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IRRBB, Yield Curve and FTP

Día 1: Riesgo del tipo de Interés en el Banking Book en Basilea III

  • IRRBB Basilea 2019 y 2023
  • Subtipos de riesgo:
    • Gap Risk
    • Basis Risk
    • Option Risk
  • Credit Spread Risk en el Banking Book
  • Valor Económico y medidas basadas en ingresos
  • Principios del IRRBB
  • Principios para bancos
  • Principios para Supervisores
  • Alcance y timeline
  • Implementación
  • Enfoque Estándar IRRBB​
  • Metodología del enfoque estandar
  • Componentes
  • Cash Flow Bucketing
  • Proceso para posiciones que son susceptibles de estandarización
  • Tratamiento de depósitos sin vencimiento definido
  • Tratamiento de posiciones con opcionalidades
  • Préstamos con tasa fija sujetos al prepago
  • Depósitos a plazo con riesgo de rescate
  • Add-on para opciones automáticas de tipo de interés
  • Medida de riesgo del EVE estandarizado
  • Ejercicio 1: Ejercicio medición de riesgo de tipo de interés
    • Cash flow bucketing
    • Tratamiento de depósitos sin vencimiento definido
    • Tratamiento de opcionalidades, prepago.
    • EVE estandarizado
    • Comparativo de EVE estandarizado frente a modelo interno IRRBB de valor económico

 

Día 2: Estructura temporal de tipo de interés (Yield Curve)

  • Construcción de ETTI
  • Instrumentos disponibles
  • Usando múltiples instrumentos
  • ETTI en la práctica y principales Issues
  • Curva colateralizada
    • Overnight Index Swaps (OIS)/EONIA
  • Enfoque Bootstrapping
  • Enfoque Interpolación
    • Cubic Splines
    • Basis Splines
  • Enfoque Multivariante
    • Componentes principales PCA
  • Enfoque Modelo Nelson Siegel
    • Calibración
  • Modelización estocástica
    • Modelo de Vasicek
    • Modelo Cox-Ingersoll-Ross
    • Modelo Ornstein-Uhlenbeck
    • Modelo Hull-White
  • Ejercicio 2: Construcción de Curva de Estructura temporal de tipo de interés Euribor y Eonia en Python
  • Ejercicio 3: Construcción de Curva de Estructura temporal de tipo de interés. Caso práctico con depósitos, FRAs e Interest Rates Swaps y componentes principales PCA

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Día 3: Estructura temporal de tipo de interés para SOFR (Yield Curve)

  • Dual Bootsrapping
  • Multi curvas yield curve
  • Calibración y optimización
  • Nuevos instrumentos para SOFR USD
  • Libor vs ARR Rates
  • Nuevos riesgos para gestionar
  • Curva de calibración singular
  • Calibración global Interpolación
  • Modelo de Optimización
  • Multi-dimensional Newton-Raphson solver
  • Uso de Jacobianos para recalibración
  • Calibración Instrumentos ARR
  • Pasos para la calibración del Yield Curve
  • Requerimientos para lograr una adecuada calibración
  • Ejercicio 4: Estimación multicurva y optimización con matrices de jacobianos en Python
  • Ejercicio 5: Optimización con Jacobianos usando Multi- dimensional Newton- Raphson solver
  • Ejercicio 6: Estimación multicurva con matrices de jacobianos
  • Ejercicio 7: Estimación curva SOFR

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Día 4: Funds Transfer Pricing FTP y LFTP

 

  • Funds Transfer Pricing FTP
  • Impacto del SOFR y €STER en el FTP
  • Sistema de Precios de Transferencia
  • Metodologías de precios de transferencia
  • Multiple Pool TP
  • Cuenta de resultados y Margen financiero Pool
  • Matched Maturity FTP
  • Estimación de Curva FTP
  • Estimación del Coste de liquidez
  • Matched Maturity TP en pasivos
  • Impacto de Basilea III en el FTP
    • FTP para préstamos
    • FTP para depósitos
    • FTP para contigent liquidity risk
  • Configuración de la curva de fondos
  • Consideración de la estrategia de tipo de interés y riesgo de liquidez
  • Ejercicio 8: Precios de Transferencia y estimación de margen ordinario pool 
  • Ejercicio 9: Precios de Transferencia enfoque Matched Maturity

IRRBB, Yield Curve and FTP

€2,500.00Precio
Impuesto excluido