Gestión del Riesgo Hipotecario 

 

OBJETIVO

 

Curso avanzado en gestión global del riesgo hipotecario, con metodologías y técnicas de vanguardia. Se exponen los riesgos a que esta expuesta la financiación de préstamos hipotecarios a particulares y promotores inmobiliarios. El curso incluye los siguientes puntos:

 

  • Se explican detalladamente las fases del ciclo de crédito: originación, portfolio management y recobro. Se ha incluido el risk appetite framework para disponer de una visión holística del riesgo en hipotecas. 

 

  • Se exponen metodologías sobre modelos de credit scoring, forecasting del default, tasa de recuperación, requerimientos regulatorios de Basilea III, metodologías avanzadas de PD y LGD durante el ciclo económico, así como modelos de capital económico y stress testing.

 

  • Se aborda el tema de titulizaciones hipotecarias, mercado secundario de hipotecas, tasaciones hipotecarias y los principales eventos producidos por riesgo operacional.

 

  • Los conocimientos aprendidos en el curso son inmediatamente aplicables al trabajo diario. En el curso se explican ejercicios reales en SAS, R y Excel que favorecen notablemente el aprendizaje. 

 

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

Este programa esta dirigido a directores, gerentes, consultores, reguladores, auditores y analistas de riesgo de crédito y recobro responsables de carteras hipotecarias así como aquellos profesionales que se encuentren implantando los acuerdos regulatorios de Basilea II. Profesionistas que trabajen en entidades bancarias, cajas de ahorro y todas aquellas empresas que se encuentren expuestas al riesgo hipotecario. Es importante disponer de conocimientos en Estadística y Probabilidad para una mejor comprensión de los modelos.

 

PRECIO DEL CURSO LIVE ONLINE (30 Horas Lectivas)

 

Precio: 3.900 €

 

El Precio incluye: Presentaciones en formato PDF y ejercicios de Excel y SAS.

 

Horarios:

 

  • Santiago de Chile, Sao Paulo: Lunes a Viernes: 18:00 a 21:00 Hrs.

  • Madrid, Barcelona: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.

  • México, D.F., Lima, Quito, Bogotá, San José: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.

 

 

AGENDA Gestión del Riesgo Hipotecario 



GESTIÓN DE RIESGOS

 

Módulo 1: Gestión de riesgos en hipotecas

 

-Crisis Financieras

-Crisis Financiera Subprime

-Análisis Global del Mercado de Hipotecas

Estados Unidos

Latinoamérica

España

-Demanda y Oferta Inmobiliaria

-Efecto macroeconómico por precio de la vivienda, tipo de interés, PIB y Tasa de Desempleo

-Errores comunes en la gestión del riesgo hipotecaria

-Riesgos asociados con los préstamos hipotecarios

Riesgo de crédito

Riesgo operacional

Riesgo de liquidez

Riesgo estratégico

Riesgo Reputacional

Riesgo de tipo de interés

Riesgo de Cumplimiento

-Gestión global del riesgo

Risk Appetite en el riesgo de crédito

Cultura de Riesgo

 

Módulo 2: Risk Appetite en Banca Hipotecaria

 

  • ¿Porque del Risk Appetite en una entidad financiera?

  • Entorno Económico, Financiero y Regulatorio 2016-2018

  • Principios de una metodología efectiva de Risk Appetite

  • Definiciones y análisis:

    • Risk appetite framework

    • Risk Appetite Statement

    • Risk Tolerance

    • Risk Capacity

    • Risk Profile

    • Risk Limits

  • Roles y Responsabilidades del Consejo, CEO, CRO y CFO

  • Living will y Recovery Plan

  • Convergencia y Alineación de objetivos del plan estratégico de negocios y el Risk Appetite

 

Módulo 3: Implementación del Risk Appetite

 

  • Pasos para implementación del Risk Appetite

  • Diferencia y Vinculación entre Risk Appetite y Risk Tolerance

  • Metodologías cualitativas

  • Uso de cuestionarios cualitativos

  • Desarrollo de métricas cuantitativas

  • Monitorización y Actualización

  • Comunicación del Risk Appetite en la entidad financiera

  • Metodología Enterprise Risk Management y COSO

 

Módulo 4: Risk Governance en hipotecas

 

  • ¿Qué es gobernanza?

