaR usando copula gaussiana y tStudent en R

 

Módulo 14: Portfolio Mapping

 

  • Factores de riesgo

  • Portfolios internacionales sensibles al tipo de cambio

  • Posiciones en Acciones

  • Posiciones más complejas

  • Portfolios sensibles al tipo de interés

  • Cash Flow mapping

  • Ejercicio 16: Cash Flow mapping y estimación de VaR de un portfolio de bonos

 

RIESGO DE MERCADO EN DERIVADOS FINANCIEROS

 

Módulo 15: Tratamiento de volatilidad en opciones

 

  • Volatilidad Implícita

  • Volatilidad Local

  • Superficies de volatilidad

  • Smiles de volatilidad

  • Modelos de volatilidad estocástica

  • Jump Diffusion model

  • Ejercicio 17: Volatilidad implícita dinámica para cobertura en Excel

  • Ejercicio 18: Volatilidad Local e Implícita en R, gráficos de superficie de volatilidad

  • Ejercicio 19: Simulación jump diffusion model en R

 

​​Módulo 16: Gestión de Riesgos en Portfolios de Opciones

 

  • Parámetros de cobertura

  • Griegas: Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho

  • Seguimiento y ajuste de posiciones de opciones en tiempo real

  • Simulaciones y análisis de sensibilidades de precios de opciones

  • Modelos de Barone-Adesi y Whaley model

  • Monitorización y gestión real de:

    • delta

    • gamma

    • theta

    • vega

  • elasticidad

  • Ajustes ante cambio de volatilidades

  • Relación entre parámetros de cobertura

  • Enfoques de estimación de griegas:

    • Diferenciación

    • Árbol binomial

    • Estimación de diferencias finitas

    • Estimación de Máxima Verosimilitud (EMV)

  • Ejercicio 20: Análisis de griegas delta, gamma, theta y vega en Excel con VBA

  • Ejercicio 21: Estimación de griegas con EMV

 

Módulo 17: VaR en portfolios de Opciones

 

  • Delta Normal VaR

  • Delta Gamma VaR 

  • VaR Vega

  • Simulación de Monte Carlo

  • Ejercicio 22: Estimación del VaR de opciones con simulación de Monte Carlo en R

  • Ejercicio 23: Aproximación Delta-Gamma en R

 

VAR DE TIPO DE CAMBIO

 

Módulo 18: Medición del VaR FX

 

  • Riesgo de cambio de divisas

  • Mercado de Divisas

  • Estructura del mercado

  • Participantes y reguladores

  • Control de tipo de cambio

  • Forwards Swaps

  • Margen y colateral

  • Acuerdos marco ISDA

  • VaR por tipo de cambio

  • VAR para Spot, Forward y vanilla options

  • VaR para un portfolio de divisas

  • Ejercicio 24: Estimación del VaR paramétrico de portfolio de divisas a precio Spot

  • Ejercicio 25: Estimación del VaR por tipo de cambio de portfolio de opciones sobre tipo de cambio usando Simulación de Monte Carlo en R

VAR DE SPREAD DE CRÉDITO

 

Módulo 19: Medición del VaR Spread de Crédito

 

  • Spread VaR paramétrico

  • Spread VaR por Simulación de Monte Carlo

  • Distribución multivariante normal

  • Coplula Gaussiana

  • Copula t-Student

  • Distribución multivariante t-student

  • Ejercicio 26: Estimación del Spread VaR de una cartera de bonos con Simulación de Monte Carlo con asunción de distribución multivariante normal, multivariante t-student y copula t-student en R

VAR  DE MATERIAS PRIMAS

 

Módulo 20: Commodity Risk

 

  • Mercado de materias primas

  • Mercado de Divisas

  • Mercado de commodities del Petroleo, Oro y Cobre

  • Estimación del rendimiento

  • Modelo de Volatilidad de Riskmetrics(c)

  • Modelo de volatilidad Garch

  • Modelo de Redes Neuronales

  • Modelo Perceptron

  • Estimación del VaR Forecast

  • Backtesting

  • Ejercicio 27: Estimación del VaR de materias primas usando modelo Garch y redes neuronales en R

 

VAR  DE RENTA VARIABLE

 

Módulo 21: Equity VaR

 

  • Mercado de Renta Variable

  • Uso de las betas como factores

  • VaR Paramétrico

  • VaR Simulación Histórica

  • VaR Simulación estocástica

  • VaR Simulación de Monte Carlo

  • Ejercicio 28: Estimación de Equity VaR por simulación de Monte Carlo, simulación histórica con ajuste de volatilidad y bootstrapping  y Var Paramétrico

  • Ejercicio 29: Backtesting 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RIESGO CRÉDITO

Módulo 22: Rating Corporate

 

