Gestión de Activos y Pasivos, Riesgo de Liquidez y Basilea III Nivel 1

 

 

 

 

OBJETIVO

 

Nuevo curso, intensivo de 3 días, de gestión y modelización avanzada en gestión de activos y pasivos, ALM. El objetivo del curso es mostrar metodologías y técnicas más recientes para gestionar y cuantificar el riesgo en activos y pasivos, liquidez y tipo de interés. Se han incluido las recientes directivas de Basilea III. En el curso se abordan prácticas recientes para abordar la gestión de activos y pasivos en tiempos de crisis financieras. Durante el curso se muestran metodologías de stress testing en ALM y riesgo de liquidez así como modelos más recientes de Riesgo Mercado y en particular un ejercicio muy completo de GAP DINAMICO. Los ejercicios son muy extensos en SAS, Matlab y Excel VBA.

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

El Curso esta dirigido a profesionistas de ALM, Risk managers, Tesoreros, análistas, pension fund managers, auditores, controllers, reguladores y al compliance staff.

 

PRECIO DEL CURSO LIVE ONLINE (18 Horas Lectivas)

 

Precio: 2.900 €

 

El Precio incluye: Presentaciones en formato PDF y ejercicios de Excel y SAS.

 

Horarios:

 

  • Santiago de Chile, Sao Paulo: Lunes a Viernes: 18:00 a 21:00 Hrs.

  • Madrid, Barcelona: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.

  • México, D.F., Lima, Quito, Bogotá, San José: Lunes a Viernes: 19:00 a 22:00 Hrs.

 

 

AGENDA Gestión de Activos y Pasivos, Riesgo de Liquidez y Basilea III Nivel 1

 



DÍA 1

 

Módulo 1: Introducción ALM

 

  • Funciones básicas en ALM

  • Riesgos Financieros

  • Riesgo de tipo de interés

  • Riesgo de Liquidez

  • Desarrollos recientes en ALM tras la crisis

 

Módulo 2: Medición del Riesgo de tipo de interés

 

  • Gap analysis: Estático y dinámico

  • Earnings at risk

  • Modelización avanzada con Duraciones

  • Valor Económico

  • Gap Dinámico

  • Modelización con VaR

  • Ejercicio 1: Gap dinámico y Estimación del Valor Económico en Excel

  • Ejercicio 2: Estimación de VaR por riesgo de tipo de interés en Excel

Módulo 3: Modelización de estructura temporal de tipo de interés

 

  • Modelización estocástica

  • Seleccionando variables objetivos

  • Selección de escenarios

  • Nelson Siegel

  • Yield curve smoothing y modelos de estructura temporal

  • Modelo de Libor Market Model y Vacicek de tipo de interés

  • Ejercicio 3: Caso Real Banco de España Nelson Siegel ejercicio en SAS y Excel

  • Ejercicio 4: Esctructural  temporal de Splines cúbicos y basis splines en Excel

  • Ejercicio 5: Calculadora de simulación CIR y Vasicek en Excel y VB

 

Módulo 3.5: Gestión del riesgo de tipo de interes

 

  • Estrategias de Portfolio

  • Cash Flow Matching

  • Duración y Convexidad

  • Inmunización

  • Matching duraciones

  • Portofolio Replica

  • Modelización de los depositos

  • Ejercicio 5.5: Cash Flow Matching e Inmunización en Excel

 

Módulo 4: Funding liquidity risk

 

  • Definición y causas del riesgo de liquidez de fondos

 

 Módulo 5: Market liquidity risk

 

  • Definición y causas del riesgo de liquidez de mercados

 

Módulo 6: Gestión de Liquidez y aspectos Regulatorios Basilea III

 

  • Ratios de Liquidez

  • ALM tras la crisis financiera

  • Aspectos Regulatorios Basilea III

  • Liquidity Coverage Ratio

  • Net Stable Funding Ratio

  • Planes de contingencia

  • Planes de activos y pasivos para gestionar crisis financieras

  • Ejercicio 6: Estimación del LCR y NSFR en un estado financiero en Excel

 

DÍA 2

 

Módulo 7: Aspectos cuantitativos en la gestión de liquidez

 