  • Definición Risk Governance

  • Estructura de Gobierno corporativo de riesgos

  • Principios claves:

  • Risk appetite framework

  • Compensación e incentivos basados en riesgos

  • Eliminación de los conflictos de interés

  • Independencia, segregación y responsabilidades

Gobernanza

Performance

1º Línea de Defensa unidades de negocio

2º Línea de Defensa Gestión de riesgos

3º Línea de Defensa Auditoría Interna

Validación externa

  • Risk Culture

  • Comunicación efectiva

  • Fortaleza de funciones del CRO

  • Proceso de gestión de riesgos

Identificación

Medición

Control y mitigación

Reporting

-Ejercicio Cualitativo 1: Score cualitativo del Risk Governace en hipotecas

 

Módulo 5: Préstamos Hipotecarios

 

  • Tipología de Préstamos Hipotecarios

    • Europa

    • América Latina

    • Estados Unidos

      • Hipotecas  no tradicionales

  • ARM,tasa fija e híbrida 

  • Sistemas de Amortización: Francés, Alemán, etc.

  • Amortización negativa

  • Floors y Caps

 

 

Módulo 6: Securitization Hipotecaria 

 

  • Situación de las titulizaciones 2016

  • Titulización en España

    • Asset Backed Securities

    • Cédulas hipotecarias

    • Bonos Hipotecarios

    • Participaciones hipotecarias

  • Titulización de Activos hipotecarios

    • Esquema Titulización Hipotecaria

    • Fases del Proceso de Titulización

    • Forma de Mejora Crediticia

    • Modelización Flujo de Caja

      • Modelización Prepagos hipotecarios

      • Modelización de tipos de interés

      • Curvas de Maduración por Trancha

  • Titulización en Basilea II

    • Enfoque Estándar

    • Enfoque IRB

  • Revisión de las titulizaciones en Basilea III

    • Internal Ratings-Based Approach

    • External Ratings-Based Approach

    • Internal Assessment  Approach 

    • Standardised Approach

 

Módulo 7: Mercado Secundario Hipotecas

 

  • Situación Actual

  • Desarrollo de nuevos productos

  • Pricing de préstamos hipotecarios

  • Gestión de coberturas

  • Venta de préstamos hipotecarios

  • Rentabilidad 

  • Revisiión de la morosidad temprana

 

ORIGINACIÓN

 

Módulo 8: Proceso de originación de préstamos hipotecarios

 

  • Canales de distribución

  • Aplicación para préstamos

  • Tecnología y automatización en los procesos de aplicación

  • Determinación de la capacidad de pago

  • Análisis Cash Flow ingresos

  • Análisis Avanzado de los Gastos

  • Análisis detallado del Loan To Value LTV 

  • Criterios expertos del Debt to Income DTI

  • Uso del credit scoring

  • Sistemas automáticos de admisión

  • Procesos comunes en el workflow

  • Vendors de sistemas de workflow

  • Verificación de ingresos y activos

  • Valoración de la propiedad

  • Requerimientos de Seguros

  • Cierre y procesos legales

 

 

Módulo 9: Evaluación del  Proceso de originación 

 

  • Revisión de que la cultura de riesgo permea en la originación

  • Revisión de Criterios para aumentar la producción

  • Evaluación de volumen de producción

  • Procesos comunes en el workflow

  • Vendors de sistemas de workflow

  • Criterios de requerimientos de la documentación

  • Evaluación y compensación de gestores de originación

  • Revisión de los costes en la originación

  • Revisión de los metodos de aseguramiento de la documentación

  • Criterios y gestión de la valoración de los inmuebles 

  • Gestión de los valuadores

  • Revisión de las metodologías de valoración

  • Backtesting de las valoraciones

  • Revisión del cierre de la originación

  • Brockers hipotecarios

  • Gestión de Brockers en la originación 

 

 

Módulo 10: Proceso de Admisión Crédito a Promotores

 

