top of page
Capital Económico

Día 1: Correlación de Activos y Default

  • Concepto de la Correlación de activos

  • Modelo de Vacisek

  • Implementación:

    • Información de series temporales financieras

    • Series temporales de default

  • Modelos de Intracorrelación​ con series de default

  • Modelos de Intercorrelación con series de default

  • Calibración de ro-calibración

  • Modelo de correlación de activos de creditmetrics

  • Estimación del JDP

  • Correlación de default

  • Modelo de correlación de activos enfoque bayesiano MCMC

  • Issues en la estimación de la correlación de activos

  • Ejercicio 1: Correlación de activos con series financieras 
  • Ejercicio 2: Correlación de activos con series temporales del default

  • Ejercicio 3: Intercorrelación e intracorrelación de activos

  • Ejercicio 4: Calibración de la correlación de activos y correlación de default

  • Ejercicio 5: Estimación de la correlación usando simulación MCMC

 

Día 2: Capital Económico enfoque Covarianza

  • Enfoque covarianza​

  • Correlación de Default

  • Correlación de activos

  • Pérdida Inesperada

  • Pérdida Inesperada alternativa

  • Pérdida Inesperada Contributoria

  • Estimación de la Matriz de covarianza

  • Implementación en carteras corporate

  • Implementación en carteras retail

  • Distribución gamma y beta

  • Ventajas e inconvenientes

  • Ejercicio 8: Estimación de la pérdida inesperada y capital económico de cartera de empresa

  • Ejercicio 9: Estimación de la pérdida inesperada y capital económico de cartera retail 

 

 

Día 3: EC: Creditrisk +

 

  • Definición y Objetivo de Creditrisk+

  • Implementación del modelo

    • Evento del default

    • Default Losses

    • Distribución de Poisson

    • Distribución gamma

    • Función generatriz

    • Distribución de pérdida

  • Tratamiento de las correlaciones

  • Sector único

  • Análisis sectorial

  • Asignación de pesos

  • Independencia de los defaults

  • Dependencia de los defaults

  • Modelos Alternativos

    • Simulación de Monte Carlo

    • Dependencia a través de Copulas

    • Recursión de Panjer

    • Fast Fourier Transformation

  • Contribución marginal del riesgo 

  • Ventajas e inconvenientes​ respecto otros modelos

  • Ejercicio 10: Creditrisk+ sector único en carteras retail 

  • Ejercicio 11: Creditrisk+ sectorial solución analítica 

  • Ejercicio 12: Creditrisk+ sectorial simulación de Monte Carlo

  • Ejercicio 14: Creditrisk+ sectorial con dependencia con copulas

  • Ejercicio 15: Creditrisk+ sector único con FFT

  • Ejercicio 16: Contribución marginal del riesgo en Creditrisk+

 

Día 4: Modelos Multifactoriales

  • Medición del Riesgo de Concentración

  • Sector concentration

  • Single name concentration

  • Granularity adjustment

  • Modelo de Concentración Sectorial

  • Modelo básico

  • Modelo Pykthins

  • Modelo Cespedes et Al

    • CDI, beta y DF
  • Modelo Düllmann

  • Ejercicio 17: EC con modelo ASRF y Granularity adjustment 

  • Ejercicio 18:  Estimación de CDI, Beta y calibración del DF

Capital Económico

€2,100.00Precio
Impuesto excluido
  • El objetivo del curso es mostrar metodologías avanzadas de capital económico de riesgo crédito. Algunos modelos son aplicables a carteras de préstamos retail e hipotecas.