  • Liquidity at risk como determinante de los buffers

  • Definiendo y cuantificando los buffers

  • Políticas de liquidez en los bancos

 

 

 

Módulo 8: Metricas del Riesgo de Liquidez

 

  • Métricas para la gestión del riesgo de liquidez

  • Ratios de liquidez

  • Liquidity gap analysis

  • Cash Flow Gap Approach

  • Stock Approach

  • Hybrid Approach

  • Expected and unexpected loss en presencia de ilquidez

  • Gestión de la liquidez

  • Ejercicio 7: Estimación Liquidity gap análisis en Excel

 

Módulo 8: Planes de contingencia de fondos para gestionar el riesgo de liquidez

 

  • Diseño de planes

  • Estrategias para implementación de planes

  • Pasos para desarrollar un plan de de contingencia de fondos

 

Módulo 9: Medición del Market Liquidity Risk

 

  • Definiciones

  • Usando liquidity adjusted VaR para gestionar el riesgo

  • Limitations of standard VaR measures to assess liquidity

  • Risk capital e iliquidez

  • El efecto del VAR en ciclos de iliquidez

  • Liquidez y volatilidad

  • Ejercicio 7.5: Estimación Liquidity Adjusted VaR en Excel

DÍA 3

 

Módulo 10: Gestión Avanzada de ALM y crisis financieras

 

  • Fallos de la gestión de activos y pasivos en la crisis del 2007-2009

  • Factores de fracaso en el ALM

  • Herramientas razonables para anticipar una nueva crisis

  • Caso Reales durante la crisis financiera del 2008

  • Metodologías para creación de Scenario Trees

  • Optimización: Programación dinámica

  • Optimización: Programación Estocástica

  • Teoría bayesiana de decisión

  • Stress Testing: Enfoque Subjetivo y de Frecuencia

 

Ejercicio 8: Creación de scenario tree en SAS

Ejercicio 9: Optimización de portfolio programación dinámica en SAS Ejercicio 10: Optimización de portfolio usando programación estocástica en Matlab

 

Módulo 11: ALM Stress Testing

 

  • Condiciones generals

  • Generación de escenarios

  • Modelización y asignación de probabilidades

  • Enfoque: VaR y Teoria de Valor Extremo

  • Enfoque Subjetivo de escenarios

  • Ejercicio11: Ejercicio de Stress Testing usando teoría de valor extremo en Matlab y Excel

 

Módulo 12: Modelización avanzada de riesgo de Mercado

 

  • Simulación histórica y Simulación de Montecarlo para modelizar el VAR

  • Simulación de Monte Carlo con regresión lineal

  • Simulación de Monte Carlo General

  • Incremental Risk Charge (IRC)

  • Comprehensive Risk Measure (CRM)

  • Ejercicio 12: Simulación histórica con ajuste de volatilidad y bootstrapping

  • Ejercicio 14: Simulación de Monte Carlo con factores de regresión en Excel y Matlab

  • Ejercicio15: Incremental Risk Charge en Excel

 

Módulo 14: Derivados y Coberturas en ALM

 

  • Futuros

  • Hedging usando futuros

  • Cobertura a largo y corto plazo

  • Macrocoberturas para riesgo de tipo de interés en gaps

  • FRAs

  • Coberturas con IRS

  • Opciones para coberturas de riesgo de tipo de interés

  • Interes rate caps

  • Floors

  • Collars

  • Reverse Collar

 

 

Módulo 15: Funds Transfer Pricing FTP

 

  • Evaluación de beneficios en prestamos y depósitos

  • Asset Risk Adjusted FTP

  • Metodologías estándar de FTP

  • Consideraciones del riesgo de crédito en activos

  • Impacto de Basilea III en el FTP

  • Ejercicio 16: Ejercicio de Precios de Transferencia y estimación de margen ordinario pool en Excel.

 

Módulo 16: Modelización de Préstamos en ALM

 

  • Modelización de pagos, defaults y prepagos

  • Embedded Options

  • Prestamos Restructurados

  • Modelización del riesgo de crédito

  • Ejercicio 17: Ejercicio de prepago en cartera hipotecaria.