  • Factores cualitativos y cuantitativos en el Rating Corporate

  • Análisis del Rating Externo

  • Metodología de jerarquía experta

  • Tratamiento Análisis Univariante tipo "U-Shape"

  • Factores Financieros y Cualitativos

  • Integración de enfoque estadistico y componentes expertos

  • Rating Replica

  • Ejercicio 30: Rating Corporate Multinomial en SAS

Módulo 23: Modelos Estructurales de Default

 

  • Modelo de Merton

  • Probabilidad de Default física

  • Modelo Black-Scholes-Merton

  • Modelo Black-Cox

  • Modelo Vasicek-Kealhofer

  • CDS Pricing

  • Curvas en condiciones de liquidez y no liquidez

  • CDS Implied EDF

  • CDS Spreads

  • Fair Value Spread

  • CDS Spread en soberanos

  • Ejercicio 31: Ejercicio CDS Spread y PD en Excel

Módulo 24: Modelos de Forma Reducida para valorar

Credit Default Swaps (CDS)

 

  • Modelización de Credit Spread

    • Suavizamiento de Credit Spread

    • Ajustando credit spread con splines cúbicos

  • Modelos de forma reducida

    • Jarrow-Turnbull Model

    • Duffie y Singleton Model

    • Probabilidades neutrales de default

    • Conversión de intensidades de default en PDs discretas

    • Ajuste de modelos de forma reducida a BBDD históricas

    • Construcción de curvas de probabilidad de default

    • Validación con Falkenstein y Boral Test

  • Jump to default

    • Bonos cupón cero

    • Bono con cupones

    • Bonos convertibles

    • CDS

  • Spread Risk

  • Valoración de Bonos y préstamos con riesgo crédito

  • Valoración de CDS

  • Ejercicio 32: Construcción de curvas de probabilidad de default y hazard rate en Excel y SAS

  • Ejercicio 33: Valoración bono convertible con árboles binomiales

  • Ejercicio 34: Valoración de CDS

 

RIESGO DE CONTRAPARTE

Módulo 25: Modelo interno para medir

la exposición del riesgo de contraparte

 

  • Modelización de exposición de riesgo de contraparte

    • MtM+Add on

    • Simulación de Monte Carlo

  • Exposición potencial futura (PFE)

  • Exposición esperada (EE)

  • Máxima PFE

  • Expected positive exposure

  • Exposición Negativa

  • Effective expected positive exposure

  • Factores: vencimiento, frecuencias de pago, opcionalidades y default

  • PFE de Interest Rate Swaps, Swaptions y CDS 

  • Impacto del Neteo en la exposición

  • Modelización de la exposición colateralizada

  • Modelización del colateral

  • Acuerdo de margen Unilateral

  • Acuerdo de margen Bilateral

  • Perfiles de exposiciones colateralizadas

  • PFE colateralizado

  • EE colateralizado

  • Ejercicio 35: Simulación de MtM de valores de IRS

  • Ejercicio 36: Simulación del tipo de interés usando modelo CIR y Vacicek para determinar MtM de IRS. Estimación del  PFE y EE

  • Ejercicio 37: Estimación EE y EPE Swaptions en Excel con VBA

  • Ejercicio 38: Estimación del PE y EPE colateralizado y no colateralizado

XVA

 

Módulo 26: ¿Que es XVA?

 

  • Concepto de XVAs

  • CVA, DVA, LVA, FVA, CollVA, KVA

  • Rentabilidad en los derivados

  • Perspectiva regulatoria

  • XVA Trading

  • Nuevas Funciones del XVA Trader

  • La base CSA Precio

  • Colaterales y OIS como tasa de descuento

  • Pricing y Multicurva negativa en el marco XVA

 

Módulo 27: Debt Value Adjustment (DVA)

 

 

  • Definición del Ajuste del valor de la deuda (DVA)

  • Norma contable IFRS

  • CVA Bilateral

  • Propiedades del DVA

  • Valor Ajustado al Riesgo

  • Monetización del DVA

  • Cobertura del DVA o Transferencia a la tesorería

  • LVA concepto

  • Ejercicio 39: Estimación CVA Bilateral

 

 

Módulo 28: Funding Value Adjustment (FVA) y XVA

 

  • Concepto de los Ajustes de valor por costes de financiación

  • Overnight Indexed Swaps (OIS) frente a tipos de interés bancarios

  • Debate acerca del FVA

  • Fórmula del FVA: Negativo y Positivo

  • Interacción CVA, DVA y FVA

  • Coste de financiación

  • Impacto del Ratio de financiación estable neta

  • Prima de Liquidez

  • Valor Ajustado al Riesgo

  • Estimación alternativa del FVA

    • Fórmula del Ajuste por coste del colaterial CollCA

    • Fórmula del Ajuste por costes de Cobertura HVA

    • Estimación del FVA

  • Estimación del coste de capital KVA

  • Cálculo del XVA

  • Gestión de riesgos del XVA

  • Ejercicio 40: Estimación FVA y Valor Ajustado al Riesgo en Excel

  • Ejercicio 41: Estimación del CVA, DVA, FVA, CollVA, HVA, KVA, LVA y XVA en Excel

