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Los riesgos de mercado representan una parte significativa del riesgo general de las empresas de energía. Los principales riesgos del mercado se encuentran en el área de desarrollo de los precios de mercado, volumen y liquidez.

 

La gestión de riesgos debe especificar las siguientes metodologías .

1. Cuantificar el riesgo de mercado, identificando las exposiciones relevantes

2. Determinación de los niveles de agregación deseados (por ejemplo, región, país, punto de negociación, contraparte, comercializadora, cartera)

3. Determinación del indicador de riesgo por exposición para los niveles de agregación definidos (por ejemplo, value-at-risk, profit-at-risk, earnings-at-risk, cash flow-at-risk)

4. Determinación de la metodología de cálculo por indicador de riesgo y exposición (por ejemplo, enfoque de varianza/covariencia, simulación histórica, simulación de Monte Carlo)

5. Forecasting de la demanda y precio de la energía eléctrica, Gas Natural, etc.

6. Mitigación con derivados de Energía.

7. Estimación de primas de riesgo, riesgo de precio, volumen y apuntamiento.

8. Estimación del pricing, RAROC y Hurdle rate.

 

Otros tipos de riesgo y gestión integrada de riesgos son los riesgos de contraparte, los riesgos de fraude, los riesgos regulatorios, los riesgos contables y  operativos deben tenerse en cuenta, además de los riesgos de mercado.

 

Teniendo en cuenta la interacción de estos riesgos entre sí, por ejemplo, al definir escenarios de pruebas de estrés, se requiere un enfoque integrado para la gestión de riesgos.

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En Fermac Risk aplicamos metodologías de riesgo de mercado y pricing para empresas de energía usando modelos avanzados de machine learning para el forecasting de los consumo de energía, modelos estocásticos para simular escenarios, derivados de energía, usando potentes ejercicios de Python y R.