Gestión de Riesgos Financieros Nivel 1

 

OBJETIVO

 

Los objetivos del curso son: mostrar al participante metodologías que permitan identificar, medir y gestionar los distintos riesgos financieros y operacionales a que están expuestas las entidades financieras. La estructura del curso esta dividida en una introducción cuantitativa a los instrumentos financieros, fundamentos estadísticos y probabilísticos y métodos de simulación de Monte Carlo. El resto del curso aborda el riesgo de mercado, el riesgo en inversiones, el riesgo de crédito, operacional y de liquidez, así como temas sobre gestión integral de los riesgos y el marco regulatorio de los riesgos financieros en Basilea III. Se explicarán todos los conceptos con ejemplos en Excel, SAS y Matlab.

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

Este programa esta dirigido: Análistas y gerentes de riesgos Consultores de riesgos A cualquier profesionista que desee iniciar una carrera profesional en la gestión de los riesgos financieros. Para la mejor comprensión de los temas es recomendable que el participante tenga conocimientos básicos de estadística y matemáticas. 

 

PRECIO DEL CURSO LIVE ONLINE (24 Horas Lectivas)

 

Precio: 1.900 €

 

El Precio incluye: Presentaciones en formato PDF y ejercicios de Excel y SAS.

 

Horarios:

 

  • Santiago de Chile, Sao Paulo: Lunes a Viernes: 18:00 a 21:00 Hrs.

  • Madrid, Barcelona: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.

  • México, D.F., Lima, Quito, Bogotá, San José: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.

 

 

AGENDA



Módulo I: Análisis Cuantitativo

 

  • Fundamentos en los Bonos

    • Valoración

    • Duración, convexidad, derivadas, series de Taylor

  • Fundamentos de Probabilidad

    • Tratamiento de funciones de variables aleatorias

    • Distribuciones paramétricas conocidas:uniforme, normal, lognormal, t-student, poisson y binomial

  • Fundamentos de Estadística

    • Análisis de Regresión

  • Métodos de Montecarlo

    • Simulación de una variable aleatoria: movimiento geométrico browniano, árboles binomiales, procesos de Markov

    • Simulación de derivados

    • Factorización de Cholesky

  • Ejercicio 1: Valoración de un bono en Excel

  • Ejercicio 2: Ajustes de distribuciones de probabilidad en SAS y Matlab: Normal, Weibull, Inversa gaussiana, t-student, etc.

  • Ejercicio 3: Movimiento browniano en Excel

  • Ejercicio 4: Análisis de Regresión en SAS

 

Módulo II: Mercado de Capitales

 

  • Introducción a los Derivados

    • Forwards, futuros y swaps

  • Opciones

    • Valoración

  • Renta Fija

    • Instrumentos de Renta Fija y análisis

    • MBS Mortgage Backed Securities

  • Derivados de Renta Fija

    • Forwards, Swaps, opciones

  • Mercado de Acciones

    • bonos convertibles, warrants.

  • Mercado de divisas y commodities

  • Ejercicio 5: Valoración de un Futuro

  • Ejercicio 6: Valoración Black Scholes en Excel

  • Ejercicio 7: Valoración binomial en Excel y VB

  • Ejercicio 8: Valoración de opción por Simulación de Montecarlo en Matlab y Excel

  • Ejercicio 9: Valoración Black y Scholes y Griegas en Matlab

  • Ejercicio 10: Valoración opción asiática en Matlab

 

Módulo III: Riesgo de Mercado

 

  • Value at Risk

    • Parametros y elementos del VaR

    • Cash Flow at Risk

  • Identificación de los factores de riesgo

    • Riesgos de Mercado

    • Origen de las pérdidas

    • Discontinuidad y riesgo de evento

    • Riesgo de Liquidez

  • Tipos de Riesgos

    • Riesgo de divisa, renta fija, acciones, commodities

  • Cobertura de riesgos lineales

    • Cobertura optimizada

  • Opciones: Riesgos no lineales

    • Evaluando opciones

    • Griegas: Delta, Gamma, Vega, Rho y Theta

    • Cobertura dinámica

  • Modelización de factores de riesgo

    • Distribución normal

    • Colas pesadas

    • Garch y EWMA

  • Métodos de VAR

    • Mapping

    • VaR paramétrico Delta-Normal

    • VaR Simulación de Montecarlo

    • VaR Simulación histórica

  • Ejercicio 11: Estimación de VaR con simulación de Montecarlo en Excel

  • Ejercicio 12:Estimación de VaR con simulación histórica en Excel

  • Ejercicio 14: Forecasting de Volatilidad de Garch con Matlab

  • Ejercicio 15: Coberturas usando griegas en Excel

 

Módulo IV: Investment Risk Management

 

  • Portfolio Management

  • Gestión y estrategias con Hedge Funds

  • Portolio Risk

  • Gestión del VaR en Hedge Funds

  • Ejercicio 16: Value at Strategy Risk y Value at Idiosincratic Risk en Hedge Funds en Excel y Matlab

Módulo V: Riesgo de Crédito

 

  • Introducción al Riesgo de Crédito

  • Medición actuarial del riesgo de crédito

    • Credit Scoring

    • Rating de Empresas y Soberano

    • PD, LGD y EAD

  • Medición del riesgo de default a través de precios de mercado

    • Precios en bonos tipo corporate

    • Precios en acciones

    • Modelo de Merton

  • Riesgo de Contraparte

    • EPE en instrumentos derivados

  • Derivados de Crédito

    • CDS. Total Return Swaps, CLN, etc.

    • Pricing y cobertura con derivados de crédito

  • Gestión del Riesgo de Crédito

    • Distribución de pérdidas crediticias

    • Credit VaR

  • Modelos de tipo Portfolio de riesgo crédito

    • CreditMetrics

    • CreditRisk+

    • KMV

    • Credit Portfolio View

  • Ejercicio 17: Estimación del EPE en riesgo de contraparte en Excel

  • Ejercicio 18: Estimación de capital en Creditmetrics en Excel

  • Ejercicio 19: Estimación de capital en CreditRisk+ en Excel

  • Ejercicio 20:Estimación de capital en Credit Portfolio View en Excel

 

Módulo VI: Riesgo Operacional, Riesgo de Liquidez y Gestión Integral de Riesgos

 

  • Identificando el Riesgo Operacional

  • Gestión del Riesgo Operacional

  • Medición Avanzada del Riesgo Operacional

  • Riesgo de Liquidez

  • RAROC

  • Integración de Riesgos

  • Gestión Gloablal de Riesgos

    • Tipos de Riesgos

    • Mejores prácticas de políticas, metodologías e infraestructura

  • Ejercicio 21: Estimación de capital en Riesgo Operacional usando enfoque LDA en Excel

  • Ejercicio 22: Gap de Liquidez en Excel

  • Ejercicio 23: Integración Global de riesgos en Excel

 

Módulo VII: Basilea III y Stress Test

 

  • Crisis Financiera

  • Regulación de instituciones financieras

  • Basilea I

  • Basilea II

    • Pilar I Requerimientos de capital

    • Pilar II: Proceso de supervisión

    • Pilar III: Disciplina de Mercado

  • Basilea 2.5 Riesgo de Mercado

  • Basilea III

    • Objetivo

    • Requerimientos de capital

    • Fechas de implementación

    • Buffer anticiclico

    • Ratio Apalancamiento

    • Riesgo de contraparte

    • Gestión del Riesgo de Liquidez

  • Stress Test en instituciones financieras