  • Situación actual crédito a promotores España y América Latina

  • Condiciones y tipología de créditos

  • Revisión de políticas y procedimientos de Risk Appetite

  • Revisión de prácticas de negocio y reputación de los promotores

  • Análisis de capacidad financiera

  • Preventa mínima y coinversión

  • Análisis de la demanda y precios viables

  • Rating de Promotores

    Variables Financieras Clave

  • Análisis de la Empresa

  • Análisis del Proyecto

  • Sistema Experto

  • Prueba de coherencia

  • Modelización de rating estadístico

  • Ejercicio 1: Estimación de Rating de Promotores en Excel

 

 

Modelo 11: Valoración Inmobiliaria

 

  • Metodología de Precios Hedónicos

  • Variables y atributos claves

  • Modelos Multivariantes del Precio

 

CREDIT SCORING EN LA ORIGINACIÓN

 

Módulo 12: CREDIT SCORING HIPOTECARIO

 

  • Aplicaciones del Credit Scoring

  • Diseño y Construcción de Modelos de Credit Scoring

  • Ventajas y Desventajas

  • Fallos en los modelos tras la crisis financiera

 

Módulo 14: Tratamiento de los datos

 

  • Fuentes de datos

  • Tipología de variables en el scoring hipotecario

  • Horizonte temporal

  • Definición del Default

  • Revisión del dato

  • Tratamiento de Missings

  • Tratamiento de duplicados

  • Análisis Exploratorio: Histogramas, Q-Q Plot, momentos y Box Plot

  • Técnicas avanzadas de detección de Outliers -Muestreo Aleatorio

  • Muestreo Estratificado

  • Muestreo Rebalanceado

  • Segmentación

  • Ejercicio 2: Análisis Exploratorio en SAS

  • Ejercicio 3: Detección de Outliers en SAS

  • Ejercicio 4: Técnicas de Muestreo rebalanceado en SAS

  • Ejercicio 5 : Muestreo estratificado y Aleatorio

  • Ejercicio 6: Detección y eliminación de duplicados en SAS SQL

 

Módulo 15:Análisis Univariante

 

  • Estimación de Weight Of Evidence (WOE)

  • Tratamiento variables discretas

  • Reducción óptima de categorías en variables discretas

  • Análisis univariante por percentiles

  • Análisis univariante óptimo

  • Análisis univariante con árboles de decisión

  • Poder Discriminante: KS, Gini e IV por variable

  • Baremos de principales indicadores

  • Ejercicio 7: Estimación de WOE Excel

  • Ejercicio 8: Reducción de categorías en SAS

  • Ejercicio 9: Análisis univariante en percentiles en SAS

  • Ejercicio 10: Análisis univariante óptimo en SAS y Excel

  • Ejercicio 11: Análisis univariante con árboles de decisión

 

Módulo 16: Regresión Logit con WOEs
 
  • Análisis de Correlaciones
  • Regresión Logística
  • Test de Hosmer-Lameshow
  • Hipotesis Nula Global
  • Intervalos de confianza del Ratio de Odds
  • Interpretación de coeficientes en la regresión
  • Selección de variables Stepwise
  • Tratamiento avanzado de multicolinealidad y heterocedasticidad
  • Forzaje de variables en el modelo
  • Ejercicio 12: Matriz de dispersión en SAS
  • Ejercicio 14: Ejercicio de regresión logística Excel y SAS
  • Ejercicio 15: Hipótesis nula global en SAS
  • Ejercicio 16: Hosmer Lameshow Test en SAS
 
Módulo 17: Desarrollo Scorecard Discreto
 
  • Modelo Logit con variables discretas WOEs
  • Modelo Logit con variables dummy WOEs
  • Construcción de Scorecard discreto
  • Alineación y Rescalamiento con factor y offset
  • Técnicas de Reject Inference
  • Ejercicio 17: Modelo Logit WOE discreto y WOE Dummy
  • Ejercicio 18: Construcción de Scorecard en Excel y SAS
  • Ejercicio 19: Análisis del factor y offset en Excel
  • Ejercicio 20: Inferencia Denegados en SAS
 
Módulo 18: Desarrollo Scorecard Continuo
 
  • Transformación mediante Regresión Piecewise
  • Regresión Logistica de tramos Piecewise
  • Score Continuo
  • Ejercicio 21: Regresión Piecewise en Excel y SAS
  • Ejercicio 22: Scorecard Continuo en SAS
 
 

PORTFOLIO MANAGEMENT

 

 

Módulo 19: Proceso de Seguimiento y Portfolio Management

 

  • Monitorización de la calidad de la cartera

  • Gestión de impagos

  • Análisis de Concentración de exposición y volúmenes por producto, zona geográfica, etc.

