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Gestión Global del Riesgo y Basilea III

 

Versión 2012

 

 

OBJETIVO DEL CURSO

 

 

Mostrar al participante metodologías que permitan identificar, medir y gestionar los distintos riesgos financieros y operacionales a que están expuestas las entidades financieras. Durante el curso se muestran los requerimientos regulatorios y modelos para estimar el capital económico del riesgo de crédito, mercado, operacional, negocio, tipo de interés y concentración. Se han añadido temas de riesgo de liquidez, gestión de activos y pasivos, stress testing y previsibles cambios en Basilea III para afrontar crisis financieras y económicas. El último módulo trata sobre la integración de los riesgos.

 

Esta nueva versión 2012 incluye temas como metodologías de riesgo contraparte, estrategias de cobertura de riesgos, riesgo de liquidez y riesgo de tipo de interés. Riesgos en los CDOs.

 

 

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

 

Este programa esta dirigido a Directivos, Gerentes, Analistas y Consultores de riesgos financieros.

 

El contenido del curso SÍ es estadístico y matemático, pero absolutamente práctico para aplicarlo inmediatamente en el trabajo. 

 

El alumno conocerá no solo la teoría, sino casos de estudio y ejercicios prácticos en SAS, R, Matlab y Excel.  El participante recibirá material hardcopy y un CD con los ejercicios y presentaciones.

 

 

AGENDA

 

Día 1

 

Módulo 1: Basilea II y III 

 

  • Introducción Acuerdo de Basilea II 
  • PILAR I:
    • Riesgo Crédito
    • Enfoque Estándar
    • Enfoque IRB
    • Mitigación del riesgo de crédito
    • Tratamiento de las Titulizaciones   
  • PILAR II
    • Cuatro principios del examen supervisor
    • Proceso ICAAP
    • Riesgo de concentración, liquidez y negocio 
    • Riesgo de tipo de interés
    • Stress Testing 
  • PILAR III
    • Principio de Divulgación
    • Divulgación Cualitativa 
  • BASILEA III
    • Capital y Deducciones
    • Riesgo de Contraparte
    • Ratio de Apalancamiento
    • Riesgo Sistemico
    • Buffer adicionales de capital
    • Ratio de Liquidez

Módulo 2: Riesgo de ContraparteNew

  • Credit Exposure
  • Definición y medición
  • Efective Exposure
  • Expected Positive Exposure

  • Mitigación del Riesgo Contraparte

    • Comparativa Netting contra No Netting
    • Colaterales
  • CVA: Credit Valuation Adjustment
  • Wrong Way Risk
  • Ejercicio 1: Estimación EE y EPE de un IRS en Excel
  • Ejercicio1.2:  medición del impacto del Netting y Colateral
  • Ejercicio1.3: Estimación EPE, CVA y Wrong Way Risk en Excel

Día 2

 

Módulo 3: Riesgo de Mercado y de Negocio New

 

Riesgo de Mercado en Basilea III

  • Estimación de capital

  • Basilea III y Riesgo de Mercado

  • Stressed Value-at-Risk

  • Incremental Default Risk

Riesgo de Mercado

 

  • Gestión del Riesgo Mercado
  • Forecasting de Volatilidades

  • Garch y EWMA

  • VaR tipo de cambio, tipo de interés, renta variable y Spread

  • VaR paramétrico: Normal y t-Student

  • VaR Simulación de Monte Carlo

  • VaR Simulación histórica

  • VaR de opciones Delta

  • VaR con factores Copula gaussiana y t-Student

  • Tail VaR / Expected Shortfall

  • Portfolio Mapping

  • Backtesting

  • Stress Testing

  • Ejercicio 2: Estimación del VaR: usando Simulación de Monte Carlo, Simulación Histórica y parametrica en Excel con Visual Basic.

  • Ejercicio 2.5: Backtesting de Simulación Histórica y Paramétrico
  • Ejercicio 3: VaR Spread usando copula gaussiana y tStudent
  • Ejercicio 3.5: Tail VaR en Excel
  • Caso de Estudio 2: Como afrontar el riesgo de mercado en tiempos de crisis.

