OBJETIVO DEL CURSO

Los objetivos del curso son: mostrar al participante modelos financieros avanzados y técnicas en la gestión de riesgos. Para un mejor aprendizaje el curso contiene ejercicios financieros hechos en SAS y Excel. Se verán casos reales.

¿QUIÉNES DEBEN ASISTIR?

Este programa esta dirigido a responsables, análistas y consultores involucrados en aspectos financieros de corporates así como bancos y entidades financieras.

Para la mejor comprensión de los temas es recomendable que el participante tenga conocimientos de estadística. 

El alumno conocerá no solo la teoría sino ejercicios prácticos en SAS. No es necesario dominar un lenguaje de programación pero sí es aconsejable. El participante recibirá material hardcopy y un CD con los ejercicios y presentaciones.

DÍA 1

Modelos de Corporate Finance

• Valor Presente Neto
• Coste de Capital
• Modelización de Estados Financieros
• Estructura óptima de capital
• Ejercicio 1: Estimación del coste de capital en Excel.
• Ejercicio 2: Estado Financiero Proforma en Excel

Valoración de Empresas

• Métodos basados en el descuento de cash flow
• Valoración por múltiplos
• Ejercicio 3: Valoración por cash flow en Excel

Selección de Proyectos de inversión en condiciones limitadas de presupuesto y riesgo

• Selección entre múltiples proyectos con restricciones
• Formulación con programación entera
• Análisis de Riesgo
• Simulación
• Ejercicio 4: Programación entera usando Solver y Excel para un caso de selección de proyectos múltiples.
• Ejercicio 5: Análisis de Riesgo en proyectos con SAS
• Ejercicio 6: Simulación de un modelo de inversión con SAS

 DIA 2

Gestión de Activos y Pasivos

• Gap analysis

• Inmunización

• Técnica "Matching Asset & Liabilities"

• Estrategias de cobertura

• Riesgo ALM

• Ejercicio 9.1: Matching A&L en excel

Portfolio Management

• Teoría moderna de portfolio
• Capital Asset Pricing Model 
• Frontera Eficiente y optimización
• Ejercicio 7: Estimación de frontera eficiente de un portfolio en Excel y Solver

DIA 3