RIESGO DE TIPO DE INTERÉS 

Módulo 29: Construcción del Yield Curve

 

  • Construcción de ETTI

  • Instrumentos disponibles

    • Bonos y Depósitos

    • FRAs

    • Interest Rate Swap

    • Basis Swap

    • Cross Currency Swap

  • Usando múltiples instrumentos

  • ETTI en la práctica y principales Issues

  • Curva colateralizada

  • Overnight Index Swaps (OIS)/EONIA

  • Enfoque Bootstrapping en el ETTI

  • Enfoque Interpolación

    • Cubic Splines

    • Basis Splines

  • Enfoque Extrapolación

    • Smith-Wilson

  • Enfoque Modelo Nelson Siegel

    • Calibración

  • Modelización estocástica

    • Modelo de Vacicek

    • Modelo Cox-Ingersoll-Ross

    • Modelo Hull-White

  • Libor Market Model

  • Martingalas y Numerario

  • Calibración de caps y swaptions

  • Modelos de Multicurvas

  • Modelos SABR para tasas negativas

  • Ejercicio 42: Construcción de Curva de Estructura temporal de tipo de interés con bonos

  • Ejercicio 43: Construcción de Curva de Estructura temporal de tipo de interés. Caso práctico con depósitos, FRAs e Interest Rates Swaps en Python y R

  • Ejercicio 44: Caso Real Banco de España Nelson Siegel ejercicio en SAS, R y Excel

  • Ejercicio 45: Estructura temporal de Splines cúbicos y basis splines en Excel

  • Ejercicio 46: Modelo SABR para tasas negativas en Excel

  • Ejercicio 47: Simulación CIR, Hull-White y Vasicek en Python y R 

 

Módulo 30: Medición de Riesgo de Tipo de Interés I

 

  • Duración Macaulay en bonos

  • Duración Modificada

  • Convexidad

  • Duración y Duración Modificada

  • Duración y convexidad de cartera

  • Duración de Recursos Propios

  • Inmunización de carteras

  • Convexidad Negativa

  • Bonos Convertibles

  • Ejercicio 48: Estimación de duración y efecto de convexidad en Excel

  • Ejercicio 49: Inmunización en cartera de bonos Excel

  • Ejercicio 50: Convexidad Negativa y valoración por arboles de decisión de bono convertible en Excel y VBA

 

Módulo 31: Coberturas para el riesgo de tipo de interés

 

  • Microcoberturas por operación

  • Macrocoberturas del  NII y Gaps

  • Futuros y Swaps

  • Forward Rate Agreements (FRAs)

  • Estrategias de Coberturas con Futuros de tipo de interés

  • Interest Rate Swaps (IRS)

  • Amortising swap

  • Basis swap

  • Overnight Index Swaps (OIS) y EONIA

  • Opciones sobre tipo de interés

Bond Options

Caplet/Caps

Floorlets/Floors

Swaptions

Collar

Reverse Collar

-Modelos de valoración

Pricing caps y floores usando Black`s Model

Pricing con árboles trinomiales

Pricing de Caps y Floors usando Libor Market Model

  • Ejercicio 51: Valoración IRS en Excel

  • Ejercicio 52: Pricing de caps y floors Black`s model en Excel

  • Ejercicio 53: Pricing de Swaption en Excel y VBA

  • Ejercicio 54: Caplet y Swaption Libor Market Model en Excel
     

RIESGO DE LIQUIDEZ

 

Módulo 32: Medición de Riesgo de Liquidez 

 

-Funding Liquidity Risk

-Medición de la liquidez

-Stock Based Approach

-Cash Flow based Approach

-Enfoque Hibrido

-Cash Flow at Risk

-Proyección avanzada de Cash Flow

-Estructura Temporal de la liquidez

-Counterbalancing Capacity

-Gap Dinámico de Liquidez

-Opcionalidades en el Gap Dinámico

-Entradas y salidas contractuales y comportamentales

-Diseño de planes de contingencia de fondos

-Estrategias para implementación de planes

-Estrategias para la gestión de reservas de liquidez

-Buffer de Liquidez

-Asset Allocation

-Gestión de activos en función de medidas de liquidez

-Estimación del tamaño del buffer de liquidez

-Estrategias de fondos

-Gestión del riesgo de crédito

-Introducción al Stress Testing en Riesgo de Liquidez

-Enfoque Histórico

-Enfoque Estadístico

-Enfoque Experto

-Análisis de Escenarios

-Determinación de Escenarios en Riesgo de Liquidez

-Pasos para desarrollar un plan de contingencia de fondos

-Gestión de Riesgo de Liquidez Intradía

-Ejercicio 55: Ejercicio Global de riesgo liquidez y tipo de interés usando GAP Dinámico, ratios de liquidez, métricas claves de liquidez, simulación de Margen Financiero en Excel