Estrategias de Coberturas de Riesgos

  • Estrategias de Coberturas para riesgos lineales
  • Riesgo de FX
  • Riesgo de Tipos de Interés
  • Riesgo de Renta Variable
  • Coberturas óptimas

  • Opciones: Riesgos no lineales

    • Griegas: Delta, Gamma, Vega, Rho y Theta
  • Coberturas Dinámicas

  • Frontera Eficiente y minimización de VaR

  • Capital Allocation

  • Ejercicio 4: Análisis de Griegas en Excel y VBA

  • Ejercicio 4.1: Cobertura para riesgo de tipo de interés 

Día 3

 

Módulo 4: Gestión de Activos y Pasivos ALM 

  • Gestión de Activos y Pasivos
    • Análisis GAP
    • Duración modificada de la Cartera 
    • Modelos de depositos
    • Modelización del Prepago 
    • Sensibilidad del Margen Financiero

    • Introducción a métodos de optimización

    • Herramientas de simulación estocástica

    • Precios de Transferencia FPT New

    • Pool ALM

    • Tasa Única vs Tasa Múltiple

  • Ejercicio 4.3: Ejercicio de Precios de Transferencia y margen ordinario en Excel.New

  • Riesgo de tipo de interés en el balance

    • Simulación de Curvas de tipo de interés

    • Estimación Valor Económico

    • Capital económico

    • Coberturas por riesgo de tipo de interés

    • Modelo de Libor Market Model y Vacicek de tipo de interés

  • Ejercicio 4.5: Ejercicio de calibración de parametros de modelo de Vacicek de tipo de interés

  • Ejercicio 5: Estimación valor económico

    Ejercicio 6: Modelo de simulación de tipos de interés

Módulo 5: Riesgo de Liquidez

  • Funding liquidity Risk

    • Definición e impacto en la crisis financiera
    • Planes de activos para gestionar el riesgo de liquidez
  • Riesgo de Liquidez en Basilea III

    • Requerimientos Regulatorios del acuerdo

    • Liquidity Coverage Ratio

    • Net Stable Funding Ratio

  • Metricas de Riesgo de Liquidez 

    • Ratios de Liquidez

    • Outflows /Inflows

    • Liquidity at Risk (LaR)  
  • Market Liquidity Risk 
    • VaR de iLiquidez Bid-Ask 
    • Liquidez y Volatilidad
  • Gestión del Riesgo de Liquidez
    • Planes de Contingencia
    • Stress Testing

  • Ejercicio 7: Análisis GAP de liquidez 

  • Ejercicio 8: Estimación del LCR y NSFR en un estado financiero en Excel 

    Caso de Estudio 3: Gestión de activos y pasivos: caso real de banco internacional 

     

      

     

     

Día 3 y 4

 

Módulo 6: Riesgo de Crédito I 

 

  • Scoring y Rating

    • Construcción de Credit Scoring Admisión

    • Construcción del Credit Rating empresas

    • Score de Comportamiento y  Recobro

  • Pérdida Esperada

    • Probabilidad de default (PD)

    • PD PIT/ PD TTC

    • Calibración de PD

    • Loss Given Default (LGD)

    • Downturn LGD

    • Modelo de regresión para LGD

    • Exposure at default (EAD)

  • Validación de Modelos IRB:

    • Backtesting

    • Poder Discriminante

    • Pruebas de Estabilidad

  • Stress Testing en la PD

    • Modelo Unifactorial

    • Modelo Multifactorial

  • Forecasting en Riesgo Crédito

    • Análisis avanzado de Roll Rates

    • Análisis Vintage (Añadas, cosechas)

    • Procesos de Markov

    • Matrices de transición

    • Regresión de Poisson

  • Ejercicio 8: Construcción de scorecard:análisis univariante óptimo, WOE, Regresión Logit y Piecewise
  • Ejercicio 9: Calibración de la PD
  • Ejercicio 10: Ejercicio de Stress Testing  de la PD con factores macroeconómicos en Excel y SAS
  • Ejercicio 11: Pruebas Backtesting PD: Hosmer Lameshow test, Normal test, Binomial Test, Spiegelhalter test
  • Ejercicio 12: Poder Discriminante: KS, ROC,CIER, IV y Gini
  • Ejercicio 14: Forecasting de Roll Rates y Vintage

