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Inflation Risk

Día 1: Introducción al Riesgo de Inflación

 

  • Introducción al riesgo de inflación

  • Entorno actual

  • Diversas medidas de inflación, impulsores e impactos en la economía 

  • Expectativas futuras y consecuencias de la inflación 

  • Interpretación de curvas de rendimiento y cambios recientes

  • Que es el riesgo de inflación 

  • Quién se beneficia y pierde con la inflación

  • Análisis de la Deflación 

  • Análisis de la Estanflación

Día 1: Efectos de la Inflación en la Banca

 

  • Impacto de la inflación en la banca

  • Impacto de la inflación en el balance y estado de resultados

  • Proyección de la Inflación prevista e inesperada

  • Relación entre la Inflación y los tipos de interés

  • Impacto de la inflación en los préstamos bancarios

  • Modelización del precio de las acciones por efecto de la inflación

  • Activos sensibles a la inflación

    • Commodities e inflación 

    • Acciones e inflación

    • Activos inmobiliarios e inflación 

    • Inversiones en infraestructura e inflación 

Día 2: Identificación del riesgo de inflación

  • Identificación del riesgo de inflación

  • Impacto del riesgo de inflación en los bancos

  • Interacción del riesgo de inflación dentro de la gestión del riesgo empresarial

  • Desarrollo de señales e indicadores de advertencia.

  • Incertidumbre de medición

  • El impacto en:

    • Apetito por el riesgo

    • Análisis y evaluación de crédito

    • Técnicas de modelización

  • Consideración de pruebas de estrés y modelado de escenarios

  • La relación con el ICAAP

Día 2: Relaciones históricas entre tasas de interés

e inflación

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  • Relaciones históricas entre tasas de interés e inflación

  • Efecto de la inflación en el yield curve

  • Aprendiendo del pasado años 70s

  • Reconocimiento de los impactos del riesgo geopolítico

  • Impactos en los mercados

  • Cambios en el mercado de capitales

  • Coberturas con bonos

Día 3: Bonos Indexados a la inflación

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  •  Introducción

  • Flujos de efectivo de los bonos ligados a la inflación

  • Cotización de bonos indexados

  •  Reequilibrio, rebase y revisión de índices IPC

  •  Estacionalidad de la inflación

  • Formación de precios en mercados ligados a la inflación

  • Medidas de rendimiento de los bonos ligados a la inflación

  • Inflación de equilibrio

  • Modelado integral de inflación

  • Modelos y expectativas de inflación

  • Naturaleza y tipos

  • Los mercados y el impacto de la regulación

  • Descripción y devoluciones

  • Estrategias para la creación y optimización de carteras de bonos ligados a la inflación

  • Bonos corporativos ligados a la inflación y mercados de derivados de inflación

Día 3: Enfoques de mitigación de riesgos

  • Certeza versus incertidumbre

  • Uso de derivados para cubrir la inflación

  • Medidas clave para abordar

  • La naturaleza de los instrumentos disponibles

  • Cómo medir el éxito de los derivados

  • Diseños y productos de contratos actuales, incluidos futuros y forwards

  • El impacto en los mercados de materias primas

  • El papel de las estrategias de materias primas gestionadas activamente junto con las fuentes estructurales de rentabilidad potencial

Día 4: El impacto de la inflación en la gestión de activos y pasivos ALM

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  • El papel de ALCO

  • Estructura temporal de las tasas de interés e inflación esperada

  • Política monetaria, inflación y precios de las materias primas

  • Inflación y Precios de Activos

  • Rentabilidad de la inflación y la renta variable

  • Cobertura de Inflación a través de Rotación de Activos y Sectores

  • El impacto en:

    • recaudación de fondos de capital

    • Valores de renta fija

    • Asignación estratégica y táctica de activos

  • La forma cambiante del riesgo

  • El papel histórico del oro

  • Posibles estrategias comerciales que incluyen:

    • Plata en lingotes

    • Acciones relacionadas con el oro

    • Los fondos negociados en bolsa

    • Futuros

    • Opciones

    • Productos estructurados

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