  • Análisis de las excepciones

  • Análisis de la Revisión de la documentación

  • Análisis de KRIs en la cartera hipotecaria

  • Análisis de brockers

  • Gestión del MIS

  • Informes de morosidad

  • Roll rates

  • Flow rates

  • Vintage Análisis

  • Análisis del fraude en hipotecas

  • Stress testing en la cartera hipotecaria

 

 

 

 

 

 

 

 

Módulo 20: Behaviour Score I

 

  • Fuentes de datos

  • Tipología de variables en el scoring de comportamiento

  • Horizonte temporal

  • Segmentación

  • Definición del Default

  • Score de Comportamiento usando Regresión Logística

  • Ejercicio 23: Behaviour Score con Regresión Logística en SAS

 

Módulo 21: Behaviour Score  II

 

  • Modelos Multivariantes

  • Datos de Panel

  • Variables Macroeconómicas

  • Score de Comportamiento usando Cox Regressión

  • Score de Comportamiento usando Regression Logistic Panel Data Ejercicio 24: Behaviour Score con Cox Regression en SAS

  • Ejercicio 25: Behaviour Score usando datos de panel en SPSS y SAS

RECUPERACIÓN

 

Módulo 22: Recobro/Cobranzas en hipotecas

 

  • Proceso de Recobro en hipotecas

  • Tratamiento primera vivienda

  • Tratamiento segunda vivienda

  • Uso de collection score

  • Estrategias de Recobro 

    • Árboles de decisión

    • Estrategias de recobro

    • Técnicas de Optimización del recobro

  • Desarrollo y gestión de Key Performance Indicators

    • Métricas del importe impagado

    • Estadísticas del desempeño del cobrador

    • Principales ratios para medir la gestión del recobro

  • Estrategias y Tácticas de Operación

  • Programación de actividades de recobro

  • Herramientas tecnológicas del recobro

  • Enfoques estratégicos para marcadores predictivos

  • Métricas: Reportes de medición del desempeño

  • Externalización

  • Uso del Recovery Score

  • Aplicación de la Loss Given Default (LGD)

  • Análisis de las modificaciones en las condiciones al deudor

    • Esquemas de repago

    • Solicitud de tolerancia

    • Quitas

    • Reestructuras

    • Renta del inmueble

  • Proceso de Ejecución hipotecaria

  • Análisis del coste de la ejecución hipotecaria

  • Principales KPIs durante el proceso de ejecución hipotecaria

  • Determinación del Charge-Off

  • Venta de Cartera hipotecaria

 

 

Módulo 23: Collection Score

 

  • Objetivo en el Recobro

  • Variable Target

  • Variables predictivas

  • Horizonte Temporal

  • Segmentación

  • Regresión Logística

  • Collection Scorecard

  • Ejercicio 26 : Construcción de score de recobro de Clientes con atrasos entre 1 y 90 días en Excel y SAS

 

Módulo 24: Recovery Score

 

  • Estimación de la recuperación

  • Variable Target

  • Variables predictivas

  • Horizonte Temporal

  • Regresión OLS

  • Recovery Scorecard

  • Interacción de Recovery y Collection Scoring

  • Ejercicio 27: Recovery Score en Excel y SAS

 

Módulo 25: Forecasting del Default y Recovery

 

  • Análisis avanzado de Roll Rates

  • Análisis avanzado de Flow Rates

  • Análisis avanzado Recovery Rates New

  • Análisis de Añadas / Cosechas en PD y Roll Rates

  • Análisis de Añadas en Recovery Rates New

  • Forecasting de Default con modelo ARIMA

  • Forecasting del Default con Modelo de Supervivencia

  • Forecasting Recovery Rates

  • Procesos de Markov

  • Matrices de Transición en tiempo continuo

  • Ejercicio 28: Roll Rates y Flow Rates

  • Ejercicio 29: Series temporales multivariantes de Roll Rates

  • Ejercicio 30: Series temporales ARIMA de Flow Rates y Recovery Rates

  • Ejercicio 31: Procesos de Markov en SAS

  • Ejercicio 32: Forecasting de Modelos supervivencia en SAS Ejercicio 33: Matrices de Transición en tiempo continuo