 

Módulo 7: Riesgo de Crédito II

  • Capital Económico

    • Pérdida Inesperada Standalone

    • Correlación de Default: cartera de empresas

    • Correlación de Default: cartera de consumo

    • Pérdida Inesperada contributoria

  • Modelos de Capital Económico

    • Modelo Unifactorial

    • Creditmetrics

    • Credit Portfolio Views

    • Enfoque KMV

    • CreditRisk +

    • Modelo Multifactorial

  • Riesgo de Concentración: Ajuste Pykthin

  • Derivados de Crédito

  • RAROC y Pricing

  • Stress Testing
  • Modelos de Capital Económico CDO  
  • Ejercicios 15: Capital económico con Modelo unifactorial usando Simulación de Monte Carlo en Excel con Visual Basic.

  • Ejercicio 16: Capital económico: CreditRisk+ en SAS

  • Ejercicio 17: Capital Económico: Modelo multifactorial con simulación de Monte Carlo en SAS

  • Ejercicio 18: Capital económico: Creditmetrics en Excel

  • Ejercicio 19: Ejercicio de Stress Testing usando factores como: PIB, tasa de paro, ratio liquidez, tipo de interés, etc.

  • Caso de Estudio 4: Gestión del Riesgo de crédito, mega riesgos y estructura organizativa 

Día 5

 

Módulo 8: Riesgo Operacional

  • Definición Riesgo Operacional

  • Riesgo Operacional en Basilea II

    • Método del Indicador Básico

    • Método Estándar 

    • Métodos Avanzados

  • Gestión de Riesgo Operacional

    • Uso de los KRIs

    • Risk Control Self-Assessments 

    • Mitigación

  • Modelo AMA Scenario Based Approach

  • Modelo AMA Loss Distribution Approach

    • Datos Internos

    • Datos Externos

    • Construcción de Escenarios

    • Mitigación

    • Distribuciones de Severidad 

    • Distribuciones de Frecuencia

    • Simulación de Montecarlo

    • Loss Distribution Approach

    • Cópula gaussiana y T-student

    • Teoría del Valor Extremo en riesgo operacional

    • Test Model: KS, Anderson Darling, Chi Square y Cramer Von Mises

    • Estimación Bayesiana New

    • Validación de modelos de Riesgo Operacional

    • Agregación de pérdidas método recursivo Panjer

    • Fast Fourier Trasnformation 

  • Ejercicio 20: Ajuste binomial negativa y Poisson de frecuencia

  • Ejercicio 21: Ajuste distribución lognormal, gamma, weibull, exponencial y G-H: SAS y R New

  • Ejercicio 22: EVT: Ajuste de pareto generalizada, gráfico de Hill y excess mean graph en SAS.

  • Ejercicio 23: Estimación capital con simulación de Monte Carlo

  • Ejercico 24:Estimación capital con Panjer y FFT en Matlab y SAS New 

Módulo 9: Integración de Riesgos y Gestión del capital

  • Principios de Agregación de Riesgos

  • Diversificación intra e inter riesgos

  • Gestión de capital económico

  • Planificación de capital ICAAP

  • Stress Testing

  • RAROC y creación de valor

  • Ejercicio 25: Estimación de copulas gaussianas y tstudent en SAS y Excel del capital global
  • Ejercicio 26: Análisis y resultados del capital global
  • Ejercicio 27: Stress Testing Global 

PRECIO

 

Precio: 3.000 €

Horario: 09:00 a 18:00 Hrs.

El Precio incluye:

  • Almuerzo más Café
  • Material Hardcopy de las presentaciones
  • CD con presentaciones en formato PDF y ejercicios.

Pregunte por nuestros precios a grupos y estudiantes.

INFORMACION

Teléfono: +(34) 911 310 622

Martha.Segoviano@fermacrisk.es

www.fermacrisk.es

Derechos de autor 2009 Fermac Risk S.L.N.E.