 

STRESS TESTING

Módulo 33: Proyección de Balance General y Estado de Resultados

 

  • Análisis del plan de negocio

  • Calidad de los activos

  • Análisis de los activos tóxicos e iliquidos

  • Análisis del Goodwill

  • Análisis del ROE

  • Análisis del estado de resultados

  • Net Interest Income y NFCI

  • Coste del riesgo

  • Estructura de los fondos, apalancamiento, solvencia

  • Análisis externo y macroeconómico

    • Net Interest Income

    • Préstamos

    • Recursos Propios

  • Modelo de Forecasting ​del balance general

    • Variables macroeconómicas

    • Activos y Pasivos

  • Modelo de Forecasting del Estado de resultados

    • Net Interest Income

    • NFCI, NTI, Gastos operativos

    • Provisiones

  • Técnicas de Forecasting​

  • Revisión del Forecasting​

  • Ejercicio 56: Forecasting de la Cuenta de resultados en 3 años

  • Ejercicio 57: Forecasting del Balance General en 3 años

Módulo 34: Determinación de escenarios Macroeconómicos

  • Escenarios de stress testing macroeconómicos en EIOPA

  • Diseño de escenarios adversos

  • Shocks financieros y económicos

  • Modelos macroeconómicos

  • Medición de la Severidad del escenario adverso macroeconómico

  • Análisis de redes

  • Ejercicio 58: Escenarios macroeconómicos  modelos VAR en R

  • Ejercicio 59: Análisis de redes  e interacción de variables macroeconómicas en el stress testing en Gephi

​Módulo 35: Stress Testing en Balance y Estado de Resultados 

  • Integración de riesgos

  • Metodología Firmwide Stress testing​

  • Implementación del Firmwide Stress Testing 

  • Balance General Estático vs Balance General Dinámico

  • Aplicación  y Diseño de Escenarios

  • Integración de riesgos financieros

  • Análisis de Redes

  • Modelos Gráficos Probabilistas

  • Redes Bayesianas

  • Capital disponible

  • Acciones en la gestión

    • Ratio del balance general 

  • Ejercicio Global 60: Stress Testing incluye: 

  • Risk Appetite

  • Risk Appetite Statement

  • Plan de Negocios

    • Forecasting de la Cuenta de resultados en 3 años

    • Forecasting del Balance General en 3 años

  • Planificación de capital

  • Aplicación de Escenarios y Shocks Externos

  • Firm Wide Stress Testing

  • Revisión del Impacto en: 

    • Capital CET1, capital regulatorio y RWAs

    • ​Balance General

    • Estado de Resultado P&L

    • Riesgo de Concentración sectorial e individual

    • Exceso de límites

    • Buffer de Liquidez

    • Cálculo de tasa de apalancamiento

    • KPIs de Negocio y critical values

    • KRIs y principales critical values

    • Estimación de RAPMs

    • Métricas de Rentabilidad

  • Cuadro de Mando en Excel

Módulo 36: Metodologías Avanzadas de Reporting

 

Definición de Business Analytics y Big Data

Bussiness Analytics y Big Data para la toma de decisiones

Business Analytics y Big Data para el establecimiento de estrategias

Los indicadores clave de rendimiento (KPI)

Pérdidas y Ganancias

Flujo de caja y liquidez

Crecimiento

Indicadores de Riesgo (KRI)

KRI en riesgo de crédito relacionado con KRI

KRI en provisiones

KRI en Riesgo de Mercado

KRI en Riesgo Operacional

Forecasting de KRIs

Forecasting de KPIs

Gestión global de KPIs and KRIs

KRI en EBA

Cuadro de Mando Integral

Captura KPIs y Kris en los cuadros de mando

Estructura

El tiempo y la frecuencia de los datos

Elegir el plazo adecuado

Plazos en el consejo

Plazos en la alta dirección

Informes en Comités de alta dirección

Informes en Comités de Gestión de riesgos

Contenido de los datos

Estadística

Cifras brutas

Tendencias

Previsiones

Revisión de los tipos de cuadros de mando

Frecuencia

¿Con qué frecuencia los datos nos indican qué está pasando?

Severidad

Cuando un impacto es importante

Cuales Gráficos tienen impacto en la alta dirección

Tendencias

Distribuciones

Momentos básicos

Ajuste previsión y la línea de tendencia

La identificación de las fuentes de datos

La organización en la labor de recogida de información

Los datos estructurados en torno al consejo y alta dirección

Software especializado en Reporting para Banca