 

PD y LGD, CAPITAL y RAROC

 

Módulo 26: Calibración de la PD en cartera hipotecaria

 

  • Definición Default 

  • Nuevo enfoque IRB

  • Estimación de la PD PIT

  • Curvas de Calibración MOB / YOB

  • Panel Data con variables macroeconómicas

  • Análisis de Supervivencia con variables macroeconómicas

  • Modelo de Vectores Autoregresivos

  • Estimación PD TTC

  • Downturn PD en Basilea III

  • Ejercicio 34: Estimación de Curvas de Calibración

    Ejercicio 35: Estimación de PD con análisis de supervivencia

    Ejercicio 36: Estimación de PD con vectores autoregresivos

 

Módulo 27: Calibración Avanzada de la LGD en carteras hipotecaria

 

  • Definición de la LGD Workout

  • Ciclos de Default en hipotecas

  • Definición: LGD, RR y CRR

    Tratamiento de colaterales

    Enfoque lineal para estimar LGD

    Enfoque Black-Sholes para estimar LGD hipotecaria

  • Downturn LGD

  • Análisis del LTV y LGD

  • Efecto Precio de la Vivienda

  • Validación PD y LGD

  • Ejercicio 37: Estimación de LGD Downturn

 

Módulo 28: Capital Económico y Regulatorio en Hipotecas

 

  • Capital Regulatorio Basilea II en Carteras Hipotecaria

    • Enfoque Estándar

    • Enfoque IRB

  • Capital Económico en Carteras Hipotecaria

    • Pérdida Esperada e Inesperada

    • Tratamiento de Correlaciones en Hipotecas

    • Análisis de Clusters

  • Modelos de Capital Económico

    • Enfoque Varianza-Covarianza

    • Modelo Unifactorial

    • Modelo Multifactorial

    • Credit Risk +

    • Credit Portfolio View adaptado a Hipotecas

  • Gestión del Capital Económico

  • Ejercicio 38: Estimación de Capital Económico de cartera hipotecaria por modelo unifactorial y multifactorial

  • Ejercicio 39: Estimación Capital Económico Credit Risk +

 

Módulo 29: RAROC y Pricing Hipotecario

 

  • Definición de RAROC

  • RAROC Hurdle Rate

  • Pricing en carteras hipotecarias

  • Gestión del RAROC

  • Ejercicio 40: Calculadora de Pricing y RAROC en Excel

 

STRESS TESTING

 

Módulo 30: Stress Testing en Basilea III

 

  • Introducción al Stress Testing

  • Gobernanza del Stress Testing

  • Roles del consejo y la alta dirección

  • Políticas, procedimientos y documentación

  • Validación y revisión independiente

  • Auditoria Interna

  • Cobertura del stress testing

  • Stress testing del Capital y liquidez

  • Diseño de Escenarios de Estrés

  • Stress testing en los RRPs

  • Modelización de las pérdidas

  • Modelización de Ingresos

  • Modelización del Balance General de un Banco

  • Implementación Del Stress Testing

  • Principios de Stress Testing en Basilea III

 

MODELOS ECONOMÉTRICOS y ESCENARIOS

 

Módulo 31: Modelos ARIMA y Vectores Autoregresivos

 

  • Series No Estacionarias

  • Test Dickey-Fuller

  • Pruebas de Cointegración

  • Modelos ARIMA

  • Modelos de Vectores Autoregresivos

  • Ejercicio 41:Pruebas de Series no estacionarias y de cointegración en R y SAS

  • Ejercicio 42: Modelización variables macroeconómicas con vectores autoregresivos en R y SAS

 

Módulo 32: Validación de Modelos Econométricos

 

  • Revisión de supuestos de los modelos econométricos

  • Revisión de los coeficientes y errores estándar de los modelos

  • Medidas de la confiabilidad del modelo

  • Gestión de los errores

  • No normalidad

  • Heterocedasticidad

  • Outliers

  • Autocorrelación

  • Uso de la Correlación para detectar colinealidad bivariante

  • Detección de colinealidad multivariante en regresión lineal

  • Detección de colinealidad multivariante en regresión logística

  • Ejercicio 43: Detección series no estacionarias y cointegración

  • Ejercicio 44:Medición de colinealidad multivariante de modelo de regresión logística y líneal 

 

Módulo 33: Determinación de escenarios Macroeconómicos en el Stress Testing

 

  • EBA y ESRB en el stress testing

  • Requerimientos regulatorios de la Reserva Federal de EEUU

  • Diseño de escenarios adversos

  • Shocks financieros y económicos

  • Variables macroeconómicas

  • Modelos macroeconómicos

  • Medición de la Severidad del escenario adverso macroeconómico

  • Score de la severidad del escenario

  • Ejercicio 45: Escenarios macroeconómicos del PIB en SAS y R

 

Módulo 34: Modelos Econométricos para riesgo crédito

 

-Ventajas e inconvenientes de los Modelos Predictivos

-Principales variables macroeconómicas

-Modelos paramétricos, no paramétricos y transformation regressions-

-Tipología de modelos

-Modelo Unifactorial

-Regresión Dínamica

-Regresión Cox

-Regresión no lineal

-Generalized Additived Model

-Generalized Linear Models

-Regresión Multinomial

-Ejercicio 46: Modelo Unifactorial  del Charge off rate

-Ejercicio 47: Regresión logística multinomial Buckets de Score

-Ejercicio 48: Regresión GLM  EAD en SAS

-Ejercicio 49: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.

 

Módulo 35: Stress Testing Riesgo Crédito Consumo

 

  • Horizonte temporal

  • Enfoque Multiperíodo

  • Data requerida

  • Impacto en P&L, RWA y Capital

  • Escenarios Macroeconómicos de Estrés en consumo

    • Experto

    • Estadístico

    • Regulatorio

  • Stress Testing de la PD:

    • Credit Porfolio View 

    • Mutiyear Approach

    • Reverse Stress Testing

    • Rescaling

    • Regresión Cox

  • Stress Testing de la Matriz de Transición

    • Enfoque Credit Portfolio View 

    • Índice de ciclo de crédito

    • Uso de Credimetrics

    • Extensión Multifactorial

  • Stress Testing de la  LGD:

    • LGD Downturn: Enfoque Mixtura de distribuciones

    • Modelización PD/LGD Multiyear Approach

    • Stress test de LGD para carteras hipotecarias

  • Stress Testing de:

    • Defaults

    • Tiempo del default 

    • EAD

    • Charge-Off

    • Net Charge Off 

    • Prepago

    • Roll Rates​

    • Tasa de Cura

    • Matrices de transición de Rating/Scoring

    • Matrices de transición de buckets de morosidad

    • Recuperación

    • Pérdidas por activos deteriorados nuevos  

    • Pérdidas por activos deteriorados antiguos

    • Saldo de préstamos

    • Saldo de líneas de crédito 

  • Ejercicio 50: Stress Testing PD en Excel y SAS modelo multifactorial Credit Portfolio Views

  • Ejercicio 51: Stress Testing PD en SAS enfoque Multiyear Approach

  • Ejercicio  52: Stress Testing del Prepago en Excel y SAS 

  • Ejercicio  53: Stress test de PD regresión Cox

  • Ejercicio  54: Stress test de PD y Vectores Autoregresivos

  • Ejercicio  55: Stress Test del Net Charge Off

  • Ejercicio  56:  Stress Testing de la EAD en R

  • Ejercicio  57: Stress Test  de la LGD modelo econométrico en R y SAS

  • Ejericicio  58: Stress test de los Roll Rates en R y SAS

  • Ejercicio  59: Stress test Charge Off modelos econométricos

  • Ejercicio  60: Stress Test de Matrices de Transición de Buckets de Morosidad

  • Ejercicio 61: Stress Test conjunto de de la PD&LGD

  • Ejercicio 62: Stress Test de saldos de préstamos y líneas de crédito